20xx年證券發(fā)行與承銷真題與詳解27500字

20xx年證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考試真題及答案一、單項選擇題1．證券公司承銷政府債券的，應當按照承擔包銷義務的承銷金額的（）計算風險準備。A．10%B．5%C．2%D．1%2．股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．2/3B．1/3C．1/2D．1/53．股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/2B．1/3C．2/3D．1/44．清算組應當在成立之日起10日內(nèi)通知債權人，并于（）日內(nèi)在報紙上公告。A．30B．40C．50D．605．公司因（）原因解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起5日內(nèi)成立清算組，開始清算。A．股東大會決議解散B．因公司合并或分立需要解散C．依法被吊銷執(zhí)照、責令關閉或被撤銷D．當公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權5%以上的股東，可以請求人民法院解散公司6．招股說明書摘要的下列說法中，錯誤的是（）。A．招股說明書摘要是對招股說明書內(nèi)容的概括8無需包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容C．招股說明書摘要應盡量避免采用圖表等形式D．招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實于招股說明書全文7．每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為（）名。A．3B．5C．7D．118．發(fā)行費用不包括（）。A．承銷費用B．評估費用C．財務顧問費D．保薦費用9．管理層討論與分析（）財務因素，（）非財務因素。A．包括不包括B．不包括不包括C．不包括包括D．包括包括10．發(fā)行人的重大會計政策或會計估計與可比上市公司存在較大差異，或者按規(guī)定將要進行變更的，應分析重大會計政策或會計估計的差異或變更對公司（）產(chǎn)生的影響。A．資產(chǎn)B．負債C．利潤D．主營業(yè)務收入11．當發(fā)行人披露基于盈利預測的發(fā)行市盈率時，每股收益的計算方法是（）。A．按發(fā)行前一年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算B．按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算C．按發(fā)行前一年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算D．按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算12．股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/3B．1/2C．2/3D．3/413．關于增發(fā)及上市業(yè)務操作流程，下列不屬于發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應提交的材料的是（）。A．中國證監(jiān)會的核準文件B．經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料C．上市報告書D．發(fā)行的預計時間安排14．轉(zhuǎn)換價值是可轉(zhuǎn)換公司債券實際轉(zhuǎn)換時按轉(zhuǎn)換成普通殷的市場價格計算的理論價值。可轉(zhuǎn)換公司債券有一定的轉(zhuǎn)換期限，在不同時點上，股票價格（），轉(zhuǎn)換價值（）。A．相同相同B．相同不同C．不同相同D．不同不同15．對于持有者而言，由于可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權利，這實際上相當于以轉(zhuǎn)股價格為期權執(zhí)行價格的（）。A．歐式買權B．美式買權C．美式賣權D．歐式賣權16．可交換公司債券是（）發(fā)行的公司債券。A．上市公司B．上市公司的股東C．上市公司的債權人D．上市公司的股東或上市公司的債權人17．在場內(nèi)掛牌分銷的程序中，投資者在買入債券時，（）繳納傭金，證券交易所（）向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用。A．需要需要B．需要不需要C．不需要需要D．不需要不需要18．短期融資券是指企業(yè)依照本辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過（）天的有價證券。A．90B．150C．240D．36519．在證券公司債券的條款設計要求中，發(fā)行人應當為債券持有人聘請債權代理人，以下不能成為債權代理人的是（）。A．基金管理公司B．信托投資公司C．證券公司D．會計師事務所20．下列所述不屬于在境內(nèi)上市外資股的發(fā)行準備中盡職調(diào)查的主要作用的是（）。A．使中介機構增強對企業(yè)的了解，以便發(fā)現(xiàn)問題B．杜絕違規(guī)操作的存在C．使中介機構掌握有關企業(yè)的第一手資料，真實地寫出招股說明書和其他相關材料D．盡職調(diào)查要求中介機構必須真正盡到自己的責任，充分核實企業(yè)提供的材料，減少工作中的失誤，同時免除因調(diào)查不充分而可能導致的責任追究21．特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結束之日起（）個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。當特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人時，（）個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A．1236B．1224C．918D．92422．（）是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。A．銀行票據(jù)B．商業(yè)票據(jù)C．中期票據(jù)D．短期票據(jù)23．記賬式國債承銷團成員總數(shù)不能超過（）家。A．40B．50C．60D．7024．證券公司投資銀行業(yè)務風險控制與投資銀行業(yè)務運作應適當分離，客戶回訪應主要由（）完成。A．業(yè)務運作部門B．投資銀行風險(質(zhì)量)控制部門C．財務管理部門D．業(yè)務管理部門25．股份有限公司的創(chuàng)立大會必須有代表股份總數(shù)（）的發(fā)起人、認股人出席才能舉行。A．過半數(shù)B．2/3以上C．3/4以上D．80%以上26．股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席（）的股東所持表決權的（）以上通過。A．董事會1/2B．股東大會1/2C．董事會2/3D．股東大會2/327．根據(jù)《公司法》的相關規(guī)定，下列不屬于發(fā)起人義務的是（）。A．發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓B．公司不能成立時，對認股人已繳納的股款，負返還本息的連帶責任C．公司不能成立時，對設立行為所產(chǎn)生的債務和費用負連帶責任D．在公司設立過程中，因發(fā)起人的過失致使公司利益受到損害的，應對公司承擔賠償責任28．目前我國股份有限公司資本確定采?。ǎ┰瓌t。A．實際資本制B．法定資本制C．授權資本制D．折中資本制29．公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的（）。A．25%B．20%C．15%D．10%30．董事會會議應由（）以上的董事出席方可舉行；董事會作出決議，必須經(jīng)過全體董事（）通過。A．1/22/3B．2/31/2C．2/3過半數(shù)D．過半數(shù)過半數(shù)31．上市公司在每一會計年度結束之日起（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告，在每一會計年度前6個月結束之日起（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告。A．33B．32C．42D．4332．關于吸收合并，下列說法中，正確的是（）。A．一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散B．一個公司吸收其他公司為吸收合并，吸收公司解散C．一個公司吸收其他公司為吸收合并，合并后都不解散D．一個公司吸收其他公司為吸收合并，合并后各自解散33．股份有限公司因解散成立清算組，清算組在清算期間行使的職權不包括（）。A．優(yōu)先清償債權人B．清理公司財產(chǎn)C．通知公告?zhèn)鶛嗳薉．清理債權債務清算組34．在審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中，（）應占多數(shù)，并擔任召集人。A．執(zhí)行董事B．非執(zhí)行董事C．獨立董事D．公司高級管理人員35．某會計師事務所對某上市公司進行審計時，測定該公司的固有風險為20%、控制風險為40%、檢查風險為20%，則對該公司的審計風險為（）。A．40%B．20%C．8%D．1．6%36．經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結果使用有效期為自評估基準日起（）。A．半年B．1年C．2年D．3年37．招股說明書的有效期為（）個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。A．4B．5C．6D．738．招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內(nèi)有效。A．4B．5C．6D．739．派出機構應于（）個工作日內(nèi)對輔導機構提交的備案材料的齊備性進行審查。A．8B．9C．10D．1140．輔導工作結束至保薦人推薦期間發(fā)生（）以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更，需要重新輔導。A．1/2B．1/3C．1/4D．t/541．下列關于內(nèi)部融資優(yōu)點的說法中，不正確的是（）。A．自主性B．無限性C．低成本性D．低風險性42．股票的發(fā)行價格不得低于（）。A．每股收益B．市場最高價C．零面金額D．每股凈收益43．主承銷商應當在超額配售選擇權行使完成后的（）個工作日內(nèi)通知相關銀行，將應付給發(fā)行人的資金(如有)支付給發(fā)行人。A．3B．4C．5D．644．在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應當發(fā)布股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的（）個工作日內(nèi)，發(fā)行人應當再次發(fā)布股份變動公告。A．3．B4C．5D．645．申購日后的（），發(fā)行人和主承銷商公布中簽結果，中國結算上海分公司對未中簽部分的申購款予以解凍，如發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分退還給投資者。新股認購款集中由中國結算上海分公司劃付給主承銷商。A．T+2B．T+3C．T+4D．T+546．股利分配政策方面，發(fā)行人應披露（）。A．最近1年股利分配政策，實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策B．實際股利分配情況C．發(fā)行后的股利分配政策D．最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策47．發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員最近（）年從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。A．半B．1C．2D．348．財務報表被出具（）的，發(fā)行人應全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強調(diào)事項段的詳細說明。A．帶強調(diào)事項段的有保留審計意見B．有保留審計意C．帶強調(diào)事項段的無保留審計意見D．帶說明事項段的有保留審計意見49．發(fā)行人應披露持有（）以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。A．5%B．15%C．20%D．25%50．持續(xù)督導的期間自（）起計算。A．證券上市之日B．招股說明書或招股意向書刊登后C．發(fā)審會后D．提交發(fā)行申請文件后51．保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送《保薦總結報告書》。A．5B．10C．15D．2052．如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)行公司應在報告中國證監(jiān)會后第（）日刊登補充公告。A．1B．2C．3D．453．發(fā)審委會議對上市公司公開發(fā)行股票申請表決時，同意票數(shù)未達到（）票為未通過。A．3B．5C．7D．954．公開募集證券說明書自最后簽署之日起（）個月內(nèi)有效。A．5B．6C．7D．855．所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷商)的內(nèi)核小組對擬向（）報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重**律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。A．證監(jiān)會B．保薦人C．證券業(yè)協(xié)會D．投資銀行56．可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行，每張面值為100元，最小交易單位為面值（）元。A．500B．1000C．5000D．1000057．可轉(zhuǎn)債的利率（）。A．經(jīng)中國人民銀行核準B．經(jīng)中國證監(jiān)會核準C．由發(fā)行人確定D．由發(fā)行人與主承銷商商定58．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應當提供擔保，但最近一期期未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）億元的公司除外。A．10B．15C．20D．3559．在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以（）出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題。A．折價B．溢價C．面值D．固定價格60．（）方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關條款是通過雙方協(xié)商確定的。A．代銷B．承購包銷C．配售D．行政分配二、多項選擇題1．股份有限公司的設立可以采取的設立方式包括（）。A．發(fā)起設立B．向特定對象募集設立C．公開募集設立D．社會募集設立2．下列關于股份的設置的原則說法中，正確的有（）。A．可訂立書面或口頭協(xié)定B．出質(zhì)后不得轉(zhuǎn)讓C．但經(jīng)出質(zhì)人和質(zhì)權人同意的可轉(zhuǎn)讓D．公司可接受本公司的股票作為質(zhì)押權的標的3．董事違反上述（）規(guī)定所得收入應當歸公司所有。A．不得挪用公司資金B(yǎng)．不得擅自披露公司秘密C．不得接受他人與公司交易的傭金，歸為己有D．不得利用職務收受賄賂或其他非法收入4．股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得價款不可以列入公司的有（）。A．資本公積金B(yǎng)．留存收益C．未分配利潤D．任意公積金5．公開發(fā)行證券的，報備承銷總結報告并提供的文件有（）。A．募集說明書單行本B．承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議C．律師鑒證意見D．會計師事務所驗資報告6．下列關于信息披露的事務管理的說法中，正確的是（）。A．上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)股東大會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案B．上市公司在履行信息披露義務時，應當指派董事會秘書、證券事務代表或者代行董事會秘書職責的人員負責與交易所聯(lián)系，辦理信息披露與股權管理事務C．中國證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督D．信息披露義務人未在規(guī)定期限內(nèi)履行信息披露義務，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會按照《證券法》第一百九十三條予以處罰7．下列關于盈利預測的披露說法中，錯誤的是（）。A．發(fā)行人披露盈利預測報告的，應聲明：“本公司盈利預測報告是管理層在最佳估計假設的基礎上編制的，但所依據(jù)的各種假設具有不確定性，投資者進行投資決策時應謹慎使用”。B．發(fā)行人披露的盈利預測報告應包括盈利預測表及其說明C．盈利預測表的格式應與資產(chǎn)負債表一致D．需要編制合并財務報表的發(fā)行人，只需編制合并盈利預測表8．上市公告書不必加蓋（）的公章。A．董事B．監(jiān)事C．高級管理人員D．發(fā)行人9．下列有關申請文件的形式要求的說法中，正確的是（）。A．發(fā)行人和保薦人報送發(fā)行申請文件，初次應提交原件1份，復印件2份B．納入發(fā)行申請文件原件的文件，均應為原始文本。發(fā)行人不能提供有關文件的原始文本的，應由發(fā)行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原始文件一致C．發(fā)行申請文件的紙張應采用幅面為標準A．4紙張規(guī)格，且單面印刷D．申請文件的封面和側(cè)面應標明“×××公司配股/增發(fā)/可轉(zhuǎn)換公司債券/分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件”字樣10．下列關于定價增發(fā)操作流程的說法中，正確的是（）。A．T-2日，招股意向書摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見B．T-1日，進行網(wǎng)上路演。如果向原股東進行配售，T-1日為股權登記日C．T日，網(wǎng)上網(wǎng)下申購日D．T+1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務所進行網(wǎng)下申購定金驗資11．關于上市公司增發(fā)股票的信息披露，當采取網(wǎng)下、網(wǎng)上同時定價發(fā)行方式時，需要披露的文件有（）。A．T-4日，刊登招股意向書及網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告B．T-2日，招股意向書摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見報C．T日，刊登公開增發(fā)提示性公告D．T+3日，刊登網(wǎng)下發(fā)行結果公告12．下列關于可轉(zhuǎn)換公司債券價值的說法中，正確的是（）。A．可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上是一種由普通債權和股票期權兩個基本工具構成的復合融資工具，因此可轉(zhuǎn)換公司債券的價值可以近似地看作是普通債券與股票期權的組合體B．由于可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權利，這實際上相當于以轉(zhuǎn)股價格為期權執(zhí)行價格的美式買權，一旦市場價格高于期權執(zhí)行價格，債券持有者就可以行使美式買權，從而獲利C．贖回條款相當于債券持有人在購買可轉(zhuǎn)換公司債券時就無條件出售給發(fā)行人的張美式買權D．回售條款相當于債券持有人同時擁有發(fā)行人出售的1張美式賣權13．下列關于銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷說法中，正確的是（）。A．在債券分銷期間，承銷人應按照債券發(fā)行辦法的規(guī)定辦理債券分銷手續(xù)，并與分銷認購人簽訂分銷認購協(xié)議。分銷認購人應是全國銀行間債券市場參與者，并已在國債登記結算公司開立債券托管賬戶B．由承銷人根據(jù)與分銷認購人簽訂協(xié)議所確定的分銷價格和數(shù)量，填制債券發(fā)行分銷過戶指令一覽表，加蓋預留印章、填寫分銷密押后傳真至國債登記結算公司，同時將原件寄至國債登記結算公司C．國債登記結算公司利用中央債券簿記系統(tǒng)中的交易過戶功能，辦理承銷商與分銷認購人之間的分銷債券過戶D．在發(fā)行過程中，承銷人的分銷總額以其承銷總額為限。如發(fā)生超賣，國債登記結算公司將不予辦理過戶，并書面報中國人民銀行和發(fā)行人14．根據(jù)《公司債券發(fā)行試點辦法》第二十七條規(guī)定，下列屬于應當召開債券持有人會議情況的是（）。A．擬變更債券募集說明書的約定B．擬變更債券受托管理人C．公司不能按期支付本息D．公司減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)15．下列關于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的參與者的說法中，正確的是（）。A．特定目的信托受托機構是指在信貸資產(chǎn)證券化過程中，因承諾信托而負責管理特定目的信托財產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構B．銀行業(yè)金融機構作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構，通過設立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，最近3年內(nèi)應沒有從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的不良記錄C．發(fā)起機構應在全國性媒體上發(fā)布公告，把通過設立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的事項告知相關權利人。D．發(fā)起機構應當確保受托機構在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構：資產(chǎn)支持證券代表發(fā)起機構的負債，資產(chǎn)支持證券投資機構的追索權僅限于信托財產(chǎn)。16．下列關于國際開發(fā)機構申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應具備的條件中，不正確的是（）。A．財務穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為A．級以上B．所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設項目提供短期貸款，不得提供股本資金C．投資項目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定D．主權外債項目應列入相關國外貸款規(guī)劃17．下列屬于中國證監(jiān)會關于企業(yè)申請境外上市要求的是（）。A．符合我國有關境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則B．籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定C．有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元D．上市后分紅派息有可靠的外匯來源，符合國家外匯管理的有關規(guī)定18．下列關于國際推介的說法中，正確的是（）。A．國際推介的目的是查明長期投資者的需求情況，保證重點銷售B．國際推介的目的是利用銷售計劃，形成投資者之間的競爭C．國際推介的對象主要是個人投資者和機構投資者D．國際推介的內(nèi)容包括散發(fā)或送達配售信息備忘錄和招股文件、發(fā)行人及相關專業(yè)機構的宣講推介19．我國《公司法》關于設立股份有限公司的條件包括（）。A．發(fā)起人符合法定人數(shù)B．發(fā)起人認繳和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額C．發(fā)起人制定公司章程D．有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所20．不宜作為股份有限公司的發(fā)起人的是（）。A．工會B．自然人C．國家撥款的大學D．法人21．股份有限公司減少資本的公式主要有（）。A．減少股份數(shù)額B．減少每股面值C．同時減少股份數(shù)額和每股面值D．增加股份數(shù)額22．關于股份含義下列說法中，正確的是（）。A．股份是股份有限公司資本的構成成分B．股份代表了股東的權利與義務C．可以通過資產(chǎn)評估的形式表現(xiàn)其價值D．可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值23．下列各項中，屬于股東大會職權的是（）。A．制定公司的利潤分配方案和彌補虧損方案B．選舉和更換董事，決定有關董事的報酬事項C．修改公司章程D．審議代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數(shù)的10%以上的股東的提案24．董事會有聘任或者解聘（）的權利。A．總經(jīng)理秘書B．公司經(jīng)理C．董事會秘書D．監(jiān)事會成員25．上市公司設董事會秘書，負責（）事宜。A．公司股東大會的籌備B．董事會會議的籌備C．文件保管D．公司股東資料的管理，辦理信息披露事務26．關于公司聘用承辦公司審計業(yè)務的會計師事務所，下列說法中，正確的是（）。A．公司聘用承辦公司審計業(yè)務的會計師事務所，依照公司章程的規(guī)定，由股東大會決定B．董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所C．公司聘用取得“從事證券相關業(yè)務資格”的會計師事務所進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證及其他相關的咨詢服務等業(yè)務，聘期1年，不能續(xù)聘D．公司應當向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報27．中國證監(jiān)會對證券公司承銷業(yè)務的現(xiàn)場檢查包括（）。A．機構、制度的檢查B．年度報告的檢查C．業(yè)務的檢查D．人員的檢查28．企業(yè)股份制改組的目的為（）。A．建立規(guī)范的公司治理結構B．籌集資金C．確立法人財產(chǎn)權D．建立國有產(chǎn)權29．股份制改制的法律審查的內(nèi)容包括（）。A．發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性B．發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性C．無形資產(chǎn)權利的有效性和處理的合法性D．原企業(yè)重大變更的合法性和有效性30．企業(yè)在改組為上市公司時，對承擔社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)可以進行的處理模式包括（）。A．將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)留在原企業(yè)B．將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)組建為新的第三產(chǎn)業(yè)服務性單位，該部分由國有股持股單位所分得的紅利予以全部或部分地支持，使其生存和發(fā)展C．完全分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司的社會職能分別由保險公司、教育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)等社會公共服務系統(tǒng)承擔，其他非經(jīng)營性資產(chǎn)以變賣、拍賣、贈與等方式處置D．部分分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司繼續(xù)承擔部分社會職能31．證券發(fā)行上市后，保薦機構持續(xù)督導的內(nèi)容有（）。A．督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度B．督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯(lián)交易發(fā)表意見C．督導發(fā)行人履行信息披露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件D．持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的使用、投資項目的實施、為他人提供擔保等承諾事項32．股份有限公司申請其股票上市必須符合的條件包括（）。A．股票經(jīng)中國證監(jiān)會批準已向社會公開發(fā)行B．公司股本總額不少于人民幣8000萬元C．開業(yè)時間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利D．公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記錄33．發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)有關（）情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內(nèi)不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦；1個自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會自確認之13起12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，已受理的責令保薦機構更換保薦代表人。A．證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符B．證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑50%以上C．證券上市之日起12個月內(nèi)大股東或者實際控制人發(fā)生變更D．首次公開發(fā)行股票之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組34．發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)有關（）情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內(nèi)不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦，1個自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項兩次以上且排名前10位，中國證監(jiān)會自確認之日起6個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，已受理的責令保薦機構更換保薦代表人。A．實際盈利低于盈利預測達20%以上B．關聯(lián)交易顯失公允或程序違規(guī)，涉及金額超過前一年年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)5V00，或者影響損益超過前一年經(jīng)審計凈利潤10%C．大股東、實際控制人或其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額超過前一年年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)5‰，或者影響損益超過前一年經(jīng)審計凈利潤10%D．違規(guī)為他人提供擔保涉及金額超過前一年年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%，或者影響損益超過前一年經(jīng)審計凈利潤10%35．主承銷商于T+2日7：00前將確定的配售結果數(shù)據(jù)通過PROP發(fā)送至登記結算平臺，下列屬于配售結果數(shù)據(jù)內(nèi)容的是（）。A．發(fā)行價格B．獲配股數(shù)C．配售額D．證券賬戶36．下列各項中，屬于向參與網(wǎng)下配售股票的配售對象是（）。A．經(jīng)批準募集的證券投資基金B(yǎng)．全國社會保障基金；證券公司證券自營賬戶C．經(jīng)批準設立的證券公司集合資產(chǎn)管理計劃；信托投資公司證券自營賬戶D．信托投資公司設立并已向相關監(jiān)管部門履行報告程序的集合信托計劃；財務公司證券自營賬戶37．下列各項中，屬于首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括的內(nèi)容有（）。A．招股說明書及其附錄和備查文件B．招股說明書摘要C．發(fā)行公告D．上市公告書38.下列關于招股說明書中應披露的董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術人員情況的說法中，正確的是（）。A．發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況B．發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員最近1年從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等C．發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況及所兼職單位與發(fā)行人的關聯(lián)關系。沒有兼職的，應予以聲明D．發(fā)行人應列表披露董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況，并應列出持有人姓名，近3年所持股份的增減變動以及所持股份的質(zhì)押或凍結情況39．下列各項中，屬于財務會計信息中需要披露的內(nèi)容有（）。A．報表披露B．審計意見披露C．會計政策和會計估計披露13．收購兼并信息披露40．在《上市公告書》中，發(fā)行人應披露股票首次公開發(fā)行后至上市公告書公告前已發(fā)生的可能對發(fā)行人有較大影響的其他重要事項，主要包括（）。A．主要投入、產(chǎn)出物供求及價格的重大變化B．發(fā)行人住所的變更C．律師事務所的變動D．發(fā)生新的重大負債或重大債項發(fā)生變化三、判斷題(正確選“A”，錯誤選“B”。)1．上市推薦人須在最近一年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為。（）2．外商投資企業(yè)作為發(fā)起人，其原審批項目必須已完成90%以上。（）3．公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。（）4．企業(yè)應將整體業(yè)務的一部分組建為擬發(fā)行上市公司。（）5．對于外購的無形資產(chǎn)，在評定其重估價值時，應根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力。（）6．資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同，可以分為單項資產(chǎn)評估、部分資產(chǎn)評估及整體資產(chǎn)評估。（）7．首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個會計年度。（）8．首次公開發(fā)行股票的募集資金運用方面，募集資金可以直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。（）9．公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)。（）10．中小企業(yè)板上市公司試行彈性保薦制度。（）11．發(fā)行涉及國有股份的，應在國家股股東之后標注“S1S”，在國有法人股股東之后標注“Ss”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。（）12．提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新殷發(fā)行申請進入核準階段，則此時保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責任終止。（）13．保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后15個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結報告書”。持續(xù)督導的具體要求與首發(fā)相同。（）14．根據(jù)增發(fā)及上市業(yè)務操作流程，T日增發(fā)新股可流通部分上市交易，當日股票應設置漲跌幅限制。（）15．向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東必須在場。（）16．憑證式國債是一種可以上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。（）17．從20xx年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為2個月，發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。（）18．為了便于掌握發(fā)行進度，擔任憑證式國債發(fā)行任務的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。（）19．金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。（）20．向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發(fā)起方式設立。在資產(chǎn)評估、財務審計、重組方案等工作完成的基礎上，地方企業(yè)通過省、市、自治區(qū)政府，中央企業(yè)通過行業(yè)主管部門申請發(fā)起設立股份有限公司。（）21．外資股發(fā)行的招股說明書必須采取嚴格的招股章程形式。（）22．19xx年12月通過的《公司法》中規(guī)定，只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券。（）23．中國證監(jiān)會和證券交易所負責對股票承銷業(yè)務的監(jiān)管。（）24．發(fā)行的股份募足后，股份有限公司發(fā)起人應當在15日內(nèi)主持召開創(chuàng)立大會，創(chuàng)立大會由認股人組成。創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)1/2以上的認股人出席，方可舉行。（）25．我國現(xiàn)階段，股份有限公司的發(fā)起人只能為法人。（）26．股份有限公司減資生效后，如果是因資本過剩而減資，應當按照股東所持股份的比例向股東發(fā)還股款，或者免除或減少股東繳納股款的義務。如果是因虧損而減資，通常由公司按比例注銷股份。（）27．董事長由董事會1/3以上的董事選舉產(chǎn)生和罷免，副董事長由董事長任命和罷免。（）28．公司合并或者分立，登記事項發(fā)生變更的，應當依法向公司登記機關辦理變更登記；公司解散的，應當依法辦理公司注銷登記；設立新公司的，應當依法辦理公司設立登記。（）29．發(fā)行人的業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)不得有同業(yè)競爭或關聯(lián)交易。（）30．注冊會計師在計劃審計工作時，必須對重要性水平作出初步判斷，以便為檢查數(shù)量上重要的錯報確定一個可接受的水平。（）31．收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預期收益，累加得出評估基準日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。（）32．改組為境外募股公司時，如果有境外的會計師查驗賬目，結果與國有資產(chǎn)管理部門確認的資產(chǎn)評估結果不一致，需要調(diào)整時，也要由確認原資產(chǎn)評估結果的國有資產(chǎn)管理部門審核同意。（）33．法律意見書是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。（）34．輔導報告是保薦人或主承銷商(以下統(tǒng)稱“輔導機構”)對擬發(fā)行證券的公司的輔導工作結束以后，就輔導情況、效果及意見向有關主管單位出具的書面報告。（）35．生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關的土地、廠房、機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權或者使用權，具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應當具備與經(jīng)營有關的業(yè)務體系及相關資產(chǎn)。（）36．募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務。（）37．募集資金數(shù)額和投資項目不必與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相符合，但應與財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。（）38．保薦人及其保薦代表人應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，認真履行審慎核查和輔導義務，并對其所出具的發(fā)行保薦書及盡職調(diào)查報告的真實性、準確性、完整性負責。（）39．根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的5個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。（）40．貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的利率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。（）41．采用超額配售選擇權發(fā)行方式，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票所發(fā)生的費用，由投資者承擔。（）42．主承銷商行使超額配售選擇權，應當一次行使完畢。（）43．詢價對象應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協(xié)商報價或者故意壓低或抬高價格。（）44．主承銷商的證券自營賬戶可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。（）45．根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票可以根據(jù)實際情況，采取向戰(zhàn)略投資者配售、向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售以及向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售等方式。（）46．上交所規(guī)定，申購日后的第4天(T+4日)，發(fā)行人和主承銷商公布中簽結果，中國結算上海分公司對未中簽部分的申購款予以解凍，如發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分退還給投資者。（）47．首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度，自證券上市之日起計算。（）48．持續(xù)督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦人應當繼續(xù)完成。保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結報告書”。（）49．發(fā)行人應披露是否存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務的情況。對存在相同、相似業(yè)務的，發(fā)行人應對是否存在同業(yè)競爭作出合理解釋。（）50．發(fā)行人應在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。（）51．招股說明書應披露發(fā)行人及與本次發(fā)行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。（）52．發(fā)行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。（）53．發(fā)行人應詳細披露與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)在資產(chǎn)、人員、財務、機構、業(yè)務方面的分開情況，說明是否具有完整的業(yè)務體系及面向市場獨立經(jīng)營的能力。（）54．發(fā)行人應披露近3年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應披露違規(guī)事實和受到處罰的情況，并說明對發(fā)行人的影響；若不存在違法違規(guī)行為，應明確聲明。（）55．向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%。（）56．向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。（）57．非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。其發(fā)行對象不超過10名。（）58．上海證券交易所和深圳證券交易所對新股發(fā)行、上市操作程序的規(guī)定除申購代碼外基本一致。（）59．在詢價增發(fā)、比例配售操作流程中，若T日為增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，則T+1日，詢價區(qū)間公告見報，股票停牌1個小時。（）60．網(wǎng)下配售比例只能保留小數(shù)點后3位，網(wǎng)上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承銷商包銷。（）20xx年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》全真試題答案一、單項選擇題1．【答案】C【解析】證券公司承銷股票的，應當按照承擔包銷義務的承銷金額的10%計算風險準備。證券公司承銷公司債券的，應當按照承擔包銷義務的承銷金額的5%計算風險準備。證券公司承銷政府債券的，應當按照承擔包銷義務的承銷金額的2%計算風險準備。2．【答案】A【解析】股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。3．【答案】C【解析】普通決議，應當由出席會議的股東所持表決權的半數(shù)以上以上通過。股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。4．【答案】D【解析】清算組應當在成立之日起10日內(nèi)通知債權人，并于60日內(nèi)在報紙上公告。債權人應當自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，向清算組申報其債權。5．【答案】B【解析】公司有以下原因之一的，可以解散：(1)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)。(2)股東大會決議解散。(3)因公司合并或分立需要解散。(4)依法被吊銷執(zhí)照、責令關閉或被撤銷。(5)當公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會試股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權5%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。其中因(1)、(2)、(4)、(5)項而解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起5日內(nèi)成立清算組，開始清算。6．【答案】C【解析】招股說明書摘要應盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂。7．【答案】C【解析】每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時同意票數(shù)達到5票為通過，同意票數(shù)未達到5票為未通過。8．【答案】C【解析】發(fā)行費用是指發(fā)行人在股票發(fā)行申請和實際發(fā)行過程中發(fā)生的費用，該費用可在股票溢價發(fā)行收入中扣除，主要包括以下內(nèi)容：①承銷費用；②發(fā)行人支付給中介機構的費用，包括申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用以及上網(wǎng)發(fā)行費用等。在發(fā)行費用中不應包括“財務顧問費”；同時，發(fā)行費用中不應包括“其他費用”項目。9．【答案】D【解析】管理層的討論與分析不應僅限于財務因素，還應包括非財務因素；不應僅以引述方式重復財務報表的內(nèi)容，還應選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式進行分析。10．【答案】C【解析】發(fā)行人的重大會計政策或會計估計與可比上市公司存在較大差異，或者按規(guī)定將要進行變更的，應分析重大會計政策或會計估計的差異或變更對公司利潤產(chǎn)生的影響。11．【答案】B【解析】提供盈利預測的發(fā)行人應當補充披露基于盈利預測的發(fā)行市盈率。每股收益按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算。12．【答案】C【解析】股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。13．【答案】B【解析】上市報告書(申請書)在上市公司申請增發(fā)新股的可流通股份上市時向上海證券交易所提交的申請文件。14．【答案】D【解析】由于可轉(zhuǎn)換公司債券有一定的轉(zhuǎn)換期限，在不同時點上，股票價格不同，轉(zhuǎn)換價值也不相同。15．【答案】B【解析】由于可轉(zhuǎn)換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉(zhuǎn)股價格在轉(zhuǎn)股期內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權利，這實際上相當于以轉(zhuǎn)股價格為期權執(zhí)行價格的美式買權，一旦市場價格高于期權執(zhí)行價格，債券持有者就可以行使美式買權，從而獲利。16．【答案】B【解析】可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。17．【答案】D【解析】投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用。買賣成交后，客戶認購的國債自動過戶至客戶的賬戶內(nèi)，并完成國債的認購登記手續(xù)。客戶的認購款通過證券交易所鎖定，于當日劃入承銷商在證券交易所的清算賬戶中，資金回收安全、迅速。18．【答案】D【解析】根據(jù)《短期融資券管理辦法》第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照本辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。19．【答案】D【解析】發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務所、證券投資咨詢機構等機構擔任債權代理人。20．【答案】A【解析】選項B所述不屬于盡職調(diào)查的作用。21．【答案】A【解析】特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人；特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權；特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足12個月。22．【答案】C【解析】根據(jù)中國銀行間市場交易商協(xié)會20xx年4月16日發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》，中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。23．【答案】C【解析】憑證式國債承銷團成員原則上不超過40家；記賬式國債承銷團成員原則上不超過60家，其中甲類成員不超過20家。24．【答案】B【解析】證券公司投資銀行業(yè)務風險(質(zhì)量)控制與投資銀行業(yè)務運作應適當分離，客戶回訪應主要由投資銀行風險(質(zhì)量)控制部門完成。25．【答案】A【解析】《公司法》第九十一條規(guī)定，發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開15日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。26．【答案】D【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。27．【答案】A【解析】發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。此外，發(fā)起人的義務還包括：①公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應當補繳；其他發(fā)起人承擔連帶責任；②公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發(fā)起人補足其差額；其他發(fā)起人承擔連帶責任；③不得虛假出資或者在公司成立后抽逃出資，不得在申請公司登記時使用虛假證明文件或采取其他欺詐手段虛報注冊資本，否則，將承擔相應的法律責任，嚴重者依據(jù)《中華人民共和國刑法》承擔刑事責任。28．【答案】B【解析】我國目前遵循的是法定資本制的原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設立登記前認購或募足完畢。29．【答案】A【解析】《公司法》第一百四十二條規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。30．【答案】D【解析】董事會會議應有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。31．【答案】C【解析】上市公司在每一會計年度結束之日起4個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所報送年度財務會計報告，在每一會計年度前6個月結束之日起2個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告。32．【答案】A【解析】一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。2個以上公司合并設立1個新的公司為新設合并，合并各方解散。33．【答案】A【解析】清算組在清算期間行使下列職權：①清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；②通知、公告?zhèn)鶛嗳耍虎厶幚砼c清算有關的公司未了結的業(yè)務；④清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權、債務；⑥處理公司清償債務后的剩余財產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動。34．【答案】C【解析】在審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中，獨立董事應占多數(shù)，并擔任召集人。35．【答案】D【解析】審計風險=固有風險×控制風險×檢查風險=20%×40%×20%-1．6%36．【答案】B【解析】經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結果使用有效期為自評估基準日起1年。37．【答案】C【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。38．【答案】C【解析】招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。39．【答案】C【解析】派出機構應于10個工作E1內(nèi)對輔導機構提交的備案材料的齊備性進行審查。40．【答案】B【解析】輔導工作結束至保薦人推薦期間發(fā)生1/3以上董事、監(jiān)事、高級管理人員變更，需要重新輔導。41．【答案】B【解析】內(nèi)部融資不需要直接向外支付相關的資金使用費，同時也省卻了發(fā)行股票和債券所花費的高昂的籌資費用。內(nèi)部融資的成本主要是機會成本，而不表現(xiàn)為直接的財務成本。42．【答案】C【解析】股票的發(fā)行價格不得低于票面金額。43．【答案】C【解析】主承銷商應當在超額配售選擇權行使完成后的5個工作日內(nèi)通知相關銀行，將應付給發(fā)行人的資金(如有)支付給發(fā)行人。44．【答案】A【解析】在包銷數(shù)額內(nèi)的新股發(fā)行完成后，發(fā)行人應當發(fā)布股份變動公告。在實施超額配售選擇權所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的3個工作日內(nèi)，發(fā)行人應當再次發(fā)布股份變動公告。45．【答案】C【解析】申購日后的T+4日，發(fā)行人和主承銷商公布中簽結果，中國結算上海分公司對未中簽部分的申購款予以解凍，如發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分退還給投資者。新股認購款集中由中國結算上海分公司劃付給主承銷商。46．【答案】D【解析】股利分配政策方面，發(fā)行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。47．【答案】B【解析】發(fā)行人應披露董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員最近1年從發(fā)行人及其關聯(lián)企業(yè)領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。48．【答案】C【解析】財務報表被出具帶強調(diào)事項段的無保留審計意見的，發(fā)行人應全文披露審計報告正文以及董事會、監(jiān)事會及注冊會計師對強調(diào)事項的詳細說明。49．【答案】A【解析】發(fā)行人應披露持有5%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。50．【答案】A【解析】持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。持續(xù)督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦人應當繼續(xù)完成。51．【答案】B【解析】上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算。持續(xù)督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦人應當繼續(xù)完成。保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送《保薦總結報告書》。52．【答案】B【解析】如發(fā)生重大事項導致擬發(fā)行公司不符合發(fā)行上市條件的，中國證監(jiān)會將依照有關法律、法規(guī)執(zhí)行并依照審核程序決定是否需要重新提交發(fā)審會討論。如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)行公司應在報告中國證監(jiān)會后第2日刊登補充公告。53．【答案】B【解析】發(fā)審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發(fā)審委委員不得棄權，并且在投票時應當在表決票上說明理由。同意票數(shù)未達到5票為未通過，同意票數(shù)達到5票為通過。54．【答案】B【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效。55．【答案】A【解析】所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷商)的內(nèi)核小組對擬向證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重**律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。56．【答案】B【解析】可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定。可轉(zhuǎn)換債券按面值發(fā)行，每張面值為100元，最小交易單位為面值1000元。57．【答案】D【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必須符合國家的有關規(guī)定。58．【答案】B【解析】公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應當提供擔保，但最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。59．【答案】C【解析】在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的發(fā)行方式下，國債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷商確定銷售價格的問題。在現(xiàn)行多種價格的公開招標方式下，每個承銷商的中標價格與財政部按市場情況和投標情況確定的發(fā)售價格是有差異的。如果按發(fā)售價格向投資者銷售國債，承銷商就可能發(fā)生虧損，因此，財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行。60．【答案】B【解析】承購包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，合同中的有關條款是通過雙方協(xié)商確定的。對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行。二、多項選擇題1．【答案】ABC【解析】股份有限公司的設立可以采取的設立方式包括發(fā)起設立和募集設立，后者包括向特定對象募集設立和公開募集設立。2．【答案】BC【解析】股份設質(zhì)應當訂立書面合同；公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權的標的。3．【答案】ABC【解析】非法收入既不得歸為己有，也不得歸公司所有。4．【答案】BCD【解析】股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得價款、國務院財政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應當列入公司的資本公積金。5．【答案】ABCD【解析】公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說明書單行本；承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議；律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行)；會計師事務所驗資報告；中國證監(jiān)會要求的其他文件。6．【答案】BCD【解析】選項A不正確，上市公司信息披露事務管理制度應當經(jīng)公司董事會而不是股東大會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。7．【答案】CD【解析】選項A和B正確。盈利預測表的格式應與利潤表一致，其中預測數(shù)應分欄列示已審實現(xiàn)數(shù)、未審實現(xiàn)數(shù)、預測數(shù)和合計數(shù)；需要編制合并財務報表的發(fā)行人，應分別編制母公司盈利預測表和合并盈利預測表。8．【答案】ABC【解析】上市公告書應當加蓋發(fā)行人公章。9．【答案】ABD【解析】發(fā)行申請文件的紙張應采用幅面為209毫米×295毫米規(guī)格的紙張(相當于標準A4紙張規(guī)格)，雙面印刷(須提供原件的歷史文件除外)。10．【答案】ABCD【解析】除了以上選擇外，T+2日，主承銷商組織網(wǎng)上申購資金驗資，同時根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下申購情況，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，計算網(wǎng)下配售比例。11．【答案】BCD【解析】選項A所述是當增發(fā)采取在詢價區(qū)間內(nèi)網(wǎng)上申購與網(wǎng)下申購相結合的累計投標詢價、且原社會公眾股股東具有優(yōu)先認購權的方式時公告刊登的時間。12．【答案】ABCD【解析】綜合上述選項可知，可轉(zhuǎn)換公司債券相當于這樣一種投資組合：投資者持有1張與可轉(zhuǎn)債相同利率的普通債券，1張數(shù)量為轉(zhuǎn)換比例、期權行使價為初始轉(zhuǎn)股價格的美式買權，1張美式賣權，同時向發(fā)行人無條件出售了1張美式買權。13．【答案】ABCD【解析】為規(guī)范銀行間債券市場發(fā)行國債的分銷工作，中央國債登記結算有限責任公司于20xx年5月發(fā)布了《關于銀行間債券市場市場化發(fā)行債券分銷過戶有關事宜的通知》，選項所述都是其中的具體規(guī)定。14．【答案】ABCD【解析】選項所述均為召開債券持有人會議的條件。15．【答案】ABC【解析】發(fā)起機構應當確保受托機構在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構：資產(chǎn)支持證券不代表發(fā)起機構的負債，資產(chǎn)支持證券投資機構的追索權僅限于信托財產(chǎn)。發(fā)起機構除了承擔在信托合同和可能在貸款服務合同等信貸資產(chǎn)證券化相關法律文件中所承諾的義務和責任外，不對信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務活動中可能產(chǎn)生的其他損失承擔義務和責任。16．【答案】AB【解析】選項A和B說法不正確，人民幣債券信用級別應為AA級以上，而所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設項目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金。17．【答案】ABCD【解析】19xx年7月14日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于企業(yè)申請境外上市有關問題的通知》，明確提出國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)經(jīng)重組改制為股份有限公司后，凡符合境外上市條件的，均可向中國證監(jiān)會提出境外上市申請。以上選項所述均為具體申請條件。18．【答案】ABD【解析】國際推介的對象主要是機構投資者。19．【答案】ABCD【解析】《公司法》第七十七條規(guī)定，設立股份有限公司，應當具備下列條件：①發(fā)起人符合法定人數(shù)；②發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額；③股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；④發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；⑤有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；⑥有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。20．【答案】AC【解析】自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔民事責任。法人作為發(fā)起人時，它應與營利性質(zhì)相適應，如工會、國家撥款的大學不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。21．【答案】ABC【解析】減資的方法主要有：減少股份數(shù)額；減少每股面值；同時減少股份數(shù)額和每股面值。22．【答案】ABD【解析】股份一般有以下三層含義：①股份是股份有限公司資本的構成成分；②股份代表了股份有限么股東的權利與義務；③股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值。23．【答案】BC【解析】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案，審議代表公司發(fā)行在外有表決權股份總數(shù)的3%以上的股東的提案。24．【答案】BC【解析】董事會決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘副經(jīng)理、財務負責人及其報酬事項；上市公司設董事會秘書，董事會秘書由董事長提名，經(jīng)董事會聘任或解聘。25．【答案】ABCD【解析】上市公司設董事會秘書，負責公司股東大會的籌備、董事會會議的籌備、文件保管、公司股東資料的管理，辦理信息披露事務事宜。26．【答案】ABD【解析】公司聘用取得“從事證券相關業(yè)務資格”的會計師事務所進行會計報表審計、凈資產(chǎn)驗證及其他相關的咨詢服務等業(yè)務，聘期1年，可以續(xù)聘。27．【答案】ACD【解析】中國證監(jiān)會對承銷業(yè)務的現(xiàn)場檢查包括：機構、制度與人員的檢查；業(yè)務的檢查。28．【答案】ABC【解析】企業(yè)股份制改組的目的：①建立規(guī)范的公司治理結構；②籌集資金；③確立法人財產(chǎn)權。29．【答案】ABCD【解析】企業(yè)股份制改組與股份有限公司設立的法律審查，是指需由律師對企業(yè)改組與公司設立的文件及其相關事項的合法性進行審查。律師一般從以下幾個方面進行審查，并出具法律意見書：①企業(yè)申請進行股份制改組的可行性和合法性；②發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性；③發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性；④無形資產(chǎn)權利的有效性和處理的合法性；⑤原企業(yè)重大變更的合法性和有效性；⑥原企業(yè)重大合同及其他債權、債務的合法性；⑦訴訟、仲裁或其他爭議的解決；⑧其他應當審查的事項。30．【答案】ABC【解析】企業(yè)在改組為上市公司時，必須對承擔政府管理職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)進行剝離。對承擔社會職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)的處理，可以參考以下模式：(1)將非經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性資產(chǎn)完全劃分開，非經(jīng)營性資產(chǎn)或留在原企業(yè)，或組建為新的第三產(chǎn)務性單位。該部分由國有股持股單位所分得的紅利予以全部或部分支持，使其生存和發(fā)展。(2)完全分離經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)，公司的社會職能分別由保險公司、教育系統(tǒng)、醫(yī)療系統(tǒng)等社會公共服務系統(tǒng)承擔，其他非經(jīng)營性資產(chǎn)以變賣、拍賣、贈與等方式處置。31．【答案】ABCD【解析】以上選項均屬于證券發(fā)行上市后，保薦機構持續(xù)督導的內(nèi)容。32．【答案】ACD【解析】股份有限公司申請其股票上市還應符合以下條件：①公司股本總額不少于人民幣5000萬元；②持有股票面值達到人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為15%以上；③國務院規(guī)定的其他條件。33．【答案】ABCD【解析】發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月內(nèi)不再受理相關保薦代表人具體負責的推薦；1個自然年度內(nèi)發(fā)生下述事項兩次以上前款情形且排名前10位的，中國證監(jiān)會自確認之日起12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，已受理的責令保薦機構更換保薦代表人：①證券上市當年累計50%0以上募集資金的用途與承諾不符；②證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑50%以上；③證券上市之日起12個月內(nèi)大股東或者實際控制人發(fā)生變更；④首次公開發(fā)行股票之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組；⑤上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在公開發(fā)行募集文件中披露；⑥中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。34．【答案】ABCD【解析】以上選項均正確。35．【答案】ABCD【解析】主承銷商于T+2日7：00前將確定的配售結果數(shù)據(jù)，包括發(fā)行價格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等通過PROP發(fā)送至登記結算平臺。36．【答案】ABCD【解析】以上所述均屬于向參與網(wǎng)下配售股票的配售對象。37．【答案】ABCD【解析】以上所述均屬于首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括的內(nèi)容。38．【答案】ABCD【解析】以上說法均正確。39．【答案】ABCD【解析】以上均屬于財務會計信息中需要披露的內(nèi)容。40．【答案】ABCD【解析】發(fā)行人應披露的重要事項主要包括：主要業(yè)務發(fā)展目標的進展；所處行業(yè)或市場重大變化；主要投入、產(chǎn)出物供求及價格的重大變化；重大投資；重大資產(chǎn)(股權)收購、出售；發(fā)行人住所的變更；重大訴訟、仲裁案件；重大會計政策的變動；會計師事務所的變動；發(fā)生新的重大負債或重大債項發(fā)生變化；其他應披露的重大事項。三、判斷題1．【答案】A2．【答案】B【解析】外商投資企業(yè)作為發(fā)起人，其原審批項目必須已完成。3．【答案】A4．【答案】B【解析】擬發(fā)行上市的公司原則上應采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。企業(yè)不應將整體業(yè)務的一個環(huán)節(jié)或一個部分組建為擬上市公司。5．【答案】B【解析】對于外購的無形資產(chǎn)，在評定其重估價值時，應根據(jù)購入成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力。對于自創(chuàng)的或自身擁有的無形資產(chǎn)，在評定其重估價值時，應根據(jù)其形成時發(fā)生的實際成本及該項資產(chǎn)具備的獲利能力。6-7．【答案】A8．【答案】B【解析】募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務。除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。9-10．【答案】A11．【答案】B【解析】發(fā)行涉及國有股份的，應在國家股股東之后標注“SS”，在國有法人股股東之后標注“S1S”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。12．【答案】B【解析】提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，此時保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續(xù)認真履行盡職調(diào)查義務。13．【答案】B【解析】保薦人應當自持續(xù)督導工作結束后10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結報告書”。持續(xù)督導的具體要求與首發(fā)相同。14．【答案】B【解析】T日增發(fā)新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。15．【答案】B【解析】向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東應當回避。16．【答案】B【解析】憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。17．【答案】B【解析】從20xx年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為1個月。18-20．【答案】A21．【答案】B【解析】外資股發(fā)行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。22．【答案】B【解析】19xx年12月通過的《中華人民共和國公司法》中“公司債券，，部分規(guī)定，只有股份有限公司、國有獨資公司和2個以上國有企業(yè)及其他2個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司才可以發(fā)行公司債券。23．【答案】B【解析】中國證監(jiān)會負責股票承銷業(yè)務的監(jiān)管。24．【答案】B【解析】創(chuàng)立大會由發(fā)起人、認股人組成。發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開15目前將會議日期通知各認股人或者予以公告。創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。25．【答案】B【解析】發(fā)起人又稱創(chuàng)辦人，是指依照有關法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設立公司申請，認購公司股份，并對公司設立承擔責任者。發(fā)起人既是股份有限公司成立的條件，也是發(fā)起或設立行為的實施者。國內(nèi)一般自然人、法人、外商投資企業(yè)都可作為發(fā)起人。26．【答案】A27．【答案】B【解析】董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生和罷免。28．【答案】A29．【答案】B【解析】發(fā)行人的業(yè)務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)不得有同業(yè)競爭或顯示公平的關聯(lián)交易。30．【答案】A31．【答案】B【解析】收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預期收益，用適當?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準H的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。32．【答案】A33．【答案】B【解析】法律意見書和律師工作報告是發(fā)行人向中國證監(jiān)會申請公開發(fā)行證券的必備文件。法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結論性意見。律師工作報告是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實及其發(fā)展過程、每一法律意見所依據(jù)的事實和有關法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過程，包括(但不限于)與發(fā)行人相互溝通的情況，對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄、查閱文件的情況以及工作時間等。律師在制作法律意見書和律師工作報告的同時，應制作工作底稿。34-36．【答案】A37．【答案】B【解析】募集資金數(shù)額和投資項目應與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相符合，且與財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。38．【答案】A39．【答案】B【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。40．【答案】B【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法是通過預測公司未來的現(xiàn)金流量，按照一定的貼現(xiàn)率計算公司的整體價值，從而進行股票估值的一種方法。41．【答案】B【解析】采用超額配售選擇權發(fā)行方式，從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票所發(fā)生的費用，由主承銷商承擔。42．【答案】B【解析】主承銷商行使超額配售選擇權，可以根據(jù)市場情況一次或分次進行。43．【答案】A44．【答案】B【解析】主承銷商的證券自營賬戶不得參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。45-54．【答案】A55．【答案】B【解析】向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。56．【答案】B【解析】向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。57-58．【答案】59．【答案】B【解析】在詢價增發(fā)、比例配售操作流程中，若T日為增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日，則T-1日，詢價區(qū)間公告見報，股票停牌1個小時。60．【答案】B【解析】網(wǎng)上配售比例只能保留小數(shù)點后3位，網(wǎng)下配售比例不受限制，由此形成的余股由主承銷商包銷。

＋20xx年證券發(fā)行與承銷真題與詳解發(fā)表于：2023.1.1來自：字數(shù)：27554手機看范文20xx年證券從業(yè)資格《發(fā)行與承銷》考試真題及答案一、單項選擇題1．證券公司承銷政府債券的，應當按照承擔包銷義務的承銷金額的（）計算風險準備。A．10%B．5%C．2%D．1%2．股東大會決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．2/3B．1/3C．1/2D．1/53．股東大會作出特別決議，應當由出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/2B．1/3C．2/3D．1/44．清算組應當在成立之日起10日內(nèi)通知債權人，并于（）日內(nèi)在報紙上公告。A．30B．40C．50D．605．公司因（）原因解散的，應當在解散事由出現(xiàn)之日起5日內(nèi)成立清算組，開始清算。A．股東大會決議解散B．因公司合并或分立需要解散C．依法被吊銷執(zhí)照、責令關閉或被撤銷D．當公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權5%以上的股東，可以請求人民法院解散公司6．招股說明書摘要的下列說法中，錯誤的是（）。A．招股說明書摘要是對招股說明書內(nèi)容的概括8無需包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容C．招股說明書摘要應盡量避免采用圖表等形式D．招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實于招股說明書全文7．每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為（）名。A．3B．5C．7D．118．發(fā)行費用不包括（）。A．承銷費用B．評估費用C．財務顧問費D．保薦費用9．管理層討論與分析（）財務因素，（）非財務因素。A．包括不包括B．不包括不包括C．不包括包括D．包括包括10．發(fā)行人的重大會計政策或會計估計與可比上市公司存在較大差異，或者按規(guī)定將要進行變更的，應分析重大會計政策或會計估計的差異或變更對公司（）產(chǎn)生的影響。A．資產(chǎn)B．負債C．利潤D．主營業(yè)務收入11．當發(fā)行人披露基于盈利預測的發(fā)行市盈率時，每股收益的計算方法是（）。A．按發(fā)行前一年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算B．按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算C．按發(fā)行前一年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算D．按發(fā)行當年經(jīng)會計師事務所審核的、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預測數(shù)除以發(fā)行后總股本計算12．股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A．1/3B．1/2C．2/3D．3/413．關于增發(fā)及上市業(yè)務操作流程，下列不屬于發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應提交的材料的是（）。A．中國證監(jiān)會的核準文