關(guān)于境外投資管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范公司境外投資行為，加強(qiáng)境外投資管理，提高境外投資效益，防范境外投資風(fēng)險，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實際情況，制定本辦法。本辦法旨在確保公司境外投資活動符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，保障公司資產(chǎn)安全，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，在遵守法律法規(guī)和國際規(guī)則的前提下，實現(xiàn)境外投資的合理布局與有效運(yùn)作。（二）適用范圍本辦法適用于公司及所屬全資子公司、控股子公司以新設(shè)、并購、參股等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：境外投資活動必須遵守中華人民共和國法律法規(guī)、我國締結(jié)或者參加的國際條約以及投資所在國（地區(qū)）法律法規(guī)，尊重當(dāng)?shù)匚幕?xí)俗，履行必要的審批程序，確保投資行為合法合規(guī)。2.效益性原則：境外投資應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)效益，充分進(jìn)行項目可行性研究和風(fēng)險評估，合理配置資源，追求投資回報最大化，實現(xiàn)公司價值增長。3.風(fēng)險可控原則：強(qiáng)化境外投資風(fēng)險意識，建立健全風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和應(yīng)對機(jī)制，有效防范政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險等各類風(fēng)險，確保境外投資項目穩(wěn)健運(yùn)行。4.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則：境外投資應(yīng)符合公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，圍繞公司核心業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)公司國際競爭力，提升公司在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。二、境外投資決策管理（一）投資項目立項1.項目發(fā)起：公司各業(yè)務(wù)部門根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求，提出境外投資項目建議。項目建議應(yīng)包括項目背景、投資目的、投資主體、投資方式、投資規(guī)模、投資地點、投資領(lǐng)域、市場前景、經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測、風(fēng)險評估等內(nèi)容。2.初步篩選：公司投資管理部門對各業(yè)務(wù)部門提交的項目建議進(jìn)行初步篩選，對不符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃、投資規(guī)模過大、風(fēng)險過高或經(jīng)濟(jì)效益不顯著的項目予以剔除。3.立項申請：經(jīng)初步篩選通過的項目，由項目發(fā)起部門填寫《境外投資項目立項申請表》，連同項目可行性研究報告等相關(guān)資料一并提交投資管理部門。投資管理部門對項目資料的完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審核后，提交公司管理層審議。4.立項審批：公司管理層對立項申請進(jìn)行審議，根據(jù)項目對公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要性、投資規(guī)模、風(fēng)險程度等因素，做出是否立項的決定。對立項的項目，下達(dá)《境外投資項目立項批復(fù)》，明確項目投資主體、投資方式、投資規(guī)模、投資地點、投資領(lǐng)域等主要內(nèi)容。（二）可行性研究與盡職調(diào)查1.可行性研究：項目立項后，項目發(fā)起部門應(yīng)組織專業(yè)機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊開展境外投資項目可行性研究，對項目的市場前景、技術(shù)可行性、財務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境影響、社會影響等進(jìn)行全面深入分析，形成可行性研究報告。可行性研究報告應(yīng)包括項目概述、市場分析、技術(shù)方案、工程方案、投資估算與資金籌措、財務(wù)評價、風(fēng)險分析與對策等內(nèi)容。2.盡職調(diào)查：在可行性研究的基礎(chǔ)上，項目發(fā)起部門應(yīng)組織對投資目標(biāo)企業(yè)或項目進(jìn)行盡職調(diào)查，重點調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革、組織架構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營、市場份額、技術(shù)水平、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、重大合同、訴訟仲裁等情況，充分了解目標(biāo)企業(yè)的真實情況和潛在風(fēng)險。盡職調(diào)查可委托專業(yè)的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，形成盡職調(diào)查報告。（三）項目決策1.決策機(jī)構(gòu)：公司設(shè)立境外投資決策委員會，作為境外投資項目的最高決策機(jī)構(gòu)。境外投資決策委員會由公司管理層、投資管理部門、財務(wù)部門、法務(wù)部門等相關(guān)人員組成，必要時可邀請外部專家參加。2.決策程序：項目發(fā)起部門將可行性研究報告、盡職調(diào)查報告等相關(guān)資料提交境外投資決策委員會審議。境外投資決策委員會成員應(yīng)認(rèn)真審閱項目資料，充分發(fā)表意見，對項目的必要性、可行性、風(fēng)險可控性等進(jìn)行全面評估。決策委員會根據(jù)評估結(jié)果，以記名投票方式進(jìn)行表決，形成決策意見。決策意見分為同意、不同意、緩議三種。同意票數(shù)超過決策委員會成員半數(shù)的項目，予以通過；不同意票數(shù)超過半數(shù)或同意票數(shù)未超過半數(shù)的項目，不予通過；對情況復(fù)雜、存在重大分歧的項目，可緩議。3.決策文件：境外投資決策委員會做出決策后，由投資管理部門起草《境外投資項目決策文件》，明確項目投資主體、投資方式、投資規(guī)模、投資地點、投資領(lǐng)域、投資期限、投資回報要求、風(fēng)險應(yīng)對措施等內(nèi)容，報公司管理層批準(zhǔn)后實施。三、境外投資實施管理（一）項目實施計劃制定1.總體計劃：項目決策通過后，項目發(fā)起部門應(yīng)根據(jù)項目決策文件，制定境外投資項目實施總體計劃，明確項目實施的各個階段、時間節(jié)點、工作任務(wù)、責(zé)任主體等內(nèi)容，確保項目按計劃有序推進(jìn)。2.年度計劃：項目發(fā)起部門應(yīng)根據(jù)項目實施總體計劃，編制年度實施計劃，報投資管理部門備案。年度實施計劃應(yīng)包括年度工作目標(biāo)、工作任務(wù)、資金需求、進(jìn)度安排等內(nèi)容。投資管理部門應(yīng)對年度實施計劃進(jìn)行審核，確保計劃的合理性和可行性。（二）項目執(zhí)行與監(jiān)督1.項目執(zhí)行：項目發(fā)起部門負(fù)責(zé)組織實施境外投資項目，按照項目實施計劃和相關(guān)協(xié)議要求，認(rèn)真履行項目投資、建設(shè)、運(yùn)營等各項職責(zé)，確保項目順利實施。在項目實施過程中，如遇重大事項或不可抗力因素影響項目進(jìn)度或投資效益，應(yīng)及時向投資管理部門報告，并提出解決方案。2.項目監(jiān)督：投資管理部門負(fù)責(zé)對境外投資項目實施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，定期收集項目進(jìn)展情況報告，及時掌握項目動態(tài)。對項目實施過程中存在的問題，應(yīng)及時督促項目發(fā)起部門整改落實。財務(wù)部門負(fù)責(zé)對項目資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理，確保資金安全、合規(guī)使用。法務(wù)部門負(fù)責(zé)對項目涉及的法律事務(wù)進(jìn)行審核把關(guān)，防范法律風(fēng)險。（三）項目變更管理1.變更申請：在境外投資項目實施過程中，如因市場環(huán)境變化、投資目標(biāo)企業(yè)情況變動、政策調(diào)整等原因需要對項目投資主體、投資方式、投資規(guī)模、投資地點、投資領(lǐng)域、投資期限等主要內(nèi)容進(jìn)行變更的，項目發(fā)起部門應(yīng)填寫《境外投資項目變更申請表》，連同變更原因說明、可行性研究報告、盡職調(diào)查報告等相關(guān)資料一并提交投資管理部門。2.變更審批：投資管理部門對項目變更申請進(jìn)行審核后，提交境外投資決策委員會審議。境外投資決策委員會根據(jù)項目變更的必要性、可行性、風(fēng)險可控性等因素，做出是否同意變更的決定。同意變更的，下達(dá)《境外投資項目變更批復(fù)》；不同意變更的，項目發(fā)起部門應(yīng)按照原項目實施計劃繼續(xù)推進(jìn)項目實施。（四）項目驗收與后評價1.項目驗收：境外投資項目完成后，項目發(fā)起部門應(yīng)及時組織項目驗收。驗收內(nèi)容包括項目建設(shè)任務(wù)完成情況、投資效益實現(xiàn)情況、資產(chǎn)交付情況、環(huán)保要求落實情況等。項目發(fā)起部門應(yīng)編制項目驗收報告，報投資管理部門備案。投資管理部門可根據(jù)需要組織相關(guān)部門對項目進(jìn)行抽查驗收。2.后評價：項目驗收合格后，投資管理部門應(yīng)組織對項目進(jìn)行后評價。后評價內(nèi)容包括項目決策的科學(xué)性、項目實施的有效性、項目投資效益、項目風(fēng)險控制等方面。后評價應(yīng)形成后評價報告，總結(jié)項目經(jīng)驗教訓(xùn)，為今后的境外投資決策和項目管理提供參考依據(jù)。四、境外投資風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別與評估1.風(fēng)險識別：公司應(yīng)建立健全境外投資風(fēng)險識別機(jī)制，全面識別境外投資過程中可能面臨的政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險。2.風(fēng)險評估：公司應(yīng)定期對境外投資項目進(jìn)行風(fēng)險評估，采用定性與定量相結(jié)合的方法，對風(fēng)險發(fā)生的可能性、影響程度等進(jìn)行評估，確定風(fēng)險等級。風(fēng)險評估結(jié)果應(yīng)作為制定風(fēng)險應(yīng)對措施的重要依據(jù)。（二）風(fēng)險應(yīng)對措施1.風(fēng)險規(guī)避：對于風(fēng)險發(fā)生可能性高、影響程度大且無法有效控制的風(fēng)險，應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施，如放棄投資項目或終止已實施的項目。2.風(fēng)險降低：對于風(fēng)險發(fā)生可能性較高、影響程度較大但可以通過采取措施降低風(fēng)險的，應(yīng)采取風(fēng)險降低措施，如優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)項目管理、購買保險等。3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移：對于風(fēng)險發(fā)生可能性較低、影響程度較小但可以通過轉(zhuǎn)移方式降低風(fēng)險的，應(yīng)采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施，如簽訂風(fēng)險轉(zhuǎn)移協(xié)議、進(jìn)行套期保值等。4.風(fēng)險接受：對于風(fēng)險發(fā)生可能性低、影響程度小且采取其他措施成本過高的風(fēng)險，可采取風(fēng)險接受措施，同時密切關(guān)注風(fēng)險變化情況，適時調(diào)整應(yīng)對策略。（三）風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警1.風(fēng)險監(jiān)控：公司應(yīng)建立健全境外投資風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制，定期對境外投資項目風(fēng)險狀況進(jìn)行監(jiān)測和分析，及時掌握風(fēng)險變化情況。2.風(fēng)險預(yù)警：公司應(yīng)設(shè)定風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)達(dá)到預(yù)警閾值時，及時發(fā)出預(yù)警信號，提示相關(guān)部門采取應(yīng)對措施，防范風(fēng)險擴(kuò)大。五、境外投資信息管理（一）信息收集與整理1.信息收集：公司各部門應(yīng)按照職責(zé)分工，負(fù)責(zé)收集與境外投資相關(guān)的各類信息，包括國家政策法規(guī)、行業(yè)動態(tài)、市場信息、投資目標(biāo)企業(yè)信息等。2.信息整理：投資管理部門負(fù)責(zé)對收集到的境外投資信息進(jìn)行整理、分析和歸檔，建立境外投資信息數(shù)據(jù)庫，為公司境外投資決策和管理提供信息支持。（二）信息報告與披露1.信息報告：公司應(yīng)定期向管理層報告境外投資項目進(jìn)展情況、風(fēng)險狀況等信息，重大事項應(yīng)及時報告。投資管理部門應(yīng)定期編制境外投資情況報告，報公司管理層和相關(guān)部門。2.信息披露：公司應(yīng)按照國家有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時、準(zhǔn)確、完整地披露境外投資相關(guān)信息，保障投資者和其他利益相關(guān)者的知情權(quán)。六、境外投資績效評價（一）評價指標(biāo)體系1.經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)：包括投資回報率、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤、營業(yè)收入等。2.社會效益指標(biāo)：包括對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)、就業(yè)帶動情況、環(huán)境保護(hù)情況等。3.管理效益指標(biāo)：包括項目決策的科學(xué)性、項目實施的有效性、項目管理的規(guī)范性等。（二）評價方法與周期1.評價方法：采用定量與定性相結(jié)合的方法，對境外投資項目績效進(jìn)行評價。定量評價主要運(yùn)用各項評價指標(biāo)進(jìn)行計算分析；定性評價主要通過專家評估、問卷調(diào)查等方式進(jìn)行。2.評價周期：境外投資項目績效評價周期為每年一次。對于投資期限較長的項目，