精心整理資產(chǎn)管理應(yīng)收賬款與付賬款管理主講老??萍教目應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要組成，也是內(nèi)部控制和管理的重點(diǎn)。本課程注重管理政策與實(shí)踐的結(jié)合梳理業(yè)務(wù)流程開始按照流程介紹各環(huán)節(jié)的管理措施決依據(jù)和分析工具等。一應(yīng)賬管（一）應(yīng)收賬款成因與風(fēng)險(xiǎn)分析1．企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的原因（）業(yè)競爭；（）品銷售和款項(xiàng)收回的時(shí)間差距。2．應(yīng)收賬款的功能（）加銷售；（）少存貨。3．應(yīng)收賬款的成本（）會(huì)成本；（2）管理成本3）壞賬損失成本。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本：①應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率②維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金＝應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本÷銷售收入＝應(yīng)收賬款平均余×變動(dòng)成本率③應(yīng)收賬款平均余額＝（年賒銷額360）×均收賬天數(shù)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝（年賒銷額360）×均收賬天數(shù)×（變動(dòng)成本÷銷售收入）×資金成本資金成本率一般可按有價(jià)證券利息。4．應(yīng)收賬款的目標(biāo)通過對應(yīng)收賬款的管理，發(fā)揮應(yīng)收賬款功能的基礎(chǔ)上，盡可能降低應(yīng)收賬款投資的成本，使提商業(yè)信用、擴(kuò)大銷售所增加的收益大于有關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用?！景咐?】某企業(yè)預(yù)測2015年銷售收入凈額為4500萬元銷與賒銷比例為14應(yīng)賬款平均收賬天數(shù)為天，變動(dòng)成本率為，企業(yè)的資金成本率為10%一年按360天計(jì)算。要求：（）算2015年賒銷額。現(xiàn)銷與賒銷比例為1：，所以銷額4/5銷售收入凈額，即賒銷額4/5×4500＝3600（元（）算2015年應(yīng)收賬款的均余額。應(yīng)收賬款的平均余額＝日賒銷額×平均收賬天數(shù)3600÷36060＝600（萬元）（）算2015年維持賒銷業(yè)所需要的資金額。維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額＝應(yīng)收賬款的平均余額×變動(dòng)成本率600×＝300（萬元）（）算2015年應(yīng)收賬款的會(huì)成本額。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率300×10%＝（萬元）精心整理

精心整理（）2015年收賬款需要控制在400萬，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？應(yīng)收賬款的平均余額＝日賒銷額×平均收賬天數(shù)3600÷×均收賬天數(shù)400所以，平均收賬天數(shù)等于40天。（二）應(yīng)收賬款信用政策的制定信用政策（CreditPolicy）是企為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策。1．信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)要價(jià)其信用品質(zhì)。制訂信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮的因素：（）行業(yè)競爭對手的情況；（）業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；（）戶的資信程度?？蛻糍Y信程度的評(píng)價(jià)方法：“5C評(píng)估法“5C”系統(tǒng)：品質(zhì)（Character）是指客戶履行付款義務(wù)的可能性。能力（）是指客戶的期償債能力。資產(chǎn)（Capital）：是指客戶的務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。抵押（Collateral）是指當(dāng)客戶拒付或無力付款時(shí)，能被用于抵押的資產(chǎn)。條件（Conditions）是指影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。信用標(biāo)準(zhǔn)分析的步驟：（）定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；（）用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較；（）行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)。如：A級(jí)?拒風(fēng)險(xiǎn)系?????5%內(nèi)B級(jí)??拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)??5%～10%間某業(yè)用準(zhǔn)覽指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)有形凈值負(fù)債率應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)報(bào)酬率（賒購付款履約情況

信用好2.5:11.1:10.4:11.8:13.2:11.5:126635及時(shí)

信用標(biāo)準(zhǔn)

信用差1.6:10.8:10.2:14:11.6:12.9:140420拖欠某客戶的各項(xiàng)指標(biāo)及累計(jì)拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)如表：精心整理

精心整理客信狀評(píng)表指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)

指標(biāo)值2.6:11.2:10.3:11.7:13.2:1

拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)00500有形凈值負(fù)債率應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）賒購付款履約情況累計(jì)拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)

2.3:1536570350及時(shí)0152．信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷貨款的條件，主要包括：信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時(shí)間限定。如Net45”n45”折扣期限是指客戶可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限?，F(xiàn)金折扣是指在折扣期限內(nèi)，可享受現(xiàn)金折扣的百分比。如2/10”“n/60”例如：企業(yè)規(guī)定的貨款支付條件為：說明：企業(yè)規(guī)定的信用期限為30天折扣期限為10天，金折扣率為2%。3．信用政策的選擇（）用期間政策【案例2】某企業(yè)目前采用按發(fā)票金額天內(nèi)款的信用政策售量預(yù)計(jì)為200000件市場單位產(chǎn)品價(jià)格10元件；企業(yè)單位變動(dòng)成本為8元件，固定成本總額為80000元企業(yè)可能發(fā)生的收賬費(fèi)用為6元，壞賬損失為8000元企業(yè)擬將信用期限延至60天，則預(yù)計(jì)銷售量將增加20%，預(yù)計(jì)收賬費(fèi)用將增加，預(yù)計(jì)壞賬損失將增加35%，企業(yè)仍按發(fā)票金額款。假定該企業(yè)最低報(bào)酬率為15%。要求：作出是否延長信用期限的決策?！窘馕觥烤恼?/p>

精心整理根據(jù)上述資料計(jì)算30天60天銷期的機(jī)會(huì)成本分別為：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本＝（年賒銷額360）×均收賬天數(shù)×（變動(dòng)成本÷銷售收入）×資金成本30天銷期的機(jī)會(huì)成本＝（2000000360）××（1600000÷2000000）×15%＝20000（元）60天銷期的機(jī)會(huì)成本＝（2400000360）××（1920000÷2400000）×15%＝48000（元）項(xiàng)目

信用期60天

信用期30天

差額1益銷售收入銷售成本

2400000200000040000019200001600000320000收益增加

??480000

??400000

?800002用應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本收賬費(fèi)用壞賬損失費(fèi)用增加3損益增加

??48000??20000?28000???7800???6000??1800??10800??8000??2800??66600??34000?32600?413400?366000?47400（三）應(yīng)收賬款的收賬政策應(yīng)收賬款的收賬政策）指客戶違反信用條件時(shí)，企業(yè)所采取的收賬策略與措施。應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用與壞賬損失：（四）應(yīng)收賬款的收賬程序1．信函通知：當(dāng)顧客拖欠賬款，應(yīng)先給顧客一封有禮貌的通知信件，接著可以寄出一封措詞較直平的信件催收款項(xiàng)。2．電話催收：信函通知后，如見款項(xiàng)收回，則可以進(jìn)一步通過電話催收。3．派人面談：如電話催收仍不效，則可以派企業(yè)專門的收賬人員直接與顧客面談，雙方協(xié)商解決。精心整理

精心整理4．訴諸法律：如果企業(yè)與顧客判不成，那么只好交給企業(yè)的律師采取法律行動(dòng)催收賬款。（五）應(yīng)收賬款的日常管理1．應(yīng)收賬款投資額的控制（）收賬款投資額即應(yīng)收賬款平均占用額，主要取決于兩個(gè)因素：企業(yè)賒銷額和應(yīng)收賬款的均收賬期。（）收賬款投資額的計(jì)算應(yīng)收賬款投資額＝每日平均賒銷額×應(yīng)收賬款平均收賬期①每日平均賒銷額取決于企業(yè)的銷售能力和信用政策；②應(yīng)收賬款平均收賬期取決于企業(yè)信用政策，不同情況下應(yīng)采取不同的信用政策。2．應(yīng)收賬款的賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡分析法就是通過編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表，來反映不同賬齡的應(yīng)收賬款所占的例與金額，以便對應(yīng)收款的回收情況進(jìn)行有效控制。反映信息：（）多少客戶在折扣期內(nèi)付款；（）多少客戶在信用期現(xiàn)限內(nèi)付款；（）多少客戶在信用期限后付款；（）多少應(yīng)收賬款拖欠太久，可能成為壞賬。應(yīng)賬賬分表應(yīng)收賬款

賬齡賬戶數(shù)量

金額（萬元）

比重（%信用期設(shè)平均為個(gè)月）

100

6060超過信用期1個(gè)月內(nèi)超過信用期2個(gè)月內(nèi)超過信用期3個(gè)月內(nèi)超過信用期4個(gè)月內(nèi)超過信用期5個(gè)月內(nèi)超過信用期6個(gè)月內(nèi)超過信用期6個(gè)月以上精心整理

?501010?20?6?6?10?4?4?15?7?7?12?5?5??8?2?2?16?6?6

精心整理應(yīng)收賬款額合計(jì)

——1001003．應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為了適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要出有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。計(jì)算公式：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率當(dāng)必現(xiàn)金支付總額－當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額當(dāng)應(yīng)賬款總計(jì)金額【案例3】某企業(yè)預(yù)期必須以現(xiàn)金支付的款項(xiàng)有：支付工人工資50萬元應(yīng)納稅款35萬，支付應(yīng)付賬款元，其他現(xiàn)金支出3萬。預(yù)計(jì)該期定的現(xiàn)金收回?cái)?shù)是70萬。記載在該期“應(yīng)收賬款”明細(xì)期末賬上客戶有（欠款80萬）、（欠款100萬）和C欠款20萬元），應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的計(jì)算如下：當(dāng)期現(xiàn)金支付總額＝＋＋603＝148萬元）當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額＝80＋100＋20200（萬元）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率[（148-70）÷200]100%39%4．應(yīng)收賬款的壞賬管理（）收賬款壞賬的確認(rèn)①債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，依法清償后，確實(shí)無法收回的應(yīng)收賬款；②逾期三年未履行償債義務(wù)的應(yīng)收賬款。（）賬準(zhǔn)備制度的建立壞賬準(zhǔn)備金制度是指企業(yè)按照事先確定的比例估計(jì)壞賬損失提賬準(zhǔn)備金壞賬發(fā)生時(shí)再?zèng)_壞賬準(zhǔn)備金。二應(yīng)賬管（一）應(yīng)付賬款成因——商業(yè)信用1．商業(yè)信用的形式（）購商品——應(yīng)付賬款（）收貨款——預(yù)收賬款（）業(yè)匯票2．商業(yè)信用條件（）收貨款（）期付款，但不涉及現(xiàn)金折扣（）期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債按照在資產(chǎn)負(fù)債表的排列順序一般包括短期借款、交易性金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬（主要是應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保等屬于職工薪酬范圍的項(xiàng)目）、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、一年內(nèi)到期的長負(fù)債以及其他流動(dòng)負(fù)債等。應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款同樣也是商業(yè)購銷形成的商業(yè)信用是它的法律約束力明顯弱于應(yīng)付票據(jù)因此流性順序也低于應(yīng)付票據(jù)。精心整理

精心整理應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)不同，一般不需要考慮利息問題，而且，應(yīng)付賬款一般還可以享受現(xiàn)金折政策，用于鼓勵(lì)債務(wù)人盡快償還債款，以迅速回籠資金。預(yù)收賬款預(yù)收賬款和應(yīng)付賬款相反它是銷雙方在購銷行為發(fā)生之前由買方預(yù)先支付一定的貨款給銷貨方貨方由此承擔(dān)了一項(xiàng)負(fù)債購貨需要預(yù)先支付款項(xiàng)往是因?yàn)殇N售方處于更為強(qiáng)勢的有利地位方之具有一定的依賴性。該負(fù)債等待企業(yè)實(shí)際上向購方提供商品或者勞務(wù)之后，再轉(zhuǎn)化為收入。根據(jù)重要性原則以及賬戶合并處理規(guī)定果預(yù)收款項(xiàng)金額比較小業(yè)也可以直接在應(yīng)收賬款貸方進(jìn)行反映。（二）應(yīng)付賬款管理流程1．材料采購業(yè)務(wù)2．與供應(yīng)商的貨款結(jié)算常見的方式有以下幾種：（）款交易，即錢貨兩清；（）據(jù)結(jié)算；（）購。3．材料的驗(yàn)收入庫（）料的實(shí)物入庫；（）料的價(jià)值入庫，辦理結(jié)轉(zhuǎn)手續(xù)。（三）應(yīng)付賬款會(huì)計(jì)處理方法（）價(jià)法假定企業(yè)不會(huì)享受現(xiàn)金折扣，而按照交易金額的全額計(jì)入應(yīng)付賬款，待實(shí)際享受現(xiàn)折扣時(shí)，再根據(jù)現(xiàn)金折扣金額沖減企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用；（）價(jià)法假定企業(yè)一般都會(huì)享受現(xiàn)金折扣，因此，債權(quán)債務(wù)成立時(shí)，只需要按照預(yù)計(jì)將會(huì)償?shù)慕痤~計(jì)入應(yīng)付賬款，將來如果不能享受現(xiàn)金折扣，再將喪失的現(xiàn)金折扣作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理?！景咐?】年月16日永企業(yè)分從新華公司和紅星公司購入材共600千克其中從新華公司購入100千克，價(jià)款10000元增值稅額1700；從紅星公司購入千克，價(jià)款元增值稅額8500。全部價(jià)款共計(jì)70200元尚未支付。材料已運(yùn)達(dá)企業(yè)并驗(yàn)收入庫。借：材料采購—B材料?????????????????????????????????????60000應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額???????????????????????10200貸：應(yīng)付賬款——新華公????????????????????????????????????11700——紅星公????????????????????????????????????58500同年4月6日，安企業(yè)采用銀行匯兌方式償還前欠新華公司購貨款計(jì)11700元。借：應(yīng)付賬款——新華公????????????????????????????????????11700貸：銀行存????????????????????????????????????????????????11700同年6月9日,永安企業(yè)開出轉(zhuǎn)支票一張，償還所欠紅星公司的購料款58500元借：應(yīng)付賬款——紅星公????????????????????????????????????58500貸：銀行存?