投資處置管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范公司投資處置行為，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，確保公司資產(chǎn)安全，提高投資效益，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本公司實(shí)際情況，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于公司所有對(duì)外投資項(xiàng)目的處置管理，包括但不限于股權(quán)、債權(quán)、固定資產(chǎn)投資等各類投資形式。（三）基本原則1.合法性原則：投資處置行為必須符合國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，確保程序合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：在處置投資過(guò)程中，充分評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)因素，采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)，保障公司利益。3.效益最大化原則：通過(guò)合理的處置方式，力求實(shí)現(xiàn)投資資產(chǎn)的最大價(jià)值回收，提高公司整體經(jīng)濟(jì)效益。4.信息披露原則：按照規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露投資處置相關(guān)信息，保障公司股東及利益相關(guān)者的知情權(quán)。二、投資處置的決策程序（一）投資處置的提出1.投資項(xiàng)目出現(xiàn)以下情形之一時(shí)，相關(guān)部門或人員應(yīng)及時(shí)提出投資處置建議：投資項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定投資目的，繼續(xù)持有已無(wú)必要；被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無(wú)望；投資項(xiàng)目所依據(jù)的法律法規(guī)、政策發(fā)生重大變化，導(dǎo)致投資項(xiàng)目無(wú)法繼續(xù)實(shí)施；因不可抗力等原因，投資項(xiàng)目遭受重大損失，無(wú)法恢復(fù)；公司戰(zhàn)略調(diào)整，需要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行處置；其他需要處置投資項(xiàng)目的情形。2.提出投資處置建議的部門或人員應(yīng)填寫《投資處置申請(qǐng)表》，詳細(xì)說(shuō)明投資項(xiàng)目的基本情況、處置原因、處置方式及初步預(yù)計(jì)處置收益等內(nèi)容，并提交相關(guān)證明材料。（二）投資處置的評(píng)估1.公司設(shè)立投資處置評(píng)估小組，成員包括財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等相關(guān)部門人員。評(píng)估小組負(fù)責(zé)對(duì)投資處置申請(qǐng)進(jìn)行全面評(píng)估，分析投資處置的必要性、可行性及潛在風(fēng)險(xiǎn)。2.評(píng)估內(nèi)容主要包括：投資項(xiàng)目的現(xiàn)狀，如資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等；處置方式的合理性，如轉(zhuǎn)讓、清算、重組等方式的選擇依據(jù)；預(yù)計(jì)處置價(jià)格的合理性，是否符合市場(chǎng)行情；處置過(guò)程中可能面臨的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施；對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及戰(zhàn)略發(fā)展的影響。3.評(píng)估小組應(yīng)在收到《投資處置申請(qǐng)表》后的[X]個(gè)工作日內(nèi)完成評(píng)估工作，并出具《投資處置評(píng)估報(bào)告》。（三）投資處置的審批1.根據(jù)投資處置的金額及性質(zhì)，按照公司內(nèi)部審批權(quán)限進(jìn)行審批：處置金額在[X]萬(wàn)元以下的投資項(xiàng)目，由[具體審批部門]審批；處置金額在[X]萬(wàn)元至[X]萬(wàn)元之間的投資項(xiàng)目，由[具體審批部門]審核后，報(bào)[更高層級(jí)審批領(lǐng)導(dǎo)]審批；處置金額在[X]萬(wàn)元以上的投資項(xiàng)目，由公司董事會(huì)審批。2.審批部門應(yīng)認(rèn)真審核《投資處置申請(qǐng)表》及《投資處置評(píng)估報(bào)告》，對(duì)投資處置事項(xiàng)進(jìn)行全面審查，并做出審批決定。審批通過(guò)的，簽署審批意見(jiàn)；審批不通過(guò)的，應(yīng)說(shuō)明理由并退回申請(qǐng)材料。（四）投資處置決策的變更投資處置決策一經(jīng)做出，原則上不得隨意變更。如因特殊原因需要變更處置方式、處置價(jià)格等關(guān)鍵內(nèi)容的，應(yīng)重新履行評(píng)估和審批程序。三、投資處置的方式（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指將公司持有的被投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資者的行為。2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照以下程序進(jìn)行：確定受讓方：通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)掛牌、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式確定受讓方。受讓方應(yīng)具備相應(yīng)的投資能力和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展要求。簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議：與受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，包括轉(zhuǎn)讓價(jià)格、付款方式、股權(quán)交割時(shí)間等內(nèi)容。辦理股權(quán)變更手續(xù)：按照相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定，辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，確保股權(quán)交易的合法性和有效性。3.在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：對(duì)受讓方進(jìn)行盡職調(diào)查，了解其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、信用記錄等，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。合理確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，可參考被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、市場(chǎng)估值、同行業(yè)可比公司等因素進(jìn)行定價(jià)。明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅費(fèi)承擔(dān)方式，確保公司利益不受損失。（二）清算1.清算適用于被投資企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損、資不抵債、無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)等情形，需要依法進(jìn)行清算的情況。2.清算程序如下：成立清算組：公司應(yīng)及時(shí)成立清算組，負(fù)責(zé)清算工作的組織實(shí)施。清算組成員由公司相關(guān)部門人員及聘請(qǐng)的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)人員組成。通知債權(quán)人：清算組應(yīng)自成立之日起[X]日內(nèi)通知債權(quán)人，并于[X]日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)。清理資產(chǎn)：對(duì)被投資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面清理，編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單。處置資產(chǎn)：按照法定程序處置被投資企業(yè)的資產(chǎn)，優(yōu)先用于清償債務(wù)。分配剩余財(cái)產(chǎn)：在清償債務(wù)后，按照股東的出資比例分配剩余財(cái)產(chǎn)。編制清算報(bào)告：清算結(jié)束后，清算組應(yīng)編制清算報(bào)告，報(bào)公司董事會(huì)及相關(guān)部門備案。3.在清算過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的規(guī)定，確保清算工作的公正、合法、有序進(jìn)行。同時(shí)，要妥善處理好與債權(quán)人、股東等各方的關(guān)系，維護(hù)公司的良好形象。（三）重組1.重組是指通過(guò)對(duì)被投資企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、股權(quán)等進(jìn)行重新組合，以改善其經(jīng)營(yíng)狀況，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的行為。2.重組方式包括但不限于資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、股權(quán)重組等。具體重組方案應(yīng)根據(jù)被投資企業(yè)的實(shí)際情況，由公司相關(guān)部門會(huì)同專業(yè)機(jī)構(gòu)制定，并報(bào)公司董事會(huì)審批。3.在重組過(guò)程中，應(yīng)注意以下問(wèn)題：充分評(píng)估重組的可行性和風(fēng)險(xiǎn)，確保重組方案能夠?qū)崿F(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。妥善處理好重組過(guò)程中的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，避免產(chǎn)生新的糾紛。加強(qiáng)與被投資企業(yè)及相關(guān)各方的溝通協(xié)調(diào)，確保重組工作順利進(jìn)行。四、投資處置的實(shí)施與監(jiān)督（一）投資處置的實(shí)施1.投資處置經(jīng)審批通過(guò)后，由公司指定的部門或人員負(fù)責(zé)組織實(shí)施。實(shí)施過(guò)程中應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及公司內(nèi)部規(guī)定執(zhí)行，確保處置工作的順利進(jìn)行。2.對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的約定，及時(shí)辦理股權(quán)交割手續(xù)，收取轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)。對(duì)于清算和重組，應(yīng)按照既定的程序和方案，有序推進(jìn)各項(xiàng)工作，確保資產(chǎn)的安全處置和債務(wù)的妥善清償。（二）投資處置的監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)投資處置過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢查處置程序的合規(guī)性、處置價(jià)格的合理性、資產(chǎn)的交接情況等。2.審計(jì)部門應(yīng)定期或不定期對(duì)投資處置項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)提出整改意見(jiàn)，督促相關(guān)部門進(jìn)行整改。3.公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)投資處置的財(cái)務(wù)收支情況進(jìn)行核算和監(jiān)督，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。同時(shí)，要按照規(guī)定及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，反映投資處置的收益或損失情況。五、投資處置的信息披露（一）信息披露的原則公司應(yīng)按照真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的原則，依法依規(guī)披露投資處置相關(guān)信息，保障公司股東及利益相關(guān)者的知情權(quán)。（二）信息披露的內(nèi)容1.投資處置的基本情況，包括投資項(xiàng)目名稱、投資金額、處置原因、處置方式等；2.投資處置的決策程序，包括評(píng)估情況、審批結(jié)果等；3.投資處置的實(shí)施情況，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方、轉(zhuǎn)讓價(jià)格，清算的資產(chǎn)處置情況、債務(wù)清償情況，重組的方案及實(shí)施進(jìn)展等；4.投資處置對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；5.其他需要披露的重要信息。（三）信息披露的方式1.公司應(yīng)在定期報(bào)告中披露投資處置的相關(guān)信息，如年度報(bào)告、中期報(bào)告等。2.對(duì)于重大投資處置事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告，通過(guò)公司官網(wǎng)、證券交易所指定媒體等渠道向社會(huì)公眾披露。六、投資處置的檔案管理（一）檔案管理的職責(zé)公司設(shè)立專門的檔案管理部門，負(fù)責(zé)投資處置檔案的收集、整理、歸檔、保管和查閱等工作。相關(guān)業(yè)務(wù)部門應(yīng)積極配合檔案管理部門，及時(shí)提供投資處置過(guò)程中形成的各類文件資料。（二）檔案的內(nèi)容投資處置檔案應(yīng)包括以下資料：1.《投資處置申請(qǐng)表》及相關(guān)證明材料；2.《投資處置評(píng)估報(bào)告》；3.投資處置的審批文件；4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、清算報(bào)告、重組方案等相關(guān)法律文件；5.資產(chǎn)交接清單、款項(xiàng)