全國(guó)宏觀審慎管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)宏觀審慎管理的決策部署，有效防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。宏觀審慎管理旨在從宏觀層面維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的過度積累和跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的傳染，確保金融體系能夠持續(xù)、穩(wěn)健地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的各類金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)。同時(shí)，適用于金融控股公司以及其他具有系統(tǒng)重要性的金融組織。（三）基本原則1.統(tǒng)籌兼顧原則宏觀審慎管理應(yīng)統(tǒng)籌考慮金融體系的整體穩(wěn)健性，兼顧不同金融機(jī)構(gòu)、不同金融市場(chǎng)和不同金融業(yè)務(wù)之間的相互關(guān)聯(lián)和影響，避免局部風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)。2.逆周期調(diào)節(jié)原則根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和金融市場(chǎng)形勢(shì)，適時(shí)采取逆周期政策措施，在經(jīng)濟(jì)上行期積累緩沖資本，增強(qiáng)金融體系的韌性；在經(jīng)濟(jì)下行期釋放緩沖資本，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，平滑金融周期。3.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范原則重點(diǎn)關(guān)注可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，如金融機(jī)構(gòu)的過度杠桿、資產(chǎn)泡沫、期限錯(cuò)配等，通過宏觀審慎工具和政策，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、預(yù)警和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.協(xié)同監(jiān)管原則加強(qiáng)不同監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)與合作，形成監(jiān)管合力，避免監(jiān)管空白和重疊，確保宏觀審慎管理政策的有效實(shí)施。二、宏觀審慎監(jiān)測(cè)（一）監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系1.資本充足率金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保持充足的資本水平，以抵御風(fēng)險(xiǎn)。資本充足率的計(jì)算應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，確保資本能夠有效覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。2.杠桿率設(shè)定合理的杠桿率上限，限制金融機(jī)構(gòu)過度擴(kuò)張杠桿，防止因杠桿過高導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過度積累。杠桿率的計(jì)算應(yīng)簡(jiǎn)單、透明，能夠真實(shí)反映金融機(jī)構(gòu)的杠桿水平。3.流動(dòng)性覆蓋率要求金融機(jī)構(gòu)具備充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)確保金融機(jī)構(gòu)在壓力情景下能夠滿足一定期限內(nèi)的流動(dòng)性需求。4.凈穩(wěn)定資金比例衡量金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來源對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展的支持程度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金來源的穩(wěn)定性。（二）監(jiān)測(cè)頻率與方式1.監(jiān)測(cè)頻率監(jiān)管部門應(yīng)定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)的宏觀審慎監(jiān)測(cè)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，原則上按季度進(jìn)行全面監(jiān)測(cè)，對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵指標(biāo)可進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。2.監(jiān)測(cè)方式通過建立健全金融統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)，收集金融機(jī)構(gòu)的各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析技術(shù)和模型，對(duì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、分析和評(píng)估。同時(shí)，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的協(xié)同配合，確保監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制1.預(yù)警指標(biāo)設(shè)定根據(jù)宏觀審慎監(jiān)測(cè)指標(biāo)的變化情況，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值。當(dāng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)偏離正常范圍并接近預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。2.預(yù)警等級(jí)劃分將預(yù)警信號(hào)分為不同等級(jí)，如輕度預(yù)警、中度預(yù)警和重度預(yù)警，以便監(jiān)管部門采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。3.預(yù)警信息發(fā)布與處置監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)向相關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)布預(yù)警信息，并要求其采取有效措施進(jìn)行整改。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)預(yù)警信息的跟蹤和評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)變化情況調(diào)整監(jiān)管措施。三、宏觀審慎政策工具（一）資本類工具1.資本充足率要求調(diào)整根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融體系風(fēng)險(xiǎn)狀況，適時(shí)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的資本充足率要求。在經(jīng)濟(jì)下行期，適當(dāng)降低資本充足率要求，釋放資本支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)；在經(jīng)濟(jì)過熱或金融風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)，提高資本充足率要求，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。2.資本緩沖要求建立逆周期資本緩沖機(jī)制，要求金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上行期計(jì)提一定比例的逆周期資本緩沖。逆周期資本緩沖的計(jì)提和釋放應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)等指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。（二）杠桿率管理工具1.杠桿率限制明確金融機(jī)構(gòu)的杠桿率上限，對(duì)超過杠桿率上限的金融機(jī)構(gòu)采取限制業(yè)務(wù)擴(kuò)張、增加資本補(bǔ)充等措施，促使其降低杠桿水平。2.杠桿率調(diào)整機(jī)制根據(jù)金融市場(chǎng)情況和宏觀審慎目標(biāo)，適時(shí)調(diào)整杠桿率的計(jì)算方法和監(jiān)管要求，確保杠桿率監(jiān)管的有效性和適應(yīng)性。（三）流動(dòng)性管理工具1.流動(dòng)性比例要求規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性比例下限，確保其具備一定的流動(dòng)性儲(chǔ)備。流動(dòng)性比例的計(jì)算應(yīng)涵蓋不同類型的流動(dòng)性資產(chǎn)和負(fù)債，反映金融機(jī)構(gòu)的短期流動(dòng)性狀況。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和管理，要求其制定完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略和應(yīng)急預(yù)案。監(jiān)管部門可通過壓力測(cè)試等方式，評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（四）資產(chǎn)負(fù)債管理工具1.期限錯(cuò)配管理關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，防止過度期限錯(cuò)配導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。要求金融機(jī)構(gòu)合理安排資產(chǎn)負(fù)債期限，通過資產(chǎn)證券化等手段優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)。2.資產(chǎn)負(fù)債比例管理設(shè)定資產(chǎn)負(fù)債比例的合理區(qū)間，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量進(jìn)行全面管理。通過控制資產(chǎn)負(fù)債比例，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。四、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管（一）系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)識(shí)別1.識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)綜合考慮金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性、可替代性等因素，制定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)度高、在金融體系中具有重要影響力的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)被納入系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單。2.識(shí)別程序監(jiān)管部門定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)確定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單，并向社會(huì)公布。同時(shí)，建立動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)變化情況及時(shí)調(diào)整名單。（二）附加監(jiān)管要求1.更高的資本要求系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)持有更高比例的資本，以增強(qiáng)其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。資本要求的提高幅度應(yīng)與其系統(tǒng)重要性程度相匹配。2.更嚴(yán)格的流動(dòng)性管理加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性監(jiān)管，要求其保持更高的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例，確保在危機(jī)情況下能夠維持正常運(yùn)營(yíng)。3.風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全更加完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和內(nèi)部治理水平。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的監(jiān)督檢查。（三）危機(jī)處置機(jī)制1.風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，明確在危機(jī)情況下的應(yīng)對(duì)措施和責(zé)任分工。預(yù)案應(yīng)包括資本補(bǔ)充、資產(chǎn)處置、業(yè)務(wù)收縮、客戶保護(hù)等方面的內(nèi)容。2.早期干預(yù)與處置監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的早期干預(yù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)狀況惡化時(shí)，應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案采取果斷措施，確保金融體系的穩(wěn)定。3.有序處置機(jī)制建立健全系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的有序處置機(jī)制，明確處置主體、處置流程和處置資金來源等。通過處置機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)退出，避免對(duì)金融體系造成過大沖擊。五、宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的協(xié)調(diào)（一）協(xié)調(diào)機(jī)制1.監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議建立由各監(jiān)管部門參加的宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，定期召開會(huì)議，溝通信息，協(xié)調(diào)政策，共同研究解決金融監(jiān)管中的重大問題。2.信息共享平臺(tái)搭建宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享和動(dòng)態(tài)更新。通過信息共享，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同效應(yīng)。（二）政策協(xié)同1.宏觀審慎政策與微觀審慎監(jiān)管政策的銜接宏觀審慎管理政策應(yīng)與微觀審慎監(jiān)管政策相互配合，形成政策合力。在制定宏觀審慎政策時(shí)，應(yīng)充分考慮微觀審慎監(jiān)管的要求；在實(shí)施微觀審慎監(jiān)管時(shí)，應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融體系的整體穩(wěn)定。2.監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一與協(xié)調(diào)逐步統(tǒng)一和協(xié)調(diào)宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免因標(biāo)準(zhǔn)差異導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)套利和監(jiān)管空白。對(duì)于一些共性的監(jiān)管要求，應(yīng)制定統(tǒng)一的規(guī)范和指引。（三）監(jiān)管行動(dòng)協(xié)同1.現(xiàn)場(chǎng)檢查協(xié)同各監(jiān)管部門在開展現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)溝通與協(xié)作，避免重復(fù)檢查和檢查真空。對(duì)于涉及多個(gè)監(jiān)管領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)，可聯(lián)合開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，提高檢查效率和效果。2.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管協(xié)同在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方面，各監(jiān)管部門應(yīng)共享監(jiān)管信息，共同分析金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)及時(shí)采取協(xié)同監(jiān)管措施，督促金融機(jī)構(gòu)整改落實(shí)。六、跨境宏觀審慎管理（一）跨境金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1.監(jiān)測(cè)范圍與指標(biāo)加強(qiáng)對(duì)跨境金融業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，監(jiān)測(cè)范圍涵蓋跨境資金流動(dòng)、跨境金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況等。監(jiān)測(cè)指標(biāo)應(yīng)包括跨境資本流動(dòng)規(guī)模、流向、結(jié)構(gòu)等，以及跨境金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、流動(dòng)性等指標(biāo)。2.監(jiān)測(cè)方法與渠道通過建立跨境金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，收集跨境金融交易數(shù)據(jù)。同時(shí)，加強(qiáng)與國(guó)際金融組織和其他國(guó)家監(jiān)管部門的信息交流與合作，獲取跨境金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息。（二）跨境宏觀審慎政策協(xié)調(diào)1.國(guó)際合作機(jī)制積極參與國(guó)際宏觀審慎管理合作，與其他國(guó)家監(jiān)管部門建立雙邊或多邊合作機(jī)制，加強(qiáng)政策溝通與協(xié)調(diào)。通過國(guó)際合作，共同應(yīng)對(duì)跨境金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)全球金融穩(wěn)定。2.跨境政策一致性在制定跨境宏觀審慎政策時(shí)，應(yīng)充分考慮國(guó)際規(guī)則和其他國(guó)家的政策措施，保持跨境政策的一致性。對(duì)于跨境金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)實(shí)施統(tǒng)一的宏觀審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免因政策差異導(dǎo)致監(jiān)管套利。（三）跨境危機(jī)應(yīng)對(duì)1.應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制建立跨境金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制，當(dāng)發(fā)生跨境金融危機(jī)時(shí)，能夠迅速啟動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)，協(xié)調(diào)各方力量進(jìn)行應(yīng)對(duì)。應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制應(yīng)明確各部門的職責(zé)分工和協(xié)作流程。2.跨境資金流動(dòng)管理在危機(jī)期間，根據(jù)需要采取臨時(shí)性的跨境資金流動(dòng)管理措施，如限制資本外流、加強(qiáng)外匯市場(chǎng)干預(yù)等，維護(hù)國(guó)家金融安全和金融穩(wěn)定。七、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)督管理措施1.現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管部門有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查內(nèi)容包括宏觀審慎監(jiān)測(cè)指標(biāo)的真實(shí)性、宏觀審慎政策工具的執(zhí)行情況、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的附加監(jiān)管要求落實(shí)情況等。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)配合現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，如實(shí)提供相關(guān)資料和信息。2.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管通過非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管手段，持續(xù)監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平。監(jiān)管部門可要求金融機(jī)構(gòu)定期報(bào)送宏觀審慎監(jiān)測(cè)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告等資料，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和評(píng)估。3.監(jiān)管談話當(dāng)發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患或違反宏觀審慎管理規(guī)定時(shí)，監(jiān)管部門可約見金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其說明情況，提出整改要求，并監(jiān)督整改落實(shí)情況。（二）法律責(zé)任1.違規(guī)處罰金融機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，監(jiān)管部