ipo審核管理辦法總則目的與依據(jù)為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票（以下簡稱“IPO”）的審核工作，提高審核效率和透明度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)擬首次公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的公司（以下簡稱“發(fā)行人”）的審核工作。審核原則IPO審核工作應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，以信息披露為核心，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定進(jìn)行審核，確保審核結(jié)果的科學(xué)性、合理性和公正性。職責(zé)分工中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）負(fù)責(zé)制定IPO審核的相關(guān)政策和規(guī)則，對審核工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和管理。證券交易所負(fù)責(zé)對發(fā)行人的IPO申請進(jìn)行受理、審核，并向中國證監(jiān)會報(bào)送審核意見。審核流程申請受理發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和證券交易所的要求，向證券交易所提交IPO申請文件。申請文件應(yīng)當(dāng)包括招股說明書、審計(jì)報(bào)告、法律意見書等相關(guān)文件。證券交易所收到申請文件后，對文件的完整性和合規(guī)性進(jìn)行初步審查。對于符合要求的申請，予以受理；對于不符合要求的申請，要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改后重新提交。審核問詢證券交易所受理申請后，將組織審核人員對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行審核，并向發(fā)行人發(fā)出審核問詢函。審核問詢函主要針對發(fā)行人的業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易等方面的問題進(jìn)行詢問。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時間內(nèi)對審核問詢函進(jìn)行回復(fù)，并提供相關(guān)的補(bǔ)充材料。審核人員將根據(jù)發(fā)行人的回復(fù)情況，進(jìn)行進(jìn)一步的審核和問詢。上市委審議經(jīng)過審核問詢后，證券交易所將組織上市委員會對發(fā)行人的IPO申請進(jìn)行審議。上市委員會由證券交易所的專業(yè)人士、行業(yè)專家、律師、會計(jì)師等組成。上市委員會將對發(fā)行人的申請文件、審核問詢回復(fù)情況進(jìn)行審議，并就是否同意發(fā)行人的IPO申請進(jìn)行表決。中國證監(jiān)會注冊證券交易所將上市委員會的審議意見報(bào)送中國證監(jiān)會。中國證監(jiān)會將對證券交易所的審核意見和上市委員會的審議意見進(jìn)行注冊。中國證監(jiān)會在注冊過程中，將對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行再次審核，并可以要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。對于符合要求的申請，中國證監(jiān)會將予以注冊；對于不符合要求的申請，中國證監(jiān)會將不予注冊。發(fā)行上市發(fā)行人獲得中國證監(jiān)會的注冊后，可以按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行股票發(fā)行和上市。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量等發(fā)行方案，并在中國證監(jiān)會指定的媒體上公布招股說明書等發(fā)行文件。股票發(fā)行完成后，發(fā)行人將在證券交易所上市交易。審核內(nèi)容主體資格發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在三年以上。發(fā)行人的注冊資本應(yīng)當(dāng)已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)應(yīng)當(dāng)辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。規(guī)范運(yùn)行發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)規(guī)范運(yùn)作，不存在重大違法違規(guī)行為。發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，不存在違反誠信義務(wù)的行為。財(cái)務(wù)與會計(jì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，具有持續(xù)盈利能力。發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。獨(dú)立性發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。發(fā)行人的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整，人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)之間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。募集資金運(yùn)用發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。信息披露要求招股說明書招股說明書是發(fā)行人向投資者披露公司基本情況、業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)狀況、募集資金運(yùn)用等信息的重要文件。招股說明書應(yīng)當(dāng)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，語言通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。招股說明書應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和證券交易所的規(guī)定進(jìn)行編制和披露。其他信息披露文件除招股說明書外，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定披露其他信息披露文件，如審計(jì)報(bào)告、法律意見書、資產(chǎn)評估報(bào)告等。這些信息披露文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映相關(guān)事項(xiàng)的情況，為投資者提供決策依據(jù)。信息披露的及時性和持續(xù)性發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息，不得延遲披露或者隱瞞重要信息。在股票發(fā)行上市后，發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，持續(xù)披露定期報(bào)告和臨時報(bào)告，及時向投資者通報(bào)公司的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況等重要信息。審核監(jiān)督與管理自律監(jiān)管措施證券交易所對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員在IPO審核過程中的違規(guī)行為，可以采取自律監(jiān)管措施，如口頭警示、書面警示、約見談話、要求限期改正等。行政處罰中國證監(jiān)會對發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員在IPO審核過程中的違法違規(guī)行為，可以依法給予行政處罰，如罰款、沒收違法所得、暫停或者撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等。誠信檔案管理中國證監(jiān)會和證券交易所將建立發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員的誠信檔案，記錄其在IPO審核過程中的誠信情況。對于存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為的發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，將記入誠信檔案，并向社會公開披露。審核工作的內(nèi)部監(jiān)督證券交易所和中國證監(jiān)會將建立健全審核工作的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對審核人員的管理和監(jiān)督。審核人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守審核工作紀(jì)律，不得泄露審核過程中的機(jī)密信息，不得與發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員進(jìn)行不正當(dāng)交往。中介機(jī)構(gòu)職責(zé)保薦機(jī)構(gòu)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，確保發(fā)行人符合IPO條件和信息披露要求。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行全面審核，對發(fā)行人的業(yè)務(wù)模式、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部控制等方面進(jìn)行深入分析和評估。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的股票發(fā)行和上市提供保薦服務(wù)，協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案，組織發(fā)行工作。會計(jì)師事務(wù)所會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，出具審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的內(nèi)部控制進(jìn)行評價(jià)，出具內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。律師事務(wù)所律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的主體