優(yōu)先股發(fā)行管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范優(yōu)先股發(fā)行行為，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）以及其他相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。本辦法旨在促進資本市場健康發(fā)展，拓寬企業(yè)融資渠道，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，推動金融創(chuàng)新，同時確保優(yōu)先股發(fā)行過程的公平、公正、公開，維護市場秩序。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)公開發(fā)行優(yōu)先股的股份有限公司和非上市公眾公司（以下統(tǒng)稱發(fā)行人）。發(fā)行人在境內(nèi)以非公開方式向特定對象發(fā)行優(yōu)先股的，參照本辦法執(zhí)行，但相關(guān)信息披露等規(guī)定可根據(jù)具體情況適當簡化。（三）基本原則1.依法合規(guī)原則發(fā)行人應當嚴格遵守法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，履行必要的審批或備案程序，確保優(yōu)先股發(fā)行行為合法合規(guī)。2.公平公正公開原則發(fā)行人和中介機構(gòu)應當遵循公平、公正、公開的原則，如實披露信息，保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，不得隱瞞或誤導投資者。3.保護投資者權(quán)益原則本辦法充分考慮優(yōu)先股投資者的特點和需求，通過明確權(quán)利義務、規(guī)范發(fā)行條件和程序等措施，切實保護投資者的合法權(quán)益。二、優(yōu)先股的定義與特征（一）定義優(yōu)先股是指依照《公司法》，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。（二）特征1.優(yōu)先分配利潤優(yōu)先股股東按照約定的票面股息率，優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤。公司在完全支付約定股息之前，不得向普通股股東分配利潤。2.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)公司因解散、破產(chǎn)等原因進行清算時，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東取得公司剩余財產(chǎn)。3.表決權(quán)限制優(yōu)先股股東一般不參與公司決策管理，在股東大會上沒有表決權(quán)，但在某些特殊情況下，如涉及優(yōu)先股股東權(quán)益的重大事項，優(yōu)先股股東享有有限的表決權(quán)。三、發(fā)行條件（一）一般規(guī)定1.主體資格發(fā)行人應當是依照《公司法》成立且合法存續(xù)的股份有限公司或非上市公眾公司。發(fā)行人已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的百分之五十，且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的百分之五十，已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。2.盈利能力最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應當不少于優(yōu)先股一年的股息。3.現(xiàn)金流量狀況最近三個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計應當不少于優(yōu)先股一年的股息，但最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六的除外。4.財務狀況報告期內(nèi)財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；最近一年及一期財務報告中不存在會計政策或會計估計變更對公司經(jīng)營成果和財務狀況有重大影響的情形。（二）其他條件1.公司章程規(guī)定發(fā)行人公司章程中應當明確優(yōu)先股的發(fā)行、股息分配、回購、轉(zhuǎn)換等相關(guān)事項。2.募集資金用途募集資金應有明確的用途，與公司業(yè)務發(fā)展相匹配，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定。四、發(fā)行程序（一）董事會決議發(fā)行人董事會應當依法就優(yōu)先股發(fā)行的具體方案、公司章程修改草案等事項作出決議，并提請股東大會批準。董事會決議應當包括以下內(nèi)容：1.本次優(yōu)先股發(fā)行的種類、數(shù)量、面值、發(fā)行價格或定價原則、發(fā)行對象及向原股東配售的安排、票面股息率或其確定原則、股息發(fā)放的條件、支付方式、時間間隔等。2.本次優(yōu)先股發(fā)行對公司各類股東權(quán)益的影響。3.本次優(yōu)先股發(fā)行募集資金的用途。4.本次優(yōu)先股發(fā)行的承銷方式。5.本次優(yōu)先股發(fā)行的決議有效期。6.對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)。（二）股東大會決議股東大會就發(fā)行優(yōu)先股進行審議，應當就下列事項逐項進行表決：1.本次發(fā)行優(yōu)先股的種類和數(shù)量。2.發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排。3.票面股息率或其確定原則。4.優(yōu)先股股東參與分配利潤的方式，包括是否累計、是否恢復表決權(quán)等。5.回購條款，包括回購的條件、期間、價格及其確定原則、回購選擇權(quán)的行使主體等。6.轉(zhuǎn)換條款，包括轉(zhuǎn)換的條件、期間、價格及其確定原則、轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的行使主體等。7.募集資金用途。8.決議的有效期。9.對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)。10.其他需要明確的事項。股東大會決議須經(jīng)出席會議的普通股股東（含表決權(quán)恢復的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過。已發(fā)行優(yōu)先股的，還須經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東（不含表決權(quán)恢復的優(yōu)先股股東）所持表決權(quán)的三分之二以上通過。（三）申請與審核發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件，向中國證監(jiān)會申報。中國證監(jiān)會依照法定程序?qū)Πl(fā)行人的申請進行審核。（四）發(fā)行與承銷1.發(fā)行發(fā)行人經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，應當在核準文件有效期內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股。2.承銷優(yōu)先股發(fā)行可以采取包銷或代銷方式。承銷機構(gòu)應當按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，開展優(yōu)先股承銷業(yè)務。五、優(yōu)先股股東的權(quán)利與義務（一）權(quán)利1.優(yōu)先分配利潤權(quán)優(yōu)先股股東按照約定的票面股息率，優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤。2.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)公司因解散、破產(chǎn)等原因進行清算時，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東取得公司剩余財產(chǎn)。3.表決權(quán)在某些特殊情況下，如修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容、一次或累計減少公司注冊資本超過百分之十、公司合并、分立、解散或變更公司形式、發(fā)行優(yōu)先股等，優(yōu)先股股東享有有限的表決權(quán)。4.知情權(quán)優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。（二）義務1.遵守公司章程規(guī)定，履行股東義務。2.按照約定的票面股息率和支付方式，接受公司分配的股息。六、股息分配（一）股息率的確定優(yōu)先股的票面股息率可以采用固定股息率或浮動股息率。固定股息率優(yōu)先股的票面股息率在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)保持不變；浮動股息率優(yōu)先股的票面股息率根據(jù)約定的計算方法進行調(diào)整。（二）股息支付方式優(yōu)先股股息可以采用現(xiàn)金或其他合法方式支付。以現(xiàn)金支付股息的，應當在公司章程中明確具體的支付時間和方式。（三）股息分配順序公司應當在年度利潤分配方案中明確優(yōu)先股股息的分配安排。公司分配利潤時，應當先支付優(yōu)先股股息，再向普通股股東分配利潤。（四）股息累積與非累積優(yōu)先股股息可以分為累積優(yōu)先股股息和非累積優(yōu)先股股息。累積優(yōu)先股股息是指公司在某一會計年度內(nèi)未足額支付優(yōu)先股股息時，將累積到以后年度一并支付；非累積優(yōu)先股股息是指公司在某一會計年度內(nèi)未足額支付優(yōu)先股股息時，該年度未支付的股息不再累積到以后年度支付。七、回購與贖回（一）回購1.回購條件發(fā)行人可以在公司章程中約定優(yōu)先股回購的條件，如公司連續(xù)五年不向優(yōu)先股股東支付股息、公司經(jīng)營狀況發(fā)生重大變化等。2.回購價格回購價格應當按照優(yōu)先股發(fā)行價格加上一定比例的票面股息率確定，具體比例由公司章程規(guī)定。3.回購程序發(fā)行人回購優(yōu)先股應當經(jīng)股東大會決議，并按照相關(guān)規(guī)定進行信息披露。（二）贖回1.贖回條件發(fā)行人可以在公司章程中約定優(yōu)先股贖回的條件，如優(yōu)先股股東要求贖回、公司滿足一定的財務指標等。2.贖回價格贖回價格應當按照優(yōu)先股發(fā)行價格加上一定比例的票面股息率確定，具體比例由公司章程規(guī)定。3.贖回程序發(fā)行人贖回優(yōu)先股應當經(jīng)股東大會決議，并按照相關(guān)規(guī)定進行信息披露。八、轉(zhuǎn)換（一）轉(zhuǎn)換條件發(fā)行人可以在公司章程中約定優(yōu)先股轉(zhuǎn)換的條件，如優(yōu)先股股東要求轉(zhuǎn)換、公司滿足一定的財務指標等。（二）轉(zhuǎn)換價格轉(zhuǎn)換價格應當按照優(yōu)先股發(fā)行價格加上一定比例的溢價確定，具體比例由公司章程規(guī)定。（三）轉(zhuǎn)換程序優(yōu)先股股東要求轉(zhuǎn)換的，應當按照公司章程規(guī)定的程序進行申請。發(fā)行人應當按照約定的轉(zhuǎn)換價格，將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。九、信息披露（一）發(fā)行前披露發(fā)行人應當在發(fā)行優(yōu)先股前，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，編制并披露招股說明書或募集說明書。招股說明書或募集說明書應當包括以下內(nèi)容：1.發(fā)行人基本情況。2.本次發(fā)行優(yōu)先股的基本情況，包括種類、數(shù)量、面值、發(fā)行價格或定價原則、發(fā)行對象及向原股東配售的安排、票面股息率或其確定原則、股息發(fā)放的條件、支付方式、時間間隔等。3.本次發(fā)行優(yōu)先股對公司各類股東權(quán)益的影響。4.本次發(fā)行優(yōu)先股募集資金的用途。5.本次發(fā)行優(yōu)先股的承銷方式。6.本次發(fā)行優(yōu)先股的風險因素。7.其他需要披露的事項。（二）發(fā)行后披露發(fā)行人應當在發(fā)行優(yōu)先股后，按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，持續(xù)披露優(yōu)先股的相關(guān)信息，包括優(yōu)先股的股息分配情況、回購與贖回情況、轉(zhuǎn)換情況等。十、監(jiān)督管理與法律責任（一）監(jiān)督管理中國證監(jiān)會依法對優(yōu)先股發(fā)行行為進行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等應當按照各自職責，對優(yōu)先股發(fā)行、交易等活動