全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

!注意事項(xiàng)：

；11.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

5:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

?i題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

14.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

封一、選擇題

窣

i1、信用評(píng)分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評(píng)分模型的

是（）o

A.死亡率模型

,?:B.Logit模型

Nic.線性概率模型

瑕1D.線性辨別模型

[2、簡單型消極投資策略的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能

!B.適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大情況

C.交易成本和管理費(fèi)用最小化

D.收益的最小化

13、下列監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法不正確的是（）

!因預(yù)欺損失率=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露/預(yù)期損失率100%

1團(tuán).單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額/資本凈額100%

i團(tuán).逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%

：團(tuán).不良貨款撥備覆蓋率=（次級(jí)類貨款+可疑類貨款+損失類貨款）/（一-般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備

g1+特種準(zhǔn)備）

小繾A.0.0

B.13.0.13

C.0.0

：D.0.0.0

j4、某一期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是57元，投資者購買一個(gè)敲定價(jià)格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為

i2元，然后購買一個(gè)敲定價(jià)格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合

：的盈虧平衡點(diǎn)為（）o

A.63元,58元

B.63元,52元

恬

C.52元,587E

D.63元，667E

5、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）作

出約定。

國.服務(wù)方式（3.報(bào)酬支付團(tuán).投訴處理瓦服務(wù)期限

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

6、葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確

的是（）.

因以單利計(jì)算，3年后的本利和是5600元

團(tuán).以復(fù)利計(jì)算.3年后的本利和是5624.32元

團(tuán).以單利計(jì)算，3年后的本利和是5624.32元

團(tuán).若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元

團(tuán).若每季度付息一次。則3年后的本息和是5G34.1元

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán)

7、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下

列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

團(tuán).公司名稱

團(tuán).證券投資顧問的姓名

固證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

國.公司地址

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0.0

D.0.0.0

8、某投資者將5000元投資于年息10%、為期5年的債券（按年復(fù)利計(jì)息），則5年后投資

者能獲得的投資本金與利息和為（）元。

A.7500

B.7052.55

C.8052.55

D.8500

9、關(guān)于證券投資基本分析與技術(shù)分析，下列說法中，正確的有（）。

0.技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是不同的

0.基本分析劣于技術(shù)分析

0.基本分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷

0.技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后分析

A.團(tuán)、團(tuán)、0

B.回、0

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、0

10、證券投資顧問應(yīng)公平維護(hù)客戶利益不得（）。

團(tuán).為公司及其關(guān)朕方的利益損害客戶利益

團(tuán).為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益

因?yàn)樘囟蛻衾鎿p害其他客戶利益

團(tuán).提供證券投資顧問服務(wù)，維護(hù)客戶合法權(quán)益

A.0.0.0

B.0.0

C.團(tuán)?.固團(tuán)

D.0.0

11、（）向客戶提供證券投費(fèi)顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求了解客戶的情況,

評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

12、證券投資技術(shù)分析中經(jīng)常提到的“空頭排列”是指（）。

0.下跌行情中，短期、中期和長期移動(dòng)平均線自下而上依次排列

團(tuán).預(yù)示著價(jià)格還要進(jìn)一步下跌

0.成交量一天比一天少

國.價(jià)格一天比一天高

A.0.0

BEE

C.0.0.0

D.0.0.0.0

13、對(duì)于消費(fèi)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

14、下列屬于我國稅種的是（）。

回、增值稅、城鎮(zhèn)土地使用稅

同、消費(fèi)稅、房產(chǎn)稅

回、城市維護(hù)建設(shè)稅

團(tuán)、企業(yè)所得稅、耕地占用稅

團(tuán)、個(gè)人所得稅、資源稅

A.團(tuán)、0

B.B、團(tuán)、0

C.團(tuán)、回、回、0

D.E1、團(tuán)、團(tuán)、（3、0

15、證券投資顧問的流程包括（）

因服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

團(tuán).客戶簽約

因形成服務(wù)產(chǎn)品

團(tuán).服務(wù)提供

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

1G、以下關(guān)于可行域說法正確的有（〉。

團(tuán)可行域可能是平面上的一條線

團(tuán)可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域

回可行域就是有效邊界

團(tuán)可行域是由有效組合構(gòu)成的

A.團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

03、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

17、下列說法正確的是（）o

同.金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流

因金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約

團(tuán).金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變最緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)

因金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判

斷的準(zhǔn)確程度

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

18、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）

團(tuán).機(jī)會(huì)識(shí)別

因歷史確認(rèn)

團(tuán).基金持倉驗(yàn)證

團(tuán).基本面因素分析

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

19、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）o

團(tuán).定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)

調(diào)整教育投資規(guī)劃。

團(tuán).鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略。

回.后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及

時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

20、（）是對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性，

A.估值杠桿

B.利潤杠桿

C.運(yùn)營杠桿

D.財(cái)務(wù)杠桿

21、下列各項(xiàng)中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點(diǎn)的是（）。

A.對(duì)證券價(jià)格預(yù)測(cè)精度較高

B.能夠把握證券市場(chǎng)短期走勢(shì)

C.應(yīng)用圖形直觀表示

D.能夠把握證券市場(chǎng)長期走勢(shì)

22、對(duì)公司盈利能力和公司成長性分析需要分析（）

因公司盈利預(yù)測(cè)

團(tuán).公司經(jīng)營戰(zhàn)略

因公司規(guī)模變動(dòng)特征

回.擴(kuò)張潛力

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

23、張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金

最少應(yīng)該達(dá)到（）元，

A.7000

B.15000

C.21000

D.40000

24、下列可以用于計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

團(tuán)內(nèi)部模型法

團(tuán)內(nèi)部評(píng)級(jí)法

因現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法

國標(biāo)準(zhǔn)法

A.團(tuán)、0

B.團(tuán)、0

C.0,0,0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

25、下列屬于跨期套利的有（）。

0.買人A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月棕桐油期貨合約

0.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

0.賣出A期貨交易所6月棕稠油期貨合約，同時(shí)買入E期貨交易所6月棕稠油期貨合約

0.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.H

26、宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括（）

固宏規(guī)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

因宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分析

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析

A.ra.ra.ia.ra

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

27、（）以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)場(chǎng)的

整體表現(xiàn).

A.日歷效應(yīng)

B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

C.低市盈率效應(yīng)

D.小公司效應(yīng)

28、證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以（）收取。

A.公司賬戶

B.證券投資顧問人員個(gè)人名義

C.投資顧問妻子

D.投資顧問父母

29、下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)系的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)

B.高通貨膨脹下的GDP增長將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌

C.當(dāng)GDP負(fù)增長速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)將由下跌轉(zhuǎn)為

上升

D.GDP增長，證券市場(chǎng)將同步上升

30、下列關(guān)于跨市場(chǎng)套利的前提，說法正確的是（）

團(tuán).期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近

團(tuán).期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)不同

因期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性

團(tuán).進(jìn)出口政策寬松

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)?

D.0.0

31、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（〉。

A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動(dòng)利率為主。則利率上升有助于增加收益

B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)

C.購買票面利率為3%的國債，當(dāng)期資金成本為2%,則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)

D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

32、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。

因補(bǔ)救措施

團(tuán).歷史確認(rèn)

團(tuán).基金持倉驗(yàn)證

固基本面因素分析

A.固田

B.0.0.0

D.0.0.0.0

33、教育規(guī)劃的制定方法（）.

目確定教育目標(biāo)

團(tuán).計(jì)算教育資金需求

因計(jì)算教育資金缺口

團(tuán).制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合

因教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

A.0.0.0

B.a.a.a.a

C.0.0.0.0

D.0.H.0.H.0

34、客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有（）這三種。

0.要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本，增加每年客戶可支配的稅后利潤

團(tuán).要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方■案，而達(dá)到廳有者權(quán)益的最大的增值

0.既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值

0.既要求增加長期稅后利潤，也要求短期資本增值

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

35、屬于客戶的其他理財(cái)要求的是（）

團(tuán).收入保護(hù)

團(tuán).資產(chǎn)保護(hù)

因客戶死亡情況下的債務(wù)減免

團(tuán).投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

36、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）。

0.制作風(fēng)險(xiǎn)清單13.資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

0.失誤樹分析法團(tuán).分解分析法

A.0.0.0

B.0.0.I3.I3

C.0.0

D.I2.G3.12

37、套利的主要方法包括（）

團(tuán).期現(xiàn)套利

團(tuán).跨期套利

因跨商品套利

團(tuán).跨市場(chǎng)套利

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

38、從家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家

庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成長期

D.形成期

39、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）,?

團(tuán).是一種全值估計(jì)方法，可以處理非線性、大幅波動(dòng)及“肥尾”問題

0.如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯(cuò)誤結(jié)果

0.可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對(duì)近期市場(chǎng)的變化更快地作出反應(yīng)

0.不存在模型風(fēng)險(xiǎn)

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

40、對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為（）。

A.上游閉口、下游敞口型

B.上游敞口、下游閉口型

C.雙向敞口類型

D.上游閉口、下游閉口型

41、技術(shù)分析方法常見的切線有（）。

回.趨勢(shì)線

團(tuán).軌道線

因黃金分創(chuàng)線

團(tuán).甘氏線和角度線

A.0.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

42、一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃提供30年的養(yǎng)老金。第一年為3萬元，以后每年增長3%,年底支付。如

果貼現(xiàn)率為8%,這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是（）。

A.30.62萬元

B.45.53萬元

C.59.18萬元

D.67.04萬元

43、證券投資建議、客戶回訪及投訴包括（）o

團(tuán).證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾

或者保證投資收益

團(tuán).證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)

劃信息

團(tuán).證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具

體證券的投資建議

團(tuán).證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求,并指定專門人員獨(dú)立

實(shí)施

固證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投拆處理機(jī)制,及時(shí)、妥善處理客戶投拆事項(xiàng)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.0

D.a.H.a.H.0

44、關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說法正確的有（）。

0.該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益

團(tuán).該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值

0-該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力

團(tuán).該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價(jià)值

A.MQ

BE、0

C.0>0

DE、0

45、下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的有（）<.

團(tuán).證券價(jià)格完全反映過去的信息

團(tuán).投奧者不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化

團(tuán).投資者不可能獲得超額收益

團(tuán).當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來價(jià)格變動(dòng)的信息

固證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對(duì)新信息的反應(yīng)

A.固固固固團(tuán)

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0.0

46、一般來說，（）是馬阿威茨均值方差模型中的投資者無差異曲線的特征。

回?zé)o差異曲線由左至右向上彎曲

國無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高

因無差異曲線是一條水平直線

團(tuán)同一投資者的無差異曲線之間互不相交

A.0>（3、0

BE、回、0

C.0>團(tuán)、0

DE、回、0

47、RSI的應(yīng)用法則包括Oo

團(tuán).根據(jù)RSI的取值大小判斷行情團(tuán).兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

0.從RSI的曲線形狀判斷行情團(tuán).從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情

A.0.0.0

B.a.a.a

C.0.0.0

D.a.H.a.H

48、貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)主要由（）等基本要素構(gòu)成。

因貨幣政策工具

團(tuán).貨幣政策對(duì)象

團(tuán).貨幣政策中介目標(biāo)

固貨幣政策最終目標(biāo)

國.貨幣政策范圍

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

49、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）<>

0.有效邊界是可行域的上邊界部分

0.對(duì)于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界

0.有效邊界是可行域的外部邊界

0.對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界

A.0.0

B.a.a.a

C.0.0

D.0.0

50、現(xiàn)代組合理論表明，投資者根據(jù)個(gè)人偏好選擇的最優(yōu)證券組合P恰好位于無風(fēng)險(xiǎn)證券F

與切點(diǎn)證券組合T的組合線上。下列說法正確的是（）。

A.如果P位于F與T之叵，表明他賣空T

B.如果P位于T的右側(cè)，表明他賣空F

C.投資者賣空F越多，P的位置越靠近T

D.投資者賣空T越多，P的位置越靠近F

二、多選題

51、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（）

防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

A.自動(dòng)回避制度

B.隔離墻制度

C.事前回避制度

D.分類經(jīng)營制度

52、關(guān)于MVA,以下說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.MVA是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額

B.MVA是公司為股東創(chuàng)造或毀壞的財(cái)富在資本市場(chǎng)上的體現(xiàn)

C.MVA是從基本面分析得出的企業(yè)在特定時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值

D.MVA是直接衡量任何企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的重要指標(biāo)

53、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)以固定利率為主，負(fù)債以浮動(dòng)利率為主，則利率上升有助于增加收益

B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)

C.購買票面利率為3%的國債，當(dāng)期資金成本為2%,則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)

D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

54、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括（）。

回.久期分析法

區(qū)缺口分析法

團(tuán).現(xiàn)金流分析法

回.流動(dòng)性比率法

A.團(tuán).團(tuán)?.團(tuán)

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0

55、下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的有（兀

注證券價(jià)格完全反映過去的信息

團(tuán).投資者不能預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化

團(tuán).投資者不可能獲得超額收益

團(tuán)當(dāng)前的價(jià)格變動(dòng)不包含未來價(jià)格變動(dòng)的信息

團(tuán)證券價(jià)格的任何變動(dòng)都是對(duì)新信息的反應(yīng)

A.0.0.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán)團(tuán)團(tuán).團(tuán)

56、債券的收益性主要表現(xiàn)在（）（＞

團(tuán).投資者投入資金沒有風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)投資債券可以給投資者定期帶來利息收入

團(tuán).投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入

因投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額

A.0.0.0

6.13.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a.a

57、證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？（）

團(tuán)服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

回客戶簽約

團(tuán)形成服務(wù)產(chǎn)品

團(tuán)服務(wù)提供

A.同、0

B.囹、回、0

C.（2、0

DE、團(tuán)、團(tuán)、0

58、以下各種技分析手段中，衡量價(jià)格波動(dòng)方向的是（）o

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢(shì)線

D.黃金分割線

59、證券投資顧問的流程包括（）

同服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

團(tuán).客戶簽約

0.形成服務(wù)產(chǎn)品

團(tuán).服務(wù)提供

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.回.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

60、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（）o

團(tuán).定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)

調(diào)整教育投資規(guī)劃。

團(tuán).鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為枳極的投資策略。

（3.后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及

時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.（3.（3.（3

D.0.0.0

61、以下屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是（）

I人身意外傷害險(xiǎn)

II財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)

III責(zé)任保險(xiǎn)

IV信用保險(xiǎn)

A.IKIII

B.lkIV

C.IKIlkIV

D.KIKIII

62、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)K，卜列說法正確的有（）o

0.研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無法獲得超額報(bào)酬

胤使用內(nèi)幕信息無法獲得超額報(bào)酬

0.以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助

0.基于公開資料的基礎(chǔ)分析能夠獲得超額報(bào)酬

A.0.0

B.0.（3.（3

C.0.0

D.ra.Q.0

63、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。

團(tuán).優(yōu)勢(shì)性假設(shè)瓦中性值假設(shè)團(tuán).恒定性假設(shè)瓦傳遞性假設(shè)

A.0.0.0

B.a.s.s

C.回.團(tuán)團(tuán)

D.Q.Q.（3.ra

64、對(duì)公司成長性進(jìn)行分析，其內(nèi)容應(yīng)該包括（）。

團(tuán)公司產(chǎn)品市場(chǎng)前景的預(yù)測(cè)

團(tuán)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較

團(tuán)引發(fā)公司規(guī)模變動(dòng)的原因

回公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向比較

A.0、團(tuán)、0

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

03、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

65、以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（）。

團(tuán)、證券公司對(duì)客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年

回、證券公司對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪

回、證券公司應(yīng)對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%

團(tuán)、證券公司對(duì)客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)

人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為

A.a>何、0

B.0X0

C.回、0

D.Q>0、0>IV

66、與客戶面談溝通時(shí)，從業(yè)人員需要注意的問題有（）。

團(tuán)在面見客戶前需要在面談的主要內(nèi)容或目的、客戶的基本情況和以往接觸歷史等方面有所

準(zhǔn)備

團(tuán)在面談中，言談舉止應(yīng)符合相關(guān)商務(wù)和服務(wù)禮儀標(biāo)準(zhǔn)要求，突出專業(yè)形象和真誠、親切、

自然

團(tuán)應(yīng)該掌握一些關(guān)鍵的溝通技巧，并能在接觸中熟練自然地加以運(yùn)用

團(tuán)在會(huì)面后要針對(duì)面談中客戶提出、有待解決的問題及時(shí)向客戶回更

A.同、0

B.囹、0

C.I2x同、0

DE、團(tuán)、團(tuán)、0

67、按照理財(cái)規(guī)劃需要對(duì)客戶信息進(jìn)行分類，可分為（）

回.基本信息

回.財(cái)務(wù)信息

團(tuán).個(gè)人興趣及人生規(guī)劃和目標(biāo)

團(tuán).誠信信息

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

68、道氏理論的主要原理包括（）

回.工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)。

團(tuán).趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。

（3.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。

因市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a

69、下列關(guān)于久期分析，說法正確的有（）

因久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析

團(tuán).對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行

匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于0.1%）利率變動(dòng)可能會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的

影響。

團(tuán).若采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基潴風(fēng)險(xiǎn)及因利率和

支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

團(tuán).對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）,久期分析的結(jié)果不再準(zhǔn)確，需進(jìn)行更復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。

A.0.0

B.B.0

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

70、情景分析有助于金融機(jī)構(gòu)深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下。其整體流動(dòng)性風(fēng)

險(xiǎn)（）出現(xiàn)的不同狀況。

A.一定

B.不可能

C.可能

D.不一定

71、下列說法正確的是（）,>

團(tuán).金融衍生工具不會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流

因金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權(quán)利金才可簽訂大額合約

團(tuán).金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)最是緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)

因金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判

斷的準(zhǔn)確程度

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

72.證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，

設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。至少（）評(píng)估一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，（）

開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力則試。

A.每年，每年

B.每半年，每半年

C.每年，每半年

D.每半年，每年

73、以下說法正確的是（）。

團(tuán).銀行從業(yè)人員在應(yīng)在客戶投資渠道偏好基礎(chǔ)上提供財(cái)務(wù)建議

團(tuán)客戶個(gè)人的知識(shí)結(jié)構(gòu)尤其是對(duì)理財(cái)知識(shí)的了解程度和主動(dòng)獲取信息的方式對(duì)于選擇投資

渠道、產(chǎn)品和投資方式會(huì)產(chǎn)生影響

區(qū)客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)。會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響

團(tuán).客戶的生活、工作習(xí)慣不會(huì)對(duì)證券投資方式有所影響

A.0.0.0

B.O.回.團(tuán)

C.0.0

DD.團(tuán)

74、客戶證券投資目標(biāo)中財(cái)富枳累目標(biāo)主要討論的是（）。

A.教育和投資規(guī)劃

B.家庭收支和債務(wù)管理

C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃

D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

75、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)VAR的計(jì)算一般涉及（）個(gè)要素。

A—

B.二

C.三

D.四

76、下列屬于年金的有（）。

0.每月繳納的車貸款項(xiàng)胤每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金

團(tuán).向租房者每月固定領(lǐng)取的租金舀定期定額購買基金H勺月投資額

A.團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.團(tuán)團(tuán).團(tuán)?

D.（a.0.（a

77、行為金融理論認(rèn)為（）。

團(tuán)市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)異?，F(xiàn)象并不普遍

回證券價(jià)格由有信息的投資者決定

團(tuán)投資者具有過快地賣出虧損的股票而保留有浮盈的股票的傾向

團(tuán)專業(yè)投資人士，如基金經(jīng)理，也會(huì)受心理偏差的影響

A.0-.0

B屈、團(tuán)

C.0S0

D.團(tuán)、團(tuán)

78、量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具包括（）。

0.VaR法

因敏感性分析法

團(tuán).情景分析法

團(tuán).壓力測(cè)試

AA.I3

B.（a.（a.（a

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

79、根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件

相同時(shí)（）。

回實(shí)體越長，表明多方力量越強(qiáng)

13上影線越長，越有利于空方

團(tuán)下影線越短，越有利于多方

團(tuán)上影線長于下影線，有利于空方

A.0>0

B.回、團(tuán)

C.0、0

D.團(tuán)、團(tuán)

80、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的描述.說法正確的是（）

團(tuán).反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)

因人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)臉

團(tuán).不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的

因不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是相同的

A.0.0.0

BB.13.I3

C.0.0

DEE

81、根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分為（）。

國極高寡占型

團(tuán).低集中寡占型

團(tuán).低集中競爭型

團(tuán).分散競爭型

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.Q.Q.0

82、證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬元以上20萬元以

下的罰款。該條款的主體包括（）。

回.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

團(tuán).證券投資容詢從業(yè)人員

團(tuán).證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的其他人員

A.0.0.0

B.0.0

C.C.I3

DEE

83、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》中對(duì)證券研究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出

相關(guān)要求

說法正確的有（）。

團(tuán).發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定

回.應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待其發(fā)布對(duì)象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對(duì)象

團(tuán).為了實(shí)現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵(lì)證券分析師通過公眾媒體發(fā)表評(píng)論意見

此應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)布的時(shí)間、方式、內(nèi)容、對(duì)象和審閱過程實(shí)行留痕管理

A.0.0

B.O.回

C.0.0

DEE

84、投資顧問業(yè)務(wù)的客戶回訪應(yīng)（）

區(qū)另設(shè)回訪機(jī)制

團(tuán)全面回訪

團(tuán).回訪留痕或參照

因隨機(jī)抽樣回訪

A.0.0.0

B.Q.Q.Q

C.0.0.0

D.a.a.a.a

85、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）

因利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買入

團(tuán).當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

因當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

團(tuán).當(dāng)短期RSI＞長期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

86.下列關(guān)于客戶信息收集的說法中，正確的有（）?

應(yīng)在填寫調(diào)查表之前，從業(yè)人員應(yīng)對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以解釋

回.為得到真實(shí)的信息，數(shù)據(jù)調(diào)查表必須有客戶親自填寫

團(tuán).如果客戶出于個(gè)人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)該謹(jǐn)慎地了解客戶產(chǎn)生顧慮的原

因，并向客戶解祥該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差

團(tuán).宏觀經(jīng)濟(jì)信息可以從政府部門或金融機(jī)構(gòu)公布的信息中獲得

A.0.H.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.Q.Q.S

87、通過風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容

忍程度外的其他心理因素打分都是4分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是（）。

（3首要考慮因素抗通脹保值

回過去投資績效是只賠不賺

團(tuán)目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)

回未來回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)

A.E1、團(tuán)

8.（3、團(tuán)

C.團(tuán)、團(tuán)

D.團(tuán)、0

88、（）指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，即〃出贏

保虧”效應(yīng)。

A.處置效應(yīng)

B.羊群效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.狂頂效應(yīng)

89、關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（）。

A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C.收益率曲線總是斜率大于0

D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)

構(gòu)

90、證券投資建議、客戶回訪及投訴包括（）。

0.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶

承諾或者保證投資收益

0.證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策

計(jì)劃信息

0.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有

具體證券的投資建議

0.證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員

獨(dú)立實(shí)施

團(tuán).證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投拆處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投拆事項(xiàng)

A.0.0.0

B.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

91、在計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)中，對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的計(jì)量方法包括（）o

回.專家判斷法

團(tuán).違約概率模型

團(tuán).違約損失率

團(tuán).信用評(píng)分模型

A.0.0.0

B.0.0.0

C.Q.0

D.團(tuán)團(tuán)團(tuán).團(tuán)

92、下列關(guān)于年金的說法中，正確的有（）。

團(tuán).教育贄支出屬于期初年金

區(qū)期初年金的現(xiàn)值大于期末年金的現(xiàn)值

團(tuán).期末年金的終值大于期初年金的終值

固房貸支出屬于期初年金

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

D.0.0

93、按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將股票分為（工

因增長類

底周期類

團(tuán).穩(wěn)定類

團(tuán).能源類

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.O.0.0

94、前景理論從心理行為學(xué)出發(fā)，將人的決策過程分解為兩個(gè)階段，分別是（）。

團(tuán).編輯階段瓦調(diào)查階段團(tuán).評(píng)價(jià)階段團(tuán).決策階段

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

95、下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說法王確的是（）

團(tuán).當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)

因當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)

團(tuán)當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)

因當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí).，稱為反向市場(chǎng)

A.0.0

B.B.I3

C.0.0

DEE

96、主動(dòng)輪動(dòng)策略的優(yōu)點(diǎn)有（）。

因容易理解,且符合自上而下的投資理念，適合機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行行業(yè)配置

團(tuán).少了對(duì)行業(yè)基本面和公司信息的依賴

團(tuán).抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到增強(qiáng)

因依據(jù)貨幣供應(yīng)增速M(fèi)2進(jìn)行輪動(dòng)，使得策略具有較強(qiáng)的可操作性

A.0.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

D.QI.Q

97、絕對(duì)估值是通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額,各種基于（）

的方法不屬于此類。

回套利定價(jià)模型

團(tuán)資本資產(chǎn)定價(jià)模型

團(tuán)均值方差模型

同股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

A.a>0

B.I3、團(tuán)

03、0

D.回、團(tuán)、0

98、家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目中的階段項(xiàng)目包括（）。

團(tuán).貨款還款

回.子女教育基金

團(tuán).遺囑生活等保障項(xiàng)目

因喪葬費(fèi)用等保障項(xiàng)FI

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.(3

C.0.0

D.ra.Q.(3.ra

99、下列關(guān)于教育內(nèi)容表述正確的是()。

A.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

B.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所訂的綱要

C.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付義務(wù)教育費(fèi)用所訂的計(jì)劃

D.教育規(guī)劃是指為了需要時(shí)能支付教育費(fèi)用所預(yù)估的計(jì)劃

100、央行采用的一般性貨幣政策工具包括()。

0.法定存款準(zhǔn)備金率匹再貼現(xiàn)政策團(tuán).公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)因稅收和支出

A.0.0.0

B屈屈屈.13

C.0.0

DEE

參考答案與解析

1、答案：A

本題解析：

目前,應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有:線性概率模型(LinearProbabilityModel)、Logit模型、

Probitif型和線性辨別模型(LinearDiscriminantModel)。A項(xiàng)，死亡率模型屬于違約概率模型。

2、答案：C

本題解析：

簡單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：

回優(yōu)點(diǎn)：交易成本和管理費(fèi)用最小化；

團(tuán)缺點(diǎn)：放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能；

回適川性：適用于資本市場(chǎng)環(huán)場(chǎng)和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益

的情況。

3、答案：C

本題解析：

不良貨款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）/（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損

失類貸款）預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露100%

4、答案：B

木題解析：

該投資策略為買入寬跨式套利。高平衡點(diǎn)=高執(zhí)行價(jià)格+總權(quán)利金；低平衡點(diǎn)=低執(zhí)行價(jià)格?

總權(quán)利金。最大虧損為：2+1=3（元）；看漲期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)=60+3=63（元）；看跌期權(quán)盈虧

平衡點(diǎn)2=55-3=52（元）

5、答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、

報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

6、答案：A

本題解析：

以單利計(jì)算。本利和=5000（1+34%）=5600;

以復(fù)利計(jì)算.本利和=5000（1卜4%）”=5624.32;每半年付息一次

本利和=5000（1+4%/2）人6=5630.8

每季度付息一次,本利和=5000（1+4%/4）”2=5634.1

7、答案：C

小題解析：

證券公司、證券投資自詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信

息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問

的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式：④投資決策

由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場(chǎng)所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)司公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)

信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

8、答案：C

本題解析：

FV=PV（1+r）0t=5OOO（1410%）05=8052.55（元）

9、答案：C

本題解析：

選項(xiàng)C正確：基本分析與技術(shù)分析在使用中各自有其優(yōu)勢(shì)與缺點(diǎn)，不能簡單地區(qū)別兩者的優(yōu)

劣，且在分析中將兩者有效結(jié)合起來往往有助于提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度（團(tuán)項(xiàng)說法錯(cuò)誤）。

10、答案：A

本題解析：

證券公司及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客尸利益，不得為公司的利益損害客戶

利益，不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損需客戶利益，不得為特定客戶利益

損害其他客戶利益。

11、答案：c

本題解析：

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十一條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證

券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證

券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式

予以記載、保存。

12、答案：B

本題解析：

在下跌行情中，短期、中期和長期移動(dòng)平均線自下而上依次排列，向右下方移動(dòng)，稱為“空

頭排列”，預(yù)示著價(jià)格還要進(jìn)一步下跌。

13、答案：B

本題解析：

對(duì)于消費(fèi)型企業(yè),所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為下游閉口、上游敞口型。

14、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D正確：我國主要的稅種由增值稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城

市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、印花稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、車船使用稅、船舶噸稅、

車輛購置稅、關(guān)稅、耕地占用稅、契稅、煙葉稅，17個(gè)稅種構(gòu)成。（2016年5月1日起，

全面推行“營改增"，營業(yè)稅退出現(xiàn)行稅種）其中，美稅和船舶噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、消

費(fèi)稅由海關(guān)部門征收；其余的由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收。

15、答案：A

本題解析：

證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服

務(wù)提供。

16、答案：A

本題解析：

可行域包括有效邊界和有效組合，也包括非有效邊界和無效的組合。

17、答案：B

本題解析：

衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥?huì)影響交易者在未

來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只

需支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動(dòng)性。聯(lián)動(dòng)性是指金融衍生工具的

價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。④不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。不確定性是指

金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具（變量）未來價(jià)格（數(shù)值）的預(yù)測(cè)和判斷

的準(zhǔn)確程度。

18、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會(huì)識(shí)別1歷史確認(rèn)與概率分布及相關(guān)性確認(rèn)9置信區(qū)間及

狀態(tài)確認(rèn)少置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)3基本面因素分析3基金持倉驗(yàn)證與補(bǔ)救措施。

19.答案：D

本題解析：

定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)

整教育投資規(guī)劃?？傮w來，鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投

資策略，后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

20、答案：C

本題解析：

三種杠桿：（1）財(cái)務(wù)杠桿:對(duì)利率的彈性；（2）運(yùn)營杠桿:對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性；（3）估值杠桿:對(duì)剩

余流動(dòng)性的彈性.

21、答案：D

本題解析：

基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價(jià)格決定的基本因素及這些因素

對(duì)價(jià)格的影響方式和影響程度，能夠把握證券市場(chǎng)長期走勢(shì)。缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真

實(shí)性、完整性具有較強(qiáng)依賴，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。

22、答案：A

小題解析：

公司盈利能力和公司成長性分折包括公司盈利預(yù)測(cè)、公司經(jīng)營戰(zhàn)略、公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)

張潛力。

23、答案：C

本題解析：

緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)

用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市

場(chǎng)基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低

標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元工

24、答案：C

本題解析：

交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手在合約到期前違約而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)共

提出三種交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法，較常用的方法是現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部

模型法。

25、答案：B

本題解析：

跨期套利是指在同一市場(chǎng)i交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,

以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)?沖平倉獲利。

26、答案：C

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形式分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹

分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。

27、答案：D

本題解析：

3.市場(chǎng)異常策略

（1）小公司效應(yīng)

小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整

體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報(bào)要優(yōu)于大公司。

（2低市盈率效應(yīng)

低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)丁由高市盈率股票組成的投

資組合的表現(xiàn)。共特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估

的情況；②這類般票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。

（3）日歷效應(yīng)

市場(chǎng)走勢(shì)通常會(huì)表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理會(huì)選擇股價(jià)走勢(shì)通常較好的

時(shí)期，作為買入時(shí)點(diǎn)，而在股價(jià)走勢(shì)較弱的月份選擇賣出。

（4）通活內(nèi)部人的交易活動(dòng)

內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ?/p>

資者更多的信息，并以此獲得超額回報(bào)。

28、答案：A

本題解析：

證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取。

29、答案：D

本題解析：

D項(xiàng)，高通貨膨脹下的G?增長將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情卜跌，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡卜?的高速

增長時(shí)，總需求大大超過總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。企業(yè)經(jīng)營將面臨困境，居民

實(shí)際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟(jì)增長必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌。

30、答案：A

本題解析：

跨市場(chǎng)套利的前提:①期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)

格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性:③進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.

31、答案：B

本題解析：

對(duì)發(fā)行人來說，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場(chǎng)利率上升，其支付的

成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)cA項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固

定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)

以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

32、答案：D

本題解析：

實(shí)施套利策略的主要步驟包括：

“蒯1州0M輔=?州?

33、答案：D

本題解析：

教育規(guī)劃的制定方法：

（1）確定教育目標(biāo)

（2）計(jì)算教育資金需求

（3）計(jì)算教育資金缺口

（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合

（5）教育投奧規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行

34、答案：C

本題解析：

客戶對(duì)財(cái)務(wù)利益的要求大致有三種：①要求最大限度地節(jié)約每年稅收成本。增加每年客戶

可支配的稅后利潤；②要求若干年后因?yàn)椴捎昧溯^優(yōu)的納稅方案，而達(dá)到所有者權(quán)益的最

大的增值；③既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。

35、答案：D

小題解析：

客戶的其他理財(cái)要求的有：收入保護(hù)、資產(chǎn)保護(hù)、客戶死亡情況下的債務(wù)減免、投資目標(biāo)與

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)之間的矛盾%

36、答案：B

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹分析法和分解

分析法。

37、答案：D

本題解析：

套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利。

38、答案：A

本題解析：

衰老期是指夫妻雙方退休到?方過世的階段。在這?階段，家庭收入以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移性收

入為主；醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少；支出大于收入，儲(chǔ)蓄逐步減少。

39、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，蒙特卡洛模擬法對(duì)于基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)因素仍然有一定的假設(shè)，存在一定的模型風(fēng)險(xiǎn)。

40、答案：C

本題解析：

對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類型為雙向敞口類型.

41.答案：A

本題解析：

切線類

切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)

這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來趨勢(shì)，為投資操作提供參考,。常見的切錢有趨勢(shì)線、軌

通錢、黃金分割線、甘氏錢、角度線等。

42、答案：B

本題解析：

用增長型年金現(xiàn)值公式：因?yàn)間S5%,所以也可用財(cái)務(wù)計(jì)算器近似計(jì)算：30n,Si,3PMT,

OFV,PV=-46.1174萬元

43、答案：D

本題解析：

證券投資建議、客戶回訪及投訴管理

回證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承

諾或者保證投資收益。鼓勵(lì)證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助

客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考。

團(tuán)證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)

劃信息。

團(tuán)證券投資問間不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體

證券的投資建議?；刈C券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，

并指定專門人員獨(dú)正實(shí)施，用證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投

訴事項(xiàng)。

44、答案：D

本題解析：

每股凈資產(chǎn)是年末凈資產(chǎn)i即年末股東權(quán)益）與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值，反映發(fā)行

在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益。在投資分析時(shí)，只能有限地使用這個(gè)指

標(biāo)，因其是用歷史成本計(jì)量的，既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力。

每股凈資產(chǎn)在理論上提供了股票的最低價(jià)值。

45、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上，投資者不可能獲得超額收益。

但在弱式有效市場(chǎng)中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。

46、答案：C

本題解析：

無差異曲線具有的特點(diǎn)：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線；②每個(gè)投資者的無差

異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給投資者帶

來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同；⑤無差異

曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲線向上彎

曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

47、答案：D

本題解析：

RSI的運(yùn)用法則，主要有以卜.的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場(chǎng)行情；②兩條或多條RSI

曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情工

48、答案：A

本題解析：

宏觀經(jīng)濟(jì)分析是貨幣政策實(shí)施的最重要依據(jù)，貨幣政策工具、貨幣政策中介目標(biāo)和貨幣政策

最終目標(biāo)二大基本要素構(gòu)成了貨幣政策調(diào)控系統(tǒng)。

49、答案：B

本題解析：

根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部

分，稱為"有效邊界“。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界

上找到一個(gè)有效組合比它好。

50、答案：B

小題解析：

如圖2—1所示，如果P位于F與T之間，表明該投資者將全部資產(chǎn)投資于無風(fēng)險(xiǎn)證券F和

證券組合T；如果P位于T的右側(cè)，表明他將賣空F,并將獲得的資金與原有資金一起全部

投資到風(fēng)險(xiǎn)證券組合T上，投資者賣空F越多，P的位置越遠(yuǎn)離T。

51、答案：B

本題解析：

《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》對(duì)防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖

突作出規(guī)定。該法規(guī)第十四條規(guī)定，證券公司、證券投建咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研

究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之旬的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研

究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。

52、答案：C

本題解析：

MVA（市場(chǎng)增加值）是公司為股東創(chuàng)造或毀壞了多少財(cái)富在資木市場(chǎng)上的休現(xiàn)，也是股票市

值與累計(jì)資本投入之間的差額，除了而決策具有重要指導(dǎo)意義外，經(jīng)濟(jì)增加值還是直接衡最

任何企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的重要指標(biāo)。具體說來，經(jīng)濟(jì)增加值與市場(chǎng)增加值直接聯(lián)系。市場(chǎng)增加值

=未來經(jīng)濟(jì)增加值的折現(xiàn)值;市場(chǎng)增加值=公司市值-公司賬面資本值。而EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）

是從基本面分析得出的企業(yè)在特定一段時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

53、答案：B

本題解析：

發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場(chǎng)利率上升，其支付的成本也不隨之上

升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。A項(xiàng)，當(dāng)利率上升時(shí)，資產(chǎn)收益固定，負(fù)債成本上

升，收益減少；C項(xiàng)，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；D項(xiàng)以3個(gè)月LIBOR

為參照的浮動(dòng)利率債券，其利率會(huì)隨市場(chǎng)狀況波動(dòng)，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

54、答案：A

本題解析：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法包括：1.流動(dòng)性比率法2.現(xiàn)金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。

55、答案：B

小題解析：

團(tuán)項(xiàng)，在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，由于所有信息均反映在證券價(jià)格上，投資者不可能獲得超額收益。

但在弱式有效市場(chǎng)中，投資者可以利用當(dāng)期公開信息和內(nèi)幕信息獲得超額收益。

56、答案：A

本題解析：

債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一?是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收

入；二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。

57、答案：D

本題解析：

證券公司探索形成的證券投資顧問業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。

根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問服務(wù)模式。②客戶簽約。了

解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品。③形成

服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營業(yè)部的投資顧問團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開證券信

息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問服務(wù)人員通過面對(duì)

面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

58、答案：C

本題解析：

趨勢(shì)線用來表示證券價(jià)格變化趨勢(shì)的方向.反映價(jià)格向上波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線稱為上升趨勢(shì)線;

反映價(jià)格向下波動(dòng)發(fā)展的趨勢(shì)線則稱為下降趨勢(shì)錢。

59、答案：A

本題解析：

證券投資顧問的流程包括以下內(nèi)容：服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)；容戶簽約；形成服務(wù)產(chǎn)品；服

務(wù)提供。

60、答案：D

本題解析：

定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)調(diào)

整教育投資規(guī)劃?？傮w來，鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投

資策略，后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

61、答案：C

本題解析：

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等以財(cái)產(chǎn)或利益為保

險(xiǎn)標(biāo)的的各種保險(xiǎn)。

62、答案：A

本題解析：

如果市場(chǎng)是半強(qiáng)式有效的，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因?yàn)獒?/p>

對(duì)當(dāng)前已公開的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。在

這樣的市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。

63、答案：C

本題解析：

預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)

包括：①優(yōu)勢(shì)性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)F期望B并且在其它方面都不亞于那

么A優(yōu)于,②恒定性(獨(dú)立性)，各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，

對(duì)于效用函數(shù)u,只要u(A)>u(B),那么A就優(yōu)于B：反過來，只要A優(yōu)于B,那么就有U(A)>u(B),

一般地，只要A優(yōu)于B,B優(yōu)于C,那么A就優(yōu)于C,這就是偏好的傳遞性。

64、答案：D

本題解析：

公司成長性分析包括兩個(gè)方面：①公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析；②公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分

析，可從以下幾個(gè)方面分析：引發(fā)公司規(guī)模變動(dòng)的原因；公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較；公司財(cái)

務(wù)指標(biāo)的橫向比較；主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額的預(yù)測(cè)；公司的投資項(xiàng)目的

銷售和利潤水平的分析；公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力。

65、答案：B

本題解析：

選項(xiàng)B正確：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪（II項(xiàng)正

確）,對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%9項(xiàng)正確）?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)

包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操

作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況（IV項(xiàng)錯(cuò)誤）。客戶回訪

應(yīng)當(dāng)留痕，相