登陸新三板、接軌資本市場(chǎng)――新三板改制及申報(bào)的財(cái)稅及相關(guān)問(wèn)題

施丹丹事業(yè)三部

目錄一、新三板政策法規(guī)財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)解讀二、新三板政策法規(guī)財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)解讀三、改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)四、已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)五、已掛牌公司問(wèn)題解決方案匯總解讀2

目錄一、

新三板簡(jiǎn)介1、成立原因2、發(fā)展歷史3、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)4、多層次資本市場(chǎng)的市場(chǎng)架構(gòu)5、多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分6、場(chǎng)外市場(chǎng)的走向7、場(chǎng)外市場(chǎng)的現(xiàn)狀3一、1新三板簡(jiǎn)介——成立原因

三板市場(chǎng)的全稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，于2001年7月16日正式開(kāi)辦。三板市場(chǎng)一方面為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場(chǎng)所，另一方面解決原STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留的數(shù)家公司法人股流通問(wèn)題“新三板”市場(chǎng)特指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。三板市場(chǎng)：新三板市場(chǎng)：一、2新三板簡(jiǎn)介——發(fā)展歷史5未來(lái)現(xiàn)在過(guò)去2006年1月，北京中關(guān)村園區(qū)試點(diǎn)。2012年8月，試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至天津、上海、武漢三地；9月，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司成立，《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》頒布；2013年1月，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式揭牌，簡(jiǎn)稱：NEEQ。2014年1月24日試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)；2014年8月25日做市商制度正式施行未來(lái)轉(zhuǎn)板制度等?！凹涌彀l(fā)展多層次資本市場(chǎng)，將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，鼓勵(lì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展?！薄獓?guó)務(wù)院“研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)型升級(jí)政策措施”常務(wù)會(huì)議2013年6月19日一、3新三板簡(jiǎn)介——發(fā)展多層次資本市場(chǎng)2013年6月19日

國(guó)務(wù)院確定將新三板試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)。2013年5月中旬

證監(jiān)會(huì)向國(guó)務(wù)院上報(bào)了新三板的擴(kuò)圍方案，其中之一為新三板服務(wù)范圍直接從四家試點(diǎn)高新園區(qū)的企業(yè)擴(kuò)大至全國(guó)所有符合條件的企業(yè)。2013年5月4日

證監(jiān)會(huì)主席肖剛指出：加快形成多層次資本市場(chǎng)體系，使其成為實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”的重要載體。2013年5月初

國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，總理李克強(qiáng)指出要出臺(tái)擴(kuò)大全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)范圍方案。2013年2月

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則及相關(guān)配套制度頒布。2012年11月

十八大會(huì)議提出加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。一、4新三板簡(jiǎn)介——多層次資本市場(chǎng)的市場(chǎng)架構(gòu)大盤(pán)藍(lán)籌企業(yè)中型穩(wěn)定發(fā)展企業(yè)科技成長(zhǎng)性企業(yè)交易所市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)其他中小微企業(yè)一、5新三板簡(jiǎn)介——多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分一、6新三板簡(jiǎn)介——場(chǎng)外市場(chǎng)走向券商柜臺(tái)

區(qū)域性市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)2012年以來(lái)，以《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》等一系列法規(guī)公布為標(biāo)志，場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)入新的發(fā)展階段，將形成以新三板市場(chǎng)為主、區(qū)域性市場(chǎng)、券商自建柜臺(tái)交易市場(chǎng)為輔的多層次交易市場(chǎng)。一、7新三板簡(jiǎn)介——場(chǎng)外市場(chǎng)現(xiàn)狀老三板場(chǎng)外市場(chǎng)各地方股權(quán)交易平臺(tái)地方政府監(jiān)管區(qū)域性市場(chǎng)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新三板證監(jiān)會(huì)監(jiān)管各券商柜臺(tái)證券業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管券商O(píng)TC一、7新三板簡(jiǎn)介——場(chǎng)外市場(chǎng)現(xiàn)狀股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性市場(chǎng)，屬于場(chǎng)外市場(chǎng)中的最高層級(jí)；由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)；范圍覆蓋全國(guó)符合條件的中小企業(yè)；擬實(shí)行做市商制度；股東人數(shù)可突破200人，允許合格自然人投資者參與。由券商自行組建并負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)的柜臺(tái)市場(chǎng)；交易對(duì)象限于券商經(jīng)紀(jì)客戶；交易品種、交易制度、服務(wù)產(chǎn)品上，券商作為市場(chǎng)的組織者將有很大的創(chuàng)新空間，靈活性將更強(qiáng)；前期將以理財(cái)產(chǎn)品、約定購(gòu)回等產(chǎn)品為主；2012年12月，首批7家券商獲批試點(diǎn)資格。券商柜臺(tái)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)區(qū)域性交易市場(chǎng)《關(guān)于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》，券商可對(duì)交易場(chǎng)所參股甚至控股；券商可代理交易；根據(jù)《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)【2011】38號(hào)），地方柜臺(tái)在投資者數(shù)量、交易時(shí)間、交易方式上可能會(huì)受到很大限制，股東人數(shù)不得超過(guò)200人、仍采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、T+5交割等。

目錄二、新三板政策法規(guī)財(cái)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)解讀1、制度特點(diǎn)2、部門(mén)規(guī)章3、系統(tǒng)規(guī)則4、掛牌條件5、掛牌流程6、給企業(yè)帶來(lái)的影響12二、政策法規(guī)——制度基本框架《公司法》《證券法》《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》《非上市公眾公司監(jiān)督指引第1號(hào)–信息披露》《非上市公眾公司監(jiān)督指引第2號(hào)–申請(qǐng)文件》《非上市公眾公司監(jiān)督指引第3號(hào)–章程必備條款》《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》部門(mén)規(guī)章國(guó)家法律業(yè)務(wù)規(guī)則全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則的通知》《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期交易結(jié)算暫行辦法的通知》《關(guān)于原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的兩網(wǎng)公司級(jí)交易所市場(chǎng)退市公司相關(guān)制度過(guò)度安排有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)指引的通知》《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司有關(guān)收費(fèi)事宜的通知》《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》二、1制度特點(diǎn)1、重信息披露（1）信息披露遵循重要性原則，影響盈利能力、持續(xù)盈利能力等因素應(yīng)披露完整，不屬于重要信息的企業(yè)自愿披露，無(wú)明確規(guī)定是否需要披露的，根據(jù)擬掛牌企業(yè)的具體情況判斷是否披露，沒(méi)有把握是否應(yīng)當(dāng)披露的事宜可咨詢?nèi)珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司；（2）會(huì)計(jì)信息披露與主板要求相一致，審計(jì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須具備證券從業(yè)資格；（3）信息披露的最終目標(biāo)，即投資人依據(jù)信息披露情況可放心投資；（4）新三板的審核有充分的包容性，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)，信息披露是免責(zé)要件。二、1制度特點(diǎn)2、重規(guī)范性（1）對(duì)于申報(bào)項(xiàng)目，政府出具的合規(guī)文件或確認(rèn)文件不強(qiáng)求，但中介機(jī)構(gòu)需發(fā)表明確的意見(jiàn)，即是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，且發(fā)表的意見(jiàn)需要論證過(guò)程，有法律依據(jù)作為支持。（2）要求項(xiàng)目組按照規(guī)定認(rèn)真做好工作底稿。二、2政策法規(guī)——部門(mén)規(guī)章1、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第85號(hào)

2012年9月28日頒布，于2013年1月1日起施行。

第二條本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡(jiǎn)稱公眾公司），是指有下列情形之一的且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：（1）股票向特定對(duì)象發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人；（2）股票以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。

第二十一條年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第四十二條公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，或者公眾公司在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票累計(jì)融資額低于公司凈資產(chǎn)的20%的，豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)，但報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。二、2政策法規(guī)——部門(mén)規(guī)章（續(xù)）2、《非上市公眾公司監(jiān)督指引第1號(hào)–信息披露》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員公告【2013】1號(hào)

2013年1月4日頒布

3、《非上市公眾公司監(jiān)督指引第2號(hào)–申請(qǐng)文件》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員公告【2013】2號(hào)

2013年1月4日頒布

4、非上市公眾公司監(jiān)督指引第3號(hào)–章程必備條款中國(guó)證券監(jiān)督管理委員公告【2013】3號(hào)

2013年1月4日頒布二、2政策法規(guī)——部門(mén)規(guī)章（續(xù)）5、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第89號(hào)，2013年1月31日頒布，

第二條全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所。

第三條股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司（以下簡(jiǎn)稱掛牌公司）為非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過(guò)200人，接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的統(tǒng)一監(jiān)督管理。第四條公眾公司股票應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行。第二十四條掛牌股票轉(zhuǎn)讓可以采取做市方式、協(xié)議方式、競(jìng)價(jià)方式或證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。二、1政策法規(guī)——制度基本框架--部門(mén)規(guī)章2013年12月26日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布以下新部門(mén)規(guī)章：《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第96號(hào)<關(guān)于修改非上市公眾監(jiān)督管理辦法的決定>》《非上市公眾監(jiān)管指引第4號(hào)股東人數(shù)超過(guò)200人的未上市股份有限公司申請(qǐng)行政許可有關(guān)問(wèn)題的審核指引》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股票申請(qǐng)文件》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號(hào)定向發(fā)行申請(qǐng)文件》

《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告【2013】49號(hào)》二、2政策法規(guī)——制度基本框架--部門(mén)規(guī)章（續(xù)）2014年5月9日國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就此召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)：加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，是健全多層次資本市場(chǎng)體系的一項(xiàng)重要任務(wù)?！度舾梢庖?jiàn)》針對(duì)當(dāng)前存在的突出問(wèn)題，圍繞市場(chǎng)載體、市場(chǎng)主體、市場(chǎng)機(jī)制三個(gè)角度提出了具體政策措施。在市場(chǎng)載體方面，目前存在的主要問(wèn)題是有的市場(chǎng)板塊競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，有的市場(chǎng)板塊制度安排不完善，有的市場(chǎng)板塊功能定位不清晰等。針對(duì)這些問(wèn)題，《若干意見(jiàn)》明確了多層次股權(quán)市場(chǎng)的體系結(jié)構(gòu)，提出要壯大主板、中小企業(yè)板市場(chǎng)，改革創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，加快完善全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，在清理整頓的基礎(chǔ)上將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系，從而加快多層次股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)。在市場(chǎng)主體方面，目前存在的主要問(wèn)題是上市公司規(guī)范化運(yùn)作水平不高、回報(bào)投資者能力不強(qiáng)、激勵(lì)約束機(jī)制不健全等。為此，《若干意見(jiàn)》緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這一目標(biāo)，提出了引導(dǎo)上市公司通過(guò)資本市場(chǎng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度、履行好信息披露義務(wù)、增強(qiáng)持續(xù)回報(bào)投資者能力、規(guī)范控股股東和實(shí)際控制人行為、鼓勵(lì)建立市值管理制度、完善股權(quán)激勵(lì)制度、允許按規(guī)定通過(guò)多種形式開(kāi)展員工持股計(jì)劃等政策措施。在市場(chǎng)機(jī)制方面，目前存在的主要問(wèn)題是市場(chǎng)配置資源的作用尚未得到充分發(fā)揮，發(fā)行上市、并購(gòu)重組、公司退出等環(huán)節(jié)的市場(chǎng)化程度仍有待提高?！度舾梢庖?jiàn)》提出，要積極穩(wěn)妥推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，建立和完善以信息披露為中心的股票發(fā)行制度。充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的主渠道作用，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)跨地區(qū)、跨所有制順暢轉(zhuǎn)讓。構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際并有利于投資者保護(hù)的退市制度，逐步形成公司進(jìn)退有序、市場(chǎng)轉(zhuǎn)板順暢的良性循環(huán)機(jī)制。二、2政策法規(guī)——制度基本框架--部門(mén)規(guī)章（續(xù)）2014年5月9日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。（一）體現(xiàn)簡(jiǎn)便、透明、高效的原則，便利公司進(jìn)行并購(gòu)重組，提高并購(gòu)效率?！吨亟M辦法》、《收購(gòu)辦法》在制度安排上也更加簡(jiǎn)便、靈活，如：收購(gòu)不實(shí)施強(qiáng)制要約收購(gòu)制度；提高持股披露比例；不限制要約收購(gòu)價(jià)格和支付手段定價(jià)；不強(qiáng)制要求被收購(gòu)公司聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組，不設(shè)重組委；實(shí)行獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與主辦券商兩者合一；實(shí)行分層次的信息披露；允許公司自主選擇重組的支付手段；不對(duì)重組資產(chǎn)的評(píng)估進(jìn)行具體要求；不要求強(qiáng)制提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告和備考財(cái)務(wù)報(bào)告等。（二）堅(jiān)持“簡(jiǎn)政放權(quán)、放松管制”的原則，實(shí)行放松管制和加強(qiáng)監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。我們?cè)谥贫ā吨亟M辦法》、《收購(gòu)辦法》過(guò)程中，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，減少事前審批，加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管。除重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的實(shí)施核準(zhǔn)管理外，其他的收購(gòu)行為、重大資產(chǎn)重組行為均不設(shè)事前行政許可。極大地降低了行政權(quán)力介入程度，給予公司和投資者一定的自主權(quán)和選擇空間。對(duì)發(fā)行股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)后股東累計(jì)不超過(guò)200人的重大資產(chǎn)重組行為，也豁免向我會(huì)提出核準(zhǔn)申請(qǐng)，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)施自律管理。同時(shí)強(qiáng)化全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自律監(jiān)管和我會(huì)的行政監(jiān)管，由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)相關(guān)證券轉(zhuǎn)讓活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，加大事中事后的持續(xù)監(jiān)管以及違法違規(guī)行為的查處。督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，對(duì)不誠(chéng)信或不盡職的中介機(jī)構(gòu)，加大其違規(guī)成本。（三）堅(jiān)持股東自治原則，充分發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制。在收購(gòu)上調(diào)整自愿要約制度，不限定要約收購(gòu)價(jià)格，對(duì)支付方式、履約保證能力進(jìn)行適度的放寬，給予收購(gòu)人多種選擇，增加收購(gòu)人自主性和操作靈活性；在重大資產(chǎn)重組中不限制支付手段定價(jià)原則，充分發(fā)揮市場(chǎng)主體作用，允許交易各方自主協(xié)商定價(jià)。二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則1、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]2號(hào)

2013年2月8日頒布

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司市場(chǎng)運(yùn)作平臺(tái)將由證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)換為全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）市場(chǎng)自律管理主體將由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)轉(zhuǎn)換為全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）市場(chǎng)運(yùn)行適用的規(guī)則將從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的規(guī)定轉(zhuǎn)換為全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司發(fā)布的《業(yè)務(wù)規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則、指引。二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）2、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則：《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則的通知》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]3號(hào)2013年2月8日

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司

附件1：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）附件3：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）附件4：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細(xì)則（試行）二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）2、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則：附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）第三條下列機(jī)構(gòu)投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：（一）注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)。第四條集合信托計(jì)劃、證券投資基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及由金融機(jī)構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。第五條同時(shí)符合下列條件的自然人投資者可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓：（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值300萬(wàn)元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。（二）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）2、相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定和細(xì)則：附件3：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）第十一條掛牌公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告，可以披露季度報(bào)告。

第十三條掛牌公司年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第四十一條實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的掛牌公司，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的相關(guān)規(guī)定，并履行披露義務(wù)。二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）3、交易結(jié)算：《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期交易結(jié)算暫行辦法的通知》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】4號(hào)

2013年2月8日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司第四條深圳證券交易所為全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供交易主機(jī)等設(shè)施。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）為全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供登記結(jié)算服務(wù)。第五條投資者買(mǎi)賣(mài)掛牌公司股票，應(yīng)持有中國(guó)結(jié)算深圳市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶（含原非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，以下簡(jiǎn)稱“證券賬戶”）。第二十條成交確認(rèn)申報(bào)股票數(shù)量小于定價(jià)申報(bào)的，以成交確認(rèn)申報(bào)的股票數(shù)量為成交股票數(shù)量。定價(jià)申報(bào)未成交股票數(shù)量不小于3萬(wàn)股的，該定價(jià)申報(bào)繼續(xù)有效；小于3萬(wàn)股的，以撤單處理。

附件1：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期登記結(jié)算暫行辦法二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）3、交易結(jié)算：《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期交易結(jié)算暫行辦法的通知》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】4號(hào)

2013年2月8日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司豐富交易方式

保留協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)性傳統(tǒng)做市商制度；提供集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓服務(wù)最小交易單位調(diào)整為1000股放寬股票限售規(guī)定

取消了對(duì)定向發(fā)行新增股票的限售要求，僅對(duì)控股股東及實(shí)際控制人實(shí)行“兩年三批”的轉(zhuǎn)讓限制；

股東人數(shù)可以超過(guò)二百人"兩網(wǎng)"公司及退市公司設(shè)置單獨(dú)交易板塊二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）做市商制度：

2014年6月5日頒布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商做市業(yè)務(wù)管理規(guī)定（試行）》1、做市商的角色及功能：（1）連續(xù)雙向報(bào)價(jià)，驅(qū)動(dòng)交易市場(chǎng)（2）協(xié)助發(fā)現(xiàn)公正價(jià)格，做出專業(yè)級(jí)合理報(bào)價(jià)（3）積極應(yīng)買(mǎi)應(yīng)賣(mài)賺取做市業(yè)務(wù)收入（4）有效調(diào)節(jié)市場(chǎng)供需關(guān)系，積極創(chuàng)造市場(chǎng)流動(dòng)性2、報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)：（1）確定報(bào)價(jià)：報(bào)價(jià)一律為確定報(bào)價(jià)，對(duì)其報(bào)價(jià)的價(jià)位及數(shù)量范圍內(nèi)有必須應(yīng)買(mǎi)應(yīng)賣(mài)的義務(wù)。初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)不低于掛牌公司總股本5%或100萬(wàn)股（2）買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)價(jià)差限額，5%（3）持倉(cāng)量的限制，3%-10%二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）4、兩網(wǎng)公司及退市公司：《關(guān)于原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的兩網(wǎng)公司級(jí)交易所市場(chǎng)退市公司相關(guān)制度過(guò)度安排有關(guān)事項(xiàng)的通知》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】5號(hào)

2013年2月8日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司

附件1：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市系統(tǒng)信息披露暫行辦法二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）5、相關(guān)業(yè)務(wù)指引：《關(guān)于發(fā)布全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)指引的通知》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】6號(hào)

2013年2月8日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司

附件1：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）附件3：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）附件4：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)年度報(bào)告內(nèi)容與格式指引（試行）二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]2號(hào)

2013年2月8日頒布，2013年12月30日修改附件1：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）第六條所引用的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特殊情況下申請(qǐng)掛牌公司可申請(qǐng)延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)期至多不超過(guò)1個(gè)月。

第二十六條申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施及做出的承諾。

二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）第二十七條申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露最近兩年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)提供擔(dān)保，以及為防止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或者轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源的行為發(fā)生所采取的具體安排。第三十條申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定編制并披露最近兩年及一期的財(cái)務(wù)報(bào)表。第三十三條申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)對(duì)最近兩年及一期的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，發(fā)生重大變化的應(yīng)說(shuō)明原因。

（六）如果在掛牌前實(shí)施限制性股票或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃內(nèi)容及實(shí)施情況、對(duì)資本公積和各期利潤(rùn)的影響。二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）附件2：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）第七條申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)提供補(bǔ)充材料。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)反饋意見(jiàn)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行盡職調(diào)查或補(bǔ)充出具專業(yè)意見(jiàn)。

附錄第一部分要求披露的文件1-2財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告

附錄第二部分不要求披露的文件2-9申請(qǐng)掛牌公司最近兩年原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表存在差異時(shí)，需要提供差異比較表4-1申請(qǐng)掛牌公司全體董事、主辦券商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)4-2相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)納入公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)等文件中由其出具的專業(yè)報(bào)告或意見(jiàn)無(wú)異議的函4-4律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在機(jī)構(gòu)的相關(guān)執(zhí)業(yè)證書(shū)復(fù)印件（加蓋機(jī)構(gòu)公章并說(shuō)明用途）二、3政策法規(guī)——系統(tǒng)規(guī)則（續(xù)）5、相關(guān)業(yè)務(wù)指引：附件3：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）第三十一條在上述調(diào)查基礎(chǔ)上，聽(tīng)取注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)，評(píng)價(jià)公司現(xiàn)有內(nèi)部控制制度在合理保證公司遵守現(xiàn)行法律法規(guī)、提高經(jīng)營(yíng)效率、保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性等方面的效果，關(guān)注內(nèi)部控制制度的缺陷及其可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。二、1政策法規(guī)——制度基本框架--業(yè)務(wù)規(guī)則（續(xù)）2013年12月30日由股轉(zhuǎn)公司發(fā)布以下新業(yè)務(wù)規(guī)則：公司業(yè)務(wù)類

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)則》--制定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——備案文件的內(nèi)容與格式（試行）》--制定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第2號(hào)——股票發(fā)行方案及發(fā)行情況報(bào)告書(shū)的內(nèi)容與格式（試行）》--制定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第3號(hào)——主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見(jiàn)的內(nèi)容與格式（試行）》--制定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)票發(fā)行業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——法律意見(jiàn)書(shū)的內(nèi)容與格式（試行）》--制定交易監(jiān)察類：《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》--制定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券代碼、證券簡(jiǎn)稱編制管理暫行辦法》--制定二、1政策法規(guī)——制度基本框架--業(yè)務(wù)規(guī)則2013年12月30日由股轉(zhuǎn)公司發(fā)布以下新業(yè)務(wù)規(guī)則：綜合類

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》--修訂

《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告》--制定掛牌業(yè)務(wù)類

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引》--修訂

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引》--修訂投資者服務(wù)類

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》--修訂業(yè)務(wù)指南

《股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行的審查工作流程》--修訂

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)指南》--修訂二、4《掛牌條件》《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】18號(hào)

2013年6月20日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)不受股東所有制性質(zhì)限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)允許存在未行權(quán)完畢的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃強(qiáng)調(diào)信息披露，不做實(shí)質(zhì)性判斷，交由市場(chǎng)和投資者自主判斷取消地方政府確認(rèn)函要求允許掛牌同時(shí)進(jìn)行定向增資股東人數(shù)超過(guò)200人的股份有限公司經(jīng)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)后可以申請(qǐng)掛牌二、4《

掛牌條件》（續(xù)）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告【2013】18號(hào)

2013年6月20日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司基本標(biāo)準(zhǔn)：一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)六、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件二、4《

掛牌條件》（續(xù)）《關(guān)于到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)掛牌有關(guān)問(wèn)題的溫馨提示》2014年8月6日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司一、審什么？全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌審查工作堅(jiān)持公開(kāi)透明原則，強(qiáng)化以信息披露為中心的理念，主要圍繞掛牌條件和信息披露的合規(guī)性、有效性展開(kāi)：1.按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》，關(guān)注申請(qǐng)掛牌企業(yè)是否符合掛牌基本條件，這是作為掛牌公司的最基本要求。2.按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）》和《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行

)》等規(guī)則，關(guān)注申請(qǐng)掛牌公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。3.關(guān)注主辦券商、律師和會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)是否歸位盡責(zé)，是否嚴(yán)格履行盡職調(diào)查，內(nèi)核等必備程序，并圍統(tǒng)掛牌條件和信息披露等如實(shí)客觀、邏輯清晰地發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)，同時(shí)也鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)在遵守現(xiàn)有法律法規(guī)、部們規(guī)章和業(yè)務(wù)規(guī)則的前提下，為企業(yè)提出創(chuàng)新性、建設(shè)性和可操作性的解決方案或規(guī)范措施，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的專業(yè)水平。二、4《

掛牌條件》（續(xù)）《關(guān)于到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)掛牌有關(guān)問(wèn)題的溫馨提示》2014年8月6日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司二、怎么審？

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)嚴(yán)格按照已發(fā)布的《股份公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、股票發(fā)行的審查工作流程》規(guī)定的程序開(kāi)展掛牌審查工作，按照申請(qǐng)掛牌材料的接收順序和反饋意見(jiàn)的回復(fù)順序安排審查工作流程，因此，掛牌申請(qǐng)審查工作的的效率，主要取決于申請(qǐng)掛牌公司的重視程度、中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)態(tài)度與工作質(zhì)量、企業(yè)信息披露的全面準(zhǔn)確與有效性、以及反饋意見(jiàn)回復(fù)落實(shí)的速度與質(zhì)量等因素。二、4《

掛牌條件》（續(xù)）《關(guān)于到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)掛牌有關(guān)問(wèn)題的溫馨提示》2014年8月6日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司三、如何溝通？首先，秉承“開(kāi)門(mén)辦公”的精神，審查人員在接到審查通知之日5個(gè)工作日內(nèi)會(huì)通過(guò)電話/郵件與主辦券商項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和申請(qǐng)掛牌公司董秘/信息披露負(fù)責(zé)人聯(lián)系，告示審查員姓名和聯(lián)系方式；因此，請(qǐng)務(wù)必在申請(qǐng)文件《申請(qǐng)掛牌公司基本情況和聯(lián)系表》中留下完整的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、申請(qǐng)掛牌公司董秘/信息披露負(fù)責(zé)人、以及簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師的電話和發(fā)出反饋意見(jiàn)。其次，掛牌審查期間，主辦券商項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及項(xiàng)目組成員申請(qǐng)掛牌公司董秘/信息披露負(fù)責(zé)人均可直接通過(guò)電話、郵件、傳真等方式，與審查人員反饋問(wèn)題、在審查間的重大變化及其他或有事項(xiàng)等進(jìn)行溝通；需要當(dāng)面溝通的，請(qǐng)于審查員聯(lián)系約定時(shí)間，在正式辦公場(chǎng)所進(jìn)行溝通，并由審查人員做好存檔記錄。需提請(qǐng)注意：一是項(xiàng)目負(fù)責(zé)人要切實(shí)履行全面的職責(zé)，杜絕只簽字不負(fù)責(zé)的現(xiàn)象；二是主辦券商項(xiàng)目組成員、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師以及其他參與人員在溝通時(shí)要有針對(duì)性，不得無(wú)故干擾審查工作，影響審查質(zhì)量和效率；三是在溝通中如遇到存有分歧的問(wèn)題，要堅(jiān)持平等原則，采取直接積極溝通的方式。避免信息不對(duì)稱；四是審查中如果申請(qǐng)文件內(nèi)容（包含信息披露文件公開(kāi)后所發(fā)生的應(yīng)披露而未被披露事項(xiàng)）有變化，應(yīng)及時(shí)反映，確保在掛牌時(shí)信息披露文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；五是溝通中若存在不順暢的情形，可直接向掛牌業(yè)務(wù)部咨詢電話反映，我們將予以認(rèn)真處理和協(xié)調(diào)；六是對(duì)于嚴(yán)重干擾審查的人員，掛牌業(yè)務(wù)部將予以備案登記。第三，在審企業(yè)基本情況信息（含審查進(jìn)度）已在我司網(wǎng)站公開(kāi)，每周更新一次，可根據(jù)需要自行查詢；隨著電子化報(bào)送審查系統(tǒng)的上線，主辦券商可隨時(shí)查詢所推薦企業(yè)的相關(guān)信息，如有問(wèn)題，請(qǐng)于審查人員聯(lián)系溝通。二、4《

掛牌條件》（續(xù)）《關(guān)于到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)掛牌有關(guān)問(wèn)題的溫馨提示》2014年8月6日中國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司四、特別提醒財(cái)務(wù)資料的有效期。財(cái)務(wù)資料有效期為最近一期審計(jì)截止日后6個(gè)月，為切實(shí)降低企業(yè)成本，提高審查工作效率，請(qǐng)掛牌申請(qǐng)公司注意提交申請(qǐng)文件時(shí)，財(cái)務(wù)資料有效期應(yīng)不短于2個(gè)月（不含特殊情況下可申請(qǐng)延長(zhǎng)的一個(gè)月）。申請(qǐng)掛牌公司與中介機(jī)構(gòu)應(yīng)積極溝通，信息披露既是掛牌公司的權(quán)利，又是應(yīng)盡的義務(wù)。申請(qǐng)掛牌公司董事長(zhǎng)（或總經(jīng)理）、董秘（或信息披露人負(fù)責(zé)人）、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等人員應(yīng)積極配合，共同做好信息披露工作，提高信息披露質(zhì)量，主辦券商及其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)歸位盡職，及時(shí)組織各主題，認(rèn)真落實(shí)我司出具的反饋意見(jiàn)；各方在審查過(guò)程中有任何不配合的情形，均可向?qū)彶閱T反映，希望大家共同提高掛牌審查工作效率。二、5政策法規(guī)————新三板掛牌簡(jiǎn)要流程制定改制與掛牌方案2主辦券商準(zhǔn)備掛牌備案文件3向股轉(zhuǎn)公司備案和獲準(zhǔn)核準(zhǔn)4掛牌公司申請(qǐng)掛牌5前期準(zhǔn)備、盡職調(diào)查1二、6政策法規(guī)——給企業(yè)帶來(lái)的影響規(guī)范運(yùn)作，持續(xù)成長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)愿景完善公司治理結(jié)構(gòu)建立持續(xù)的融資渠道、提升品牌價(jià)值相關(guān)利益者價(jià)值最大化

使公司股東結(jié)構(gòu)更加多元化和合理化，規(guī)范公司運(yùn)作。使公司治理更加完善，經(jīng)營(yíng)更加透明，決策風(fēng)險(xiǎn)降低。

拓寬融資渠道。融資迅速且價(jià)格不受限制。提高股權(quán)流動(dòng)，降低企業(yè)融資難度。提高品牌知名度，提升企業(yè)形象。提升掛牌公司股份的價(jià)值。給員工創(chuàng)造更大的平臺(tái)。公司通過(guò)上市獲得快速發(fā)展，員工福利待遇等會(huì)相應(yīng)提高，提升工作積極性。有利于公司合作伙伴的發(fā)展。

目錄三、改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)1、財(cái)務(wù)指標(biāo)2、公司設(shè)立3、公司改制4、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題5、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)6、關(guān)聯(lián)方交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)7、收入確認(rèn)事項(xiàng)8、納稅事項(xiàng)9、重大償債風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保、訴訟10、嚴(yán)格的資金管理11、其他事項(xiàng)45三、1改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–財(cái)務(wù)指標(biāo)1、改制階段：（1）滿足股份公司申報(bào)材料最低注冊(cè)資本要求500萬(wàn)元（2014年4月后不局限于此）（2）滿足每股凈資產(chǎn)不低于1元的折股金額。（3）根據(jù)證監(jiān)會(huì)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算規(guī)定，按照經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)進(jìn)行折股。（4）折股時(shí)，公司評(píng)估值大于經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)。2、申報(bào)階段（1）對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)明確要求。（2）要求申報(bào)最少歷史兩個(gè)完整年度的審計(jì)報(bào)告。（3）體現(xiàn)公司的成長(zhǎng)性。三、2改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–公司設(shè)立《掛牌條件》中“一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年”：

公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。（1）以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，明確權(quán)屬，財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)辦理完畢。（2）以國(guó)有資產(chǎn)出資的，應(yīng)遵守有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定。（3）公司注冊(cè)資本繳足，不存在出資不實(shí)情形。要求：繳足注冊(cè)資本，資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰，無(wú)權(quán)屬糾紛1、股東注冊(cè)資本已足額繳納，并不存在于繳足注冊(cè)資本相反的證據(jù)。2、股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。3、股東用作出資的資產(chǎn)的價(jià)值合理，不存在嚴(yán)重高估情況。3、股東的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。三、2改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–公司設(shè)立（續(xù)）特別關(guān)注：1、出資的無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)問(wèn)題，是否為職務(wù)出資2、無(wú)形資產(chǎn)出資是否與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)3、出資比例是否符合設(shè)立時(shí)《公司法》的要求，2006年新《公司法》修訂后，無(wú)形資產(chǎn)的比例可以達(dá)到注冊(cè)資本的70%；4、出資資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告是否適當(dāng)，評(píng)估價(jià)值是否真實(shí)合理。應(yīng)從公允角度論證評(píng)估價(jià)值的合理性，遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則5、是否存在無(wú)形資產(chǎn)出資但未過(guò)戶至企業(yè)的情形6、歷史上增資時(shí)是否存在代驗(yàn)資問(wèn)題或者涉嫌抽逃出資情形7、是否存在大股東出資后將注冊(cè)資本挪作私用的，涉嫌抽逃出資，應(yīng)當(dāng)盡快歸還，并適當(dāng)計(jì)息。三、3改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–公司改制改制是上市過(guò)程中的重要基礎(chǔ)和必備環(huán)節(jié)，是指依照《公司法》、《證券法》等法規(guī)，關(guān)于設(shè)立規(guī)范擬掛牌的股份有限公司的有關(guān)規(guī)定，在設(shè)立過(guò)程中及設(shè)立以后，建立健全有效的內(nèi)部控制制度和運(yùn)行機(jī)制，規(guī)范公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和公司治理基礎(chǔ)，按照法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)及系統(tǒng)公司相關(guān)規(guī)定規(guī)范運(yùn)作的過(guò)程。設(shè)立股份有限公司或者改制為股份有限公司是企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道門(mén)檻，改制的成功規(guī)范直接影響到企業(yè)的掛牌或上市成功與否。三、3改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–公司改制（續(xù)）改制的基本原則建立現(xiàn)代企業(yè)制度，自主經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；建立、健全公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層的規(guī)范運(yùn)作；有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；企業(yè)改制應(yīng)注意業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力；股份公司的發(fā)起人應(yīng)符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的條件，且發(fā)起人進(jìn)入股份公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)與原企業(yè)分開(kāi)。三、3改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–公司改制（續(xù)）《掛牌條件》中“一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年”：（三）有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日。特別關(guān)注：1、對(duì)于改制時(shí)通過(guò)資本公積轉(zhuǎn)增股本的，應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注是否存在將“其他資本公積”、“股權(quán)投資準(zhǔn)備”、“接收捐贈(zèng)資產(chǎn)”、“外幣資本折算差額”等轉(zhuǎn)增資本公積的行為；2、對(duì)于改制時(shí)通過(guò)盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的，應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注所得稅繳納問(wèn)題：（1）自然人股東：根據(jù)相關(guān)法規(guī)，盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤(rùn)分配行為，應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅；（2）法人股東由于盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本雖然視同利潤(rùn)分配行為，通常法人股東不需要繳納企業(yè)所得稅；但是如果法人股東適用的所得稅率高于公司所適用的所得稅率時(shí)，法人股東需要補(bǔ)繳所得稅的差額部分。三、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力《掛牌條件》中“二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”：（一）業(yè)務(wù)明確，是指公司能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)、用途及其商業(yè)模式等信息。（二）公司可同時(shí)經(jīng)營(yíng)一種或多種業(yè)務(wù)，每種業(yè)務(wù)應(yīng)具有相應(yīng)的關(guān)鍵資源要素，該要素組成應(yīng)具有投入、處理和產(chǎn)出能力，能夠與商業(yè)合同、收入或成本費(fèi)用等相匹配。（三）持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。

1．公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。2．公司應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定編制并披露報(bào)告期內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司不存在《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)》中列舉的影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的相關(guān)事項(xiàng)，并由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)表被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的，應(yīng)全文披露審計(jì)報(bào)告正文以及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的詳細(xì)說(shuō)明，并披露董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告涉及事項(xiàng)的處理情況，說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司的影響是否重大、影響是否已經(jīng)消除、違反公允性的事項(xiàng)是否已予糾正。二、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（續(xù)）<中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)>第八條

在財(cái)務(wù)方面存在的可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況主要包括:

（一）無(wú)法償還到期債務(wù)；（二）無(wú)法償還即將到期且難以展期的借款；（三）無(wú)法繼續(xù)履行重大借款合同中的有關(guān)條款；（四）存在大額的逾期未繳稅金；（五）累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損數(shù)額巨大；（六）過(guò)度依賴短期借款籌資；（七）無(wú)法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用；（八）難以獲得開(kāi)發(fā)必要新產(chǎn)品或進(jìn)行必要投資所需資金；（九）資不抵債；（十）營(yíng)運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)；（十一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)；（十二）大股東長(zhǎng)期占用巨額資金；（十三）重要子公司無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)且未進(jìn)行處理；（十四）存在大量長(zhǎng)期未作處理的不良資產(chǎn)；（十五）存在因?qū)ν饩揞~擔(dān)保等或有事項(xiàng)引發(fā)的或有負(fù)債。三、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（續(xù)）<中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號(hào)——持續(xù)經(jīng)營(yíng)>第九條

被審計(jì)單位在經(jīng)營(yíng)方面存在的可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況主要包括：（一）關(guān)鍵管理人員離職且無(wú)人替代；（二）主導(dǎo)產(chǎn)品不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；（三）失去主要市場(chǎng)、特許權(quán)或主要供應(yīng)商；（四）人力資源或重要原材料短缺。第十條

被審計(jì)單位在其他方面存在的可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況主要包括：（一）嚴(yán)重違反有關(guān)法律法規(guī)或政策；（二）異常原因?qū)е峦９?、停產(chǎn)；（三）有關(guān)法律法規(guī)或政策的變化可能造成重大不利影響；（四）經(jīng)營(yíng)期限即將到期且無(wú)意繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；（五）投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù)，并有可能造成重大不利影響；（六）因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素遭受嚴(yán)重?fù)p失。三、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（續(xù)）特別關(guān)注：1、在行業(yè)中的地位和市場(chǎng)占有率；2、經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式及利潤(rùn)的主要來(lái)源；

●低成本模式；

●高新技術(shù)模式；

●高門(mén)檻模式；

●品牌模式3、原材料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)、客戶集中度4、毛利率水平,投入產(chǎn)出是否合理

●橫向比較；

●縱向比較；5、原材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售價(jià)格的波動(dòng)

●提高售價(jià)；

●長(zhǎng)單合同；

●改進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高附加值；

●加強(qiáng)管理控制成本；無(wú)論如何，應(yīng)該有應(yīng)對(duì)辦法三、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（續(xù)）特別關(guān)注：6、技術(shù)水平●有無(wú)重大技術(shù)發(fā)明方面的獎(jiǎng)勵(lì)；●專利的數(shù)量和質(zhì)量；●參與項(xiàng)目的先進(jìn)性；●產(chǎn)品市場(chǎng)情況；7、營(yíng)業(yè)規(guī)模和固定資產(chǎn)的配比問(wèn)題●固定資產(chǎn)小生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大生產(chǎn)外包生產(chǎn)能力與銷售真實(shí)性8、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)是否穩(wěn)健會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健――應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備一年以內(nèi)5%一到兩年10%兩到三年20%三到四年30%四到五年50%五年以上100%三、4改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力（續(xù)）特別關(guān)注：9、稅收優(yōu)惠政策的合法性●稅收優(yōu)惠政策符合規(guī)定；●稅收優(yōu)惠構(gòu)成凈利潤(rùn)的主要來(lái)源10、補(bǔ)貼收入與合并報(bào)表外的投資收益●凈利潤(rùn)主要應(yīng)來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)●政府補(bǔ)助是作為非經(jīng)常性損益處理的●投資收益不由公司控制，收益存在不確定性11、關(guān)聯(lián)交易對(duì)凈利潤(rùn)的影響●關(guān)聯(lián)交易－有可能淪為粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的工具●關(guān)聯(lián)交易越少越好●關(guān)聯(lián)交易要按照市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)三、5改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)《掛牌條件》中“三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”：（二）合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是指公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。1、公司的重大違法違規(guī)行為是指公司最近24個(gè)月內(nèi)因違犯國(guó)家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。（1）行政處罰是指經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)對(duì)涉及公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的違法違規(guī)行為給予的行政處罰。（2）重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予沒(méi)收違法所得、沒(méi)收非法財(cái)物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機(jī)關(guān)依法認(rèn)定不屬于的除外；被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說(shuō)明或處罰機(jī)關(guān)認(rèn)定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。（3）公司最近24個(gè)月內(nèi)不存在涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的情形。特別關(guān)注：（1）凡是被罰款以上的處罰，均需要處罰機(jī)關(guān)出具不屬于重大違法違規(guī)行為的證明。（2）關(guān)注擬掛牌企業(yè)有無(wú)稅務(wù)處罰、工商、環(huán)保處罰。（3）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中信用記錄良好，不存在失信行為。三、6改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–關(guān)聯(lián)方交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)《掛牌條件》中“三、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)”：（二）合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是指公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員須依法開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為。（三）公司報(bào)告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請(qǐng)掛牌前予以歸還或規(guī)范。（四）公司應(yīng)設(shè)有獨(dú)立財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，相關(guān)會(huì)計(jì)政策能如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。特別關(guān)注：1、資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。2、與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

3、絕對(duì)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；

4、盡量降低關(guān)聯(lián)交易（市場(chǎng)原則）三、7改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–收入確認(rèn)事項(xiàng)1、會(huì)計(jì)報(bào)表完整性問(wèn)題2、收入的確認(rèn)原則3、存貨的收、發(fā)、存記錄的完整性4、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率的波動(dòng)、合理性三、8改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–納稅事項(xiàng)1、依法納稅2、歷史上的納稅行為3、稅務(wù)罰款的界定4、稅收優(yōu)惠5、原始報(bào)表與申報(bào)報(bào)表的差異說(shuō)明三、9改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–重大償債風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保、訴訟1、不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)。2、公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序。不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。3、不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。三、10改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–嚴(yán)格的資金管理1、具有嚴(yán)格的資金管理制度。2、不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。3、減少現(xiàn)金交易4、銀行發(fā)生額，及時(shí)入賬三、11改制及申報(bào)過(guò)程中的財(cái)稅事項(xiàng)–其他事項(xiàng)1、實(shí)物資產(chǎn)的管理2、債權(quán)債務(wù)問(wèn)題3、會(huì)計(jì)估計(jì)事項(xiàng)4、內(nèi)部控制問(wèn)題5、盈利規(guī)劃問(wèn)題

目錄四、

已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)1、數(shù)量2、地區(qū)分區(qū)3、行業(yè)分布4、出具2013年報(bào)統(tǒng)計(jì)5、未能按時(shí)披露2013年報(bào)統(tǒng)計(jì)6、主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì)7、股本規(guī)模8、股本結(jié)構(gòu)9、

2013年報(bào)營(yíng)業(yè)收入10、2013年報(bào)凈利潤(rùn)65

目錄四、

已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)11、2013年報(bào)毛利率12、2013年報(bào)應(yīng)收賬款余額占收入比13、2013年報(bào)凈資產(chǎn)回報(bào)率14、2013年報(bào)每股收益15、券商分布16、會(huì)計(jì)師事務(wù)所分布17、定向增發(fā)次數(shù)年度表18、定向增發(fā)融資額度年度表19、轉(zhuǎn)板情況20、2013年-2014年4月掛牌、定向增資匯總表66四、1已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——數(shù)量

截至2012年12月31日，共207家企業(yè)掛牌股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，受擴(kuò)容政策的影響，北京中關(guān)村掛牌企業(yè)數(shù)量占比較大，為182家，天津高新區(qū)7家，上海高新區(qū)8家，武漢高新區(qū)10家。其中已有8家掛牌企業(yè)已轉(zhuǎn)板，家已提交IPO申請(qǐng)，正在籌備IPO。

2013年掛牌156家、2014年1-4月掛牌385家。截至2014年4月30日共748家企業(yè)取得股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)備案函。四、1已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——數(shù)量（續(xù)）四、1已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——數(shù)量（續(xù)）四、1已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——數(shù)量（續(xù)）四、2已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——地區(qū)分布序號(hào)地區(qū)家數(shù) 序號(hào)地區(qū)家數(shù)序號(hào)地區(qū)家數(shù)1北京市27611河南省1421廣西32上海市8912四川省1222貴州省23廣東省6113福建省1023寧夏24江蘇省5614陜西省1024云南省25湖北省5215湖南省925甘肅省26山東省3016黑龍江省626海南省17天津市2717重慶市627吉林省18安徽省2218河北省428山西省19遼寧省1619新疆4其他1210浙江省1520江西省3合計(jì)748四、3已掛牌數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——行業(yè)分布截至2012年12月31日已掛牌公司行業(yè)分布四、3已掛牌數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——行業(yè)分布（續(xù)）截至2014年4月30日已掛牌公司行業(yè)分布前十位四、4已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——出具2013年報(bào)統(tǒng)計(jì)表總家數(shù)因完成轉(zhuǎn)板家數(shù)尚未完成中登公司手續(xù)家數(shù)未預(yù)約披露家數(shù)預(yù)約披露家數(shù)未能按時(shí)披露實(shí)際披露家數(shù)74882317167709數(shù)據(jù)來(lái)源：2013年報(bào)四、5已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——未能按時(shí)披露2013年報(bào)統(tǒng)計(jì)信息來(lái)源：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)披露平臺(tái)公司代碼公司簡(jiǎn)稱未能按時(shí)披露原因430026金豪制藥4月14日公告年審會(huì)計(jì)師由中興華富華變更為亞太，無(wú)法按期完成年審工作430036鼎普科技4月24日公告年審會(huì)計(jì)師瑞華涉及合并事項(xiàng)，安排審計(jì)時(shí)間較晚無(wú)法按期完成430039華高世紀(jì)4月28日公告將會(huì)計(jì)師由中審國(guó)際變更為瑞華，無(wú)法按期完成年審工作430124漢唐自遠(yuǎn)4月30日公告尚未完成年度審計(jì)工作430208優(yōu)炫軟件4月28日公告將會(huì)計(jì)師由中興財(cái)光華變更為瑞華，無(wú)法按期完成年審工作430232樺清股份4月29日公告受前任董事長(zhǎng)和財(cái)務(wù)總監(jiān)刑事案件而推遲公告430246佳星慧盟4月29日公告尚未完成年度審計(jì)工作四、6已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)區(qū)間2012年度2013年報(bào)家數(shù)占比家數(shù)占比股本5000萬(wàn)以上2612.3%11915.91%2000萬(wàn)~5000萬(wàn)7937.4%23831.82%2000萬(wàn)以下10650.2%39152.27%營(yíng)業(yè)收入1億以上4521.3%17624.89%5000萬(wàn)~1億4019.0%15722.21%2000萬(wàn)~5000萬(wàn)（含）6028.4%20128.43%2000萬(wàn)以下6631.3%17324.47%扣非后凈利潤(rùn)2000萬(wàn)以上2110.0%709.90%500萬(wàn)~2000萬(wàn)6329.9%18926.73%500萬(wàn)以下12760.2%44863.37%數(shù)據(jù)來(lái)源：2012、2013年年報(bào)。四、6已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì)（續(xù)）指標(biāo)2012年度2013年報(bào)平均營(yíng)業(yè)收入9476萬(wàn)9400萬(wàn)平均凈利潤(rùn)830萬(wàn)742萬(wàn)平均凈資產(chǎn)6189萬(wàn)6423萬(wàn)平均每股收益0.26元0.30元數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年報(bào)四、6已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì)（續(xù)）數(shù)據(jù)來(lái)源：2012、2013年報(bào)指標(biāo)衡量標(biāo)準(zhǔn)2012年度公司簡(jiǎn)稱2013年報(bào)公司簡(jiǎn)稱營(yíng)業(yè)收入最高（萬(wàn)元）212,508.50中科軟267,965.17中科軟最低（萬(wàn)元）0.00環(huán)拓科技6.79

東寶億通平均（萬(wàn)元）9,476.24-9,399.87凈利潤(rùn)最高（萬(wàn)元）11,123.83中科軟13,475.50中科軟最低（萬(wàn)元）-315.87指南針-14,215.02

中搜網(wǎng)絡(luò)平均（萬(wàn)元）829.87-741.80凈資產(chǎn)最高（萬(wàn)元）70,155.74現(xiàn)代農(nóng)裝354,719.63湘財(cái)證券最低（萬(wàn)元）346.03宇昂科技99.81中興通平均（萬(wàn)元）6,188.98-6,423.41四、7已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——股本規(guī)模區(qū)間2012年度占比合計(jì)比2013年報(bào)占比合計(jì)比同比增長(zhǎng)500萬(wàn)~1000萬(wàn)（含1000萬(wàn)）6229.95%29.95%16622.19%22.19%-25.90%1000萬(wàn)~2000萬(wàn)（含2000萬(wàn)）5627.05%57.00%22530.08%52.27%11.20%2000萬(wàn)~3000萬(wàn)（含3000萬(wàn)）3416.43%73.43%9012.03%64.30%-26.77%3000萬(wàn)~4000萬(wàn)（含4000萬(wàn)）2512.08%85.51%10013.37%77.67%10.67%4000萬(wàn)~5000萬(wàn)（含5000萬(wàn)）136.28%91.79%486.42%84.09%2.18%5000萬(wàn)~6000萬(wàn)（含6000萬(wàn)）52.42%94.21%425.61%89.71%132.02%6000萬(wàn)~7000萬(wàn)（含7000萬(wàn)）52.42%96.63%314.14%93.85%71.26%7000萬(wàn)~1億（含1億）73.38%100.00%273.61%97.46%6.79%1億以上192.54%100.00%

合計(jì)207100%748100.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)。四、8已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——股本結(jié)構(gòu)區(qū)間2012年度

占比2013年報(bào)占比同比增長(zhǎng)自然人控股

13967.15%53271.12%5.92%法人控股

3014.49%8210.96%-24.34%國(guó)有控股

125.80%222.94%-49.29%外資控股

0

20.27%

投資公司控股

31.45%263.48%139.72%投資公司參股

2713.04%21528.74%120.42%共同控制

20.97%40.53%-44.87%無(wú)實(shí)際控制人

20.97%40.53%-44.87%數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)四、9已掛牌情公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間2013年報(bào)占比合計(jì)比500萬(wàn)元以下223.10%3.10%500萬(wàn)~1000萬(wàn)（含1000萬(wàn)）334.65%7.76%1000萬(wàn)~2000萬(wàn)（含2000萬(wàn)）12016.93%24.68%2000萬(wàn)~3000萬(wàn)（含3000萬(wàn)）7911.14%35.83%3000萬(wàn)~4000萬(wàn)（含4000萬(wàn)）628.74%44.57%4000萬(wàn)~5000萬(wàn)（含5000萬(wàn)）608.46%53.03%5000萬(wàn)~6000萬(wàn)（含6000萬(wàn)）395.50%58.53%6000萬(wàn)~7000萬(wàn)（含7000萬(wàn)）344.80%63.33%7000萬(wàn)~8000萬(wàn)（含8000萬(wàn)）354.94%68.27%8000萬(wàn)~1億（含1億）496.91%75.18%1-2億（含2億）10314.53%89.70%2億以上7310.30%100.00%合計(jì)709100.00%

數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)。四、10已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)凈利潤(rùn)區(qū)間2012年報(bào)占比合計(jì)比2013年報(bào)占比合計(jì)比負(fù)值94.35%4.35%8311.71%11.71%10萬(wàn)以下52.42%6.76%121.69%13.40%10萬(wàn)~100萬(wàn)（含100萬(wàn)）4019.32%26.09%9913.96%27.36%100萬(wàn)~500萬(wàn)（含500萬(wàn)）9445.41%71.50%21530.32%57.69%500萬(wàn)~1000萬(wàn)（含1000萬(wàn)）3818.36%89.86%12317.35%75.04%1000萬(wàn)~2000萬(wàn)（含2000萬(wàn)）2110.14%100.00%10114.25%89.28%2000萬(wàn)~5000萬(wàn)（含5000萬(wàn)）608.46%97.74%5000萬(wàn)~1億（含1億）141.97%99.72%1億以上20.28%100.00%合計(jì)207100%

709100%

數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)。四、11已掛牌情公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)毛利率數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)。區(qū)間家數(shù)占比合計(jì)比小于0172.40%2.40%0~10%（含10%）324.51%6.91%10%~20%（含20%）7210.16%17.07%20%~30%（含30%）15822.28%39.35%30%~40%（含40%）14520.45%59.80%40%~50%（含50%）8411.85%71.65%50%~60%（含60%）8612.13%83.78%60%~70%（含70%）486.77%90.55%70%~80%（含80%）395.50%96.05%80%~90%（含90%）172.40%98.45%90%~100%（含100%）111.55%100.00%合計(jì)709100.00%100.00%四、12已掛牌情公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)應(yīng)收賬款余額占收入比數(shù)據(jù)來(lái)源：2012年、2013年年報(bào)。研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化區(qū)間2013年度占比合計(jì)比0~10%（含10%）9413.26%13.26%10%~20%（含20%）12016.93%30.18%20%~30%（含30%）13719.32%49.51%30%~40%（含40%）9513.40%62.91%40%~50%（含50%）7310.30%73.20%50%~60%（含60%）588.18%81.38%60%~70%（含70%）486.77%88.15%70%~80%（含80%）304.23%92.38%80%~90%（含90%）253.53%95.91%90%~100%（含100%）91.27%97.18%100%~200%（含200%）182.54%99.72%200%以上20.28%100.00%合計(jì)709100.00%四、13已掛牌情公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)凈資產(chǎn)回報(bào)率數(shù)據(jù)來(lái)源：2013年年報(bào)。研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化區(qū)間

家數(shù)占比合計(jì)比小于08211.57%11.57%0~10%（含10%）24334.27%45.84%10%~20%（含20%）22031.03%76.87%20%~30%（含30%）10514.81%91.68%30%~40%（含40%）375.22%96.90%40%~50%（含50%）131.83%98.73%50%~60%（含60%）81.13%99.86%60%~70%（含70%）

99.86%70%~80%（含80%）

99.86%80%~90%（含90%）

99.86%90%~100%（含100%）10.14%100.00%大于100%

100.00%合計(jì)709100%100.00%四、14已掛牌情公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——2013年報(bào)每股收益數(shù)據(jù)來(lái)源：2013年年報(bào)。研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化區(qū)間家數(shù)占比合計(jì)比小于0628.74%8.74%0~0.10（含0.10）

18325.81%34.56%0.10~0.20（含0.20)13118.48%53.03%0.20~0.30（含0.30)9813.82%66.85%0.30~0.40（含0.40)638.89%75.74%0.40~0.50（含0.50)436.06%81.81%0.50~0.60（含0.60)304.23%86.04%0.60~0.70（含0.70)294.09%90.13%0.70~0.80（含0.80)162.26%92.38%0.80~0.90（含0.90)162.26%94.64%0.90~1.00（含1.00)101.41%96.05%1.00~2.00（含2.00)233.24%99.29%2.00以上

50.71%100.00%合計(jì)

709100.00%四、15已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——券商分布研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化序號(hào)地區(qū)家數(shù)序號(hào)地區(qū)家數(shù)序號(hào)地區(qū)家數(shù)1

申銀萬(wàn)國(guó)8713

金元證券1625國(guó)金證券82

國(guó)信證券3714

國(guó)泰君安1526

中信證券83

廣發(fā)證券3615

宏源證券1527

大通證券74

中信建投3416

上海證券1528

國(guó)元證券75

齊魯證券3317

海通證券1429

興業(yè)證券76

長(zhǎng)江證券3318

安信證券1430

招商證券77

西部證券2619

長(zhǎng)城證券1231

東方證券68

光大證券2420

中國(guó)銀河1232

東海證券69

東吳證券2221

東方花旗1133

首創(chuàng)證券610

中原證券2122

方正證券1134

東莞證券511

東北證券1823

山西證券935

華林證券512

南京證券1824

國(guó)金證券836

華泰證券5四、15已掛牌公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)——券商分布（續(xù)）研發(fā)費(fèi)用規(guī)范化序號(hào)地區(qū)家數(shù)序號(hào)地區(qū)家數(shù)序號(hào)地區(qū)家數(shù)37

華西證券549

華安證券361

中國(guó)國(guó)際金融有限公司238

渤海證券450

世紀(jì)證券362

中山證券239

財(cái)富證券451

萬(wàn)聯(lián)證券363

恒泰證券140

東興證券452

信達(dá)證券364

紅塔證券141

廣州證券453

浙商證券365

華創(chuàng)證券142

國(guó)海證券454

財(cái)達(dá)證券266

華福證券143

華龍證券455

國(guó)聯(lián)證券267

華融證券144

西南證券