數(shù)字化對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響研究摘要：我國(guó)銀行業(yè)正面臨全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著金融科技公司的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的中介地位受到嚴(yán)重威脅。傳統(tǒng)銀行業(yè)必須反思數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來(lái)的新需求、新模式、新競(jìng)爭(zhēng)?；诖?，文章對(duì)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型展開(kāi)研究，以我國(guó)21家中小上市銀行2008—2021年數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，借助Python對(duì)中小銀行歷年年報(bào)等有關(guān)文件進(jìn)行文本分析、詞頻統(tǒng)計(jì)等，并將結(jié)果作為量化中小銀行的數(shù)字化指標(biāo)，檢驗(yàn)數(shù)字化對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效是否具有顯著相關(guān)關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字化對(duì)中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在顯著為正的影響。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化對(duì)不同性質(zhì)中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響存在差異，其中對(duì)股份制銀行的影響更為顯著，而對(duì)城鄉(xiāng)商業(yè)銀行的影響相對(duì)較弱。關(guān)鍵詞：數(shù)字化；中小銀行；經(jīng)營(yíng)績(jī)效中圖分類號(hào)：F270.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2025）18-0025-07DOI：10.13939/ki.zgsc.2025.18.007在信息化、數(shù)字化飛速發(fā)展的時(shí)代，銀行業(yè)作為金融體系的重要組成部分之一，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐日益加快。中小銀行作為銀行業(yè)的重要力量，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于提升績(jī)效、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力具有至關(guān)重要的作用。2021年12月中國(guó)人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》及2022年1月銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）兩份重量級(jí)指導(dǎo)文件都表明了銀行業(yè)對(duì)數(shù)字化的重視程度。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技進(jìn)步推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)金融部門(mén)改革。以新數(shù)字技術(shù)為基礎(chǔ)的金融市場(chǎng)依賴人工智能、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融部門(mén)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。由于金融科技的廣泛應(yīng)用，銀行業(yè)面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。與此同時(shí)，金融科技成為當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力，尤其對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，其傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和數(shù)據(jù)處理等方面正面臨挑戰(zhàn)。在我國(guó)中小銀行金融科技建設(shè)背景下，發(fā)展綠色金融、助力農(nóng)村發(fā)展、以客戶為中心及關(guān)注零售業(yè)務(wù)應(yīng)成為中小銀行順應(yīng)趨勢(shì)發(fā)展的主要方向。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和科技進(jìn)步帶來(lái)的變革正影響著整個(gè)金融行業(yè)，數(shù)字化變革倒逼商業(yè)銀行為適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在當(dāng)前金融科技發(fā)展的宏觀環(huán)境和政策環(huán)境下，中小商業(yè)銀行開(kāi)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型刻不容緩。文章以我國(guó)21家上市中小銀行2008—2021年數(shù)據(jù)為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字化是否影響中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效，研究發(fā)現(xiàn)：數(shù)字化與中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯著正相關(guān)。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于城鄉(xiāng)商業(yè)銀行，數(shù)字化對(duì)股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響更加明顯。文章可能的邊際貢獻(xiàn)為：第一，已有文獻(xiàn)對(duì)中小銀行關(guān)注度不夠，大部分學(xué)者集中在對(duì)銀行業(yè)的整體研究，很少關(guān)注中小銀行。文章以中小銀行為研究對(duì)象，探討數(shù)字化對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，并檢驗(yàn)數(shù)字化對(duì)不同性質(zhì)中小銀行的異質(zhì)性，為數(shù)字化發(fā)展的經(jīng)濟(jì)后果提供新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第二，文章通過(guò)Python軟件進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)爬蟲(chóng)、文本挖掘和關(guān)鍵詞詞頻統(tǒng)計(jì)分析等，研究分析中小銀行年度報(bào)告、數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)政策文本，以及銀行數(shù)字化的實(shí)際推進(jìn)情況，構(gòu)建出更為全面準(zhǔn)確的數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典。2文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)2.1文獻(xiàn)綜述2.1.1數(shù)字化概念的相關(guān)研究NwankpaJ等（2016）通過(guò)技術(shù)角度定義數(shù)字化轉(zhuǎn)型是“組織向關(guān)注大數(shù)據(jù)分析的轉(zhuǎn)變”[1]。René等（2017）提出，數(shù)字化是企業(yè)使用信息技術(shù)改造的過(guò)程，即將信息轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可用的信息[2]。2020年，我國(guó)中信聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)制定了一系列數(shù)字轉(zhuǎn)型標(biāo)準(zhǔn)，如數(shù)字化轉(zhuǎn)型參考架構(gòu)、新型能力體系建設(shè)指南、價(jià)值效益模型參考模型等。張麗瓊（2021）認(rèn)為，數(shù)字化是一系列基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)的工作和管理，以此來(lái)完成系統(tǒng)性的、全面的、可持續(xù)的變革，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，用數(shù)字化降低人力、時(shí)間、精力等成本，并提高企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提高企業(yè)的盈利及創(chuàng)新能力[3]。綜上所述，文章認(rèn)為數(shù)字化是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)社會(huì)挑戰(zhàn)的重要戰(zhàn)略，通過(guò)整合數(shù)字技術(shù)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、提升客戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)更高效、便捷、個(gè)性化的金融服務(wù)。2.1.2數(shù)字化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的相關(guān)研究姚益家（2024）以我國(guó)2017—2021年32家上市商業(yè)銀行年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著提高其經(jīng)營(yíng)績(jī)效[4]。滕磊和雷馨（2024）對(duì)2010—2021年進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的75家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效產(chǎn)生積極影響[5]。錢(qián)鵬程和左曉慧（2024）以2011—2021年43家上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過(guò)優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)提高績(jī)效水平[6]。Saliha和Slim（2024）對(duì)非洲突尼斯12家銀行2010—2020年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)字化戰(zhàn)略能促進(jìn)銀行績(jī)效的提高[7]。王家華等（2023）以我國(guó)2007—2021年36家上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高[8]。Shanti等（2023）以印度7家銀行組成的數(shù)字商業(yè)模式銀行人群的面板數(shù)據(jù)為樣本，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在長(zhǎng)期顯著支持銀行的盈利能力[9]。張慶君和王潔（2022）以A股上市商業(yè)銀行2011—2020年數(shù)據(jù)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)積極影響[10]。2.2研究假設(shè)2.2.1數(shù)字化對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和數(shù)字化浪潮的興起，數(shù)字化已逐漸成為推動(dòng)中小銀行發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。首先，?shù)字化技術(shù)為中小銀行提供了創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)的可能性，進(jìn)一步拓寬了銀行的收入來(lái)源。通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，中小銀行可以深入挖掘客戶需求，開(kāi)發(fā)出更加個(gè)性化、差異化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，不僅滿足了客戶的多元化需求，也為中小銀行帶來(lái)了更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。其次，數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用使得中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到顯著提升。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，銀行可以對(duì)客戶的信用狀況、還款能力等進(jìn)行全面評(píng)估，從而精準(zhǔn)把握風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。數(shù)字化技術(shù)可以實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取措施進(jìn)行防范，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)處置流程，提高風(fēng)險(xiǎn)處置效率，為銀行的穩(wěn)健發(fā)展提供了有力保障。最后，數(shù)字化為中小銀行提供強(qiáng)大的創(chuàng)新動(dòng)力。在數(shù)字化浪潮的推動(dòng)下，銀行需要不斷探索新的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)手段和合作方式，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和客戶需求。這有助于激發(fā)銀行的創(chuàng)新活力，推動(dòng)銀行在產(chǎn)品和服務(wù)上不斷推陳出新，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。綜上所述，文章提出假設(shè)1：H1：數(shù)字化與中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在正向相關(guān)關(guān)系。2.2.2數(shù)字化對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的異質(zhì)性隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，數(shù)字化已經(jīng)成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要驅(qū)動(dòng)力。然而，不同類型的商業(yè)銀行在數(shù)字化進(jìn)程中面臨著不同的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，其經(jīng)營(yíng)績(jī)效受數(shù)字化的影響也存在明顯的異質(zhì)性。文章將著重探討數(shù)字化對(duì)股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的差異。首先，從銀行規(guī)模與資源投入的角度來(lái)看，股份制商業(yè)銀行通常具有較大的規(guī)模和更為充足的資源，因此在數(shù)字化進(jìn)程中具備更強(qiáng)的實(shí)力和更高的起點(diǎn)。這類銀行能夠投入更多的資金和技術(shù)力量進(jìn)行數(shù)字化建設(shè)，相比之下，城鄉(xiāng)商業(yè)銀行規(guī)模較小，資源相對(duì)有限，其數(shù)字化建設(shè)的速度和水平可能受到一定的制約。因此，股份制商業(yè)銀行可能更容易通過(guò)數(shù)字化手段提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效。其次，從客戶結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)需求的角度來(lái)看，股份制商業(yè)銀行的客戶群體相對(duì)更為廣泛，市場(chǎng)需求也更為多樣化。因此，股份制銀行在數(shù)字化進(jìn)程中更加注重滿足客戶的個(gè)性化需求，提供更為豐富和創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而城鄉(xiāng)商業(yè)銀行的客戶群體主要集中在城鄉(xiāng)地區(qū)，市場(chǎng)需求相對(duì)單一，因此在數(shù)字化過(guò)程中可能更加注重提升服務(wù)覆蓋率和普及率。這也導(dǎo)致了數(shù)字化對(duì)二者經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的差異。最后，從風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的角度來(lái)看，股份制商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制方面通常具有更為完善的體系和更高的標(biāo)準(zhǔn)。在數(shù)字化進(jìn)程中，股份制銀行能夠更好地利用數(shù)字技術(shù)提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警能力，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制流程，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而城鄉(xiāng)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制方面可能存在一定的短板和不足。這種差異也可能造成數(shù)字化對(duì)二者經(jīng)營(yíng)績(jī)效的不同影響。綜上所述，文章提出假設(shè)2：H2：數(shù)字化對(duì)股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響存在異質(zhì)性。3變量選取與模型構(gòu)建3.1樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源文章以我國(guó)2008—2021年21家中小銀行年報(bào)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究對(duì)象（如表1所示）。其中，年報(bào)數(shù)據(jù)通過(guò)PyCharm平臺(tái)運(yùn)行Python爬蟲(chóng)程序在巨潮網(wǎng)批量下載獲得；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自萬(wàn)德數(shù)據(jù)庫(kù)（Wind）和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）。3.2數(shù)字化程度指標(biāo)設(shè)定數(shù)字化的衡量是相關(guān)量化研究中最關(guān)鍵的問(wèn)題，文章以商業(yè)銀行年報(bào)為基礎(chǔ)，采用文本分析的詞頻統(tǒng)計(jì)法進(jìn)行數(shù)字化程度指標(biāo)的構(gòu)建。年報(bào)中提到數(shù)字轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞的次數(shù)越多，說(shuō)明其數(shù)字化程度越高，具體步驟如下。首先，基于PyCharm平臺(tái)經(jīng)Python爬蟲(chóng)獲得在巨潮網(wǎng)上相關(guān)銀行的信息，爬取年報(bào)的PDF鏈接；其次，將PDF鏈接與目標(biāo)銀行相匹配，批量下載年報(bào)PDF版本到本地磁盤(pán)，并將其轉(zhuǎn)變?yōu)門(mén)XT版本；再次，進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗，去掉文本中摘要、公告、英文等，只保留最新一次更新的年報(bào)；最后，統(tǒng)計(jì)每家銀行年報(bào)中有關(guān)數(shù)字化的詞頻數(shù)，以此來(lái)量化數(shù)字化指標(biāo)。3.3構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞庫(kù)由于學(xué)術(shù)界對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典缺乏統(tǒng)一規(guī)定，文獻(xiàn)關(guān)于數(shù)字化指標(biāo)各不相同，因此文章通過(guò)人工判斷構(gòu)建數(shù)字轉(zhuǎn)型詞庫(kù)，得出中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典，其中包含200多個(gè)詞匯，部分詞匯示例如表2所示。3.4其他變量選取3.4.1被解釋變量資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、成本收益比率（EBTA）是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。其中，ROA反映銀行總資產(chǎn)的盈利能力；ROE體現(xiàn)了公司股東的盈利能力；EBTA是營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，這一比例越低，銀行單位收入的成本越低，銀行盈利能力也就越強(qiáng)。由于我國(guó)商業(yè)銀行屬于高負(fù)債率的特殊企業(yè)，負(fù)債率普遍在90%以上，股東回報(bào)率與盈利能力的相關(guān)性不強(qiáng)，成本收入比既反映了銀行的盈利能力，又反映了銀行的效率。基于此，文章以EBTA作為被解釋變量衡量中小銀行績(jī)效水平，與中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效反向變動(dòng)。3.4.2控制變量為避免因遺漏變量偏誤而導(dǎo)致的內(nèi)生性問(wèn)題，仍需控制一些影響因素，以獲得更真實(shí)的結(jié)果。文章增加的控制變量如表3所示。3.5模型構(gòu)建為驗(yàn)證文章假設(shè)，構(gòu)建以下回歸模型：EBTAi，t=β0+β1lnCounti，t+∑Controli，t+μi，t+δi，t+εi，t"（1）其中，EBTAi，t為i銀行在t時(shí)期的成本收入比；lnCounti，t為各銀行年報(bào)有關(guān)數(shù)字化詞頻數(shù)的對(duì)數(shù)；Controli，t為控制變量；μi，t為個(gè)體固定效應(yīng)；δi，t為時(shí)間固定效應(yīng)；εi，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。4實(shí)證結(jié)果與分析4.1描述性統(tǒng)計(jì)表4對(duì)主要變量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)性描述，其中，EBTA均值為30.78，最小值為18.93，最大值為44.88，說(shuō)明中小銀行每獲取一單位收入時(shí)所需支付的成本相對(duì)較高，符合我國(guó)中小銀行的發(fā)展特征。lnCount最小值為1.386，最大值為6.581，說(shuō)明股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行的數(shù)字化進(jìn)程差距較大，但標(biāo)準(zhǔn)差為0.856，說(shuō)明中小銀行總體上數(shù)字化程度差距不大。4.2相關(guān)性分析根據(jù)表5可知，控制變量GDPgro、Lev、CAR和EM與被解釋變量EBTA之間均在1%與5%水平上呈現(xiàn)顯著相關(guān)。其中，GDPgro、Lev、EM與EBTA成正相關(guān)關(guān)系，CAR與EBTA成負(fù)相關(guān)關(guān)系。文章的核心解釋變量lnCount與被解釋變量EBTA在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，一定程度上說(shuō)明數(shù)字化對(duì)中小銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在積極作用，初步驗(yàn)證了文章的假設(shè)1。4.3基準(zhǔn)回歸分析表6為數(shù)字化對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。由第（1）列可以看出，在不控制其他控制變量時(shí)，回歸系數(shù)為-0.639，在1%的顯著性水平上顯著為負(fù)。在加入一系列控制變量之后，如表6第（2）列所示，回歸系數(shù)為-1.105，依然在1%的顯著性水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明數(shù)字化促進(jìn)了中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高，假設(shè)1得到驗(yàn)證。在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，GDPgro對(duì)EBTA的回歸系數(shù)為0.456，在1%的顯著性水平上顯著為正，說(shuō)明宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在正向影響。Lev系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率越高，商業(yè)銀行的成本收入比越低，經(jīng)營(yíng)績(jī)效越高。CAR顯著為負(fù)，表明商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越敏感，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。4.4穩(wěn)健性檢驗(yàn)更換樣本區(qū)間，通過(guò)排除異常時(shí)間窗口的方式進(jìn)行檢驗(yàn)。由于2008年次貸危機(jī)導(dǎo)致銀行業(yè)外部市場(chǎng)環(huán)境不確定性明顯增大，特別是中小銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所提升?；诖耍恼聦?008年及2009年數(shù)據(jù)去除，重新進(jìn)行回歸，如表7所示，主回歸系數(shù)為-0.996，在1%的顯著性水平上顯著為負(fù)，進(jìn)一步支持了文章的研究結(jié)論。4.5異質(zhì)性分析由于數(shù)字化對(duì)不同類型商業(yè)銀行的影響可能存在差異，文章將21家中小商業(yè)銀行劃分為股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行，并進(jìn)行分樣本回歸。采用分組回歸方法，研究數(shù)字化對(duì)股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響是否存在異質(zhì)性。根據(jù)表8可知，股份制銀行和城鄉(xiāng)銀行的主回歸系數(shù)均為負(fù)，說(shuō)明數(shù)字化能夠?qū)ι虡I(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生正向影響。由表8第（1）列回歸結(jié)果可知，股份制銀行l(wèi)nCount的回歸系數(shù)為-1.689，在10%的顯著性水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明商業(yè)銀行的數(shù)字化程度促進(jìn)股份制銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。由第（2）列回歸結(jié)果可以看出，城鄉(xiāng)商業(yè)銀行l(wèi)nCount的回歸系數(shù)為-0.578，但并不顯著，說(shuō)明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)我國(guó)股份制銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的促進(jìn)效果并不明顯。數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)二者經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響存在差異性，假設(shè)2得到驗(yàn)證。4.6內(nèi)生性檢驗(yàn)為避免內(nèi)生性問(wèn)題，文章對(duì)解釋變量做滯后一期處理，回歸結(jié)果如表9所示，列（1）、（2）和（3）分別將總樣本、股份制銀行和城鄉(xiāng)銀行的EBTA滯后一期，再次進(jìn)行回歸，其結(jié)果均與上文保持一致，進(jìn)一步支持了文章的研究結(jié)論。5結(jié)論與對(duì)策文章以我國(guó)2008—2021年中小商業(yè)銀行數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，借助Python對(duì)其歷年年報(bào)進(jìn)行文本分析和詞頻統(tǒng)計(jì)等，作為量化中小銀行數(shù)字化的指標(biāo)展開(kāi)實(shí)證分析。結(jié)果表明：中小銀行數(shù)字化對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效具有顯著的正向影響，通過(guò)異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)數(shù)字化對(duì)不同性質(zhì)中小銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響具有異質(zhì)性，在股份制商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)商業(yè)銀行中，股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效受其影響更為顯著。根據(jù)文章研究結(jié)論，提出以下三點(diǎn)對(duì)策建議：第一，強(qiáng)調(diào)數(shù)字化戰(zhàn)略意義。在中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，需要強(qiáng)調(diào)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略地位，充分發(fā)揮數(shù)字化戰(zhàn)略的領(lǐng)導(dǎo)能力。中小銀行需要集中資源優(yōu)勢(shì)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)及人才儲(chǔ)備等條件，制定有針對(duì)性的商業(yè)戰(zhàn)略。第二，建設(shè)智慧生態(tài)體系。一方面，銀行須精心策劃，確保量化管理，并采用最滿足其需求和特點(diǎn)的量化技術(shù)方案，開(kāi)放銀行與上下游構(gòu)建跨業(yè)態(tài)的智慧生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)。另一方面，大力推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程，為定量操作奠定基礎(chǔ)，為精確操作提供擔(dān)保。第三，結(jié)合自身特征制定差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)商業(yè)銀行等不同性質(zhì)的銀行具有不同的資源和特征，數(shù)字革命給銀行帶來(lái)的影響也存在異質(zhì)性，需根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)加以調(diào)整，制訂發(fā)展戰(zhàn)略。［1］NWANKPAJ，ROUMANIY，ROUMANIYF.ExploringERP-enabledtechnologyadoption：arealoptionsperspective[J].Communicationsoftheassociationforinformationsystems，2016，39（1）：42-50.［2］RIEDLR，BENLIANA，HESST，etal.Ontherelationshipbetweeninformationmanagementanddigitalization[J].Businessamp;Information