第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試題型組成及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

1.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)確?；鸱蓊~持有人享有查閱基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息的權(quán)利，這一要求主要依據(jù)的是哪項(xiàng)法規(guī)？

A.《證券投資基金法》第17條

B.《證券投資基金銷售管理辦法》第32條

C.《證券公司代銷基金業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第15條

D.《基金信息披露管理辦法》第10條

2.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的核心功能是什么？

A.信息披露功能

B.權(quán)利義務(wù)界定功能

C.投資運(yùn)作規(guī)范功能

D.資產(chǎn)保護(hù)功能

3.下列哪種情形屬于基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售過程中可能存在的誤導(dǎo)性銷售行為？

A.向投資者充分披露基金的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

B.在宣傳材料中夸大基金過往業(yè)績(jī)，同時(shí)承諾未來投資收益

C.按照投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配基金產(chǎn)品，并履行適當(dāng)性義務(wù)

D.在基金合同中明確約定基金的投資范圍及行業(yè)配置比例

4.基金管理人內(nèi)部控制的“五分離”原則中，不包括以下哪項(xiàng)？

A.投資決策與基金運(yùn)營(yíng)的分離

B.投資研究與投資決策的分離

C.基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)的分離

D.投資執(zhí)行與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的分離

E.前臺(tái)部門與中臺(tái)部門的分離

5.基金估值過程中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用哪種方法確定其公允價(jià)值？

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.估值技術(shù)組合法

6.基金信息披露中，關(guān)于基金份額持有人權(quán)利的披露，不包括以下哪項(xiàng)內(nèi)容？

A.基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回辦法

B.基金份額持有人大會(huì)的召集、議事及表決規(guī)則

C.基金管理人、托管人的報(bào)酬及其他費(fèi)用的提取方式

D.基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立運(yùn)作及保管安排

7.基金投資組合管理中，以下哪種策略屬于積極管理策略的范疇？

A.完全復(fù)制指數(shù)的投資組合構(gòu)建

B.采用買入并持有策略，長(zhǎng)期持有基準(zhǔn)指數(shù)成分股

C.通過動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位和行業(yè)配置，力爭(zhēng)超越基準(zhǔn)收益

D.保持現(xiàn)金持有量以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

8.基金定期報(bào)告中，關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露，不包括以下哪項(xiàng)？

A.基金總資產(chǎn)、總負(fù)債及凈資產(chǎn)規(guī)模

B.基金份額持有人數(shù)量及持有人結(jié)構(gòu)分析

C.基金管理人及托管人的變更情況

D.基金管理人及基金經(jīng)理的薪酬水平

9.基金投資中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是以下哪個(gè)方面？

A.基金資產(chǎn)凈值波動(dòng)對(duì)投資者收益的影響

B.基金資產(chǎn)配置中短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例

C.基金投資組合與市場(chǎng)整體波動(dòng)的相關(guān)性

D.基金份額申購(gòu)贖回的效率及成本

10.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，以下哪種表述是正確的？

A.銷售機(jī)構(gòu)只需在基金宣傳材料中標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)即可

B.應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配

C.適當(dāng)性匹配結(jié)果只需留存內(nèi)部備查即可

D.投資者確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后，無需再次進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)

11.基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用哪種方法確定其估值日公允價(jià)值？

A.市場(chǎng)法（參考活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)）

B.收益法（基于未來現(xiàn)金流折現(xiàn)）

C.成本法（基于取得成本及磨損情況）

D.估值技術(shù)組合法（結(jié)合市場(chǎng)法、收益法及成本法）

12.基金合同中關(guān)于基金終止的事由，通常不包括以下哪種情形？

A.基金合同期限屆滿且不再續(xù)期

B.基金份額持有人數(shù)量低于法定最低要求

C.基金管理人因故無法繼續(xù)履行基金合同

D.基金規(guī)模持續(xù)低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)

13.基金信息披露中，關(guān)于基金投資組合的披露，不包括以下哪項(xiàng)內(nèi)容？

A.報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合中的投資明細(xì)

B.報(bào)告期內(nèi)基金投資組合的重大變動(dòng)情況

C.基金管理人及基金經(jīng)理的變更情況

D.基金投資組合與行業(yè)指數(shù)的對(duì)比分析

14.基金投資中的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是以下哪個(gè)方面？

A.基金資產(chǎn)凈值波動(dòng)對(duì)投資者收益的影響

B.基金投資組合中信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的集中度

C.基金投資組合與市場(chǎng)整體波動(dòng)的相關(guān)性

D.基金份額申購(gòu)贖回的效率及成本

15.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，以下哪種表述是正確的？

A.銷售機(jī)構(gòu)只需在基金宣傳材料中標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)即可

B.應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配

C.適當(dāng)性匹配結(jié)果只需留存內(nèi)部備查即可

D.投資者確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后，無需再次進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)

16.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的核心功能是什么？

A.信息披露功能

B.權(quán)利義務(wù)界定功能

C.投資運(yùn)作規(guī)范功能

D.資產(chǎn)保護(hù)功能

17.基金估值過程中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用哪種方法確定其公允價(jià)值？

A.市場(chǎng)法

B.收益法

C.成本法

D.估值技術(shù)組合法

18.基金投資組合管理中，以下哪種策略屬于積極管理策略的范疇？

A.完全復(fù)制指數(shù)的投資組合構(gòu)建

B.采用買入并持有策略，長(zhǎng)期持有基準(zhǔn)指數(shù)成分股

C.通過動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位和行業(yè)配置，力爭(zhēng)超越基準(zhǔn)收益

D.保持現(xiàn)金持有量以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

19.基金定期報(bào)告中，關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露，不包括以下哪項(xiàng)？

A.基金總資產(chǎn)、總負(fù)債及凈資產(chǎn)規(guī)模

B.基金份額持有人數(shù)量及持有人結(jié)構(gòu)分析

C.基金管理人及托管人的變更情況

D.基金管理人及基金經(jīng)理的薪酬水平

20.基金投資中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是以下哪個(gè)方面？

A.基金資產(chǎn)凈值波動(dòng)對(duì)投資者收益的影響

B.基金資產(chǎn)配置中短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例

C.基金投資組合與市場(chǎng)整體波動(dòng)的相關(guān)性

D.基金份額申購(gòu)贖回的效率及成本

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

（請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填入括號(hào)內(nèi)）

21.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)包括哪些內(nèi)容？

A.基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公告

B.基金合同、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要

C.基金份額發(fā)售公告，包括基金份額的發(fā)售對(duì)象、價(jià)格、程序、時(shí)間、地點(diǎn)等

D.基金管理人、基金托管人的基本情況及基金管理人高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)介

22.基金投資組合管理中，以下哪些指標(biāo)屬于風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)

C.夏普比率

D.最大回撤

23.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，以下哪些表述是正確的？

A.銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配

B.適當(dāng)性匹配結(jié)果應(yīng)完整記錄并妥善保存

C.投資者確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后，無需再次進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)

D.銷售機(jī)構(gòu)只需在基金宣傳材料中標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)即可

24.基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用哪些方法確定其估值日公允價(jià)值？

A.市場(chǎng)法（參考活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)）

B.收益法（基于未來現(xiàn)金流折現(xiàn)）

C.成本法（基于取得成本及磨損情況）

D.估值技術(shù)組合法（結(jié)合市場(chǎng)法、收益法及成本法）

25.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的核心功能是什么？

A.信息披露功能

B.權(quán)利義務(wù)界定功能

C.投資運(yùn)作規(guī)范功能

D.資產(chǎn)保護(hù)功能

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)正確劃“√”，錯(cuò)誤劃“×”）

26.基金募集期間，基金管理人可以未披露基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息。（×）

27.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的信息披露功能。（×）

28.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，銷售機(jī)構(gòu)只需在基金宣傳材料中標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)即可。（×）

29.基金估值中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用市場(chǎng)法確定其公允價(jià)值。（×）

30.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的投資運(yùn)作規(guī)范功能。（√）

31.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配。（√）

32.基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用收益法確定其估值日公允價(jià)值。（×）

33.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。（×）

34.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，適當(dāng)性匹配結(jié)果只需留存內(nèi)部備查即可。（×）

35.基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用成本法確定其估值日公允價(jià)值。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

（請(qǐng)將答案填入橫線內(nèi)）

36.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保基金份額持有人享有查閱基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息的權(quán)利，這一要求主要依據(jù)的是《________》第17條。

37.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。

38.基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配，并留存適當(dāng)性匹配結(jié)果。

39.基金估值中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。

40.基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的________功能。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

41.簡(jiǎn)述基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求。

42.簡(jiǎn)述基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用哪些方法確定其估值日公允價(jià)值？

43.簡(jiǎn)述基金投資組合管理中，積極管理策略與被動(dòng)管理策略的主要區(qū)別。

44.簡(jiǎn)述基金定期報(bào)告中，關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

45.某基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售某只混合型基金時(shí)，宣傳材料中多次強(qiáng)調(diào)該基金過往三年收益率均超越市場(chǎng)基準(zhǔn)，并承諾未來投資收益將達(dá)到15%以上。同時(shí)，該機(jī)構(gòu)未對(duì)投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，直接引導(dǎo)投資者申購(gòu)該基金。請(qǐng)問該銷售機(jī)構(gòu)存在哪些違規(guī)行為？請(qǐng)結(jié)合《證券投資基金銷售管理辦法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行分析。

參考答案及解析部分

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第17條規(guī)定，基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保基金份額持有人享有查閱基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息的權(quán)利。其他選項(xiàng)中，《證券投資基金銷售管理辦法》第32條主要規(guī)范基金銷售行為，《證券公司代銷基金業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第15條主要規(guī)范證券公司代銷基金業(yè)務(wù)，《基金信息披露管理辦法》第10條主要規(guī)范基金信息披露的內(nèi)容及格式。因此，正確答案為A。

2.B

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。其他選項(xiàng)中，信息披露功能主要體現(xiàn)在基金合同中的信息披露條款，投資運(yùn)作規(guī)范功能主要體現(xiàn)在基金運(yùn)作方式、投資范圍等內(nèi)容，資產(chǎn)保護(hù)功能主要體現(xiàn)在基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作及保管等條款。因此，正確答案為B。

3.B

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在基金銷售過程中，不得夸大基金過往業(yè)績(jī)，更不得承諾未來投資收益。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第19條明確禁止的行為。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于合規(guī)的銷售行為，C選項(xiàng)屬于合規(guī)的適當(dāng)性管理，D選項(xiàng)屬于合規(guī)的基金信息披露。因此，正確答案為B。

4.E

解析：基金管理人內(nèi)部控制的“五分離”原則包括：投資決策與基金運(yùn)營(yíng)的分離、投資研究與投資決策的分離、投資執(zhí)行與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的分離、前臺(tái)部門與中臺(tái)部門的分離、前臺(tái)部門與后臺(tái)部門的分離。因此，不包括E選項(xiàng)。其他選項(xiàng)均屬于“五分離”原則的內(nèi)容。因此，正確答案為E。

5.D

解析：基金估值過程中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。其他選項(xiàng)中，市場(chǎng)法適用于活躍市場(chǎng)的證券，收益法適用于能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的證券，成本法適用于無法交易但具有明確成本的證券。因此，正確答案為D。

6.C

解析：基金信息披露中，關(guān)于基金份額持有人權(quán)利的披露，包括基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回辦法，基金份額持有人大會(huì)的召集、議事及表決規(guī)則，基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立運(yùn)作及保管安排等。不包括C選項(xiàng)，C選項(xiàng)屬于基金費(fèi)用披露的內(nèi)容。因此，正確答案為C。

7.C

解析：基金投資組合管理中，積極管理策略通過動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位和行業(yè)配置，力爭(zhēng)超越基準(zhǔn)收益。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于被動(dòng)管理策略，B選項(xiàng)屬于被動(dòng)管理策略，D選項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略。因此，正確答案為C。

8.D

解析：基金定期報(bào)告中，關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露，包括基金總資產(chǎn)、總負(fù)債及凈資產(chǎn)規(guī)模，基金份額持有人數(shù)量及持有人結(jié)構(gòu)分析，基金管理人及托管人的變更情況等。不包括D選項(xiàng)，D選項(xiàng)屬于基金管理人及基金經(jīng)理的薪酬水平披露的內(nèi)容。因此，正確答案為D。

9.B

解析：基金投資中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是基金資產(chǎn)配置中短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于凈值風(fēng)險(xiǎn)管理，C選項(xiàng)屬于相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)管理，D選項(xiàng)屬于交易效率及成本管理。因此，正確答案為B。

10.B

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第28條明確規(guī)定的。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于合規(guī)的銷售行為，C選項(xiàng)屬于合規(guī)的適當(dāng)性管理，D選項(xiàng)屬于合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要求。因此，正確答案為B。

11.A

解析：基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用市場(chǎng)法（參考活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)）確定其估值日公允價(jià)值。其他選項(xiàng)中，收益法適用于能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的證券，成本法適用于無法交易但具有明確成本的證券，估值技術(shù)組合法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。因此，正確答案為A。

12.C

解析：基金合同中關(guān)于基金終止的事由，通常包括基金合同期限屆滿且不再續(xù)期，基金份額持有人數(shù)量低于法定最低要求，基金規(guī)模持續(xù)低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)等。不包括C選項(xiàng)，C選項(xiàng)屬于基金管理人無法繼續(xù)履行基金合同的情形，但并非基金合同終止的事由。因此，正確答案為C。

13.C

解析：基金信息披露中，關(guān)于基金投資組合的披露，包括報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合中的投資明細(xì)，報(bào)告期內(nèi)基金投資組合的重大變動(dòng)情況，基金投資組合與行業(yè)指數(shù)的對(duì)比分析等。不包括C選項(xiàng)，C選項(xiàng)屬于基金管理人及托管人的變更情況披露的內(nèi)容。因此，正確答案為C。

14.B

解析：基金投資中的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是基金投資組合中信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的集中度。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于凈值風(fēng)險(xiǎn)管理，C選項(xiàng)屬于相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)管理，D選項(xiàng)屬于交易效率及成本管理。因此，正確答案為B。

15.B

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第28條明確規(guī)定的。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于合規(guī)的銷售行為，C選項(xiàng)屬于合規(guī)的適當(dāng)性管理，D選項(xiàng)屬于合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)要求。因此，正確答案為B。

16.B

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。其他選項(xiàng)中，信息披露功能主要體現(xiàn)在基金合同中的信息披露條款，投資運(yùn)作規(guī)范功能主要體現(xiàn)在基金運(yùn)作方式、投資范圍等內(nèi)容，資產(chǎn)保護(hù)功能主要體現(xiàn)在基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作及保管等條款。因此，正確答案為B。

17.D

解析：基金估值過程中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。其他選項(xiàng)中，市場(chǎng)法適用于活躍市場(chǎng)的證券，收益法適用于能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的證券，成本法適用于無法交易但具有明確成本的證券。因此，正確答案為D。

18.C

解析：基金投資組合管理中，積極管理策略通過動(dòng)態(tài)調(diào)整倉(cāng)位和行業(yè)配置，力爭(zhēng)超越基準(zhǔn)收益。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于被動(dòng)管理策略，B選項(xiàng)屬于被動(dòng)管理策略，D選項(xiàng)屬于風(fēng)險(xiǎn)管理策略。因此，正確答案為C。

19.D

解析：基金定期報(bào)告中，關(guān)于基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露，包括基金總資產(chǎn)、總負(fù)債及凈資產(chǎn)規(guī)模，基金份額持有人數(shù)量及持有人結(jié)構(gòu)分析，基金管理人及托管人的變更情況等。不包括D選項(xiàng)，D選項(xiàng)屬于基金管理人及基金經(jīng)理的薪酬水平披露的內(nèi)容。因此，正確答案為D。

20.B

解析：基金投資中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，主要關(guān)注的是基金資產(chǎn)配置中短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例。其他選項(xiàng)中，A選項(xiàng)屬于凈值風(fēng)險(xiǎn)管理，C選項(xiàng)屬于相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)管理，D選項(xiàng)屬于交易效率及成本管理。因此，正確答案為B。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABC

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的信息披露義務(wù)包括：基金募集申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公告，基金合同、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要，基金份額發(fā)售公告，包括基金份額的發(fā)售對(duì)象、價(jià)格、程序、時(shí)間、地點(diǎn)等。因此，正確答案為ABC。

22.ABD

解析：基金投資組合管理中，以下指標(biāo)屬于風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)：標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、最大回撤。夏普比率屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益衡量指標(biāo)。因此，正確答案為ABD。

23.AB

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配，并留存適當(dāng)性匹配結(jié)果。因此，正確答案為AB。

24.D

解析：基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。因此，正確答案為D。

25.B

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。其他選項(xiàng)中，信息披露功能主要體現(xiàn)在基金合同中的信息披露條款，投資運(yùn)作規(guī)范功能主要體現(xiàn)在基金運(yùn)作方式、投資范圍等內(nèi)容，資產(chǎn)保護(hù)功能主要體現(xiàn)在基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作及保管等條款。因此，正確答案為B。

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)正確劃“√”，錯(cuò)誤劃“×”）

26.×

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保基金份額持有人享有查閱基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息的權(quán)利。這是《證券投資基金法》第17條明確規(guī)定的。因此，本題說法錯(cuò)誤。

27.×

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。因此，本題說法錯(cuò)誤。

28.×

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配，并留存適當(dāng)性匹配結(jié)果。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第28條明確規(guī)定的。因此，本題說法錯(cuò)誤。

29.×

解析：基金估值中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。因此，本題說法錯(cuò)誤。

30.√

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。因此，本題說法正確。

31.√

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第28條明確規(guī)定的。因此，本題說法正確。

32.×

解析：基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。因此，本題說法錯(cuò)誤。

33.×

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。因此，本題說法錯(cuò)誤。

34.×

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，適當(dāng)性匹配結(jié)果應(yīng)完整記錄并妥善保存。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第29條明確規(guī)定的。因此，本題說法錯(cuò)誤。

35.×

解析：基金估值中，對(duì)于非交易性權(quán)益類資產(chǎn)，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。因此，本題說法錯(cuò)誤。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券投資基金法

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保基金份額持有人享有查閱基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格等信息的權(quán)利，這一要求主要依據(jù)的是《證券投資基金法》第17條。

37.權(quán)利義務(wù)界定

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。

38.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況

解析：基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配，并留存適當(dāng)性匹配結(jié)果。這是《證券投資基金銷售管理辦法》第28條明確規(guī)定的。

39.估值技術(shù)組合法

解析：基金估值中，對(duì)于交易不活躍的證券，通常采用估值技術(shù)組合法確定其公允價(jià)值，該方法結(jié)合了市場(chǎng)法、收益法及成本法。

40.權(quán)利義務(wù)界定

解析：基金合同中關(guān)于基金運(yùn)作方式、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、費(fèi)率結(jié)構(gòu)等內(nèi)容的約定，主要體現(xiàn)了基金合同的權(quán)利義務(wù)界定功能。這些內(nèi)容明確了基金管理人、托管人、份額持有人等各方的權(quán)利和義務(wù)，是基金合同的核心功能之一。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

41.簡(jiǎn)述基金銷售過程中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的要求。

答：

①銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行匹配；

②適當(dāng)性匹配結(jié)果應(yīng)完整記錄并妥善保存；

③不得向不符合適當(dāng)性要求的投資者銷售基金產(chǎn)品。

解析：這些要求主要依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第28條及第29條的規(guī)定，確保投資者能夠購(gòu)買到與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品，保護(hù)投資者利益。

42.簡(jiǎn)述基金估值中，對(duì)于非