福建省證券從業(yè)資格考試：證券市場(chǎng)參與者試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、通過(guò)各種通訊方式，不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具屬于__A．內(nèi)置型衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．信用創(chuàng)造型的衍生工具D．OTC交易的衍生工具2、關(guān)于QDII基金份額凈值的計(jì)算和披露，下列說(shuō)法正確的有（）。A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日次日披露C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露D．基金資產(chǎn)的每一買(mǎi)入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映3、一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取__作為最佳組合。A．最小方差B．最大方差C．最大收益率D．最小收益率4、股票是一種有價(jià)證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A．有限公司B．合伙企業(yè)C．股份有限公司D．注冊(cè)公司5、關(guān)于股東表決權(quán)，下列說(shuō)法不正確的是__。A．普通股股東對(duì)公司重大決策參與權(quán)是平等的B．股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)C．對(duì)于各個(gè)股東來(lái)說(shuō)，其表決權(quán)的數(shù)量視其購(gòu)買(mǎi)的股票份數(shù)而定D．普通股股東只能自己出席股東大會(huì)，不得委托他人代為行使表決權(quán)6、下列選項(xiàng)中可以擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員的是__。A．為該證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬B．在該證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員C．持有或控制該上市證券公司1%股權(quán)的自然人D．從事證券、金融、法律、會(huì)計(jì)工作5年以上7、證券公司投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性高、流動(dòng)性強(qiáng)的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的__。A．10%B．20%C．30%D．35%8、對(duì)證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向__設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。A．證監(jiān)會(huì)B．證券業(yè)協(xié)會(huì)C．證券交易所D．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)9、下面指標(biāo)中，根據(jù)其計(jì)算方法，理論上所給出買(mǎi)、賣信號(hào)最可靠的是__A．MAB．MACDC．WRD．KDJ10、正式承銷前的市場(chǎng)預(yù)測(cè)和承銷協(xié)議簽署具備（）。A．有限的商業(yè)和法律意義B．無(wú)限的商業(yè)和法律意義C．正式的商業(yè)和法律意義D．暫時(shí)的商業(yè)和法律意義

11、證券市場(chǎng)是（）直接交換的場(chǎng)所。A．價(jià)值B．價(jià)格C．資本D．股票12、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券__。A．承銷方式B．直銷方式C．分銷方式D．代銷方式13、1979年以前相比屬于收入分配政策改變的措施是__。A．減少國(guó)債發(fā)行量B．實(shí)行“利改稅”C．降低再貼現(xiàn)率D．大量發(fā)行國(guó)債14、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日都進(jìn)行估值。A．每天B．每周C．每月D．每5天15、登記結(jié)算公司以參與人的（）為單位生成清算數(shù)據(jù)。A．清算編號(hào)B．資金賬戶C．證券賬戶D．交易席位16、查爾斯·道是道氏理論的創(chuàng)始人。A．德國(guó)人工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)等要求D．對(duì)于逆回購(gòu)方來(lái)說(shuō)，不僅可以防止因?yàn)檎刭?gòu)方到期拒付資金而給逆回購(gòu)方帶來(lái)?yè)p失，而且逆回購(gòu)方還可以利用回購(gòu)“買(mǎi)斷”的債券進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和套利的操作7、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的__。A．市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B．生命周期C．競(jìng)爭(zhēng)地位D．成長(zhǎng)性8、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。A．二者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)不同B．二者對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)不同C．與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過(guò)程相比，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測(cè)不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況，并再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否發(fā)生了變化D．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置假設(shè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不隨市場(chǎng)和自身資產(chǎn)負(fù)債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風(fēng)險(xiǎn)收益報(bào)酬較高時(shí)比戰(zhàn)略性投資者較少地投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)9、（）是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。A．基金資產(chǎn)估值B．基金資產(chǎn)總值C．基金負(fù)債D．基金資產(chǎn)凈值10、ETF份額和組合證券的交收，實(shí)行__之間的“銀貨對(duì)付”制度。A．登記結(jié)算公司與投資者B．投資者與投資者C．登記結(jié)算公司與基金管理公司D．登記結(jié)算公司與結(jié)算參與人

11、上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)文件中，單獨(dú)適用于增發(fā)的文件不包括__。A．發(fā)行公告B．主承銷商承諾函C．發(fā)行人承諾函D．盈利預(yù)測(cè)報(bào)告12、其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率值變小，說(shuō)明債券的價(jià)格波動(dòng)性__。A．變大B．圍繞原值波動(dòng)C．不變D．變小13、關(guān)于可贖回優(yōu)先股票，下列說(shuō)法正確的有__。A．可贖回優(yōu)先股票在發(fā)行后一定時(shí)期，可按特定的贖買(mǎi)價(jià)格來(lái)發(fā)行B．可贖回優(yōu)先股票有兩種類型：強(qiáng)制贖回和任意贖回C．在實(shí)踐中，大部分可贖回股票屬于強(qiáng)制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以股息較低的股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時(shí)予以贖回D．可贖回優(yōu)先股票保證了公司資本的長(zhǎng)期穩(wěn)定14、國(guó)際債券的計(jì)價(jià)貨幣是__A．美元B．英鎊C．歐元D．日元15、下列__因素在任意時(shí)點(diǎn)上都能影響期限結(jié)構(gòu)的形狀，正是基于它們，才建立起了利率期限結(jié)構(gòu)理論。A．對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期B．國(guó)內(nèi)外利率的差值C．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)D．債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性折價(jià)E．市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期向短期市場(chǎng)流動(dòng)可能存在的障礙16、關(guān)于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況B．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)之一是出具資產(chǎn)托管報(bào)告D．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)之一是向證券公司發(fā)布投資或者清算指令17、__應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。A．證券公司B．期貨交易所C．證券交易所D．期貨公司18、基金運(yùn)作信息披露文件主要包括__。A．季度報(bào)告B．凈值報(bào)告C．月度報(bào)告D．上市交易公告書(shū)19、證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括__。A．政策風(fēng)險(xiǎn)B．周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C．利率風(fēng)險(xiǎn)D．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)20、股票波動(dòng)率是影響期權(quán)價(jià)值的一個(gè)重要因素。關(guān)于股票波動(dòng)率與可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值的關(guān)系，下列下列表述正確的是（）。A．股票波動(dòng)率越低，期權(quán)的價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低B．股票波動(dòng)率越低，期權(quán)的價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高C．股票波動(dòng)率越低，期權(quán)的價(jià)值越低，則可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值難以確定D．可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值隨股票波動(dòng)率的降低呈先高后低的變化趨勢(shì)21、根據(jù)國(guó)家法律，以下可以開(kāi)立證券賬戶的是__。A．證券管理機(jī)關(guān)的低層次工作人員B．證券交易所下層管理人員C．證券業(yè)從業(yè)人員D．具有民事能力的在校大學(xué)生E．經(jīng)授權(quán)的代理法人22、根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定，公司在__時(shí)可以收購(gòu)本公司的股票。A．反收購(gòu)B．維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)C．為減少公司資本而注銷股價(jià)D．支持有本公司股票的其他公司合并時(shí)23、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有__。A．失業(yè)率B．個(gè)人收入C．庫(kù)存量D．銀行未收回貸款規(guī)模24、證券公司與客戶的關(guān)系必須是“