期貨從業(yè)資格考試試題及答案一、單項選擇題（每題1分，共20分）1.期貨市場的基本功能不包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險轉(zhuǎn)移C.投機獲利D.資源配置答案：D2.以下哪種期貨合約的交割月份是連續(xù)的（）A.股指期貨B.商品期貨C.外匯期貨D.利率期貨答案：A3.期貨交易中，保證金的作用是（）A.增加收益B.降低風險C.提高杠桿D.保證履約答案：D4.期貨市場的參與者不包括（）A.套期保值者B.投機者C.套利者D.存款者答案：D5.以下哪種情況會導致期貨價格上漲（）A.供給增加B.需求減少C.庫存增加D.預期未來供給減少答案：D6.期貨合約的標準化條款不包括（）A.交易單位B.報價單位C.交易時間D.交易地點答案：D7.期貨交易的結(jié)算機構(gòu)是（）A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會答案：A8.套期保值的目的是（）A.獲得最大利潤B.降低價格波動風險C.增加市場流動性D.發(fā)現(xiàn)價格答案：B9.以下哪種期貨品種屬于金融期貨（）A.大豆期貨B.銅期貨C.股指期貨D.棉花期貨答案：C10.期貨市場的風險特征不包括（）A.高風險性B.不確定性C.可預測性D.風險與收益的對稱性答案：C11.期貨交易中，下單的方式不包括（）A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.口頭指令答案：D12.期貨合約的到期日是指（）A.合約開始交易的日期B.合約停止交易的日期C.合約交割的日期D.合約最后交易日答案：C13.以下哪種情況會導致期貨市場出現(xiàn)反向市場（）A.近期需求旺盛B.遠期供給增加C.近期供給大于需求D.遠期需求大于供給答案：D14.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會答案：D15.期貨交易中，保證金賬戶的資金可以用于（）A.支付交易手續(xù)費B.提取現(xiàn)金C.購買股票D.投資其他期貨品種答案：A16.以下哪種期貨品種屬于商品期貨（）A.國債期貨B.原油期貨C.外匯期貨D.利率期貨答案：B17.期貨市場的參與者中，投機者的作用是（）A.增加市場流動性B.降低市場風險C.發(fā)現(xiàn)價格D.套期保值答案：A18.期貨合約的最小變動價位是指（）A.合約價格的最小波動幅度B.合約交易的最小數(shù)量C.合約交割的最小單位D.合約報價的最小單位答案：A19.期貨交易中，結(jié)算準備金是指（）A.會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金B(yǎng).客戶為了交易結(jié)算在期貨公司專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金C.交易所為了交易結(jié)算在會員專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金D.期貨公司為了交易結(jié)算在客戶專用結(jié)算賬戶中預先準備的資金答案：A20.以下哪種情況會導致期貨市場出現(xiàn)正向市場（）A.近期需求旺盛B.遠期供給增加C.近期供給大于需求D.遠期需求大于供給答案：C二、多項選擇題（每題2分，共20分）1.期貨市場的功能包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險轉(zhuǎn)移C.投機獲利D.資源配置答案：ABC2.期貨合約的要素包括（）A.交易單位B.報價單位C.交易時間D.交割月份答案：ABCD3.期貨交易的風險管理制度包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶報告制度答案：ABCD4.套期保值的類型包括（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易答案：ABC5.期貨市場的參與者包括（）A.套期保值者B.投機者C.套利者D.期貨交易所答案：ABC6.期貨合約的標準化條款包括（）A.交易單位B.報價單位C.交易時間D.交割地點答案：ABCD7.期貨交易的結(jié)算方式包括（）A.每日無負債結(jié)算制度B.保證金制度C.漲跌停板制度D.持倉限額制度答案：A8.期貨市場的風險特征包括（）A.高風險性B.不確定性C.可預測性D.風險與收益的對稱性答案：ABD9.期貨交易中，下單的方式包括（）A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.停止限價指令答案：ABCD10.期貨合約的到期日是指（）A.合約開始交易的日期B.合約停止交易的日期C.合約交割的日期D.合約最后交易日答案：C三、判斷題（每題1分，共10分）1.期貨市場的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和風險轉(zhuǎn)移。（）答案：√2.期貨合約的交割月份是固定的。（）答案：×3.期貨交易中，保證金的比例是固定不變的。（）答案：×4.期貨市場的參與者只能是套期保值者。（）答案：×5.期貨價格上漲，說明市場供大于求。（）答案：×6.期貨合約的標準化條款是為了方便交易。（）答案：√7.期貨交易的結(jié)算機構(gòu)是期貨公司。（）答案：×8.套期保值的目的是為了獲得最大利潤。（）答案：×9.期貨市場的風險是可以完全避免的。（）答案：×10.期貨交易中，下單的方式只能是市價指令。（）答案：×四、填空題（每題1分，共10分）1.期貨市場的基本功能是（）和風險轉(zhuǎn)移。答案：價格發(fā)現(xiàn)2.期貨合約的要素包括交易單位、報價單位、交易時間、（）等。答案：交割月份3.期貨交易的風險管理制度包括保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、（）等。答案：大戶報告制度4.套期保值的類型包括買入套期保值、賣出套期保值、（）等。答案：交叉套期保值5.期貨市場的參與者包括套期保值者、投機者、（）等。答案：套利者6.期貨合約的標準化條款包括交易單位、報價單位、交易時間、（）等。答案：交割地點7.期貨交易的結(jié)算方式包括每日無負債結(jié)算制度、保證金制度、漲跌停板制度、（）等。答案：持倉限額制度8.期貨市場的風險特征包括高風險性、不確定性、（）等。答案：風險與收益的對稱性9.期貨交易中，下單的方式包括市價指令、限價指令、止損指令、（）等。答案：停止限價指令10.期貨合約的到期日是指（）。答案：合約交割的日期五、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述期貨市場的基本功能。答案：價格發(fā)現(xiàn)：通過市場交易形成期貨價格，反映供求關系和未來預期。風險轉(zhuǎn)移：套期保值者利用期貨合約轉(zhuǎn)移價格波動風險。投機獲利：投機者通過預測價格波動獲取利潤，增加市場流動性。2.簡述期貨合約的要素。答案：交易單位：合約規(guī)定的交易數(shù)量。報價單位：合約價格的最小變動單位。交易時間：合約規(guī)定的交易時間段。交割月份：合約到期進行交割的月份。3.簡述期貨交易的風險管理制度。答案：保證金制度：交易者按規(guī)定繳納保證金，用于保證履約。漲跌停板制度：限制價格波動幅度，防止價格過度波動。持倉限額制度：限制交易者的持倉數(shù)量，防止市場操縱。大戶報告制度：大戶交易者需報告持倉情況，便于監(jiān)管。4.簡述套期保值的類型。答案：買入套期保值：預期未來價格上漲，買入期貨合約以鎖定成本。賣出套期保值：預期未來價格下跌，賣出期貨合約以鎖定收益。交叉套期保值：利用相關期貨合約對非標準資產(chǎn)進行套期保值。六、論述題（每題5分，共20分）1.論述期貨市場在經(jīng)濟中的作用。答案：價格發(fā)現(xiàn)：為企業(yè)和投資者提供價格信號，引導資源配置。風險轉(zhuǎn)移：幫助企業(yè)和投資者管理價格風險，穩(wěn)定經(jīng)營和投資收益。促進市場效率：提高市場流動性，降低交易成本。推動金融創(chuàng)新：為金融機構(gòu)提供創(chuàng)新產(chǎn)品和服務的平臺。2.論述期貨交易的風險及防范措施。答案：風險：高風險性、不確定性、杠桿風險、市場操縱風險等。防范措施：加強風險教育，提高交易者風險意識；嚴格執(zhí)行風險管理制度，如保證金制度、漲跌停板制度等；加強市場監(jiān)管，打擊市場操縱行為；交易者合理控制倉位，避免過度投機。3.論述套期保值的原理及應用。答案：原理：利用期貨市場與現(xiàn)貨市場價格走勢的相關性，通過在兩個市場進行相反操作，抵消價格波動風險。應用：生產(chǎn)企業(yè)通過賣出套期保值鎖定產(chǎn)品銷售價格；加工企業(yè)通過買入套期保值鎖定原材料采購價格；貿(mào)易企業(yè)通過套期保值規(guī)避庫存價格風險