第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)資格考試寧夏及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的表述中，正確的是（）。

A.基金份額凈值是在基金資產(chǎn)總值基礎(chǔ)上扣除基金總負(fù)債后，再除以基金當(dāng)前總份額得到的值

B.基金份額凈值每日只在交易結(jié)束后計算一次

C.基金份額凈值是基金業(yè)績的絕對衡量標(biāo)準(zhǔn)

D.基金份額凈值高低直接決定基金的投資風(fēng)險

2.依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)當(dāng)保證基金財產(chǎn)（）。

A.追求長期穩(wěn)定收益

B.以基金資產(chǎn)為限，獨立運作

C.投資于流動性較差的資產(chǎn)

D.優(yōu)先保障基金管理人的收益

3.基金信息披露的“及時性”原則要求，基金凈值公告應(yīng)在（）發(fā)布。

A.每個交易日結(jié)束后2小時內(nèi)

B.每個交易日結(jié)束后4小時內(nèi)

C.每個交易日結(jié)束后6小時內(nèi)

D.每個交易日結(jié)束后12小時內(nèi)

4.下列不屬于基金銷售費用的是（）。

A.基金管理費

B.申購費

C.持有期贖回費

D.上市費用

5.根據(jù)風(fēng)險等級劃分，以下哪種風(fēng)險評級結(jié)果表示投資者能承受較高風(fēng)險？（）

A.保守型

B.穩(wěn)健型

C.平衡型

D.積極型

6.基金合同是規(guī)范基金運作的基礎(chǔ)文件，其法律效力（）。

A.低于基金招募說明書

B.低于基金份額持有人大會決議

C.與基金份額持有人大會決議相同

D.最高，對基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)具有最全面的約定

7.下列關(guān)于QDII基金的表述中，錯誤的是（）。

A.QDII基金可以投資于境外證券市場

B.QDII基金的投資范圍受到中國證監(jiān)會的嚴(yán)格限制

C.QDII基金需要遵守中國相關(guān)的法律法規(guī)

D.QDII基金的投資風(fēng)險通常低于國內(nèi)基金

8.基金投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”的核心是（）。

A.選擇具體的投資工具

B.確定各類資產(chǎn)的投資比例

C.進(jìn)行個股選擇

D.控制交易成本

9.基金信息披露中，風(fēng)險提示的內(nèi)容不包括（）。

A.基金投資風(fēng)險

B.基金過往業(yè)績

C.基金費用種類及費率

D.基金投資策略

10.下列哪種行為屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）

A.依據(jù)基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

B.向他人透露基金未公開的投資信息

C.在規(guī)定范圍內(nèi)進(jìn)行基金宣傳

D.避免利益沖突

11.基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)在（）日內(nèi)開始募集。

A.5

B.10

C.15

D.20

12.基金份額持有人大會的表決機(jī)制通常是（）。

A.所有持有人一票制

B.按基金份額計算權(quán)重，多數(shù)通過

C.按持有人人數(shù)，簡單多數(shù)通過

D.由基金管理人決定

13.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同約定的，應(yīng)（）。

A.立即停止該投資行為

B.通知基金管理人，要求其限期糾正

C.直接調(diào)整基金投資策略

D.向中國證監(jiān)會報告

14.下列關(guān)于基金費用的表述中，正確的是（）。

A.基金管理費在基金凈值計算前扣除

B.基金管理費在基金凈值計算后扣除

C.基金管理費由基金托管人收取

D.基金管理費沒有固定的費率

15.基金招募說明書的主要內(nèi)容不包括（）。

A.基金管理人介紹

B.基金托管人介紹

C.基金投資業(yè)績排名

D.基金風(fēng)險揭示

16.下列哪種基金類型通常不收取申購費？（）

A.C類基金

B.A類基金

C.B類基金

D.D類基金

17.基金業(yè)績評估時，常用的指標(biāo)不包括（）。

A.投資回報率

B.夏普比率

C.貝塔系數(shù)

D.基金規(guī)模

18.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)向中國證監(jiān)會報送（）。

A.基金募集報告

B.基金資產(chǎn)托管協(xié)議

C.基金份額持有人名冊

D.以上都是

19.基金信息披露的“完整性”原則要求，披露的基金信息應(yīng)（）。

A.真實、準(zhǔn)確

B.全面、無遺漏

C.及時、便捷

D.客觀、公正

20.下列關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的表述中，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部控制是基金管理人防范風(fēng)險的重要手段

B.內(nèi)部控制主要由基金托管人建立和實施

C.內(nèi)部控制應(yīng)覆蓋基金運作的各個環(huán)節(jié)

D.內(nèi)部控制的目的是保證基金資產(chǎn)的安全完整

二、多選題（共15分。多選、錯選不得分）

21.下列哪些屬于基金投資風(fēng)險？（）

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.運作風(fēng)險

E.政策風(fēng)險

22.基金合同應(yīng)包含的主要內(nèi)容有（）。

A.基金運作方式

B.基金份額持有人權(quán)利義務(wù)

C.基金資產(chǎn)凈值的計算方式

D.基金風(fēng)險管理措施

E.基金終止的事由

23.基金銷售適用性要求基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)（）。

A.了解投資者的風(fēng)險承受能力

B.向投資者充分披露基金風(fēng)險

C.確保基金產(chǎn)品與投資者風(fēng)險承受能力匹配

D.優(yōu)先銷售高收益基金產(chǎn)品

E.解釋基金投資策略和業(yè)績基準(zhǔn)

24.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，披露的信息應(yīng)（）。

A.真實可靠

B.無虛假記載

C.無誤導(dǎo)性陳述

D.符合法律法規(guī)規(guī)定

E.語言簡潔明了

25.基金管理人應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。

A.保存基金財產(chǎn)

B.編制基金財務(wù)會計報告

C.依據(jù)基金合同進(jìn)行投資

D.定期披露基金信息

E.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

26.下列哪些屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）

A.利用基金財產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

B.泄露基金未公開信息

C.侵占基金財產(chǎn)

D.在不同基金之間進(jìn)行利益輸送

E.違規(guī)買賣基金份額

27.QDII基金可投資的境外資產(chǎn)包括（）。

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

E.房地產(chǎn)

28.基金投資組合管理中，績效評估的目的是（）。

A.衡量投資組合的表現(xiàn)

B.分析投資策略的有效性

C.發(fā)現(xiàn)投資組合中存在的問題

D.為調(diào)整投資組合提供依據(jù)

E.確定基金經(jīng)理的業(yè)績

29.基金募集期間，基金管理人應(yīng)披露的信息包括（）。

A.基金招募說明書

B.基金募集公告

C.基金合同草案

D.基金托管協(xié)議草案

E.基金管理人承諾函

30.基金運作信息披露的主要內(nèi)容包括（）。

A.基金凈值公告

B.基金定期報告

C.基金臨時報告

D.基金招募說明書

E.基金合同

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金份額凈值是基金業(yè)績的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)。（）

32.基金管理費是基金投資者需要承擔(dān)的費用。（）

33.基金信息披露是指基金管理人向基金份額持有人提供的信息披露。（）

34.基金合同是基金募集、運作的基礎(chǔ)法律文件。（）

35.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管負(fù)有主要責(zé)任。（）

36.基金從業(yè)人員的資格認(rèn)定由基金行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)。（）

37.QDII基金的投資不受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。（）

38.基金投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”比“證券選擇”更重要。（）

39.基金信息披露的“及時性”原則要求，基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后6小時內(nèi)發(fā)布。（）

40.基金合同生效后，基金管理人不再需要向中國證監(jiān)會報送任何報告。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金管理人是指依法設(shè)立的________，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的________和________。

42.基金托管人是指依法設(shè)立的________，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的________。

43.基金信息披露的“完整性”原則要求，披露的基金信息應(yīng)________。

44.基金銷售適用性要求基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)遵循________原則，確保基金產(chǎn)品與投資者風(fēng)險承受能力匹配。

45.基金管理人應(yīng)按照基金合同的約定，在規(guī)定的時間內(nèi)向基金份額持有人披露________。

46.基金合同應(yīng)當(dāng)明確基金運作方式，確定基金________和________。

47.基金投資組合管理中，“________”是基金運作的基石，決定了基金的整體風(fēng)險收益特征。

48.基金從業(yè)人員的禁止性行為包括________、________和________。

49.基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)在________日內(nèi)開始募集。

50.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，披露的信息應(yīng)________、________。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述基金信息披露的“及時性”原則的含義及其重要性。

52.簡述基金管理人內(nèi)部控制的含義及其主要內(nèi)容。

53.簡述基金投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”和“證券選擇”的區(qū)別。

六、案例分析題（共1題，共25分）

某投資者張先生，通過基金銷售機(jī)構(gòu)購買了A基金。該基金在招募說明書中承諾預(yù)期年化收益率為10%，風(fēng)險等級為“積極型”。張先生的風(fēng)險承受能力評估結(jié)果為“穩(wěn)健型”。A基金在投資過程中，主要投資于股票市場，且倉位較高?；疬\作一段時間后，該基金的實際收益率為8%，同時該基金的最大回撤達(dá)到了15%。張先生在贖回該基金時，虧損了部分本金。

請結(jié)合案例，分析以下問題：

（1）該基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售A基金時，是否存在違規(guī)行為？請說明理由。

（2）A基金的實際收益率低于預(yù)期，且最大回撤較大，可能的原因有哪些？

（3）張先生在投資A基金時，應(yīng)如何規(guī)避風(fēng)險？請?zhí)岢鼋ㄗh。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：基金份額凈值是在基金資產(chǎn)總值基礎(chǔ)上扣除基金總負(fù)債后，再除以基金當(dāng)前總份額得到的值，這是基金份額凈值的計算公式。B選項錯誤，基金份額凈值通常每日計算一次，但并不只在交易結(jié)束后計算。C選項錯誤，基金份額凈值是衡量基金業(yè)績的重要指標(biāo)，但不是絕對衡量標(biāo)準(zhǔn)，還需要結(jié)合其他指標(biāo)和市場情況進(jìn)行綜合判斷。D選項錯誤，基金份額凈值高低與基金的投資風(fēng)險有一定關(guān)系，但不是直接決定因素，還需要考慮基金的投資策略、資產(chǎn)配置等因素。

2.B

解析：根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》第二十條，基金管理人應(yīng)當(dāng)保證基金財產(chǎn)以基金資產(chǎn)為限，獨立運作。A選項錯誤，基金追求的收益目標(biāo)應(yīng)根據(jù)基金的投資策略和市場環(huán)境確定，并非長期穩(wěn)定收益。C選項錯誤，基金投資于哪些資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)基金的投資策略和市場環(huán)境確定，并非流動性較差的資產(chǎn)。D選項錯誤，基金管理人的收益來源于管理費等，但基金管理人應(yīng)將基金財產(chǎn)的利益置于首位。

3.B

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第二十六條，基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后4小時內(nèi)發(fā)布。A、C、D選項的時間均不符合規(guī)定。

4.A

解析：基金管理費是基金管理人因提供基金管理服務(wù)而向基金收取的費用，屬于基金運營費用。B、C、D選項均屬于基金銷售費用或上市費用。

5.D

解析：根據(jù)《關(guān)于基金投資風(fēng)險等級劃分及相關(guān)信息披露要求的意見》規(guī)定，風(fēng)險等級從低到高依次為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、積極型、激進(jìn)型。D選項表示投資者能承受較高風(fēng)險。

6.D

解析：基金合同是規(guī)范基金運作的基礎(chǔ)文件，其法律效力最高，對基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)具有最全面的約定。A、B、C選項的法律效力均低于基金合同。

7.D

解析：QDII基金的投資風(fēng)險通常不低于國內(nèi)基金，因為其投資于境外市場，面臨更多的風(fēng)險因素，如匯率風(fēng)險、政治風(fēng)險等。A、B、C選項的表述均正確。

8.B

解析：基金投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”的核心是確定各類資產(chǎn)的投資比例，這是基金投資組合管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。A、C、D選項均屬于基金投資組合管理的具體內(nèi)容，但不是“資產(chǎn)配置”的核心。

9.B

解析：基金信息披露的風(fēng)險提示內(nèi)容應(yīng)包括基金投資風(fēng)險、基金費用種類及費率、基金投資策略等，但不包括基金過往業(yè)績。A、C、D選項均屬于基金信息披露的內(nèi)容。

10.B

解析：根據(jù)《證券投資基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十二條，基金從業(yè)人員不得向他人透露基金未公開的投資信息。A、C、D選項的行為均符合規(guī)定。

11.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第五十三條，基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)開始募集。

12.B

解析：基金份額持有人大會的表決機(jī)制通常是按基金份額計算權(quán)重，多數(shù)通過。A、C、D選項的表決機(jī)制均不符合規(guī)定。

13.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第三十一條，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同約定的，應(yīng)通知基金管理人，要求其限期糾正；基金管理人未糾正的，基金托管人應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行。A、C、D選項的做法均不符合規(guī)定。

14.A

解析：基金管理費在基金凈值計算前扣除，這是基金管理費的計算方式。B、C、D選項的表述均錯誤。

15.C

解析：基金招募說明書的主要內(nèi)容應(yīng)包括基金管理人介紹、基金托管人介紹、基金投資策略、基金風(fēng)險揭示等，但不包括基金投資業(yè)績排名。A、B、D選項均屬于基金招募說明書的主要內(nèi)容。

16.A

解析：C類基金通常不收取申購費，但可能會收取銷售服務(wù)費。B、C、D選項均屬于基金銷售費用。

17.D

解析：基金業(yè)績評估時，常用的指標(biāo)包括投資回報率、夏普比率、貝塔系數(shù)等，但不包括基金規(guī)模。A、B、C選項均屬于基金業(yè)績評估的常用指標(biāo)。

18.D

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)向中國證監(jiān)會報送基金募集報告、基金資產(chǎn)托管協(xié)議、基金份額持有人名冊等。A、B、C選項均屬于報送的內(nèi)容。

19.B

解析：基金信息披露的“完整性”原則要求，披露的基金信息應(yīng)全面、無遺漏。A、C、D選項均屬于基金信息披露的原則，但不是“完整性”原則的核心要求。

20.B

解析：基金管理人內(nèi)部控制的建立和實施是基金管理人的責(zé)任，而非基金托管人。A、C、D選項的表述均正確。

二、多選題（共15分。多選、錯選不得分）

21.A,B,C,D,E

解析：基金投資風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、運作風(fēng)險、政策風(fēng)險等。A、B、C、D、E選項均屬于基金投資風(fēng)險。

22.A,B,C,D,E

解析：基金合同應(yīng)包含的主要內(nèi)容有基金運作方式、基金份額持有人權(quán)利義務(wù)、基金資產(chǎn)凈值的計算方式、基金風(fēng)險管理措施、基金終止的事由等。A、B、C、D、E選項均屬于基金合同應(yīng)包含的主要內(nèi)容。

23.A,B,C,E

解析：基金銷售適用性要求基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)了解投資者的風(fēng)險承受能力，向投資者充分披露基金風(fēng)險，確?；甬a(chǎn)品與投資者風(fēng)險承受能力匹配，解釋基金投資策略和業(yè)績基準(zhǔn)。D選項的做法違反了基金銷售適用性原則。A、B、C、E選項均符合基金銷售適用性原則。

24.A,B,C,D,E

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求，披露的信息應(yīng)真實可靠、無虛假記載、無誤導(dǎo)性陳述、符合法律法規(guī)規(guī)定、語言簡潔明了。A、B、C、D、E選項均符合基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則。

25.B,C,D,E

解析：基金管理人應(yīng)履行的職責(zé)包括編制基金財務(wù)會計報告、依據(jù)基金合同進(jìn)行投資、定期披露基金信息、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會等。A選項屬于基金托管人的職責(zé)。

26.A,B,C,D,E

解析：基金從業(yè)人員的禁止性行為包括利用基金財產(chǎn)進(jìn)行利益輸送、泄露基金未公開信息、侵占基金財產(chǎn)、在不同基金之間進(jìn)行利益輸送、違規(guī)買賣基金份額等。A、B、C、D、E選項均屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為。

27.A,B,C,D

解析：QDII基金可投資的境外資產(chǎn)包括股票、債券、期貨、期權(quán)等，但不包括房地產(chǎn)。A、B、C、D選項均屬于QDII基金可投資的境外資產(chǎn)。

28.A,B,C,D,E

解析：基金投資組合管理中，績效評估的目的是衡量投資組合的表現(xiàn)、分析投資策略的有效性、發(fā)現(xiàn)投資組合中存在的問題、為調(diào)整投資組合提供依據(jù)、確定基金經(jīng)理的業(yè)績。A、B、C、D、E選項均屬于基金投資組合管理中，績效評估的目的。

29.A,B,C,D,E

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)披露的信息包括基金招募說明書、基金募集公告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、基金管理人承諾函等。A、B、C、D、E選項均屬于基金募集期間應(yīng)披露的信息。

30.A,B,C

解析：基金運作信息披露的主要內(nèi)容包括基金凈值公告、基金定期報告、基金臨時報告等。D選項屬于基金募集信息披露的內(nèi)容。A、B、C選項均屬于基金運作信息披露的主要內(nèi)容。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：基金份額凈值是衡量基金業(yè)績的重要指標(biāo)，但不是唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)，還需要結(jié)合其他指標(biāo)和市場情況進(jìn)行綜合判斷。

32.√

解析：基金管理費是基金投資者需要承擔(dān)的費用，用于支付基金管理人的管理服務(wù)費用。

33.×

解析：基金信息披露是指基金管理人、基金托管人等信息披露義務(wù)人向基金份額持有人、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會報告基金財產(chǎn)狀況、基金運作情況等信息的行為。

34.√

解析：基金合同是基金募集、運作的基礎(chǔ)法律文件，規(guī)定了基金各方的權(quán)利義務(wù)和基金運作的基本規(guī)則。

35.×

解析：基金托管人對基金財產(chǎn)的保管負(fù)有重要責(zé)任，但基金財產(chǎn)的最終所有權(quán)屬于基金份額持有人，基金管理人負(fù)有主要責(zé)任。

36.×

解析：基金從業(yè)人員的資格認(rèn)定由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)。

37.×

解析：QDII基金的投資也受到中國證監(jiān)會的監(jiān)管，需要遵守中國相關(guān)的法律法規(guī)。

38.√

解析：基金投資組合管理中，“資產(chǎn)配置”比“證券選擇”更重要，因為“資產(chǎn)配置”決定了基金的整體風(fēng)險收益特征，而“證券選擇”是在“資產(chǎn)配置”的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。

39.√

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第二十六條，基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后4小時內(nèi)發(fā)布。

40.×

解析：基金合同生效后，基金管理人仍需要向中國證監(jiān)會報送基金運作報告等報告。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.商業(yè)機(jī)構(gòu)；投資管理；資產(chǎn)保管

42.商業(yè)機(jī)構(gòu)；保管

43.全面、無遺漏

44.適當(dāng)性

45.臨時報告

46.基金投資范圍；基金投資策略

47.資產(chǎn)配置

48.利用基金財產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；泄露基金未公開信息；侵占基金財產(chǎn)

49.10

50.真實可靠；無虛假記載

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.答：基金信息披露的“及時性”原則要求，基金信息披露義務(wù)人在信息形成或者變更后，應(yīng)當(dāng)立即進(jìn)行披露。其重要性在于：①保證基金份額持有人能夠及時了解基金的運作情況和投資風(fēng)險，做出合理的投資決策；②維護(hù)基金市場的公平、公正和透明，防止信息不對稱導(dǎo)致的市場操縱行為；③提高基金管理人的透明度，促進(jìn)其規(guī)范運作。

52.答：基金管理人內(nèi)部控制是指基金管理人為了實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實施一系列政策、程序和措施，確?；鹳Y產(chǎn)的安全完整，防止和減少經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險以及合規(guī)風(fēng)險的過程。其主要內(nèi)容包括：①內(nèi)部環(huán)境控制，包括組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分配、企業(yè)文化等；②風(fēng)險評估控制，包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價；③控制活動控