所謂財務(wù)盡職調(diào)查，就是對擬投資企業(yè)項目實施了一系列的金融調(diào)查，了解目標公司財務(wù)風險，充分了解相關(guān)風險后，才能更好地避免失誤的產(chǎn)生，做好投資決策，這對于投資雙方和風險投資公司來說都是有百利而無一害的。風險投資公司能夠意識到盡職調(diào)查的重要性，并做好盡職調(diào)查，代表了一個風險投資公司的嚴謹性和專業(yè)性。財務(wù)盡職調(diào)查需要專業(yè)的財務(wù)盡職人員運用相當嚴格和謹慎的調(diào)查方式對投資方想要了解并進行投資的目標企業(yè)相關(guān)財務(wù)狀況做出專業(yè)的調(diào)查。1風險投資項目做財務(wù)盡職調(diào)查的流程財務(wù)盡職調(diào)查對投資企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用，甚至可以說它可以影響著投資公司未來的發(fā)展和走向。財務(wù)盡職調(diào)查主要是用于確定投資方的目標公司提供的會計報表是否真實可靠，是否值得收購，盡量減少并購所帶來的失誤和風險，以更好實現(xiàn)投資雙方的順利合作和發(fā)展，下面我向大家介紹風險投資公司財務(wù)盡職調(diào)查的流程。1.1成立項目組在進行財務(wù)調(diào)查時，要對項目做一番工作，并且對這項工作進行詳細的斟酌。在投資方在進行投資之前，一定會讓風險投資公司對目標公司進行相關(guān)方面的財務(wù)調(diào)查，需要專業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)整理人員的同時，也需要依靠有豐富投資工作經(jīng)驗的人員，這就需要成立一個專門的項目組來對每項財務(wù)調(diào)查工作，項目組的成立，使財務(wù)盡職調(diào)查真的得以實現(xiàn)，在組內(nèi)的人員充分利用自己的專業(yè)知識、充分利用人力資源，對目標公司進行的財務(wù)進行詳盡的調(diào)查，使得投資企業(yè)的投資資金得到更好的利用，盡其所能！1.2擬定工作計劃任何一項調(diào)查，都離不開工作計劃的擬定，需要項目經(jīng)理在了解投資企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化和投資目的的基礎(chǔ)上，再結(jié)合目標公司的實際情況從而才能合理地擬定完美的總體目標和相關(guān)工作計劃，并在這個計劃的基礎(chǔ)下，修訂詳細的程序調(diào)查表。1.3進行實地調(diào)查紙上談兵只是妄談，更重要的是實踐調(diào)查，進行實地調(diào)查采集現(xiàn)場數(shù)據(jù)并進行數(shù)據(jù)分析是風險投資進行財務(wù)盡職調(diào)查的重要途徑之一，調(diào)查的途徑有很多種，但是都不如這個直觀、真實、準確，進行實地調(diào)查是最重要的方式。1.4撰寫報告并等待審核對目標公司進行了一番詳盡的調(diào)查工作之后，財務(wù)盡職調(diào)查報告是對這些調(diào)查的一個具體的總結(jié)，是數(shù)據(jù)的直觀體現(xiàn)。通過財務(wù)報告來展現(xiàn)出目標企業(yè)的財政狀況、基本信息，并對其進行分析和整合。1.5提交匯報并參與投資和方案設(shè)計審核通過之后，財務(wù)盡職調(diào)查查人員要把他們的調(diào)查報表在第一時間交給投資方或者委托方，并與委托方討論論報告的相關(guān)內(nèi)容，項目的相關(guān)負責人還要根據(jù)相關(guān)的制度要求，履行各種相關(guān)的手續(xù)，讓委托方更為清楚地明白財務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果。財務(wù)盡職調(diào)查的最終目的是讓投資方知道擬投公司的財務(wù)狀況，以便于投資企業(yè)做出正確的投資決策。2風險投資中財務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容及其關(guān)注點目標企業(yè)業(yè)績是否真實？如果是真實的情況下，是否有投資價值？規(guī)范財務(wù)核算后利潤會不會下降，企業(yè)的潛力如何？如果資源導(dǎo)入的話，能否快速實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)范，滿足上市或并購等其他要求，如果不能很快滿足并購或IPO要求，是否能滿足第二輪融資的要求。要回答上述問題可以從以下內(nèi)容及其關(guān)注點入手。2.1業(yè)務(wù)情況業(yè)務(wù)情況的好壞，直接決定了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力及未來的盈利能力，業(yè)務(wù)是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，是財務(wù)盡調(diào)的重點，主要包含以下方面。第一，了解企業(yè)主營業(yè)務(wù)情況，統(tǒng)計企業(yè)最近兩年一期的不同類別產(chǎn)品或服務(wù)的收入、成本及毛利率情況。了解企業(yè)主要市場與客戶情況，統(tǒng)計最近兩年一期的前五位客戶的銷售占比情況，了解是否存在主要客戶依賴以及客戶高度集中。了解企業(yè)的銷售模式和銷售渠道分布，包括代銷、直銷等情況，統(tǒng)計不同銷售模式下的收入占比。第二，了解公司主要材料與供應(yīng)商情況，統(tǒng)計最近兩年一期的前五位供應(yīng)商的采購占比情況，了解是否存在主要供應(yīng)商依賴以及供應(yīng)商高度集中。第三，了解公司產(chǎn)品的市場競爭情況與主要競爭對手，特別關(guān)注同類型的上市公司以及掛牌公司。第四，了解企業(yè)的核心技術(shù)及專利情況，重點了解其先進性和競爭優(yōu)勢。2.2財務(wù)報表財務(wù)報表不僅僅反映了財務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)，還反映了現(xiàn)金的流向和具體的數(shù)值變化。財務(wù)報表是企業(yè)財政報告的重要組成部分，是不可缺少的必要部分。對財務(wù)報表進行詳細的調(diào)查和了解，可以使委托方更直觀明了地知曉目標企業(yè)的相關(guān)財務(wù)信息。第一，內(nèi)外賬財務(wù)報表。對于民營企業(yè)而言，處于對稅務(wù)和其它因素的綜合考慮多對內(nèi)外賬進行設(shè)置。內(nèi)賬對公司真實財務(wù)狀況進行反應(yīng)，通常按收付實現(xiàn)制和現(xiàn)金流水等作為依據(jù)進行做賬，外賬為公司的報稅報表，一般將發(fā)票作為依據(jù)入賬，但是對于成本、收入、社保以及員工工資等涉及不全。第二，合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表。對于包含子公司的企業(yè)建議對最近二年又一期年的合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進行收集，如該企業(yè)未對合并報表進行編制，則需對母公司和重要子公司近二年的財務(wù)報表進行收集，包含內(nèi)賬和外賬。第三，詳細財務(wù)數(shù)據(jù)收集以了解公司運營過程中的記錄。此處指的詳細財務(wù)數(shù)據(jù)指的是采購帳、生產(chǎn)成本計算表、銷售臺賬、工資、運費以及電費等可對公司實際運營狀況進行反應(yīng)的信息。2.3目標公司的財務(wù)管理系統(tǒng)財務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)該對目標公司的財務(wù)組織結(jié)構(gòu)進行全方位地了解和調(diào)查，尤其是具有控制力的公司。不僅要對目標公司的管理模式進行分析和調(diào)查，還要對目標公司財務(wù)負責人的任免、獎懲、子公司的財務(wù)報告制度進行嚴格的全方面的了解和調(diào)查，以便于及時發(fā)現(xiàn)項目公司在財務(wù)管理方面所存在的不合理現(xiàn)象，從而避免重大失誤的發(fā)生。2.4目標公司資金變動的方向和資金的來源由于風險投資公司對于財務(wù)盡職調(diào)查的嚴格要求，財務(wù)盡職調(diào)查人員要充分了解目標公司的資金變動方向和資金的來源以及一些特別的細節(jié)，比如說追溯收入的現(xiàn)金流以確定收入業(yè)績的真實有效；從員工的待遇看公司是否真的賺錢，對不合理的薪酬政策進行財務(wù)盡職調(diào)查可發(fā)現(xiàn)其存在的一些隱性問題。2.5稅務(wù)情況了解企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，包括流轉(zhuǎn)稅和所得稅。了解企業(yè)的征稅方式，核定征收或者查賬征收。掛牌新三板最近一期必須為查賬征收。了解企業(yè)是否存在個人所得稅未代扣代繳情況，特別是報告期內(nèi)存在分紅的企業(yè)。存在內(nèi)外兩套賬的情況下，通常會以外帳為基礎(chǔ)進行一定的調(diào)整，了解企業(yè)對于稅務(wù)成本的考慮，管理者對稅收問題的態(tài)度。2.6目標企業(yè)的表外項目所謂表外項目，是目標公司在其他方面所進行的投資或是未來要進行的項目，財務(wù)盡職調(diào)查對于這方面的調(diào)查是為了讓委托方知曉他的被投資方是否具備更好發(fā)展的潛力，也是決定是否進行合作的重要參考資料。盡管目標企業(yè)在被合并前面臨著一些問題，但它自身的發(fā)展?jié)摿蜕耐鎻娏σ矔蔀橥顿Y方考慮是否投資合作所看重的一面，畢竟如果目標公司有了相當完善的且具有發(fā)展力的項目計劃，無異于是為它攬集資金添上了一筆鮮亮的色彩。3結(jié)