PAGEPAGE7中級財管主要公式總結(jié)第一章利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＋風(fēng)險收益率

第二章

8.風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)（b）×標(biāo)準(zhǔn)離差率（V）

9.必要收益率＝無風(fēng)險收益率+b×V

＝無風(fēng)險收益率＋β×（市場組合平均收益率－無風(fēng)險收益率）

第三章

1.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)

F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）

P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n

2.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)

（P/A,in）＝[1-（P/F,i,n）]/i

（A/P,in）＝1/（P/A,in）

3.普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)

（F/A,in）＝[（F/P,i,n）-1]/I（A/F，in）＝1/（F/A,in）

4.即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)

即付年金現(xiàn)值系數(shù)＝（1+i）×普通年金現(xiàn)值系數(shù)

即付年金終值系數(shù)＝（1+i）×普通年金終值系數(shù)

第四章

1.項目計算期＝建設(shè)期＋運營期

2.固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息

3.本年流動資金投資額（墊支數(shù)）=本年流動資金需用數(shù)-截止上年的流動資金投資額

本年流動資金需用數(shù)=該年流動資金需用數(shù)-該年流動負(fù)債可用數(shù)

4.某年經(jīng)營成本=該年外購原材料、燃料和動力費十該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用

5.運營期所得稅后凈現(xiàn)金流量

＝息稅前利潤×（1-所得稅稅率）+折舊+攤銷+回收額

＝營業(yè)收入－經(jīng)營成本－營業(yè)稅金及附加－所得稅

6.包括建設(shè)期的投資回收期＝最后一項為負(fù)值的累計凈現(xiàn)金流量對應(yīng)的年數(shù)＋最后一項為負(fù)值的累計凈現(xiàn)金流量絕對值/下年凈現(xiàn)金流量

7.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/投資總額×100%

8.凈現(xiàn)值＝求和符號（第t年的凈現(xiàn)金流量×t年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）

9.凈現(xiàn)值率＝項目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計×100%

10.獲利指數(shù)＝投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計＝1＋凈現(xiàn)值率

11.內(nèi)部收益率IRR：求和符號[第t年的凈現(xiàn)金流量×（P/F,IRR,t）]＝0

第五章

1.基金單位凈值＝基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額

基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額

2.基金認(rèn)購價＝基金單位凈值＋首次認(rèn)購費

基金贖回價＝基金單位凈值－基金贖回費

3.基金收益率＝（年末持有份數(shù)－基金單位凈值年末數(shù)－年初持有份數(shù)×基金單位凈值年初數(shù)）/（年初持有份數(shù)×基金單位凈值年初數(shù)）

4.認(rèn)股權(quán)證的理論價值＝max[（P-E）×N,O]

5.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值：Ml-（R×N+S）=R

除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值：M2-（R×N+S）=0

6.轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價格＝股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)

第六章

3.普通股資金成本的計算（留存收益僅是不考慮籌資費用）

每年股利固定：普通股籌資成本＝每年固定股利/[普通股籌資金額×（1－普通股籌資費率）]×100％

股利增長率固定：普通股籌資成本＝第一年預(yù)期股利/[普通股籌資金額×（1－普通股籌資費率）]×100％＋股利固定增長率

資本資產(chǎn)定價模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）

無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法：Kc=Rf＋Rp

4.債務(wù)籌資成本=年利息×（1－所得稅稅率）/[負(fù)債籌資總額×（1－籌資費率）]×100％

5.短期借款實際利率

（1）補償性余額：實際利率＝名義借款金額×名義利率/[名義借款金額×（1－補償性余額比例）]＝名義利率/（1－補償性余額比例）

（2）貼現(xiàn)法付息：實際利率＝利息/（貸款金額－利息）×100%

6.放棄現(xiàn)金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）

第八章

1.加權(quán)平均資金成本=∑（某種資金占總資金的比重×該種資金的成本）

2.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入－變動成本

＝（銷售單價一單位變動成本）×產(chǎn)銷量

＝單位邊際貢獻(xiàn)×產(chǎn)銷量

3.息稅前利潤＝銷售收入總額－變動成本總額－固定成本

＝（銷售單價-單位變動成本）×產(chǎn)銷量-固定成本

＝邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本

4.經(jīng)營杠桿

經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率＝基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤

5.財務(wù)杠桿

經(jīng)營杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率＝基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤－基期利息）

6.復(fù)合杠桿

復(fù)合杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率＝經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)/（基期息稅前利潤－基期利息－基期融資租賃租金）

7.每股利潤無差別點處的息稅前利潤

解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N2

8.公司價值分析法

股票市場價值＝[（息稅前利潤－利息）×（1－所得稅稅率）]/普通股籌資成本

第十章

1.銷售預(yù)算

某期經(jīng)營現(xiàn)金收入＝該期現(xiàn)銷含稅收入＋該期回收以前期應(yīng)收賬款

＝本期銷售收入（含銷項稅）＋期初應(yīng)收賬款－期末應(yīng)收賬款

２.生產(chǎn)預(yù)算

某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量＝預(yù)計銷售量＋預(yù)計期末存貨量－預(yù)計期初存貨量

3.直接材料預(yù)算

本期采購付現(xiàn)金額＝本期采購金額（含進(jìn)項稅）＋期初應(yīng)付賬款－期末應(yīng)付賬款

＝該期現(xiàn)購材料現(xiàn)金之處＋該期支付以前期的應(yīng)付賬款

４.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算

應(yīng)交稅金及附加＝銷售稅金及附加＋應(yīng)交增值稅

銷售稅金及附加＝應(yīng)交營業(yè)稅＋應(yīng)交消費稅＋應(yīng)交資源稅＋應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅＋應(yīng)交教育費及附加

第十一章

1.成本中心

成本（費用）變動額=實際責(zé)任成本（費用）-預(yù)算責(zé)任成本（費用）

成本（費用）變動率=成本（費用）變動額/預(yù)算責(zé)任成本（費用）×100%

2.利潤中心

利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額＝該利潤中心銷售收入總額－該利潤中心變動成本總額

利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

3．投資中心

投資收益率＝利潤/投資額×100％

剩余收益=利潤-投資額（或資產(chǎn)占用額）×規(guī)定的（或預(yù)期的）最低投資報酬率

＝息稅前利潤－總資產(chǎn)占用額×預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤率

4.標(biāo)準(zhǔn)工資率＝標(biāo)準(zhǔn)工資總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時

制造費用分配率標(biāo)準(zhǔn)＝標(biāo)準(zhǔn)制造費用總額÷標(biāo)準(zhǔn)總工時

用量差異＝標(biāo)準(zhǔn)價格×（實際用量－標(biāo)準(zhǔn)用量）

價格差異＝（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）×實際用量

直接材料用量差異＝（實際產(chǎn)量下實際用量－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價格

直接材料價格差異＝（實際價格－標(biāo)準(zhǔn)價格）×實際用量

直接人工效率差異＝（實際產(chǎn)量下實際人工工時－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時）×標(biāo)準(zhǔn)工資率

直接人工工資率差異＝（實際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）×實際產(chǎn)量下實際人工工時

變動制造費用效率差異＝（實際產(chǎn)量下實際工時－實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時）×變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率

變動制造費用耗費差異＝（變動制造費用實際分配率－變動制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實際產(chǎn)量下實際工時

固定制造費用耗費差異＝實際固定制造費用－預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時×標(biāo)準(zhǔn)分配率

固定制造費用能量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時－實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

固定制造費用產(chǎn)量差異＝（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時－實際產(chǎn)量下的實際工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

固定制造費用效率差異＝（實際產(chǎn)量下的實際工時－實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率

第十二章

1.流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100％

2.速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100％

3.現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債×100％

4.資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100％

5.產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100％

6.或有負(fù)債比率＝或有負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100％

7.已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤總額/利息支出

息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出

8.帶息負(fù)債比率＝帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額×100％

9.應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）

應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款（流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率

其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計算。

10.存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本/平均存貨余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率

11.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）×100％

12.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100％

13.營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100％

銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）/銷售收入×100％

銷售凈利率＝凈利潤/銷售收入×100％

14.成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100％

15.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤

16.總資產(chǎn)報酬率＝息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100％

17.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均資產(chǎn)×100％

18.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100％

19.基本每股收益＝歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)

20.每股股利＝普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股總數(shù)

21.市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益

22.每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)

23.營業(yè)收入增長率＝本