第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試數(shù)字題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是必須提供的資料？（）

A.本人有效身份證件原件及復(fù)印件

B.信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表

C.證券公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷

D.以前持有的信用證券賬戶(hù)注銷(xiāo)證明（若未注銷(xiāo)）

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的最低維持擔(dān)保比例是多少？（）

A.50%

B.130%

C.150%

D.180%

3.以下哪種行為不屬于證券公司禁止的融資融券業(yè)務(wù)誤導(dǎo)性宣傳？（）

A.承諾最低收益率為8%

B.強(qiáng)調(diào)“專(zhuān)家理財(cái)，零風(fēng)險(xiǎn)”

C.說(shuō)明融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

D.以“高杠桿，高回報(bào)”為噱頭吸引客戶(hù)

4.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整通常發(fā)生在什么情況下？（）

A.公司派發(fā)現(xiàn)金紅利

B.公司進(jìn)行股票拆分

C.公司增發(fā)新股

D.以上所有情況

5.證券公司為客戶(hù)辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其職責(zé)范圍？（）

A.進(jìn)行客戶(hù)適當(dāng)性管理

B.開(kāi)立信用證券賬戶(hù)

C.提供投資建議

D.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶(hù)擔(dān)保物價(jià)值

6.以下哪種金融工具屬于衍生品？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.活期存款

7.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)如何管理融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.僅依賴(lài)客戶(hù)的自我控制

B.建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

C.僅關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.由業(yè)務(wù)部門(mén)自行決定風(fēng)險(xiǎn)控制措施

8.證券公司為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供的融資利率通常是多少？（）

A.低于銀行同期貸款利率

B.高于銀行同期貸款利率

C.與銀行同期貸款利率持平

D.由客戶(hù)自行協(xié)商確定

9.可轉(zhuǎn)換債券的“轉(zhuǎn)股價(jià)格”是指什么？（）

A.發(fā)行時(shí)的票面利率

B.轉(zhuǎn)股時(shí)的每股凈資產(chǎn)

C.轉(zhuǎn)股時(shí)需支付的每股價(jià)格

D.債券的到期收益率

10.證券公司為客戶(hù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常不被重點(diǎn)監(jiān)控？（）

A.客戶(hù)維持擔(dān)保比例

B.客戶(hù)資金使用情況

C.客戶(hù)持倉(cāng)變動(dòng)頻率

D.客戶(hù)的年齡及職業(yè)

11.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)要求？（）

A.向客戶(hù)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

B.確保客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)與業(yè)務(wù)匹配

C.允許客戶(hù)使用信用額度進(jìn)行非交易類(lèi)資金劃轉(zhuǎn)

D.建立客戶(hù)信用檔案

12.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值下降？（）

A.公司股價(jià)上漲

B.債券利率上升

C.市場(chǎng)利率下降

D.公司派發(fā)股票紅利

13.證券公司為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供的融券費(fèi)通常如何計(jì)算？（）

A.按固定比例收取

B.按天計(jì)收，隨利率調(diào)整

C.僅在客戶(hù)盈利時(shí)收取

D.由客戶(hù)與證券公司協(xié)商確定

14.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的集中度指標(biāo)是指什么？（）

A.單一客戶(hù)融資余額占凈資本的比重

B.單一客戶(hù)融券余額占凈資本的比重

C.融資融券業(yè)務(wù)收入占凈資本的比重

D.融資融券客戶(hù)數(shù)量占客戶(hù)總數(shù)的比重

15.以下哪種行為屬于證券公司融資融券業(yè)務(wù)的正常操作？（）

A.指導(dǎo)客戶(hù)超額使用擔(dān)保物

B.允許客戶(hù)將信用額度用于股票以外的投資

C.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶(hù)擔(dān)保物變動(dòng)

D.故意隱瞞客戶(hù)的負(fù)債情況

16.可轉(zhuǎn)換債券的“轉(zhuǎn)股期”是指什么？（）

A.債券發(fā)行之日起的特定時(shí)間段

B.債券到期前的特定時(shí)間段

C.債券發(fā)行后的6個(gè)月內(nèi)

D.由公司股東大會(huì)決定的期限

17.證券公司為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供的擔(dān)保物折算率通常由誰(shuí)決定？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.交易所

C.證券公司

D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

18.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致客戶(hù)信用證券賬戶(hù)被強(qiáng)制平倉(cāng)？（）

A.客戶(hù)主動(dòng)申請(qǐng)減少擔(dān)保物

B.維持擔(dān)保比例低于規(guī)定水平

C.客戶(hù)補(bǔ)充擔(dān)保物后恢復(fù)水平

D.市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)

19.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其風(fēng)險(xiǎn)管理措施？（）

A.設(shè)置預(yù)警線(xiàn)和平倉(cāng)線(xiàn)

B.限制客戶(hù)持倉(cāng)集中度

C.允許客戶(hù)使用信用額度進(jìn)行現(xiàn)金管理

D.建立應(yīng)急處理機(jī)制

20.可轉(zhuǎn)換債券的“轉(zhuǎn)股價(jià)值”是指什么？（）

A.債券的到期收益率

B.債券的票面利率

C.轉(zhuǎn)股時(shí)的每股凈資產(chǎn)

D.轉(zhuǎn)股時(shí)需支付的每股價(jià)格

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，需要滿(mǎn)足哪些條件？（）

A.具有完全民事行為能力

B.通過(guò)證券公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

C.在該公司開(kāi)立普通證券賬戶(hù)

D.資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元

22.融資融券業(yè)務(wù)中，以下哪些屬于客戶(hù)需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

23.可轉(zhuǎn)換債券的“贖回條款”通常包含哪些內(nèi)容？（）

A.贖回價(jià)格

B.贖回期限

C.贖回條件

D.贖回資金用途

24.證券公司進(jìn)行客戶(hù)適當(dāng)性管理時(shí)，需考慮哪些因素？（）

A.客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.客戶(hù)的投資經(jīng)驗(yàn)

C.客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模

D.客戶(hù)的年齡

25.以下哪些行為屬于證券公司融資融券業(yè)務(wù)的合規(guī)操作？（）

A.向客戶(hù)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

B.確?？蛻?hù)的信用評(píng)級(jí)與業(yè)務(wù)匹配

C.允許客戶(hù)使用信用額度進(jìn)行現(xiàn)金管理

D.建立客戶(hù)信用檔案

26.可轉(zhuǎn)換債券的“回售條款”通常包含哪些內(nèi)容？（）

A.回售價(jià)格

B.回售期限

C.回售條件

D.回售資金用途

27.證券公司為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供的擔(dān)保物通常包括哪些？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.現(xiàn)金

28.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例是如何計(jì)算的？（）

A.擔(dān)保物價(jià)值/融資買(mǎi)入金額

B.擔(dān)保物價(jià)值/融券賣(mài)出證券數(shù)量

C.（擔(dān)保物價(jià)值+信用賬戶(hù)現(xiàn)金）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券市值）

D.（擔(dān)保物價(jià)值+信用賬戶(hù)現(xiàn)金）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券市值+利息及費(fèi)用）

29.證券公司進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，通常會(huì)關(guān)注哪些指標(biāo)？（）

A.客戶(hù)維持擔(dān)保比例

B.客戶(hù)資金使用情況

C.客戶(hù)持倉(cāng)變動(dòng)頻率

D.客戶(hù)的年齡及職業(yè)

30.可轉(zhuǎn)換債券的“轉(zhuǎn)股價(jià)值”與“轉(zhuǎn)換平價(jià)”有何區(qū)別？（）

A.計(jì)算基礎(chǔ)不同

B.變動(dòng)趨勢(shì)不同

C.經(jīng)濟(jì)含義不同

D.無(wú)明顯區(qū)別

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司可以為未滿(mǎn)18歲的客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)。（×）

32.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。（√）

33.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期會(huì)隨著公司股價(jià)變動(dòng)而調(diào)整。（×）

34.證券公司可以為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供無(wú)限額度的融資融券服務(wù)。（×）

35.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的資金可以用于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。（×）

36.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值一定高于其面值。（×）

37.證券公司進(jìn)行客戶(hù)適當(dāng)性管理時(shí)，只需考慮客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模。（×）

38.融資融券業(yè)務(wù)的利率通常高于銀行同期貸款利率。（√）

39.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的資金可以用于購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品。（×）

40.可轉(zhuǎn)換債券的贖回價(jià)格通常高于面值。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，需要提交__________和__________。（本人有效身份證件原件及復(fù)印件，信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表）

42.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例是指__________與__________的比值。（擔(dān)保物價(jià)值，總負(fù)債）

43.可轉(zhuǎn)換債券的“轉(zhuǎn)股價(jià)格”通常在發(fā)行時(shí)確定，一般高于__________。（當(dāng)前每股凈資產(chǎn)）

44.證券公司為客戶(hù)信用賬戶(hù)提供的擔(dān)保物折算率通常由__________制定。（交易所）

45.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的資金主要用于__________和__________。（融資買(mǎi)入，融券賣(mài)出）

46.可轉(zhuǎn)換債券的“贖回條款”允許發(fā)行人在__________情況下以約定價(jià)格贖回債券。（特定條件）

47.證券公司進(jìn)行客戶(hù)適當(dāng)性管理時(shí)，需考慮客戶(hù)的__________和__________。（風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資經(jīng)驗(yàn)）

48.融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例低于__________時(shí)，證券公司可能強(qiáng)制平倉(cāng)。（150%）

49.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)的資金可以用于__________，但不得用于__________。（購(gòu)買(mǎi)股票，提取現(xiàn)金）

50.可轉(zhuǎn)換債券的“回售條款”允許持有人在__________情況下以約定價(jià)格回售債券。（特定條件）

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)的流程。

答：①客戶(hù)提交申請(qǐng)材料（身份證、申請(qǐng)表）；②證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估；③開(kāi)立信用證券賬戶(hù)；④簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)；⑤開(kāi)通信用交易權(quán)限。

52.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例管理。

答：①維持擔(dān)保比例=（擔(dān)保物價(jià)值+信用賬戶(hù)現(xiàn)金）÷（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券市值+利息及費(fèi)用）；②不得低于150%；③低于150%時(shí)，證券公司可能強(qiáng)制平倉(cāng)。

53.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)換債券的“贖回條款”和“回售條款”的區(qū)別。

答：①贖回條款：發(fā)行人有權(quán)在特定條件下以約定價(jià)格贖回債券；②回售條款：持有人在特定條件下有權(quán)以約定價(jià)格回售債券。

54.簡(jiǎn)述證券公司進(jìn)行客戶(hù)適當(dāng)性管理的主要措施。

答：①評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力；②匹配產(chǎn)品與客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；③建立客戶(hù)信用檔案；④定期復(fù)核交易權(quán)限。

六、案例分析題（共25分）

55.某證券公司客戶(hù)張三信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例為140%，當(dāng)日市場(chǎng)大幅下跌，導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值下降至120%。該公司隨即通知張三降低持倉(cāng)或補(bǔ)充擔(dān)保物。請(qǐng)分析以下情況：

（1）張三應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

（2）若張三拒絕配合，該公司可能采取哪些措施？

（3）從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，該公司應(yīng)如何預(yù)防此類(lèi)情況發(fā)生？

答：

（1）張三應(yīng)通過(guò)以下方式應(yīng)對(duì)：①減少信用賬戶(hù)持倉(cāng)；②補(bǔ)充擔(dān)保物（現(xiàn)金或證券）；③與證券公司協(xié)商調(diào)整維持擔(dān)保比例。

（2）若張三拒絕配合，該公司可能采取的措施：①降低其信用額度；②強(qiáng)制平倉(cāng)部分證券；③解除其信用交易權(quán)限。

（3）預(yù)防措施：①加強(qiáng)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；②設(shè)置合理的預(yù)警線(xiàn)和平倉(cāng)線(xiàn)；③定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；④提供多種應(yīng)對(duì)方案供客戶(hù)選擇。

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，若客戶(hù)以前未持有信用賬戶(hù)，無(wú)需提供注銷(xiāo)證明，但需提供其他資料。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第22條，維持擔(dān)保比例不得低于150%。

3.C

解析：誤導(dǎo)性宣傳包括承諾收益、零風(fēng)險(xiǎn)等，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)特征屬于合規(guī)要求。

4.D

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整可能因派發(fā)紅利、股票拆分、增發(fā)等導(dǎo)致。

5.C

解析：提供投資建議屬于證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，不在融資融券業(yè)務(wù)范圍內(nèi)。

6.C

解析：期貨合約屬于衍生品，股票、債券、存款屬于基礎(chǔ)金融工具。

7.B

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

8.B

解析：融資利率通常高于銀行同期貸款利率，以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本。

9.C

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格是指轉(zhuǎn)股時(shí)需支付的每股價(jià)格，與票面利率、凈資產(chǎn)無(wú)關(guān)。

10.D

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要關(guān)注擔(dān)保物、資金、持倉(cāng)等指標(biāo)，年齡職業(yè)非重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象。

11.C

解析：允許使用信用額度進(jìn)行非交易資金劃轉(zhuǎn)存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

12.A

解析：轉(zhuǎn)換價(jià)值=轉(zhuǎn)股價(jià)格×持有債券數(shù)量，股價(jià)上漲會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)換價(jià)值上升。

13.B

解析：融券費(fèi)通常按天計(jì)收，隨利率調(diào)整。

14.A

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，融資余額集中度指標(biāo)指單一客戶(hù)融資余額占凈資本比重。

15.C

解析：實(shí)時(shí)監(jiān)控?fù)?dān)保物變動(dòng)是正常操作，其他行為均存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

16.B

解析：轉(zhuǎn)股期通常在債券到期前，而非發(fā)行后或特定時(shí)間段。

17.C

解析：擔(dān)保物折算率由證券公司制定，但需符合交易所規(guī)定。

18.B

解析：維持擔(dān)保比例低于150%時(shí)，證券公司可能強(qiáng)制平倉(cāng)。

19.C

解析：允許使用信用額度進(jìn)行現(xiàn)金管理存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

20.D

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)值是指轉(zhuǎn)股時(shí)需支付的每股價(jià)格，與到期收益率、票面利率無(wú)關(guān)。

二、多選題

21.ABC

解析：開(kāi)立信用賬戶(hù)需滿(mǎn)足年齡、評(píng)估、已開(kāi)普通賬戶(hù)等條件，資產(chǎn)規(guī)模非必要條件。

22.ABCD

解析：融資融券業(yè)務(wù)涉及市場(chǎng)、信用、利率、流動(dòng)性等多重風(fēng)險(xiǎn)。

23.ABC

解析：贖回條款包含價(jià)格、期限、條件，資金用途非核心內(nèi)容。

24.ABC

解析：適當(dāng)性管理需考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模等因素。

25.AB

解析：合規(guī)操作包括充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、匹配客戶(hù)評(píng)級(jí)、建立客戶(hù)檔案。

26.ABC

解析：回售條款包含價(jià)格、期限、條件，資金用途非核心內(nèi)容。

27.ABD

解析：擔(dān)保物通常包括股票、債券、現(xiàn)金，期貨合約不屬于信用賬戶(hù)擔(dān)保物。

28.CD

解析：維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為（擔(dān)保物價(jià)值+信用賬戶(hù)現(xiàn)金）÷（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券市值+利息及費(fèi)用）。

29.ABC

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警關(guān)注擔(dān)保物、資金、持倉(cāng)等指標(biāo)，年齡職業(yè)非重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象。

30.ABC

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)值基于當(dāng)前股價(jià)，轉(zhuǎn)換平價(jià)基于發(fā)行時(shí)股價(jià)，兩者計(jì)算基礎(chǔ)、變動(dòng)趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)含義均不同。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，客戶(hù)需年滿(mǎn)18歲且具有完全民事行為能力。

32.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，維持擔(dān)保比例不得低于150%。

33.×

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格在轉(zhuǎn)股期會(huì)隨公司股價(jià)變動(dòng)而調(diào)整，非固定不變。

34.×

解析：證券公司需在合規(guī)框架內(nèi)提供信用額度，不能無(wú)限額度提供服務(wù)。

35.×

解析：信用賬戶(hù)資金僅用于信用交易，不得用于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

36.×

解析：轉(zhuǎn)換價(jià)值可能高于或低于面值，取決于股價(jià)與轉(zhuǎn)股價(jià)格的關(guān)系。

37.×

解析：適當(dāng)性管理需綜合考慮客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)等多因素。

38.√

解析：融資利率通常高于銀行同期貸款利率，以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)成本。

39.×

解析：信用賬戶(hù)資金僅用于信用交易，不得用于購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品。

40.√

解析：贖回價(jià)格通常包含補(bǔ)償發(fā)行人損失的費(fèi)用，高于面值。

四、填空題

41.本人有效身份證件原件及復(fù)印件，信用證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，客戶(hù)需提交身份證明和申請(qǐng)表。

42.擔(dān)保物價(jià)值，總負(fù)債

解析：維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為擔(dān)保物價(jià)值與總負(fù)債的比值。

43.當(dāng)前每股凈資產(chǎn)

解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格通常在發(fā)行時(shí)確定，一般高于當(dāng)前每股凈資產(chǎn)。

44.交易所

解析：擔(dān)保物折算