所謂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，就是對(duì)擬投資企業(yè)項(xiàng)目實(shí)施了一系列的金融調(diào)查，了解目標(biāo)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后，才能更好地避免失誤的產(chǎn)生，做好投資決策，這對(duì)于投資雙方和風(fēng)險(xiǎn)投資公司來(lái)說(shuō)都是有百利而無(wú)一害的。風(fēng)險(xiǎn)投資公司能夠意識(shí)到盡職調(diào)查的重要性，并做好盡職調(diào)查，代表了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的嚴(yán)謹(jǐn)性和專(zhuān)業(yè)性。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)盡職人員運(yùn)用相當(dāng)嚴(yán)格和謹(jǐn)慎的調(diào)查方式對(duì)投資方想要了解并進(jìn)行投資的目標(biāo)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)狀況做出專(zhuān)業(yè)的調(diào)查。1風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目做財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的流程財(cái)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)投資企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用，甚至可以說(shuō)它可以影響著投資公司未來(lái)的發(fā)展和走向。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要是用于確定投資方的目標(biāo)公司提供的會(huì)計(jì)報(bào)表是否真實(shí)可靠，是否值得收購(gòu)，盡量減少并購(gòu)所帶來(lái)的失誤和風(fēng)險(xiǎn)，以更好實(shí)現(xiàn)投資雙方的順利合作和發(fā)展，下面我向大家介紹風(fēng)險(xiǎn)投資公司財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的流程。1.1成立項(xiàng)目組在進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)查時(shí)，要對(duì)項(xiàng)目做一番工作，并且對(duì)這項(xiàng)工作進(jìn)行詳細(xì)的斟酌。在投資方在進(jìn)行投資之前，一定會(huì)讓風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行相關(guān)方面的財(cái)務(wù)調(diào)查，需要專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理人員的同時(shí)，也需要依靠有豐富投資工作經(jīng)驗(yàn)的人員，這就需要成立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的項(xiàng)目組來(lái)對(duì)每項(xiàng)財(cái)務(wù)調(diào)查工作，項(xiàng)目組的成立，使財(cái)務(wù)盡職調(diào)查真的得以實(shí)現(xiàn)，在組內(nèi)的人員充分利用自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、充分利用人力資源，對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的財(cái)務(wù)進(jìn)行詳盡的調(diào)查，使得投資企業(yè)的投資資金得到更好的利用，盡其所能！1.2擬定工作計(jì)劃任何一項(xiàng)調(diào)查，都離不開(kāi)工作計(jì)劃的擬定，需要項(xiàng)目經(jīng)理在了解投資企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化和投資目的的基礎(chǔ)上，再結(jié)合目標(biāo)公司的實(shí)際情況從而才能合理地?cái)M定完美的總體目標(biāo)和相關(guān)工作計(jì)劃，并在這個(gè)計(jì)劃的基礎(chǔ)下，修訂詳細(xì)的程序調(diào)查表。1.3進(jìn)行實(shí)地調(diào)查紙上談兵只是妄談，更重要的是實(shí)踐調(diào)查，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查采集現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)并進(jìn)行數(shù)據(jù)分析是風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的重要途徑之一，調(diào)查的途徑有很多種，但是都不如這個(gè)直觀、真實(shí)、準(zhǔn)確，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查是最重要的方式。1.4撰寫(xiě)報(bào)告并等待審核對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行了一番詳盡的調(diào)查工作之后，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告是對(duì)這些調(diào)查的一個(gè)具體的總結(jié)，是數(shù)據(jù)的直觀體現(xiàn)。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)展現(xiàn)出目標(biāo)企業(yè)的財(cái)政狀況、基本信息，并對(duì)其進(jìn)行分析和整合。1.5提交匯報(bào)并參與投資和方案設(shè)計(jì)審核通過(guò)之后，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查查人員要把他們的調(diào)查報(bào)表在第一時(shí)間交給投資方或者委托方，并與委托方討論論報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容，項(xiàng)目的相關(guān)負(fù)責(zé)人還要根據(jù)相關(guān)的制度要求，履行各種相關(guān)的手續(xù)，讓委托方更為清楚地明白財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的最終目的是讓投資方知道擬投公司的財(cái)務(wù)狀況，以便于投資企業(yè)做出正確的投資決策。2風(fēng)險(xiǎn)投資中財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容及其關(guān)注點(diǎn)目標(biāo)企業(yè)業(yè)績(jī)是否真實(shí)？如果是真實(shí)的情況下，是否有投資價(jià)值？規(guī)范財(cái)務(wù)核算后利潤(rùn)會(huì)不會(huì)下降，企業(yè)的潛力如何？如果資源導(dǎo)入的話(huà)，能否快速實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)范，滿(mǎn)足上市或并購(gòu)等其他要求，如果不能很快滿(mǎn)足并購(gòu)或IPO要求，是否能滿(mǎn)足第二輪融資的要求。要回答上述問(wèn)題可以從以下內(nèi)容及其關(guān)注點(diǎn)入手。2.1業(yè)務(wù)情況業(yè)務(wù)情況的好壞，直接決定了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力及未來(lái)的盈利能力，業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是財(cái)務(wù)盡調(diào)的重點(diǎn)，主要包含以下方面。第一，了解企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，統(tǒng)計(jì)企業(yè)最近兩年一期的不同類(lèi)別產(chǎn)品或服務(wù)的收入、成本及毛利率情況。了解企業(yè)主要市場(chǎng)與客戶(hù)情況，統(tǒng)計(jì)最近兩年一期的前五位客戶(hù)的銷(xiāo)售占比情況，了解是否存在主要客戶(hù)依賴(lài)以及客戶(hù)高度集中。了解企業(yè)的銷(xiāo)售模式和銷(xiāo)售渠道分布，包括代銷(xiāo)、直銷(xiāo)等情況，統(tǒng)計(jì)不同銷(xiāo)售模式下的收入占比。第二，了解公司主要材料與供應(yīng)商情況，統(tǒng)計(jì)最近兩年一期的前五位供應(yīng)商的采購(gòu)占比情況，了解是否存在主要供應(yīng)商依賴(lài)以及供應(yīng)商高度集中。第三，了解公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，特別關(guān)注同類(lèi)型的上市公司以及掛牌公司。第四，了解企業(yè)的核心技術(shù)及專(zhuān)利情況，重點(diǎn)了解其先進(jìn)性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2.2財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表不僅僅反映了財(cái)務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)，還反映了現(xiàn)金的流向和具體的數(shù)值變化。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)政報(bào)告的重要組成部分，是不可缺少的必要部分。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和了解，可以使委托方更直觀明了地知曉目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)信息。第一，內(nèi)外賬財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，處于對(duì)稅務(wù)和其它因素的綜合考慮多對(duì)內(nèi)外賬進(jìn)行設(shè)置。內(nèi)賬對(duì)公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行反應(yīng)，通常按收付實(shí)現(xiàn)制和現(xiàn)金流水等作為依據(jù)進(jìn)行做賬，外賬為公司的報(bào)稅報(bào)表，一般將發(fā)票作為依據(jù)入賬，但是對(duì)于成本、收入、社保以及員工工資等涉及不全。第二，合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)于包含子公司的企業(yè)建議對(duì)最近二年又一期年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行收集，如該企業(yè)未對(duì)合并報(bào)表進(jìn)行編制，則需對(duì)母公司和重要子公司近二年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行收集，包含內(nèi)賬和外賬。第三，詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集以了解公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的記錄。此處指的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指的是采購(gòu)帳、生產(chǎn)成本計(jì)算表、銷(xiāo)售臺(tái)賬、工資、運(yùn)費(fèi)以及電費(fèi)等可對(duì)公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行反應(yīng)的信息。2.3目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)該對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行全方位地了解和調(diào)查，尤其是具有控制力的公司。不僅要對(duì)目標(biāo)公司的管理模式進(jìn)行分析和調(diào)查，還要對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任免、獎(jiǎng)懲、子公司的財(cái)務(wù)報(bào)告制度進(jìn)行嚴(yán)格的全方面的了解和調(diào)查，以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目公司在財(cái)務(wù)管理方面所存在的不合理現(xiàn)象，從而避免重大失誤的發(fā)生。2.4目標(biāo)公司資金變動(dòng)的方向和資金的來(lái)源由于風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的嚴(yán)格要求，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員要充分了解目標(biāo)公司的資金變動(dòng)方向和資金的來(lái)源以及一些特別的細(xì)節(jié)，比如說(shuō)追溯收入的現(xiàn)金流以確定收入業(yè)績(jī)的真實(shí)有效；從員工的待遇看公司是否真的賺錢(qián)，對(duì)不合理的薪酬政策進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查可發(fā)現(xiàn)其存在的一些隱性問(wèn)題。2.5稅務(wù)情況了解企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅。了解企業(yè)的征稅方式，核定征收或者查賬征收。掛牌新三板最近一期必須為查賬征收。了解企業(yè)是否存在個(gè)人所得稅未代扣代繳情況，特別是報(bào)告期內(nèi)存在分紅的企業(yè)。存在內(nèi)外兩套賬的情況下，通常會(huì)以外帳為基礎(chǔ)進(jìn)行一定的調(diào)整，了解企業(yè)對(duì)于稅務(wù)成本的考慮，管理者對(duì)稅收問(wèn)題的態(tài)度。2.6目標(biāo)企業(yè)的表外項(xiàng)目所謂表外項(xiàng)目，是目標(biāo)公司在其他方面所進(jìn)行的投資或是未來(lái)要進(jìn)行的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)于這方面的調(diào)查是為了讓委托方知曉他的被投資方是否具備更好發(fā)展的潛力，也是決定是否進(jìn)行合作的重要參考資料。盡管目標(biāo)企業(yè)在被合并前面臨著一些問(wèn)題，但它自身的發(fā)展?jié)摿蜕耐鎻?qiáng)力也會(huì)成為投資方考慮是否投資合作所看重的一面，畢竟如果目標(biāo)公司有了相當(dāng)完善的且具有發(fā)展力的項(xiàng)目計(jì)劃，無(wú)異于是為它攬集資金添上了一筆鮮亮的色彩。3結(jié)