廣東XX資產管埋有限公司

投資者適當性管理辦法

第一章總則

第一條為建立和健全廣東XX資產管理有限公司（以下簡稱“公司”）投資

者適當性管理的工作機制，有效指導適當性管理工作的具體開展，規(guī)范適當性

管理的流程，正確引導投資者理性參與私募基金投資，根據《基金法》、《私募

投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》、《私募投資

基金管理人內部控制指引》等相關規(guī)定，制定本辦法。

第二條投資者適當性管理是指公司在辦理自行募集私募基金業(yè)務的過程

中，根據投資者財務與收入狀況、投資經驗、投資目標和風險偏好、年齡等情

況進行風險測評，了解其風險承受能力與偏好水平，提供適當的產品和服務，

并進一步加強對投資者分類管理、持續(xù)服務、投資者風險教育和交易行為監(jiān)控

等工作。

第三條公司開展私募基金服務，應當秉承誠實信用、勤勉盡責原則，妥善

處理利益沖突，避免損害客戶利益。

第二章合格投資者的基本要求

第四條私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能

力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和

個人：

（一）凈資產不低于1000萬元的單位；

（二）金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元

的個人。

前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、

銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

第五條下列投資者視為合格投資者：

（一）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；

（-）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；

（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；

1

（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

第三章以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接

或者間接投資于私募基金的，公司應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者,

并合并計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規(guī)定的投資者

投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資

者人數。

第四章投資者適當性管理

公司向投資者銷售產品或者提供服務時，應當了解投資者的下列信息：

（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織

的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資質及經營范圍等基本信息；

（二）收入來源和數額、資產、債務等財務狀況；

（三）投資相關的學習、工作經歷及投資經驗；

（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標：

（五）風險偏好及可承受的損失；

（六）誠信記錄；

（七）實際捽制投資者的自然人和交易的實際受益人：

（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準入要求相關信息；

（九）其他必要信息。

投資者應在其提供給本公司審核的上述資料的復印件上簽字或蓋章，并應

簽署書面文件承諾上述提交文件的真實準確性。

投資者不按照規(guī)定提供相關信息，提供信息不真實、不準確、不完整的，應

當依法承擔相應法律責任，公司應當告知其后果，并拒絕向其銷售產品或者提

供服務。

第七條投資者風險承受能力評估

（一）公司要求將個人投資者和機構投資者予以區(qū)分，分別制定了《客戶信

息及風險測評問卷》（以下簡稱《風險問卷》）（附件一）。

（二）通過綜合評估投資者“財務與收入狀況、證券專業(yè)知識、證券投資經

2

在確認其不屬于風險承受能力最低類別的投資者后，應當就產品或者服務風險

高于其承受能力進行特別的書面風險警示，投資者仍堅持購買的，可以向其銷

售相關產品或者提供相關服務。

第九條公司向普通投資者銷售產品或者提供服務前，應當告知下列信

息：

（一）可能直接導致本金虧損的事項；

（二）可能直接導致超過原始本金損失的事項；

（三）因經營機構的業(yè)務或者財產狀況變化，可能導致本金或者原始本金

虧損的事項；

（四）因經營機構的業(yè)務或者財產狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（五）限制銷售市象權利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內容；

（六）法律法規(guī)規(guī)定的適當性匹配意見。

第十條公司應當了解所銷售產品或者所提供服務的信息，根據風險特

征和程度，對銷售的產品或者提供的服務劃分風險等級。

第十一條劃分產品或者服務風險等級時應當綜合考慮以下因素：

（一）流動性；

（二）到期時限；

（三）杠桿情況；

（四）結構復雜性；

（五）投資單位產品或者相關服務的最低金額；

（六）投資方向和投資范圍；

（七）募集方式；

（A）發(fā)行人等相關主體的信用狀況；

（九）同類產品或者眠務過往業(yè)績：

（十）其他因素。涉及投資組合的產品或者服務，應當按照產品或者服務

整體風險等級進行評估。

第十二條禁止公司進行下列銷售產品或者提供服務的活動：

（一）向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供服務；

（二）向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能

使其誤認為具有確定性的意見:

4

（三）向普通投費者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或者服

務；

（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產品或者服務；

（五）向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風險等級高于其風

險承受能力的產品或者服務；

（六）其他違背適當性要求，損害投資者合法權益的行為。

第四章留痕管理

第十三條公司對投資者進行告知、警示，內容應當真實、準確、完整,

不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,語言應當通俗易懂；告知、警示應

當采用書面形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

第十四條公司應妥善保存與履行投資者適當性職責相關的信息和資料,

包括：

（一）投資者信息和資料；

（二）私募基金的信息和資料；

（三）投資者風險承受能力評估、評級資料；

（四）私募基金的風險等級劃分資料；

（五）投資者的適當性評估結果資料；

（六）向投資者提供的投資建議及依據；

（七）向投資者發(fā)送和客戶簽署的文件；

（A）其他相關信息和資料。

履行適當性義務的相關信息資料?，防止泄露或者被不當利用，接受中國訐

監(jiān)會及其派出機構和自律組織的檢查。對匹配方案、告知警示資料-、錄音錄像

資料、自查報告等的保存期限不得少于20年。

第五章內控管理

第十五條公司建立多層級的監(jiān)督控制體系，銷售人員對自身執(zhí)行適當性

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管理辦法的行為負責，風控合規(guī)人員承擔相應的監(jiān)督責任。

第十六條公司應加強對銷售人員的培訓、提高其履行投資者適當性工作

職責所需的知識和技能。培訓內容應當包括相關法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及公司制

度，私募基金的風險特性、適銷對象等。

第十七條公司應當每半年開展一次適當性自查，形成自查報告。公司

應落實專人定期檢查營銷、服務人員在客戶信息完善、產品銷售、業(yè)務推薦等

過程中的適當性落實情況，制定并落實相應的獎懲制度。

第十八條合規(guī)稽核部人員對公司銷售人員履行投資者適當性工作職責的

執(zhí)業(yè)行為進行定期或不定期的檢查，并視違規(guī)情節(jié)嚴重程度可對違反公司適當

性制度的人員進行問責。

第十九條公司銷售人員應妥善處理因履行投資者適當性職責引起的客戶

投訴，保存投訴情況及處理記錄，及時分析總結，改進和完善相關制度和機

制。

第六章附則

第二十條本辦法由公司負責解釋。

第二十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。

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附件1:

客戶信息及風險測評問卷（適用于自然人客戶）

客戶姓名：

身份證號：

本問卷旨在了解您可承受的風險程度等情況，借此協(xié)助您選擇合適的私募

基金，以符合您的風險承受能力。

風險承受能力評估是本公司向客戶履行適當性職責的一個環(huán)節(jié)，其目的是

使本公司所提供的私募基金與您的風險承受能力等級相匹配。

本公司特別提醒您：本公司向客戶履行風險承受能力評估等適當性職責，

并不能取代您自己的投資判斷，也不會降低金融產品或金融服務的固有風險。同

時，與金融產品或金融服務相關的投資風險、履約責任以及費用等將由您自行承

擔。

本公司提示您：本公司根據您提供的信息對您進行風險承受能力評估，開

展適當性工作。您應當如實提供相關信息及證明材料，并對所提供的信息和證明

材料的真實性、準確性、完整性負責。

本公司建議：當您的各項狀況發(fā)生重大變化時，需對您所投資的金融產品及

時進行重新審視，以確保您的投資決定與您可承受的投資風險程度等實際情況

一致。

本公司在此承諾，對于您在本問卷中所提供的一切信息，本公司將嚴格按

照法律法規(guī)要求承擔保密義務。除法律法規(guī)規(guī)定的有權機關依法定程序進行查詢

以外，本公司保證不會將涉及您的任何信息提供、泄露給任何第三方，或者將相

關信息用于違法、不當用途。

一、財務狀況

A.您的金融資產情況:

B.W50萬元

1

C.50—100萬元

D.100—200萬元

E.200—300萬元

F.2300萬元

A.最近三年您個人年均收入：

B.W10萬元

C.10—20萬兀

D.20—40萬元

E.40—50萬元

F.250萬元

A.您是否有數額較大的債務：

B.沒有

C.有，為房貸等長期債務

D.有，信用卡、消費信貸等短期債務

有，向親戚朋友借款

二、投資知識

A.以下描述符合您實際情況的是：

B.自修并略懂金融、財經、投資類知識

C.具有金融、財經、投資類學習經歷

D.從事過金融、財經、投資相關工作

E.我沒有金融投資專業(yè)知識

三、投資經驗

2

您的投資經驗情況為：

A.有限：只把錢存放銀行或購買低風險理財產品

B.一般：我購買過基金、保險等理財產品，但需要進一步的指導

C.豐富：我參與過股票、基金等產品的交易，投資經驗較豐富

D.非常豐富：我參與過私募產品等較高風險產品的交易，經驗很豐富

四、投資目標

您用于私募投資的大部分資金的投資期限為：

A.短期一一0至仁年

B.中期——1到5年

C.長期——5年以上

您希望您購買的私募產品投資于哪些品種：

A.債券、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類投資品種

B.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種

C.期貨、融資融券

D.復雜或高風險金融產品

E.其他產品

（注：本題可多選，但評分以其中最高分值選項為準。）

五、風險偏好

當您進行投資時，您的首要目標是：

A.資產保值，我不愿意承擔任何投資風險

B.盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低

3

C.產生較多的收益，可以承擔一定的投資風險

D.實現(xiàn)資產大幅增長，愿意承擔很大的投資風險

您認為自己一般情況下可以承受的最大投資損失是多少？

A.10$以內

B.10%-30%

C.30%-50%

D.超過50%

六、其他信息

您的年齡是：

A.30歲及以下

B.31-40歲

C.41-50歲

D51-60歲

E.超過60歲

客戶簽署確認

本人己經了解并愿意遵守國家有關私募基金行業(yè)管理的法律、法規(guī)、規(guī)章

及相關業(yè)務規(guī)則，本人在此鄭重承諾以上填寫的內容真實、準確、完整。若本

人提供的信息發(fā)生任何重大變化，本人將及時書面通知貴公司。

客戶（簽名）：

簽署日期:

4

客戶信息及風險測評問卷（適用于機構客戶）

客戶名稱：

組織機構代碼：

本問卷旨在了解責單位可承受的風險程度等情況，借此協(xié)助貴單位選擇合

適的金融產品或金融服務類別，以符合貴單位的風險承受能力。

風險承受能力評估是本公司向客戶履行適當性職責的一個環(huán)節(jié)，其目的是

使本公司所提供的私募基金與貴單位的風險承受能力等級相匹配。

本公司特別提醒貴單位：木公司向客戶履行風險承受能力評估等適當性職

責，并不能取代貴單位自己的投資判斷，也不會降低私募基金的固有風險。同時,

與私募基金相關的投資風險、履約責任以及費用等將由貴單位自行承擔。

本公司提示貴單位：本公司根據貴單位提供的信息對貴單位進行風險承受

能力評估，開展適當性工作。貴單位應當如實提供相關信息及證明材料，并對所

提供的信息和證明材料的真實性、準確性、完整性負責。

本公司建議：當貴單位的各項狀況發(fā)生重大變化時，需對貴單位所投資的私

募基金及時進行重新審視，以確保貴單位的投資決定與貴單位可承受的投資風

險程度等實際情況?致。

本公司在此承諾，對于貴單位在本問卷中所提供的一切信息，本公司將嚴

格按照法律法規(guī)要求承擔保密義務。除法律法規(guī)規(guī)定的有權機關依法定程序進行

查詢以外，本公司保證不會將涉及貴單位的任何信息提供、泄露給任何第三方，

或者將相關信息用于違法、不當用途。

A.貴單位的性質：

B.國有企事業(yè)單位

C.非上市民營企業(yè)

D.外資企業(yè)

E.上市公司

貴單位的凈資產規(guī)模為：

1

A.500萬元以下

B.500萬元T000萬元

C.1000萬元T億元

D.超過1億元

貴單位年營業(yè)收入為：

A.500萬元以下

B.500萬元T000萬元

C.1000萬元T億元

D.超過1億元

貴單位可用于對外投資金融產品的資產為：

A.300萬元以內

B.300萬元-1000萬元

C.1000萬元-3000萬元

D.超過3000萬元

貴單位是否有尚未清償的數額較大的債務？如有，主要是：

A.銀行貸款

B.公司債券或企業(yè)債券

C.通過擔保公司等中介機構募集的借款

D.民間借貸

E,沒有數額較大的債務

A.對于私募基金投資工作，貴單位打算配置怎樣的人員力量:

B.一名兼職人員（包括負責人自行決策）

2

C.一名專職人員

D.多名兼職或專職人員，相互之間分工不明確

多名兼職或專職人員，相互之間有明確分工

A.貴單位所配置的負責私募投資工作的人員是否符合以下情況：

B.現(xiàn)在或此前曾從事金融、經濟或財會等與金融產品投資相關的工作超過

兩年

C.已取得金融、經濟或財會等與金融產品投資相關專業(yè)學士以上學位

D.取得證券從業(yè)資格、期貨從業(yè)資格、注冊會計師證書（CPA）或注冊金融

分析師證書（CFA）中的一項及以上

E.本單位所配置的人員不符合以上任何一項描述

A.貴單位是否建立了金融產品投資相關的管理制度：

B.沒有。因為要保證操作的靈活性

C.己建立。包括了分工和授權的要求，但未包括投資風險控制的規(guī)則

D.已建立。包括了分工與授權、風險控制等一系列與金融產品投資有關的

規(guī)則

貴單位的投資經驗可以被概括為：

A.有限：除銀行活期賬戶和定期存款外，基本沒有其他投資經驗

B.一般：除銀行活期賬戶和定期存款外，購買過基金、保險等理財產品，

但還需要進一步的指導

C.豐富：本單位具有相當投資經驗，參與過股票、基金等產品的交易，并

傾向于自己做出投資決策

D.非常豐富：本單位對于投資非常有經驗，參與過私募產品等較高風險產

品的交易

有一位投資者一個月內做了15筆交易（同一品種買賣各一次算一筆），貴

3

單位認為這樣的交易頻率：

A.太高了

B.偏高

C.正常

D.偏低

A.過去一年時間內，您購買的不同金融產品（含同一類型的不同金融產品）

的數量是：

B.5個以下

C.6至10個

D.H至15個

E.16個以上

以下金融產品，貴單位投資經驗在兩年以上的有：

A.銀行存款

B.債券、貨幣市場基金、債券型基金或其它固定收益類產品

C.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種

D.期貨、融資融券

E.私募產品

（注：本題可多選，但評分以其中最高分值選項為準。）

如果貴單位曾經從事過金融產品投資，在交易較為活躍的月份，平均月交

易額大概是多少：

A.100萬元以內

B.100萬元-300萬元

C.300萬元T000萬元

D.1000萬元以上

4

E.從未投資過金融產品

貴單位用于私募產品投資的大部分資金不會用作其它用途的時間段為:

A.短期一一0至1年

B.中期——1到5年

C.長期——5年以上

貴單位進行投資時的首要目標是：

A.資產保值，我不愿意承擔任何投資風險

B.盡可能保證本金安全，不在乎收益率比較低

C.產生較多的收益，可以承擔一定的投資風險

D.實現(xiàn)資產大幅增長，愿意承擔很大的投資風險

A.貴單位希望投資的私募產品去投資哪些品種？

B.含債券、貨幣市場基金、債券基金

C.含股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金

D.含期貨、融資融券

E.含復雜金融產品

F.含其他產品

（注：本題可多選，但評分以其中最高分值選項為準。）

貴單位認為自己能承受的最大投資損失是多少？

A.10%以內

B.10%-30%

C.30%-50%

D,超過50%

5

假設有兩種不同的投資：投資A預期獲得5%的收益，有可能承擔非常小的

損失；投資B預期獲得20%的收益，但有可能面臨25%甚至更高的虧損。您將您

的投資資產分配為：

A.全部投資于A

B.大部分投資于A

C.兩種投資各一半

D.大部分投資于B

E.全部投資于B

A.貴單位參與私募產品投資的主要目的是什么：

B.閑置資金保值坤值

C.獲取主營業(yè)務以外的投資收益

D.現(xiàn)貨套期保值、對沖主營業(yè)務風險

客戶簽署確認

本機構已經了解并愿意遵守國家有關私募基金行業(yè)管理的法律、法規(guī)、規(guī)

章及相關業(yè)務規(guī)則，本機構在此鄭重承諾以上填寫的內容真實、準確、完整。

若本機構提供的信息發(fā)生任何重大變化，本機構將及時書面通知貴公司。

客戶（蓋章）：

簽署日期：

6

附表：風險承受能力評分表

然

人

客

戶

評

分0

表

：

號

1

00

211

011

構

客

戶

評

分0

表

：

號

號123456789

1

2

風險承受力評估問卷評分標準

1.自然人客戶

40分以下，表示投資者風險承受能力較低，屬于A類：保守型；

40至75分，表示投資者風險承受能力一般，屬于B類：穩(wěn)健型;

75分以上，表示投資者風險承受能力較高，屬于C類：積極型。

2.機構客戶

40分以下，表示投資者風險承受能力較低，屬于A類：保守型；

40至75分，表示投資者風險承受能力一般，屬于B類：穩(wěn)健型;

75分以上，表示投資者風險承受能力較高，屬于C類：積極型。

3

附件2:

投資者風險承受能力初次評估結果告知函

提示：本表由公司填寫，公司和投資者雙方各自留存。

尊敬的客戶：

根據您填寫的《客戶信息及風險測評問卷》，本公司對您的風險

承受能力進行了綜合評估，現(xiàn)得到評估結果如下：

您的風險承受能力為：口保守型□穩(wěn)健型口積極型

您的投資期限為：口()到1年口1至IJ5年口5年以上

您希望您購買的私募產品去投資含有以下品種：口含債券、貨幣

市場基金、債券基金等固定收益類投資品種口含股票、混合型基金、

偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種口含期貨、融資融券

口含友雜金融產品口含其他產品

在此鄭重提醒，本公司為您提供的測評結果將以您的風險承受

能力等級、投資期限和品種為基礎，若您提供的信息發(fā)生任何重大變

化，您都應當及時書面通知本公司。本公司建議您審慎評判自身風險

承受能力、結合自身投資行為，作出適合的投資判斷。如您在審慎考

客

慮后同意本公司的評估結果，請認真閱讀下列內容，并簽字(蓋章)

戶

以示同意。

留

存

XXX公司

20月

日

1

投資者風險承受能力初次評估結果告知函

提示：本表由公司填寫，公司和客戶雙方各自留存。

廣東XX資產管理有限公司：

本人（機構）在貴公司的提示下，己經審慎考慮自身的風險承受

能力以及過往的投資行為并在此確認：

本人（機構）的風險承受能力為：□保守型口穩(wěn)健型口

積極型

本人（機構）的投資期限為：口（）到1年口1到5年口

5年以上

本人（機構）希望購買的私募產品去投資含有以下品種：口含債

券、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類投資品種口含股票、混

合型基金、偏股型基金、股票型基金等權益類投資品種口含期貨、

融資融券口含復雜金融產品口含其他產品

本人（機構）經貴公司提示，已充分知曉貴公司為本人（機構）

公提供的測評結果將以本人（機構）此次確認的風險承受能力等級、投

司資期限和品種為基礎。若本人（機構）提供的信息發(fā)生任何重大變化,

留本人（機構）都會及時書面通知貴公司。本確認函系本人（機構）獨

存立、自主、真實的意思表示，特此確認。

客戶簽名（蓋章）：

簽署日期:

2

附件3:

投資者風險承受能力重新評估結果告知函

提示：本表由公司填寫，公司和投資者雙方各自留存。

尊敬的客戶：

您上次填寫《客戶信息及風險測評問卷》已逾2年，根據您提供

的發(fā)生重大變化的信息，本公司對您的風險承受能力重新進行了綜合

評估，現(xiàn)得到評估結果如下：

您的風險承受能力為：口保守型口穩(wěn)健型口積極型

您的投資期限為：口()到