專(zhuān)項(xiàng)債收益管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為加強(qiáng)專(zhuān)項(xiàng)債券收益管理，規(guī)范專(zhuān)項(xiàng)債券資金使用，提高資金使用效益，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕43號(hào)）、《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于使用專(zhuān)項(xiàng)債券資金的項(xiàng)目收益管理。專(zhuān)項(xiàng)債券是指為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則：專(zhuān)項(xiàng)債收益管理應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，確保資金使用合法合規(guī)。2.專(zhuān)款專(zhuān)用原則：專(zhuān)項(xiàng)債券資金應(yīng)專(zhuān)項(xiàng)用于對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目建設(shè)，不得挪作他用，確保資金使用與項(xiàng)目收益緊密掛鉤。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益的監(jiān)測(cè)和評(píng)估，合理控制債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目收益能夠覆蓋專(zhuān)項(xiàng)債券本息。4.公開(kāi)透明原則：專(zhuān)項(xiàng)債收益管理應(yīng)做到信息公開(kāi)透明，接受社會(huì)監(jiān)督。二、專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益管理職責(zé)分工（一）項(xiàng)目實(shí)施單位職責(zé)1.負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目的具體實(shí)施，按照項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃和資金使用要求，合理安排資金，確保項(xiàng)目順利推進(jìn)。2.建立健全項(xiàng)目收益管理制度，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目收益的核算和管理，及時(shí)準(zhǔn)確記錄項(xiàng)目收入和支出情況。3.定期向主管部門(mén)報(bào)送項(xiàng)目收益情況報(bào)告，包括項(xiàng)目收入、成本、利潤(rùn)、償債資金安排等內(nèi)容。（二）主管部門(mén)職責(zé)1.負(fù)責(zé)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)籌管理和指導(dǎo)，審核項(xiàng)目實(shí)施方案和收益管理辦法。2.監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施單位的項(xiàng)目建設(shè)和收益管理工作，確保項(xiàng)目按照規(guī)定用途使用資金，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益目標(biāo)。3.匯總分析本部門(mén)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益情況，及時(shí)向上級(jí)部門(mén)報(bào)告，并抄送同級(jí)財(cái)政部門(mén)。（三）財(cái)政部門(mén)職責(zé)1.負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)債券的發(fā)行、資金撥付和監(jiān)督管理，會(huì)同有關(guān)部門(mén)制定專(zhuān)項(xiàng)債收益管理政策和制度。2.對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，建立專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益臺(tái)賬，定期評(píng)估項(xiàng)目收益對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券本息的覆蓋情況。3.根據(jù)項(xiàng)目收益情況，會(huì)同有關(guān)部門(mén)合理調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)債券資金安排，確保債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。三、專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)與評(píng)估（一）收益預(yù)測(cè)1.項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)在項(xiàng)目實(shí)施方案中對(duì)項(xiàng)目收益進(jìn)行詳細(xì)預(yù)測(cè)，包括項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入、成本、利潤(rùn)等。收益預(yù)測(cè)應(yīng)基于合理的假設(shè)和市場(chǎng)分析，具有可操作性和可靠性。2.收益預(yù)測(cè)應(yīng)涵蓋項(xiàng)目全生命周期，明確不同階段的收益情況。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)預(yù)測(cè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的收入和利潤(rùn)；對(duì)于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，應(yīng)合理確定政府補(bǔ)貼等收入來(lái)源，并預(yù)測(cè)項(xiàng)目整體收益情況。3.在收益預(yù)測(cè)過(guò)程中，應(yīng)充分考慮項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，如市場(chǎng)需求變化、政策調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)加劇等，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。（二）收益評(píng)估1.主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)應(yīng)組織對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益預(yù)測(cè)情況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估內(nèi)容包括收益預(yù)測(cè)的合理性、準(zhǔn)確性，項(xiàng)目收益對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券本息的覆蓋倍數(shù)等。2.收益覆蓋倍數(shù)=項(xiàng)目預(yù)期收益/專(zhuān)項(xiàng)債券本息。一般情況下，項(xiàng)目收益覆蓋倍數(shù)應(yīng)不低于1.2，以確保項(xiàng)目收益能夠足額償還專(zhuān)項(xiàng)債券本息。3.對(duì)于收益評(píng)估結(jié)果不符合要求的項(xiàng)目，應(yīng)要求項(xiàng)目實(shí)施單位重新調(diào)整收益預(yù)測(cè)或優(yōu)化項(xiàng)目實(shí)施方案，確保項(xiàng)目收益能夠滿(mǎn)足償債需求。四、專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益核算與管理（一）核算要求1.項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益進(jìn)行單獨(dú)核算。設(shè)立專(zhuān)門(mén)的賬戶(hù)或臺(tái)賬，記錄項(xiàng)目收入、成本、費(fèi)用等明細(xì)情況。2.項(xiàng)目收入應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)，及時(shí)足額入賬。收入來(lái)源包括項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入、政府補(bǔ)貼收入、資產(chǎn)處置收入等。3.項(xiàng)目成本應(yīng)按照實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行核算，包括項(xiàng)目建設(shè)成本、運(yùn)營(yíng)成本、管理費(fèi)用等。成本核算應(yīng)遵循相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，確保成本核算準(zhǔn)確、完整。（二）資金管理1.專(zhuān)項(xiàng)債券資金應(yīng)專(zhuān)款專(zhuān)用，嚴(yán)格按照項(xiàng)目實(shí)施方案和資金使用計(jì)劃撥付使用。項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)建立健全資金使用審批制度，確保資金使用合規(guī)、安全。2.項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，如因特殊情況需要調(diào)整資金用途的，應(yīng)按照規(guī)定程序報(bào)經(jīng)主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)。3.加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券資金使用情況的監(jiān)督檢查，防止資金閑置、浪費(fèi)或挪用等情況發(fā)生。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)責(zé)令整改，并追究相關(guān)人員的責(zé)任。（三）收益分配與使用1.專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益應(yīng)首先用于償還專(zhuān)項(xiàng)債券本息。在確保足額償還專(zhuān)項(xiàng)債券本息的前提下，可按照相關(guān)規(guī)定用于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)、補(bǔ)充項(xiàng)目資本金等。2.項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)制定收益分配方案，明確收益分配的原則、順序和比例等。收益分配方案應(yīng)報(bào)主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)備案。3.專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金的，應(yīng)符合國(guó)家關(guān)于項(xiàng)目資本金管理的相關(guān)規(guī)定，確保項(xiàng)目資本金來(lái)源合法合規(guī)。五、專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益信息披露與監(jiān)督（一）信息披露1.項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)按照政府信息公開(kāi)的要求，定期公開(kāi)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益情況，包括項(xiàng)目收入、成本、利潤(rùn)、償債資金安排等內(nèi)容。信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，接受社會(huì)監(jiān)督。2.主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)應(yīng)在官方網(wǎng)站等渠道公開(kāi)本地區(qū)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益總體情況，包括項(xiàng)目數(shù)量、收益規(guī)模、償債情況等。對(duì)于重大專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目，應(yīng)單獨(dú)進(jìn)行信息披露，詳細(xì)介紹項(xiàng)目收益情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況。3.鼓勵(lì)項(xiàng)目實(shí)施單位通過(guò)召開(kāi)項(xiàng)目收益情況發(fā)布會(huì)、發(fā)布項(xiàng)目收益報(bào)告等方式，主動(dòng)向社會(huì)公眾披露項(xiàng)目收益信息，提高信息透明度。（二）監(jiān)督檢查1.財(cái)政部門(mén)會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益監(jiān)督檢查機(jī)制，定期對(duì)項(xiàng)目收益管理情況進(jìn)行檢查。檢查內(nèi)容包括項(xiàng)目收益核算是否準(zhǔn)確、資金使用是否合規(guī)、收益分配是否合理等。2.對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)下達(dá)整改通知，要求項(xiàng)目實(shí)施單位限期整改。整改不到位的，應(yīng)采取相應(yīng)的處罰措施，如扣減專(zhuān)項(xiàng)債券額度、暫停項(xiàng)目實(shí)施等。3.加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益管理的績(jī)效評(píng)價(jià)，將項(xiàng)目收益管理情況納入項(xiàng)目實(shí)施單位和主管部門(mén)的績(jī)效考核體系，激勵(lì)各部門(mén)加強(qiáng)專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益管理，提高資金使用效益。六、專(zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目收益調(diào)整與處置（一）收益調(diào)整1.在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，如因市場(chǎng)環(huán)境變化、政策調(diào)整等原因?qū)е马?xiàng)目收益發(fā)生重大變化，影響專(zhuān)項(xiàng)債券本息償還的，項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)及時(shí)向主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)報(bào)告，并提出收益調(diào)整方案。2.收益調(diào)整方案應(yīng)包括收益變化原因分析、調(diào)整后的收益預(yù)測(cè)情況、對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債券本息償還的影響及應(yīng)對(duì)措施等內(nèi)容。主管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)應(yīng)組織對(duì)收益調(diào)整方案進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果決定是否批準(zhǔn)調(diào)整。3.經(jīng)批準(zhǔn)的收益調(diào)整方案應(yīng)及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)，接受社會(huì)監(jiān)督。項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)按照調(diào)整后的收益情況，合理安排償債資金，確保專(zhuān)項(xiàng)債券本息按時(shí)足額償還。（二）項(xiàng)目處置1.對(duì)于因各種原因無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，導(dǎo)致專(zhuān)項(xiàng)債券本息償還出現(xiàn)困難的項(xiàng)目，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置。處置方式包括項(xiàng)目重組、轉(zhuǎn)讓、清算等。2.在項(xiàng)目處置過(guò)程中，應(yīng)確保專(zhuān)項(xiàng)債券本息的償還不受影響。處置所得資金應(yīng)首先用于償