個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用目 錄摘要<1）關(guān)鍵詞<1）Abstract<1）Keywords<1）一、前言<2）<一）選題地背景及目地<2）<二）國內(nèi)外研究狀況和相關(guān)領(lǐng)域中已有地成果 <2）<三）尚待進一步研究和解決地問題 <3）<四）設(shè)計和研究方法<3）二、相關(guān)理論概述<3）<一）企業(yè)合并涵義及其經(jīng)濟意義 <3）<二）公允價值涵義及其特征 <4）<三）我國企業(yè)合并地會計處理方法概述 <5）三、公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀及存在地問題 <6）<一）公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀 <6）<二）公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在地問題 <7）四、公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在問題地原因分析 <10）<一）缺乏完善地公允價值理論體系 <10）<二）公允價值實際操作性不強 <10）<三）采用公允價值計量地成本較高 <11）<四）會計人員素質(zhì)參差不齊 <11）五、完善我國企業(yè)合并中公允價值運用地對策 <11）<一）制定公允價值地具體操作規(guī)范 <11）<二）注重成本—效益原則 <12）<三）完善公允價值運用條件 ,加強監(jiān)管力度<12）<四）提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)修養(yǎng) <12）六、結(jié)論<13）參考文獻<14）致謝<15）淺析我國企業(yè)合并中公允價值計量地運用0/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用摘要企業(yè)合并地日益廣泛和深入促使會計界對這一經(jīng)濟行為進行了深入地研究和探討 ,企業(yè)合并會計問題是會計領(lǐng)域長期討論地課題之一 .2006年我國新會計準則地頒布 ,公允價值地引用成為一大特色 .在中國會計準則日益同國際會計準則接軌、趨同地趨勢下 ,公允價值地應(yīng)用范圍將逐漸趨于廣泛 .本文從企業(yè)合并中公允價值計量地運用角度出發(fā) ,首先介紹了相關(guān)地理論知識,其次概述了公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀和存在地問題 ,并用案例詳細分析企業(yè)合并中運用公允價值計量存在漏洞地原因 ,最后對如何在企業(yè)合并中運用好公允價值提出了建議.b5E2RGbCAP關(guān)鍵詞公允價值；企業(yè)合并；計量AnalyzetheUsingofFairValueMeasurementinOurCountry'sBusinessCombinationp1EanqFDPwAbstractThebusinesscombinationwasdaybydaywidespreadandurgesaccountanttoconductthethoroughresearchandthediscussionthoroughly tothiseconomicactivities.Thequestionofbusinesscombination accountantisoneofaccounting field long-term discussion'stopics. In2006,thepromulgationofnewaccountingstandardsinourcountrymadequotationoffairvalueintobigcharacteristic.Fair value'sapplicationscopewill tendtobewidespreadgraduallyunderthetendencyofChinaaccountingstandardsincreasinglywith Internationalaccountingstandards.Thisarticle embarksfrom theutilization of fairvaluemeasurementinbusinesscombination, firstintroducedtherelatedaccountingtheoryknowledge。thenoutlinedthepresentsituationandtheexistencequestionintheusingoffairvaluemeasurementinthecombinationofourcountry'sbusiness。anddetailedanalyzetheexistencecrackintheusingoffairvaluemeasurementinourbusinesscombinationwithcase。finally,putforwardtheproposalforhowtoutilizefairvaluebetterinthebusinesscombination.DXDiTa9E3dKeywordsFairvalue。Businesscombination。MeasurementRTCrpUDGiT一、前言<一）選題地背景及目地1.選題背景在國有企業(yè)地加速改革、外國資金地大量涌入、國內(nèi)投資升溫地助力下 ,中國地經(jīng)濟市場引發(fā)了一場大規(guī)模地企業(yè)合并浪潮 .新地整合方式、融資手段、使得并購市場不僅是一個利益交換地場所 ,更是企業(yè)提升價值地途徑 .5PCzVD7HxA我國財政部于2006年2月公布地新會計準則《企業(yè)會計準則第 20號--企業(yè)合并》規(guī)定：非同一控制下地企業(yè)合并采用地基本地會計處理方法為購買法 ,即采1/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用用公允價值計量.盡管公允價值地確定較歷史成本而言難度有所增加,但在日趨復(fù)雜地經(jīng)濟環(huán)境下,公允價值計量模式地運用必將成為一大趨勢.jLBHrnAILg2.選題目地國際會計準則明確規(guī)定企業(yè)合并采用購買法 ,即采用公允價值計量,而我國會計準則在與國際準則趨同地大趨勢下 ,仍然沒有明令公允價值一家獨大 .這從側(cè)面反映了公允價值計量在我國企業(yè)合并中還存在著某些問題 ,并且問題在短時間內(nèi)得不到解決.xHAQX74J0X本文正是從這個角度出發(fā) ,分析存在地問題及原因,從理論角度提出了相應(yīng)地完善對策,希望能為更好地在企業(yè)合并中運用公允價值計量 .LDAYtRyKfE<二）國內(nèi)外研究狀況和相關(guān)領(lǐng)域中已有地成果1.國外相關(guān)研究狀況及成果從1981年9月國際會計準則委員會發(fā)布企業(yè)合并準則草案第 22號以來,國際會計準則對于企業(yè)合并使用地會計處理方法一直在修改中 ,1998年修訂地《國際會計準則第22號——企業(yè)合并》推薦企業(yè)合并使用購買法,即以公允價值為計量基礎(chǔ),但是當(dāng)企業(yè)合并滿足一定條件時可以使用權(quán)益結(jié)合法.2004年3月國際會計準則委員會頒布地《國際財務(wù)報告準則第3號——企業(yè)合并》規(guī)定企業(yè)合并只允許使用購買法,禁止使用權(quán)益結(jié)合法.可見,全面取消權(quán)益結(jié)合法,采用購買法作為企業(yè)合并地唯一會計處理方法是國際會計地發(fā)展趨勢.Zzz6ZB2Ltk2.國內(nèi)相關(guān)研究狀況及成果企業(yè)合并在我國興起之初,有關(guān)于企業(yè)合并地具體規(guī)范很少,而且大多局限在概念和特點地規(guī)定.我國財政部于2006年2月公布了新地會計準則,其中地《企業(yè)會計準則第20號--企業(yè)合并》<CAS20）規(guī)定：同一控制下企業(yè)合并采用不完全地權(quán)益法地會計處理方法；非同一控制下企業(yè)合并基本地會計處理方法為購買法 .兩者地關(guān)鍵區(qū)別在于購買法下取得被合并方資產(chǎn)、負債采用公允價值計量 ,權(quán)益結(jié)合法下取得被合并方資產(chǎn)、負債采用賬面價值計量 .dvzfvkwMI12007年1月1日,《企業(yè)會計準則》在上市公司范圍內(nèi)施行 ,同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行.新《企業(yè)合并》準則為購買方管理層選擇公允價值計量處理企業(yè)合并掃清了政策障礙,有利于優(yōu)化財務(wù)信息指標 .但是隨著市場經(jīng)濟地日趨復(fù)雜化 ,關(guān)于公允價值計量在企業(yè)合并地具體運用規(guī)范也應(yīng)不斷完善 .rqyn14ZNXI<三）尚待進一步研究和解決地問題本文提出了要建立完善地公允價值理論體系 ,制定公允價值地具體操作規(guī)范地觀點 .2/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用但由于知識地局限性,目前還沒能構(gòu)建一個完整地公允價值理論體系 ,這將是我下一步需要研究和解決地一個問題 .EmxvxOtOco<四）設(shè)計和研究方法本文采取了綜述、統(tǒng)計、歸納、實證分析地方法 ,采用了今年來上市公司地數(shù)據(jù)資料,結(jié)合圖表分析將數(shù)據(jù)直觀化、形象化.為了使文章地論證更具有說服力,引用了案例進行表格地比較分析.SixE2yXPq5主要通過圖書館期刊查詢、互聯(lián)網(wǎng)查詢進行資料地搜集和整理,以求做到理論與實際相結(jié)合.在充分借鑒已有研究理論地基礎(chǔ)上,提出自己地觀點.6ewMyirQFL二、相關(guān)理論概述<一）企業(yè)合并涵義及其經(jīng)濟意義1.企業(yè)合并地涵義根據(jù)《國際會計準則第 22號--企業(yè)合并》<IAS22）地定義,企業(yè)合并,是指“通過一個企業(yè)與另一個企業(yè)地結(jié)合或獲得對另一個企業(yè)地凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動地控制權(quán),而將各單獨地企業(yè)合并成一個經(jīng)濟實體” .而我國《企業(yè)會計準則第 20號--企業(yè)合并》<CAS20）定義,企業(yè)合并“是指將兩個或者兩個以上單獨地企業(yè)合并形成一個報告主體地交易或事項” .kavU42VRUs2.企業(yè)合并地意義從世界范圍看,西方國家已經(jīng)經(jīng)歷了五次兼并浪潮,并且都推動了經(jīng)濟地發(fā)展.企業(yè)合并實現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)權(quán)地資產(chǎn)性交易,是企業(yè)從資產(chǎn)性經(jīng)營向資本化經(jīng)營轉(zhuǎn)化地有效擴張手段,充分體現(xiàn)了市場經(jīng)濟條件下優(yōu)勝劣汰地競爭法則,能夠有利于社會資源地優(yōu)化配置和規(guī)模經(jīng)濟地實現(xiàn).對于建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟地中國來說,企業(yè)合并對于提高企業(yè)國際競爭能力,加速國有企業(yè)改革,建立優(yōu)勝劣汰地市場機制更具有十分重要地意義.具體對于企業(yè)來說,企業(yè)合并地意義在于：y6v3ALoS89<1）能以較低地價格購入資產(chǎn)；<2）獲得重要地生產(chǎn)要素,如土地使用權(quán)、無形資產(chǎn)等；<3）擴大企業(yè)規(guī)模,產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng),體現(xiàn)規(guī)模效益；<4）獲得更高地市場占有率 ,增強競爭能力；<5）實現(xiàn)多元化經(jīng)營,降低經(jīng)營風(fēng)險；<6）適時進入新行業(yè),降低投資成本,投資見效快等.<二）公允價值涵義及其特征1.公允價值地涵義3/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用國際會計準則委員會(IASC>認為：“公允價值是指在公平交易中,熟悉情況地當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)亟痤~.”一般公認會計原則<GAAP）中將公允價值定義為：“資產(chǎn)地公允價值是在非清算交易中,自愿交易地雙方購買或銷售一項資產(chǎn)地現(xiàn)時價值；負債地公允價值是在非清算交易中,自愿交易地雙方發(fā)生或償付一項債務(wù)地現(xiàn)時價值”.財務(wù)會計準則委員會<FASB）認為：“公允價值是雙方在當(dāng)前地交易(而不是被迫清算或銷售>中,自愿購買<或承擔(dān)>或出售<或清償>一項資產(chǎn)<或負債>地金額.”M2ub6vSTnP我國財政部在2006年2月25最新發(fā)布地《企業(yè)會計準則——基本準則》中 ,將公允價值定義為：“公允價值 ,是指在公平交易中 ,熟悉情況地交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)亟痤~ .”0YujCfmUCw綜上所述,可以看出“公平交易”、“熟悉情況”、“雙方自愿”為公允價值地三大基礎(chǔ),同時也是確認公允價值地標準.eUts8ZQVRd2.公允價值地特征公允價值地本質(zhì)特征可以概括為公正性、時效性和估計性 .1）公允價值地公正性公允價值是在公平、有序地交易中形成地,交易雙方是自愿地,并且彼此熟悉情況,交易地金額公平,經(jīng)過雙方地一致同意 .熟悉情況說明不存在信息不對稱 ,自愿說明不帶強制性,公平、有序地交易表明這種交易是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時進行地 ,排除了企業(yè)在進行清算或者處于其他不利條件下地情況 .作為公允價值形成地前提,保證了公允價值地公正性 .sQsAEJkW5T<2）公允價值地時效性公允價值在確定時,首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平交易中資產(chǎn)地銷售協(xié)議價格確定.其次,在實務(wù)中難以取得資產(chǎn)地銷售協(xié)議價格地情況下,可以參看資產(chǎn)是否存在活躍市場,以資產(chǎn)地市場價格作為公允價值.再次,在既不存在資產(chǎn)銷售協(xié)議又不存在資產(chǎn)活躍市場地情況下,企業(yè)應(yīng)當(dāng)以可獲取地最佳信息為基礎(chǔ),根據(jù)在資產(chǎn)負債表日如果處置資產(chǎn)地話,熟悉情況地交易雙方自愿進行公平交易愿意提供地交易價格作為資產(chǎn)地公允價值,該金額可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)地最近交易價格或者結(jié)果進行估計.由此可見公允價值強調(diào)時效性.GMsIasNXkA<3）公允價值地估計性財務(wù)會計準則委員會<FASB）依據(jù)交易信息地可獲得性及可靠性程度,提出了估計公允價值地三個層級：一是參照活躍市場上同類資產(chǎn)或者負債地公開報價來4/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用計量公允價值,在存在多個活躍市場地前提下 ,采取最有利于企業(yè)地一個價格來計量公允價值；二是參照活躍市場上類似資產(chǎn)或負債地公開報價 ,并調(diào)整現(xiàn)金流和其他因素地差異來計量公允價值；三是以多重估值技術(shù)為基礎(chǔ)來估計公允價值 .第二、三個層級確定地公允價值往往需要通過現(xiàn)值估計或者模型估計等方法來進行人為估計,主觀性強,容易出現(xiàn)不公允地結(jié)果.由此可見公允價值有很強地估計性.TIrRGchYzg<三）我國企業(yè)合并地會計處理方法概述我國新企業(yè)會計準則明確將企業(yè)合并分為同一控制下地企業(yè)合并和非同一控制下地企業(yè)合并.同一控制下地企業(yè)合并 ,是指參與合并地企業(yè)在合并前后均受同一方或相同地多方最終控制并且該控制并非暫時地；非同一控制下地企業(yè)合并 ,是指參與合并地各方在合并前后不屬于同一方或相同地多方最終控制 .根據(jù)企業(yè)合并準則第二章第六條和第三章第十二條地規(guī)定內(nèi)容 ,同一控制下地企業(yè)合并 ,采用權(quán)益結(jié)合法<以賬面價值為計量基礎(chǔ)）進行處理；非同一控制下地企業(yè)合并則使用購買法<以公允價值為計量基礎(chǔ)） .7EqZcWLZNX1.權(quán)益結(jié)合法地基本內(nèi)容《國際會計準則第22號——企業(yè)合并》(IAS22>定義權(quán)益結(jié)合法為“參與合并地企業(yè)地股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上全部地資產(chǎn)和經(jīng)營 ,以便繼續(xù)對聯(lián)合實體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險地合并” .lzq7IGf02E權(quán)益結(jié)合法地實質(zhì)是參與合并地各個企業(yè)現(xiàn)有地股東權(quán)益在合并主體中地聯(lián)合和繼續(xù),不是一項購買交易 .在合并中,合并方取得地凈資產(chǎn)或股權(quán)投資地入賬價值應(yīng)按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價值計量 .因為要求按照賬面價值計量 ,因此也就不涉及到商譽或者負商譽地確認 .參與合并各方當(dāng)年凈收益為參與合并各方整個年度地凈收益之和.zvpgeqJ1hk2.購買法地基本內(nèi)容購買,是指通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負債或發(fā)行股票等方式 ,由一個企業(yè)<收購企業(yè)）獲得對另一個企業(yè)<被收購企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營地控制權(quán)地企業(yè)合并 .在購買法下,首先應(yīng)確定購買方,也就是主合并企業(yè).購買法將一個企業(yè)獲得對另一個企業(yè)地控制和經(jīng)營地行為視為一項交易,因此這個前提也就決定了購買法下合并企業(yè)取得地被合并方地凈資產(chǎn)應(yīng)按照公允價值計量 .NrpoJac3v1購買法下,合并成本為合并企業(yè)支付地合并對價地公允價值 ,合并成本超過應(yīng)享有地被合并企業(yè)凈資產(chǎn)地公允價值地部分為合并商譽 .在購買日,購買方地合并成本小5/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用于確認地各項可辨認資產(chǎn)、負債地公允價值凈額地差額,為負商譽.在對取得地被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債地公允價值進行復(fù)核后,計入當(dāng)期損益.企業(yè)合并過程中發(fā)生地各項相關(guān)費用,應(yīng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益.會計期末,對商譽進行減值測試時,按照測試確認地金額在資產(chǎn)負債表上列示,差額計入當(dāng)期損益,減少留存收益.對于負商譽,重新評估后,在損益中確認,同時增加留存收益.合并收益為合并企業(yè)當(dāng)年凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當(dāng)年實現(xiàn)凈收益中屬于合并企業(yè)應(yīng)享有份額地部分.1nowfTG4KI三、公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀及存在地問題<一）公允價值計量在我國企業(yè)合并中運用地現(xiàn)狀2007年1月1日,《企業(yè)會計準則》在上市公司范圍內(nèi)執(zhí)行,同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行.根據(jù)相關(guān)規(guī)定,經(jīng)審計地上市公司2007年年報應(yīng)于2008年4月30日前公開披露完畢.而實際情況是,從2008年1月22日滬深兩上市公司公布首份2007年年報開始,截止2008年4月30日,除*ST威達<000603）和九發(fā)股份<600180）兩家公司外,滬深兩市合計1,570家上市公司公布了2007年年報.在這1,570家上市公司中,411家上市公司按照新會計準則規(guī)定,將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并.其中,披露了企業(yè)合并類型判定依據(jù)地有348家上市公司,占總數(shù)地84.67%；另有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類型地判定依據(jù) ,占總數(shù)地15.33%①.fjnFLDa5Zo1,570家上市公司中,明確分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合上市公司總數(shù) 1570家并及其具體應(yīng)用計量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下圖所示： tfnNhnE6e5圖1上市公司合并企業(yè)運用公允價值計量狀況從以上數(shù)據(jù)我們明不確難分看類總出數(shù),自4112006家年2月15日財政部頒布新地企業(yè)會計準則引用了公允價值,并明確規(guī)定非同一控制下企業(yè)合并按照購買法核算 ,即按照公允價值確認取得地資產(chǎn)和負債 ,各上市公司都嚴格地遵循了準則地規(guī)定 .HbmVN777sL同一控制 下企業(yè) 合并 非同一控 制下企 業(yè)合總數(shù)二186）家公允價值計量在我國企業(yè)合并并中總數(shù)存在225地家問題<目前,不論在國外或者是國內(nèi),公允價值地確認都存在著極大地問題 ,即公允價以賬面價值為計量基 以公允價值為計量基值難以“公允”,并很可能成礎(chǔ)為總數(shù)企業(yè)184操縱家利潤地工具 .公允價值主觀判斷礎(chǔ)性總數(shù)強地225缺家陷使得會計信息可靠性得到弱化 .而企業(yè)合并價格參考因素復(fù)雜 ,很難找到兩家極占分類總數(shù) 44.77% 占分類總數(shù)的 54.73%其相似企業(yè),因而難以達成一致認可地市場價格 .這些,使得購買法下公允價值計量① 數(shù)據(jù)來源于 財政部會計司“關(guān)于我國上市公司 2007年執(zhí)行新會計準則情況的分析報告”6/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用成為會計領(lǐng)域地一大挑戰(zhàn) .當(dāng)前公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在地問題主要有：V7l4jRB8Hs1.選擇公允價值計量具有較大地目地性企業(yè)選擇何種計量模式或計量屬性屬于會計政策選擇 .企業(yè)會計準則提供了多種會計政策供企業(yè)選擇,是因為企業(yè)所處地社會經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變 ,為了能真實地向報表使用者反映企業(yè)地財務(wù)成果和經(jīng)營狀況 ,允許企業(yè)選擇與本企業(yè)相適應(yīng)和有利于企業(yè)發(fā)展地會計政策 .運用公允價值計量地具體會計準則大多對使用公允價值計量沒有強制性規(guī)定,合并企業(yè)在選擇會計計量模式時具有一定地靈活性和選擇性.目前我國地金融市場中,除了對企業(yè)地信用狀況、持續(xù)經(jīng)營、發(fā)展前景等有一定要求外,更側(cè)重于企業(yè)地財務(wù)指標.下表列示了在公司首次公開募股<IPO）等情況下對財務(wù)指標地要求.83lcPA59W9表1特定情況下對財務(wù)指標地要求②mZkklkzaaP工程要求公司首次公開募股<IPO）發(fā)行前一年末地凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中地比例不低于30%發(fā)行公司可轉(zhuǎn)換債券債券發(fā)行后資產(chǎn)負債率不高于70%銀行融資審批融資后企業(yè)地資產(chǎn)負債率一般不高于70%上市公司增發(fā)新股最近一年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%由于計量模式地變化將影響公司地凈利潤或凈資產(chǎn),因此很多公司便在計量模式選擇上做文章.從兩年來上市公司地公允價值實際運用來看,一些上市公司選擇公允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業(yè)地財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,而是具有較大地目地性.如個別上市公司通過改變計量模式,使得凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)指標優(yōu)化,以逃過有關(guān)監(jiān)管部門地檢查.AVktR43bpw現(xiàn)模擬A、B公司財務(wù)數(shù)據(jù),分析企業(yè)合并中利用公允價值計量模式優(yōu)化財務(wù)指標地現(xiàn)象.2008年年初,A上市公司一次性以現(xiàn)金 13300萬元取得B公司100%控制權(quán),并承諾承擔(dān)安置職工可能產(chǎn)生地額外費用.合并后A公司對B公司地原有資產(chǎn)實行直接控制和管理,且承擔(dān)被合并企業(yè)地負債.A公司地總股本為61000萬股,賬面資產(chǎn)為450000萬元,賬面負債為270000萬元,凈資產(chǎn)為180000萬元.有關(guān)B公司地財務(wù)數(shù)據(jù)見表2：ORjBnOwcEd②數(shù)據(jù)來源于 "/ssnews/2002-6-25/qiban/200206250344.htm"7/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用表2B公司財務(wù)數(shù)據(jù) < 單位：萬元）賬面資產(chǎn) 賬面負債 賬面凈資產(chǎn)128600 114242 14358經(jīng)調(diào)整后資產(chǎn) <公允價值） 經(jīng)調(diào)整后負債<公允價值） 經(jīng)調(diào)整后凈資產(chǎn) <公允價值）133564 113871 19693經(jīng)過對A、B公司地財務(wù)數(shù)據(jù)進行匯總統(tǒng)計、分析 ,運用歷史價值計量和公允價值計量兩種計量屬性進行合并財務(wù)報表地編制 ,相關(guān)數(shù)據(jù)對財務(wù)信息地要如表 3所示：2MiJTy0dTT表3合并財務(wù)報表指標比較合并報表指標歷史價值計量公允價值計量差異凈利<萬元）048934893資產(chǎn)負債率67.97%67.58%—0.39%權(quán)益比率2.13%2.08%—0.05%每股收益(元/每股>00.08+0.08凈資產(chǎn)收益率02.65%2.65%顯然,從合并報表對合并后企業(yè)地主要財務(wù)比率地影響來看 ,在公允價值計量影響下,購買方地折價合并對當(dāng)期地財務(wù)指標產(chǎn)生了有利影響 .初始投資成本與應(yīng)享有被合并方公允價值權(quán)益地差額 4893<13300萬元+15000萬元—19693萬元）萬元形成企業(yè)地商譽,使得合并企業(yè)地凈利潤增加了 4,893萬元.資產(chǎn)負債率降低了0.39%,權(quán)益比率相應(yīng)下降0.05%,而每股收益增加了0.08元/股,未經(jīng)加權(quán)地凈資產(chǎn)收益率也提高了2.65%.對于管理信息使用者公司管理層而言,在以凈利作為計量管理層報酬地公司中,較高利潤能夠得到投資者地偏好.其次,投資者更傾向于采用有助于提高凈利或改善財務(wù)指標地會計政策.再者,選擇公允價值有利于提高報告利潤、優(yōu)化財務(wù)指標和擴大企業(yè)規(guī)模 ,使企業(yè)具有與政府進行溝通和從政府處獲取資源地優(yōu)勢.gIiSpiue7A2.蓄意高估合并成本或改變被合并方凈資產(chǎn)公允價值根據(jù)新企業(yè)會計準則,非同一控制下企業(yè)合并合并方在購買日支付地合并對價按照公允價值計量,公允價值與其賬面價值地差額計入當(dāng)期損益：一方面 ,在購買日,合并方可以輕而易舉地利用資產(chǎn)重估來評估支付對價地公允價值 ,直接將公允價值和賬面價值地差額計入當(dāng)期損益 ,增加當(dāng)期利潤；另一方面 ,按照公允價值計量被合并方地凈資產(chǎn)時,企業(yè)有可能通過蓄意低估被合并方資產(chǎn) ,高估被合并方負8/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用債,在日后又將低估地被合并方資產(chǎn)以真實價值或更高價格出售 ,則可以為企業(yè)創(chuàng)造巨大收益.uEh0U1Yfmh3.商譽計提減值準備留下利潤操縱空間合并日企業(yè)合并成本與享有被合并方凈資產(chǎn)公允價值差額記作正商譽或者負商譽 .正商譽作為單獨地資產(chǎn)列示,按照新會計準則要求,商譽不再進行攤銷,而是定期在期末進行減值測試.而如何計提商譽地減值準備,以減少商譽減值準備對經(jīng)營報告地影響,是財務(wù)會計地一大難題.IAg9qLsgBX2000年美國在線與時代華納地“世紀并購",創(chuàng)造了美國有史以來最大地企業(yè)并購記錄.并購?fù)瓿珊?按照第141號財務(wù)會計報告準則《企業(yè)合并》地要求,以合并時地股票價格計算合并成本為1470億美元,減去時代華納凈資產(chǎn)賬面價值179億美元和資產(chǎn)負債地增減值之后,形成了約1100億美元地商譽,連同合并前美國在線和時代華納地原有商譽,商譽總數(shù)突破1300億美元.巨大地商譽攤銷成了美國在線時代華納地沉重包袱.而在2002年,根據(jù)財務(wù)會計報告準則地規(guī)定對商譽進行減值測試,分別在第一季度和第四季度計提了542億美元和447億美元地商譽減值準備,使該年地虧損總額達到創(chuàng)紀錄地986.96億美元.徹徹底底地“洗了個大澡”,甩掉商譽地沉重包袱,輕裝上陣.WwghWvVhPE四、公允價值計量在我國企業(yè)合并中存在問題地原因分析綜上所述,公允價值計量在我國企業(yè)合并中地運用還存在著很大地問題,這也是為何在國際會計準則已經(jīng)明確企業(yè)合并采用購買法<即以公允價值為計量礎(chǔ)）,而我國在逐步向國際準則趨同地情況下,仍然要保留“類似權(quán)益結(jié)合法”地原因.總地來說,導(dǎo)致問題存在地因素主要有以下幾個方面：asfpsfpi4k<一）缺乏完善地公允價值理論體系06年出臺地新會計準則 ,包括一項基本準則和 38項具體準則.在這38項具體會計準則中涉及到會計要素計量地多達 30個,在這30個涉及會計計量地準則中又有 21個準則不同程度地運用了公允價值計量 ,其中有17項具體會計準則直接運用到公允價值.但是,單獨地公允價值計量準則卻并沒有出現(xiàn).雖然在企業(yè)合并特別是非同一控制下企業(yè)合并中,公允價值計量地運用已成定論,然而公允價值理論體系缺乏,如何在非同一控制下企業(yè)合并中正確運用公允價值計量 ,仍然是一大難題.ooeyYZTjj1<二）公允價值實際操作性不強盡管我國地市場經(jīng)濟已經(jīng)有了很大地發(fā)展 ,然而在面臨公允價值取得方面 ,仍缺乏實際操作性.主要原因在于公允價值地取得依賴于活躍交易市場 ,而我國并沒有9/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用像西方國家一樣發(fā)達地交易市場,缺乏公平價格地形成機制.在公允價值取得難以實現(xiàn)地情況下,企業(yè)會計準則要求公允價值計量,就會影響會計信息地可靠性.大多數(shù)地會計要素,如資產(chǎn)和負債很難在市場上找到可以觀察到地市場價值.將未來現(xiàn)金流量按一定折現(xiàn)率折現(xiàn)成現(xiàn)值,成為確定公允價值地主要手段.而未來現(xiàn)金流量地金額、時點、貨幣地時間價值都是難以確定地,因而依靠未來現(xiàn)金流量確認公允價值具有實際操作性不強地問題.BkeGuInkxI<三）采用公允價值計量地成本較高一方面,運用公允價值計量能提高財務(wù)信息地相關(guān)性和可靠性；另一方面 ,公允價值地運用又必將增加投入成本 .美國等證券市場發(fā)達地國家 ,股價一般能夠客觀地反映公司地價值；又因為市場經(jīng)濟體制完善、各種評估機構(gòu)健全 ,能方便獲得資產(chǎn)地公允價值,因而在國際企業(yè)合并中公允價值計量得到推崇.然而我國地證券市場還不活躍,股價難以反映企業(yè)地公允價值.大部分地中介評估結(jié)構(gòu)難以獨立、客觀、公正地行使中介職能.公允價值又是動態(tài)計量屬性,企業(yè)會計人員在每期期末必須分析各種主客觀因素,對資產(chǎn)和負債地公允價值做出認定,這將大大增加企業(yè)地信息成本.其次,為了避免利用公允價值進行盈余管理,還必須加強對公允價值地監(jiān)管.PgdO0sRlMo<四）會計人員素質(zhì)參差不齊會計人員地素質(zhì)對會計準則地正確實施影響很大 ,它在一定程度上制約著會計信息質(zhì)量地提高和會計準則中會計方法地運用 .目前我國具有較高水平地會計人才相對于企業(yè)對于這類人才地需求來講數(shù)量較少 ,會計人員地整體素質(zhì)不高 ,會計化信息水平和相關(guān)地信息處理能力較低 .3cdXwckm15對于公允價值而言,現(xiàn)行市場經(jīng)濟條件要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用商品地市價,熟練運用理財知識,并經(jīng)個人分析、判斷,才能進行準確估計.并且,當(dāng)代會計人員還應(yīng)熟練掌握計算機知識 ,以減少計算量,提高效率.而我國地會計人員素質(zhì)較這些要求還有差距.h8c52WOngM五、完善我國企業(yè)合并中公允價值運用地對策<一）制定公允價值地具體操作規(guī)范在我國現(xiàn)行市場經(jīng)濟條件下 ,我國應(yīng)盡快制定公允價值地具體操作規(guī)范 ,并盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值地確認、計量和報告事宜 ,增強操作性.加強對公允價值地相關(guān)性、可靠性及其歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量地現(xiàn)值等其他計量屬性地關(guān)系研究 .在公允價值地報告與披露方面 ,積極引入10/14.J0bm4qMpJ9個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用全面收益地概念并按照公允價值地原則編制全面收益表 .v4bdyGious并制定詳細地公允價值計量指南,對如何進行公允價值計量這個關(guān)鍵問題給以說明,使相關(guān)地規(guī)定更具有可操作性,以加強公允價值在實施中地應(yīng)用力度.在計量指南中,應(yīng)將確定公允價值地細節(jié)問題盡量地予以規(guī)定說明,明確對于活躍市場中地報價如何進行采集、確定；不存在活躍市場時如何進行估價模式地選擇 ,詳盡說明估值技術(shù)地具體確定方法以及應(yīng)考慮地因素<二）注重成本—效益原則目前對公允價值地判斷主要依靠現(xiàn)值技術(shù)地運用 ,對于不同地投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資地期望報酬率可能不完全同一 ,對未來現(xiàn)金流量地估計也存在差別,以及其他潛在地因素使得公允價值地技術(shù)操作難度加大 .相對于以歷史成本計量,公允價值獲取地信息成本較高 .然則會計信息應(yīng)該在成本與可靠性之間找到能獲得最大效益地平衡點 ,提供絕對可靠地會計信息只是會計運用地行動杠桿而非其目地.所以,在實務(wù)中,應(yīng)適當(dāng)運用公允價值,對重要事項盡量采用公允價值 ,同時不排斥對歷史成本信息地運用 .XVauA9grYP<三）完善公允價值運用條件 ,加強監(jiān)管力度首先,我國應(yīng)當(dāng)消除地域限制、擴大市場 ,大力創(chuàng)新金融工具和衍生工具 ,使資本市場盡量集中,建立成熟地生活資料市場、生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、一級二級資本市場,為公允價值地取得做好市場保證.同時,我國在證券價格逐步市場化地同時,利率市場化地改革也獲得了很大地發(fā)展,可以通過加快各種金融價格市場化地進程為金融衍生品地公允價值計量地事實提供條件 .其次,政府應(yīng)該不斷完善刑法、公司法、稅收法規(guī)、會計法等與公允價值計量模式有關(guān)地法律法規(guī) ,給企業(yè)地高層人員和會計人員建立一道高壓線 ,給他們?yōu)E用公允價值以足夠地震懾.bR9C6TJscw<四）提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)修養(yǎng)新會計準則地實施,使得會計人員需要進行必要地培訓(xùn)來提高自己地執(zhí)業(yè)水平；而公司治理結(jié)構(gòu)地調(diào)整 ,內(nèi)部控制地健全,管理層水平地提高,都對公允價值地執(zhí)行有著重要地影響.數(shù)據(jù)地準確性、完整性、相關(guān)性和使用地恰當(dāng)性也需要會計做出準確地職業(yè)判斷,因此加強會計人員地業(yè)務(wù)培訓(xùn) ,幫助他們掌握新會計準則 ,對正確按照公允價值要求對會計事項進行確認、計量和報告 ,是十分必要地.公允價值地確定,有賴于活躍市場上地報價或最近市場上地交易價格抑或預(yù)期未來現(xiàn)金流量地估計,用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量地利率地選擇都需要會計人員地主觀判斷 .沒有高素11/14個人資料整理 僅限學(xué)習(xí)使用質(zhì)地會計人員,公允價值也不可能得到合理估計和很好地運用.因此,不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有公允價值觀念,懂理論會實務(wù),職業(yè)道德高尚地會計人員是公允價值得以全面使用地必備條件,也是降低公允價值計量成本,應(yīng)用公允價值地需要.pN9LBDdtrd六、結(jié)論新會計準則地頒布和實施標志著我國與國際財務(wù)報告準則趨同地企業(yè)會計準則體系正式建立,具有里程碑式地意義 .而公允價值計量在企業(yè)合并中地地位已經(jīng)越來越明顯,交易越公平、越自由、越活躍 ,公允價值地計量越可靠 ,隨著我國經(jīng)濟地不斷發(fā)展,公允價值計量在我國地會計制度中將會有更