金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估模板工具指南引言在金融行業(yè)快速發(fā)展的背景下，金融產(chǎn)品的復(fù)雜性與多樣性日益增加，風(fēng)險(xiǎn)評估作為產(chǎn)品全生命周期管理的核心環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營與投資者權(quán)益保護(hù)。為標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)評估流程、提升評估效率與準(zhǔn)確性，本模板工具基于《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》等監(jiān)管要求，結(jié)合市場實(shí)踐設(shè)計(jì)，適用于銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)對各類金融產(chǎn)品（如理財(cái)、基金、信托計(jì)劃、資管產(chǎn)品等）的風(fēng)險(xiǎn)評估工作。通過結(jié)構(gòu)化評估框架與量化分析工具，幫助機(jī)構(gòu)全面識別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、科學(xué)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級，為產(chǎn)品發(fā)行、銷售適當(dāng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控提供決策支持。一、適用范圍與核心價(jià)值（一）適用場景本模板工具適用于以下金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估場景：新產(chǎn)品發(fā)行前評估：對理財(cái)、基金、信托等產(chǎn)品在設(shè)計(jì)階段的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面預(yù)判，作為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與風(fēng)控條款制定的依據(jù)；存量產(chǎn)品定期復(fù)盤：對存續(xù)產(chǎn)品進(jìn)行季度/年度風(fēng)險(xiǎn)評估，跟蹤風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變化，及時調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略；監(jiān)管報(bào)送與合規(guī)審查：為監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的“風(fēng)險(xiǎn)評級報(bào)告”“壓力測試報(bào)告”等提供標(biāo)準(zhǔn)化評估數(shù)據(jù)與結(jié)論；投資者適當(dāng)性匹配：基于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級結(jié)果，與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行精準(zhǔn)匹配，落實(shí)“賣者有責(zé)”要求。（二）核心價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)化評估流程：通過統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)維度、指標(biāo)與評級標(biāo)準(zhǔn)，避免評估過程中的主觀隨意性，提升結(jié)果可比性；全風(fēng)險(xiǎn)覆蓋：整合市場、信用、流動性、操作、合規(guī)五大核心風(fēng)險(xiǎn)維度，保證無遺漏識別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；量化分析支持：設(shè)計(jì)量化評分表與風(fēng)險(xiǎn)等級轉(zhuǎn)換規(guī)則，將定性分析與定量計(jì)算結(jié)合，增強(qiáng)評估客觀性；效率提升工具：提供結(jié)構(gòu)化表單與操作指引，減少評估人員重復(fù)勞動，縮短評估周期。二、風(fēng)險(xiǎn)評估流程詳解金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估需遵循“準(zhǔn)備-識別-分析-評級-報(bào)告”的標(biāo)準(zhǔn)化流程，各環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，保證評估結(jié)果的科學(xué)性與有效性。具體操作步驟：（一）第一步：評估準(zhǔn)備——明確基礎(chǔ)信息與評估框架操作目標(biāo)：收集產(chǎn)品基礎(chǔ)資料，組建評估團(tuán)隊(duì)，確定評估范圍與方法。具體操作：資料收集：調(diào)取產(chǎn)品說明書、發(fā)行方案、法律意見書、歷史業(yè)績數(shù)據(jù)（如有）、底層資產(chǎn)清單等核心資料，重點(diǎn)記錄產(chǎn)品類型、投資范圍、收益結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)等級（初始申報(bào)等級）、托管/保管機(jī)構(gòu)等信息，填寫《產(chǎn)品基礎(chǔ)信息匯總表》（見表1）。團(tuán)隊(duì)組建：成立至少3人的評估小組，成員需包括風(fēng)控專員（牽頭）、產(chǎn)品經(jīng)理、投資經(jīng)理（或行業(yè)專家），必要時引入合規(guī)、法務(wù)人員支持。明確組長為評估第一責(zé)任人，職責(zé)包括分配任務(wù)、審核結(jié)論、簽字確認(rèn)。方案制定：根據(jù)產(chǎn)品特性（如固定收益類、權(quán)益類、混合類）選擇對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估子模塊，確定指標(biāo)權(quán)重（如固定收益類產(chǎn)品側(cè)重信用風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益類產(chǎn)品側(cè)重市場風(fēng)險(xiǎn)），制定《評估工作計(jì)劃》，明確時間節(jié)點(diǎn)與輸出成果。（二）第二步：風(fēng)險(xiǎn)識別——全面掃描潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)操作目標(biāo)：基于產(chǎn)品特性與底層資產(chǎn)，系統(tǒng)識別可能面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)清單。具體操作：風(fēng)險(xiǎn)維度拆解：按“市場風(fēng)險(xiǎn)-信用風(fēng)險(xiǎn)-流動性風(fēng)險(xiǎn)-操作風(fēng)險(xiǎn)-合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”五大維度，結(jié)合產(chǎn)品類型細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（見表2）。例如：市場風(fēng)險(xiǎn)：利率波動對固定收益產(chǎn)品凈值的影響、股票市場下跌對權(quán)益類產(chǎn)品的沖擊；信用風(fēng)險(xiǎn)：底層債券發(fā)行人違約、融資方還款能力惡化；流動性風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品開放期內(nèi)大額贖回導(dǎo)致資產(chǎn)變現(xiàn)困難、非標(biāo)資產(chǎn)缺乏活躍交易市場。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)篩查：通過“資料審閱+專家訪談+歷史案例復(fù)盤”方式，逐項(xiàng)核對產(chǎn)品是否涉及特定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。例如若產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，需重點(diǎn)識別信用風(fēng)險(xiǎn)中的“底層資產(chǎn)資質(zhì)不足”“增信措施缺失”等子項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)清單初編：將識別出的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)填入《風(fēng)險(xiǎn)識別清單》（見表3），標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性（高/中/低）及影響程度（高/中/低），形成初步風(fēng)險(xiǎn)圖譜。（三）第三步：風(fēng)險(xiǎn)分析——量化評估風(fēng)險(xiǎn)水平操作目標(biāo)：對識別出的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行量化評分，結(jié)合權(quán)重計(jì)算綜合風(fēng)險(xiǎn)分值。具體操作：指標(biāo)量化評分：根據(jù)各風(fēng)險(xiǎn)維度特點(diǎn)，設(shè)計(jì)量化評分表（見表4-表8，對應(yīng)五大風(fēng)險(xiǎn)維度），采用百分制打分。評分標(biāo)準(zhǔn)需明確“優(yōu)（80-100分）、良（60-79分）、中（40-59分）、差（0-39分）”四個檔次，每個檔次對應(yīng)具體描述（如市場風(fēng)險(xiǎn)中的“利率風(fēng)險(xiǎn)”評分標(biāo)準(zhǔn)：利率波動<1%且產(chǎn)品久期<1年為“優(yōu)”，80-100分）。權(quán)重分配與加權(quán)計(jì)算：根據(jù)產(chǎn)品類型調(diào)整各風(fēng)險(xiǎn)維度權(quán)重（見表9），例如：固定收益類產(chǎn)品：信用風(fēng)險(xiǎn)40%、市場風(fēng)險(xiǎn)30%、流動性風(fēng)險(xiǎn)20%、操作風(fēng)險(xiǎn)5%、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)5%；權(quán)益類產(chǎn)品：市場風(fēng)險(xiǎn)50%、信用風(fēng)險(xiǎn)15%、流動性風(fēng)險(xiǎn)15%、操作風(fēng)險(xiǎn)10%、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)10%。計(jì)算公式：綜合風(fēng)險(xiǎn)分值=Σ（各維度評分×對應(yīng)權(quán)重）。敏感性分析：對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如利率變動50BP、底層資產(chǎn)違約率上升1%）進(jìn)行壓力測試，分析極端情況下產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)變化，補(bǔ)充說明潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口。（四）第四步：風(fēng)險(xiǎn)評級——確定最終風(fēng)險(xiǎn)等級操作目標(biāo)：將綜合風(fēng)險(xiǎn)分值轉(zhuǎn)換為對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級，與初始申報(bào)等級對比校驗(yàn)。具體操作：等級劃分標(biāo)準(zhǔn)：采用“五級風(fēng)險(xiǎn)等級”體系，對應(yīng)分值區(qū)間R1（低風(fēng)險(xiǎn)）：85-100分R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）：70-84分R3（中等風(fēng)險(xiǎn)）：55-69分R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）：40-54分R5（高風(fēng)險(xiǎn)）：0-39分等級校驗(yàn)與調(diào)整：若評估結(jié)果與初始申報(bào)等級差異超過1級（如初始申報(bào)R2，評估為R4），需重新核查評分依據(jù)，形成《風(fēng)險(xiǎn)等級差異說明》，由評估小組組長簽字確認(rèn)后調(diào)整等級。等級確認(rèn)：最終風(fēng)險(xiǎn)等級需經(jīng)機(jī)構(gòu)風(fēng)控委員會（或授權(quán)審批人）審批通過，錄入產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，作為銷售適當(dāng)性匹配的核心依據(jù)。（五）第五步：報(bào)告編制——輸出評估結(jié)論與建議操作目標(biāo)：形成結(jié)構(gòu)化評估報(bào)告，完整呈現(xiàn)評估過程與結(jié)論，為決策提供支持。具體操作：報(bào)告框架：包括“產(chǎn)品基本信息-評估方法-風(fēng)險(xiǎn)識別結(jié)果-風(fēng)險(xiǎn)分析過程-風(fēng)險(xiǎn)等級結(jié)論-主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示-管理建議-附件”等章節(jié)。核心內(nèi)容撰寫：風(fēng)險(xiǎn)等級結(jié)論需明確標(biāo)注“R1-R5”級及對應(yīng)分值；主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)按“高-中-低”優(yōu)先級排序，說明具體表現(xiàn)及潛在影響；管理建議需針對高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提出可操作措施（如“建議增加債券發(fā)行人季度跟蹤報(bào)告”“設(shè)置開放期內(nèi)單日贖回上限”）。審核與歸檔：報(bào)告需經(jīng)評估小組全員簽字、風(fēng)控負(fù)責(zé)人審批后，連同《風(fēng)險(xiǎn)識別清單》《評分表》等資料一并歸檔，保存期限不少于產(chǎn)品存續(xù)期結(jié)束后5年。三、風(fēng)險(xiǎn)評估表單模板（一）表1：產(chǎn)品基礎(chǔ)信息匯總表項(xiàng)目內(nèi)容備注產(chǎn)品名稱穩(wěn)健增利理財(cái)2023-X號產(chǎn)品類型固定收益類（混合型）發(fā)行機(jī)構(gòu)銀行托管機(jī)構(gòu)證券產(chǎn)品規(guī)模10億元存續(xù)期限365天開放頻率每月開放一次投資范圍債券≥80%，非標(biāo)≤20%，現(xiàn)金類≥5%需列明具體債券類型及非標(biāo)資產(chǎn)初始申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)等級R2評估小組組長*經(jīng)理風(fēng)控部評估小組成員某（產(chǎn)品經(jīng)理）、某（投資經(jīng)理）（二）表2：風(fēng)險(xiǎn)識別清單（示例：固定收益類產(chǎn)品）風(fēng)險(xiǎn)維度風(fēng)險(xiǎn)子項(xiàng)是否涉及可能性影響程度備注（具體表現(xiàn)）市場風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是中高投資國債、金融債，受利率波動影響匯率風(fēng)險(xiǎn)否--不涉及外匯資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)債券發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)是中高持有AA級城投債5億元非標(biāo)資產(chǎn)融資方還款風(fēng)險(xiǎn)是低中非標(biāo)資產(chǎn)為某國企項(xiàng)目貸款，抵押物充足流動性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是低中開放期內(nèi)可能面臨大額贖回申贖不匹配風(fēng)險(xiǎn)否--開放期內(nèi)設(shè)定單日贖回上限1億元操作風(fēng)險(xiǎn)交易執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)是低低債券交易通過托管機(jī)構(gòu)系統(tǒng)完成估值錯誤風(fēng)險(xiǎn)是低中采用攤余成本法估值，需定期校準(zhǔn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)投資范圍超標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)否--定期核查投資比例，符合監(jiān)管要求信息披露違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是低高需按月披露凈值，保證信息真實(shí)準(zhǔn)確（三）表3：市場風(fēng)險(xiǎn)評估評分表評估指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)評分（0-100）備注利率風(fēng)險(xiǎn)久期<1年且利率波動<1%：80-100分；久期1-3年或利率波動1%-2%：60-79分；久期>3年或利率波動>2%：0-39分75產(chǎn)品久期2.5年，近半年利率波動1.8%匯率風(fēng)險(xiǎn)無外匯資產(chǎn)敞口：100分；外匯敞口<10%且波動<3%：80-99分；外匯敞口≥10%或波動≥3%：0-79分100無外匯資產(chǎn)權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)不含權(quán)益類資產(chǎn)：100分；權(quán)益資產(chǎn)<5%且波動<20%：80-99分；權(quán)益資產(chǎn)≥5%或波動≥20%：0-79分100不含權(quán)益類資產(chǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)不涉及商品資產(chǎn)：100分；商品資產(chǎn)敞口<5%且波動<15%：80-99分；商品資產(chǎn)敞口≥5%或波動≥15%：0-79分100不涉及商品資產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)小計(jì)—93.75（加權(quán)計(jì)算，利率風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重60%，其他指標(biāo)各10%）（四）表4：信用風(fēng)險(xiǎn)評估評分表評估指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)評分（0-100）備注債券發(fā)行人資質(zhì)均為AAA/AA+級：100分；含AA級但占比<30%：80-99分；AA級占比≥30%或有AA-級：60-79分；含A級以下：0-59分85持有AA級城投債5億元，占比50%非標(biāo)資產(chǎn)融資方資質(zhì)國企/上市公司：100分；優(yōu)質(zhì)民企：80-99分；一般民企：60-79分；其他：0-59分90非標(biāo)資產(chǎn)為AAA國企項(xiàng)目貸款增信措施抵押物足值且為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)：100分；質(zhì)押物足值：80-99分；保證人資質(zhì)強(qiáng)：60-79分；無增信：0-59分80非標(biāo)資產(chǎn)土地抵押，抵押率70%歷史違約記錄底層資產(chǎn)無違約歷史：100分；違約率<0.5%：80-99分；違約率≥0.5%：0-79分100無違約歷史信用風(fēng)險(xiǎn)小計(jì)—.25（債券發(fā)行人權(quán)重40%，非標(biāo)資產(chǎn)30%，增信20%，歷史違約10%）（五）表5：流動性風(fēng)險(xiǎn)評估評分表評估指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)評分（0-100）備注資產(chǎn)變現(xiàn)能力主要資產(chǎn)為高流動性債券（國債、金融債）：100分；含30%以下中低流動性資產(chǎn)：80-99分；含30%以上中低流動性資產(chǎn)：60-79分90債券均為高流動性品種申贖安排開放期內(nèi)設(shè)定贖回上限，且上限<資產(chǎn)凈值10%：100分；贖回上限10%-20%：80-99分；無贖回限制或上限>20%：0-79分85單日贖回上限1億元，占凈值10%現(xiàn)金類資產(chǎn)占比≥5%：100分；3%-5%：80-99分；1%-3%：60-79分；<1%：0-59分100現(xiàn)金類資產(chǎn)占比8%流動性風(fēng)險(xiǎn)小計(jì)—91.67（資產(chǎn)變現(xiàn)能力40%，申贖安排40%，現(xiàn)金類資產(chǎn)20%）（六）表6：操作風(fēng)險(xiǎn)評估評分表評估指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)評分（0-100）備注交易執(zhí)行規(guī)范性全部通過托管機(jī)構(gòu)/系統(tǒng)自動交易，無人工干預(yù)：100分；部分人工干預(yù)但流程完備：80-99分；人工干預(yù)頻繁且流程缺失：0-79分100債券交易通過托管系統(tǒng)完成估值準(zhǔn)確性采用第三方估值機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，定期校準(zhǔn)：100分；內(nèi)部估值但模型完善：80-99分；估值模型簡單且未校準(zhǔn)：60-79分；估值混亂：0-59分90采用中債估值，每月校準(zhǔn)內(nèi)控完備性有完善的交易復(fù)核、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、應(yīng)急預(yù)案：100分；部分缺失：80-99分；關(guān)鍵環(huán)節(jié)缺失：60-79分；無內(nèi)控制度：0-59分95已通過ISO9001內(nèi)控認(rèn)證操作風(fēng)險(xiǎn)小計(jì)—95.00（交易執(zhí)行30%，估值30%，內(nèi)控40%）（七）表7：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評估評分表評估指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)評分（0-100）備注投資范圍合規(guī)性100%符合監(jiān)管及產(chǎn)品說明書約定：100分；輕微超標(biāo)（<5%）且已整改：80-99分；超標(biāo)≥5%或未整改：0-79分100定期核查，無超標(biāo)情況信息披露規(guī)范性按時、完整披露所有法定信息：100分；輕微延遲/遺漏：80-99分；重大延遲/遺漏：60-79分；未披露：0-59分90近期披露延遲1天，已補(bǔ)正合規(guī)審批完備性所有條款均經(jīng)合規(guī)審查并出具意見：100分；部分條款未審查：80-99分；核心條款未審查：0-79分100合規(guī)意見書編號：-2023-X合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)小計(jì)—96.67（投資范圍40%，信息披露40%，合規(guī)審批20%）（八）表8：綜合風(fēng)險(xiǎn)評分與等級評定表風(fēng)險(xiǎn)維度權(quán)重評分（0-100）加權(quán)得分市場風(fēng)險(xiǎn)30%93.7528.13信用風(fēng)險(xiǎn)40%.2534.50流動性風(fēng)險(xiǎn)20%91.6718.33操作風(fēng)險(xiǎn)5%95.004.75合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)5%96.674.83綜合風(fēng)險(xiǎn)分值——90.54風(fēng)險(xiǎn)等級——R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）（九）表9：不同產(chǎn)品類型風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分配建議表風(fēng)險(xiǎn)維度固定收益類權(quán)益類混合類（股債混合）商品及金融衍生品類市場風(fēng)險(xiǎn)30%50%40%60%信用風(fēng)險(xiǎn)40%15%25%5%流動性風(fēng)險(xiǎn)20%15%20%10%操作風(fēng)險(xiǎn)5%10%10%15%合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)5%10%5%10%四、關(guān)鍵注意事項(xiàng)（一）數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性與時效性風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果高度依賴基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，需保證所有輸入數(shù)據(jù)（如底層資產(chǎn)資質(zhì)、發(fā)行人信用評級、市場波動率等）來自權(quán)威渠道（如央行、交易所、評級公司官網(wǎng)），并采用最新時點(diǎn)數(shù)據(jù)。對于動態(tài)數(shù)據(jù)（如股價(jià)、利率），需使用評估工作日前的收盤價(jià)或最新值，避免使用過期數(shù)據(jù)導(dǎo)致結(jié)論偏差。（二）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的動態(tài)調(diào)整當(dāng)市場環(huán)境、監(jiān)管政策或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時，需及時調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)與權(quán)重。例如：監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布新的《理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對非標(biāo)資產(chǎn)投資比例提出更嚴(yán)格要求時，需提高“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”中“投資范圍合規(guī)性”指標(biāo)的權(quán)重；產(chǎn)品開放由“每月開放”調(diào)整為“每日開放”時，需重新評估“流動性風(fēng)險(xiǎn)”中“申贖安排”的評分。（三）評估團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性與獨(dú)立性評估小組成員需具備3年以上相關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉金融產(chǎn)品特性與風(fēng)險(xiǎn)分析方法，且與產(chǎn)品發(fā)行部門無直接利益關(guān)聯(lián)。評估過程中需保持獨(dú)立判斷，不得受外部干預(yù)（如發(fā)行部門“壓低風(fēng)險(xiǎn)等級”的要求）。若發(fā)覺利益沖突，應(yīng)及時更換評估小組成員。（四）風(fēng)險(xiǎn)等級的投資者適當(dāng)性匹配風(fēng)險(xiǎn)等級確定后，需嚴(yán)格按照“R1（低風(fēng)險(xiǎn)）-保守型投資者”“R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）-穩(wěn)健型投資者”“R3（中等風(fēng)險(xiǎn)）-平衡型投資者”“R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）-進(jìn)取型投資者”“R5（高風(fēng)險(xiǎn)）-激進(jìn)型投資者”的匹配規(guī)則，禁止向風(fēng)險(xiǎn)承受能力不達(dá)標(biāo)的投資者銷售產(chǎn)品。銷售過程中需向投資者充分披露風(fēng)險(xiǎn)等級及對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，保證“賣者有責(zé)”落地。（五）評估報(bào)告的保密與存檔評估報(bào)告包含產(chǎn)品核心風(fēng)險(xiǎn)信息與機(jī)構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)，需嚴(yán)格按照《金融機(jī)構(gòu)客戶信息保護(hù)辦法》進(jìn)行管理，僅限評估小組成員、風(fēng)控負(fù)責(zé)人、審批人等必要人員查閱，禁止向無關(guān)方泄露。存檔資料需采用電子與紙質(zhì)雙備份，電子備份需加密存儲，紙質(zhì)備份需存入專用檔案柜，保存期限符合監(jiān)管要求。五、應(yīng)用案例參考（一）案例背景某銀行擬發(fā)行一款“穩(wěn)贏增利理財(cái)2023-Y號”產(chǎn)品，類型為混合類（股債混合），投資范圍包括債券（60%-80%）、股票（0%-20%）、現(xiàn)金類資產(chǎn)（≥5%），初始申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)等級為R3（中等風(fēng)險(xiǎn)）。為保證評估準(zhǔn)確性，銀行風(fēng)控部組建評估小組（組長經(jīng)理，成員產(chǎn)品經(jīng)理某、投資經(jīng)理*某），于2023年X月X日啟動評估工作。（二）評估過程應(yīng)用模板評估準(zhǔn)備：填寫《產(chǎn)品基礎(chǔ)信息匯總表》（見表1），確定評估范圍為“市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”，采用混合類產(chǎn)品權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)（見表9）。風(fēng)險(xiǎn)識別：通過審閱產(chǎn)品說明書，識別出主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)包括：股票市場波動帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)（子項(xiàng)“權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”）、股票持倉標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)（子項(xiàng)“股票發(fā)行人違約風(fēng)險(xiǎn)”）、開放期內(nèi)大額贖回導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)等，形成《風(fēng)險(xiǎn)識別清單》（見表2）。風(fēng)險(xiǎn)分析：市場風(fēng)險(xiǎn)：股票持倉占比15%，近半年波