長天公司固定資產(chǎn)投資可行性評價案例工程一班組成員：張紅玉林頂峰成曉平、劉芳芳、孔令媛、吳秋月、陸子杰

編輯ppt一、政策背景我國農(nóng)業(yè)部以及云南、海南等地政府都將蘆薈種植和加工作為開展當?shù)剞r(nóng)業(yè)經(jīng)濟，富裕農(nóng)民的一項重要舉措。本工程是一個蘆薈深加工工程，屬于農(nóng)產(chǎn)品或生物資源的開發(fā)工程，符合國家生物資源產(chǎn)業(yè)開展方向，屬于政府鼓勵的投資方向。編輯ppt二、案例分析長天公司的根本情況蘆薈產(chǎn)品市場預測廠址的選擇工程總投資估算資金的籌集與使用財務本錢數(shù)據(jù)測算編輯ppt〔一〕長天公司的根本情況

本工程〔下稱蘆薈生產(chǎn)工程〕由某進出口總公司和云南某生物制品公司合作開發(fā)，共同投資成立長天公司經(jīng)營該工程。編輯ppt

1.某進出口〔集團〕總公司〔以下簡稱進出口公司〕成立于1959年，1993年改組為綜合型外經(jīng)貿(mào)集團公司，注冊資金為4億元人民幣，以“大經(jīng)貿(mào)〞、“市場多元化〞、“以優(yōu)取勝〞為開展戰(zhàn)略，大力開展技術(shù)與成套設(shè)備進出口、國際工程承包與勞務合作、實業(yè)投資及一般貿(mào)易等方面的經(jīng)營業(yè)務，以平等互利為原那么，積極同境內(nèi)外經(jīng)濟組織、社會團體、工商企業(yè)開展多種形式的經(jīng)濟技術(shù)合作和貿(mào)易往來。集團化、國際化、實業(yè)化、多元化戰(zhàn)略布局取得成效。編輯ppt2.云南某生物〔集團〕公司是目前元江最大的蘆薈種植加工企業(yè)，擁有近1000畝蘆薈，注冊資金1000萬元，由總經(jīng)理投資410萬元，占股份41%，縣農(nóng)資公司投資400萬元，占股份40%，縣糖廠投資190萬元，占股份19%，生產(chǎn)的“生命故事〞系列蘆薈產(chǎn)品有化裝品、保健食品等，取得了良好的經(jīng)濟效益。編輯ppt〔二〕蘆薈產(chǎn)品市場預測開發(fā)和利用蘆薈植物資源，符合國家生物資源產(chǎn)業(yè)開展方向，是人類生存和客觀要求，是新興的朝陽產(chǎn)業(yè)。1.國內(nèi)市場需求預測根據(jù)化裝品工業(yè)協(xié)會與國際咨詢公司預測，中國化裝品市場今后幾年以10-20%左右的年均增長率開展，其中，作為化裝品新生力量的蘆薈化裝品，將以高于整個化裝品產(chǎn)業(yè)開展速度增長，這是化裝品業(yè)內(nèi)人士的普遍估計。編輯ppt2.國際市場開展預測改善健康狀況，提高生活質(zhì)量，追求自然與人類的和諧與統(tǒng)一和可持續(xù)開展已成為21世紀的主流方向。植物提取物正逐步取代化學合成品，生物技術(shù)迅速崛起，綠色、回歸自然漸成時尚。由于蘆薈植物能很好地迎合人們新的需求，其產(chǎn)品必將成為下一世紀繼續(xù)重點開發(fā)的對象。從蘆薈市場分布來看，當前蘆薈市場主要分布在美國、歐洲、日本等少數(shù)興旺國家，蘆薈產(chǎn)業(yè)的開展是不平衡的，尚未開發(fā)和潛在的市場是巨大的。編輯ppt〔三〕廠址選擇該工程擬建于云南省玉溪市元江縣城郊，距縣城約3公里，在原元江縣供銷社農(nóng)資公司倉庫南側(cè)征地20畝，新建加工廠區(qū)，元江縣供銷社為本工程股東之一，對其原有倉庫、辦公樓等建筑物進行統(tǒng)一規(guī)劃，留作安裝蘆薈終端產(chǎn)品生產(chǎn)線適用。編輯ppt〔四〕工程總投資估算工程總投資3931.16萬元，其中：建設(shè)投資3450.16萬元，占投資87.76％；流動資金481.00萬元，占總投資12.24％?？偼顿Y構(gòu)成如下表所示。以下工程費用和其他費用形成固定資產(chǎn)，其中蘆薈濃縮液車間、凍干粉車間和管理部門使用的固定資產(chǎn)分別為1914.38萬元、1197.38萬元和67.39萬元；預備費用形成開辦費用。編輯ppt投資總分析表序號投資內(nèi)容金額占總投資百分比1總投資3931.161002建設(shè)投資3450.1687.762.1工程費用2710.1068.942.1.1其中：設(shè)備購置2197.555.92.1.2建設(shè)工程512.6013.042.2其他費用469.0511.932.3預備費用271.016.892.4固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅0.000.003流動資金481.0012.24編輯ppt〔五〕資金的籌集與使用1.資金籌措本工程投資3931.16萬元，其中：1572.46萬元向商業(yè)銀行貸款，貸款利率10%；其余2358.7萬元自籌，投資者期望的最低報酬率為22%。這一資本結(jié)構(gòu)也是該企業(yè)目標資本結(jié)構(gòu)。2.資金使用方案本工程建設(shè)期一年，工程總投資中，建設(shè)性投資3450.16萬元應在建設(shè)期初一次全部投入使用，流動資金481萬元，在投產(chǎn)第一年一次投入使用。工程生產(chǎn)期為15年。

編輯ppt〔六〕財務本錢數(shù)據(jù)測算1.產(chǎn)品本錢估算依據(jù)〔1〕材料消耗按工藝定額和目前價格估算〔2〕工資及福利費〔3〕制造費用估計〔4〕管理費用估計〔5〕銷售費用估計編輯ppt2.銷售價格預測濃縮液60，000元/噸凍干粉1，200，000元/噸3.相關(guān)稅率假設(shè)沒有增值稅城建稅和教育費附加也考慮在相關(guān)費用的預計中所得稅率為33%編輯ppt三、投資工程敏感性分析

1.敏感性分析的涵義敏感性分析是指有關(guān)影響因素變動對指標的影響程度。長期投資決策的敏感性分析是分析在其他相關(guān)不變的