證券從業(yè)資格考試證券分析師勝任能力考試考試大綱()

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.證券分析師在進(jìn)行分析時(shí)，以下哪個(gè)不是基本分析的主要內(nèi)容？()A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.企業(yè)基本面分析D.技術(shù)分析2.在股票價(jià)格走勢(shì)圖中，以下哪個(gè)指標(biāo)表示在一段時(shí)間內(nèi)平均成交量的變化？()A.平均價(jià)格線B.移動(dòng)平均線C.乖離率D.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)3.以下哪個(gè)指標(biāo)表示股票價(jià)格相對(duì)于其歷史價(jià)格的平均水平的偏離程度？()A.平均價(jià)格線B.移動(dòng)平均線C.乖離率D.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)4.證券分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，以下哪個(gè)不是影響行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素？()A.政策法規(guī)B.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況C.行業(yè)生命周期D.公司治理結(jié)構(gòu)5.以下哪個(gè)是衡量股票市場(chǎng)波動(dòng)性的指標(biāo)？()A.股息率B.股價(jià)波動(dòng)率C.股票市盈率D.股票市凈率6.在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，以下哪個(gè)指標(biāo)反映了企業(yè)的償債能力？()A.營(yíng)業(yè)收入B.凈利潤(rùn)C(jī).流動(dòng)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率7.以下哪個(gè)指標(biāo)反映了企業(yè)的盈利能力？()A.資產(chǎn)收益率B.營(yíng)業(yè)收入C.凈利潤(rùn)D.負(fù)債比率8.在證券市場(chǎng)，以下哪個(gè)行為屬于內(nèi)幕交易？()A.根據(jù)公開(kāi)信息做出投資決策B.利用非公開(kāi)信息進(jìn)行交易C.向他人透露內(nèi)幕信息D.以上都是9.以下哪個(gè)是證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)應(yīng)該遵循的原則？()A.客觀公正B.實(shí)事求是C.追求利潤(rùn)D.個(gè)人喜好10.以下哪個(gè)指標(biāo)是衡量企業(yè)投資回報(bào)率的指標(biāo)？()A.股息率B.投資收益率C.凈利潤(rùn)D.市盈率二、多選題(共5題)11.證券分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，需要關(guān)注以下哪些因素？()A.行業(yè)政策B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.行業(yè)生命周期D.行業(yè)集中度E.技術(shù)進(jìn)步12.以下哪些指標(biāo)可以用來(lái)評(píng)估企業(yè)的盈利能力？()A.凈利率B.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率C.資產(chǎn)收益率D.股東權(quán)益收益率E.負(fù)債比率13.證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下哪些原則？()A.客觀公正B.真實(shí)準(zhǔn)確C.及時(shí)性D.完整性E.可理解性14.以下哪些因素可能影響股票的價(jià)格波動(dòng)？()A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)C.公司基本面變化D.技術(shù)分析指標(biāo)E.市場(chǎng)情緒15.以下哪些屬于證券分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)常用的比率分析指標(biāo)？()A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.股東權(quán)益比率E.每股收益三、填空題(共5題)16.證券分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，通常會(huì)使用PE（市盈率）和PB（市凈率）等指標(biāo)來(lái)評(píng)估企業(yè)的______。17.在財(cái)務(wù)報(bào)表中，______是反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。18.在技術(shù)分析中，______是衡量股票價(jià)格波動(dòng)性的重要指標(biāo)。19.證券分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，通常會(huì)根據(jù)企業(yè)的______來(lái)評(píng)估其投資價(jià)值。20.在證券市場(chǎng)，______是指利用未公開(kāi)的、可能影響證券價(jià)格的信息進(jìn)行證券交易的行為。四、判斷題(共5題)21.證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)，可以僅基于個(gè)人喜好進(jìn)行評(píng)價(jià)和推薦。()A.正確B.錯(cuò)誤22.市盈率（PE）越低，通常意味著該股票的投資價(jià)值越高。()A.正確B.錯(cuò)誤23.在技術(shù)分析中，移動(dòng)平均線（MA）可以完全預(yù)測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。()A.正確B.錯(cuò)誤24.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越低。()A.正確B.錯(cuò)誤25.內(nèi)幕交易是指所有證券交易行為，只要涉及未公開(kāi)信息。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述證券分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，如何評(píng)估行業(yè)的生命周期。27.如何理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的杜邦分析體系？28.請(qǐng)解釋技術(shù)分析中的支撐位和阻力位概念。29.證券分析師在進(jìn)行投資建議時(shí)，如何平衡基本面分析和技術(shù)分析的結(jié)果？30.請(qǐng)說(shuō)明什么是內(nèi)幕交易，以及為什么內(nèi)幕交易是非法的？

證券從業(yè)資格考試證券分析師勝任能力考試考試大綱()一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】技術(shù)分析是證券分析師在分析時(shí)使用的工具之一，但不是基本分析的主要內(nèi)容?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和企業(yè)基本面分析。2.【答案】B【解析】移動(dòng)平均線（MA）是通過(guò)計(jì)算一定時(shí)間段內(nèi)的平均價(jià)格來(lái)顯示股票價(jià)格的趨勢(shì)，其中也包括平均成交量。3.【答案】C【解析】乖離率（BIAS）是用來(lái)衡量股票價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離程度，是技術(shù)分析中常用的指標(biāo)。4.【答案】D【解析】公司治理結(jié)構(gòu)是影響單個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況，而不是影響整個(gè)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素通常包括政策法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和行業(yè)生命周期。5.【答案】B【解析】股價(jià)波動(dòng)率是衡量股票價(jià)格波動(dòng)性的指標(biāo)，通常用來(lái)評(píng)估股票或市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平。6.【答案】C【解析】流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，它反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系。7.【答案】C【解析】?jī)衾麧?rùn)是衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，它反映了企業(yè)在扣除所有費(fèi)用和稅負(fù)后的實(shí)際盈利情況。8.【答案】D【解析】?jī)?nèi)幕交易是指利用未公開(kāi)的、可能影響證券價(jià)格的信息進(jìn)行證券交易的行為，包括利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易、向他人透露內(nèi)幕信息等。9.【答案】A【解析】證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)應(yīng)該遵循客觀公正的原則，確保報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性和可靠性。10.【答案】B【解析】投資收益率是衡量企業(yè)投資回報(bào)率的指標(biāo)，它反映了企業(yè)所投入資本產(chǎn)生的收益。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDE【解析】證券分析師在進(jìn)行行業(yè)分析時(shí)，需要綜合考慮行業(yè)政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)生命周期、行業(yè)集中度和技術(shù)進(jìn)步等因素，以全面評(píng)估行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。12.【答案】ACD【解析】評(píng)估企業(yè)的盈利能力通常需要關(guān)注凈利率、資產(chǎn)收益率和股東權(quán)益收益率等指標(biāo)，這些指標(biāo)可以反映企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率雖然與盈利能力相關(guān)，但更側(cè)重于反映企業(yè)的成長(zhǎng)性，而負(fù)債比率則是反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。13.【答案】ABCDE【解析】證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客觀公正、真實(shí)準(zhǔn)確、及時(shí)性、完整性和可理解性等原則，確保報(bào)告的質(zhì)量和可靠性。14.【答案】ABCDE【解析】股票價(jià)格的波動(dòng)受多種因素影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司基本面變化、技術(shù)分析指標(biāo)以及市場(chǎng)情緒等。這些因素相互作用，共同決定了股票市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。15.【答案】ABCDE【解析】證券分析師在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，常用的比率分析指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率和每股收益等。這些指標(biāo)可以幫助分析師評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。三、填空題(共5題)16.【答案】估值水平【解析】市盈率（PE）和市凈率（PB）是衡量企業(yè)估值水平的常用指標(biāo)，它們分別反映了股票價(jià)格相對(duì)于每股收益和每股凈資產(chǎn)的倍數(shù)。17.【答案】?jī)衾麧?rùn)【解析】?jī)衾麧?rùn)是企業(yè)扣除所有費(fèi)用和稅負(fù)后的凈收益，是衡量企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。18.【答案】標(biāo)準(zhǔn)差【解析】標(biāo)準(zhǔn)差是衡量數(shù)據(jù)離散程度的統(tǒng)計(jì)量，在技術(shù)分析中，它被用來(lái)衡量股票價(jià)格的波動(dòng)性，即價(jià)格變動(dòng)的幅度和頻率。19.【答案】基本面【解析】基本面分析是證券分析師評(píng)估企業(yè)投資價(jià)值的重要方法，它涉及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)地位等多方面的分析。20.【答案】?jī)?nèi)幕交易【解析】?jī)?nèi)幕交易是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，這種行為違反了證券市場(chǎng)的公平原則，是證券市場(chǎng)違規(guī)行為之一。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券分析師在撰寫(xiě)投資報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)基于客觀、全面的分析，而不是個(gè)人喜好，以確保報(bào)告的客觀性和準(zhǔn)確性。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】市盈率（PE）低可能意味著股票被低估，但也可能是由于公司盈利能力下降。因此，不能單純通過(guò)市盈率來(lái)判斷股票的投資價(jià)值。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】移動(dòng)平均線（MA）是一種趨勢(shì)追蹤工具，它可以幫助識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)，但不能完全預(yù)測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的指標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常也越高，因?yàn)槠髽I(yè)需要支付更多的利息費(fèi)用。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】?jī)?nèi)幕交易是指利用未公開(kāi)的、可能影響證券價(jià)格的信息進(jìn)行證券交易的行為，并不是所有涉及未公開(kāi)信息的交易都被視為內(nèi)幕交易。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券分析師在評(píng)估行業(yè)生命周期時(shí)，通常需要考慮以下幾個(gè)階段：成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。成長(zhǎng)期是行業(yè)快速發(fā)展階段，需求增長(zhǎng)迅速，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較小；成熟期是行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展階段，需求增長(zhǎng)放緩，競(jìng)爭(zhēng)加劇；衰退期是行業(yè)逐步萎縮階段，需求減少，企業(yè)面臨退出市場(chǎng)的壓力。分析師會(huì)通過(guò)行業(yè)增長(zhǎng)率、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步等因素來(lái)判斷行業(yè)所處的生命周期階段。【解析】行業(yè)生命周期的評(píng)估對(duì)于證券分析師來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，它有助于預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和投資機(jī)會(huì)。27.【答案】杜邦分析體系是一種將企業(yè)財(cái)務(wù)比率分解為多個(gè)基本比率的方法，通過(guò)這些基本比率來(lái)分析企業(yè)的盈利能力。它將凈資產(chǎn)收益率（ROE）分解為多個(gè)比率，包括銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。通過(guò)分析這些比率，可以深入了解企業(yè)盈利能力的驅(qū)動(dòng)因素，包括成本控制、資產(chǎn)利用效率和財(cái)務(wù)杠桿等?！窘馕觥慷虐罘治鲶w系是財(cái)務(wù)分析中的一種重要工具，它可以幫助分析師更全面地理解企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)健康狀況。28.【答案】支撐位是指在股票價(jià)格下跌過(guò)程中，價(jià)格可能停止下跌或反彈的最低點(diǎn)；阻力位是指在股票價(jià)格上漲過(guò)程中，價(jià)格可能停止上漲或回調(diào)的最高點(diǎn)。這些位置通常由歷史價(jià)格水平和交易量等因素決定。技術(shù)分析師會(huì)使用這些位置來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，并制定相應(yīng)的交易策略?！窘馕觥恐挝缓妥枇ξ皇羌夹g(shù)分析中的重要概念，它們可以幫助投資者識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)和潛在的買賣點(diǎn)。29.【答案】證券分析師在平衡基本面分析和技術(shù)分析時(shí)，應(yīng)首先確定投資目標(biāo)，然后根據(jù)目標(biāo)選擇合適的分析工具和方法?；久娣治鰝?cè)重于評(píng)估企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，技術(shù)分析側(cè)重于評(píng)估市場(chǎng)的短期趨勢(shì)。分析師可以結(jié)合兩者的結(jié)果，尋找基本面支持的技術(shù)趨勢(shì)，或者利用技術(shù)分析來(lái)確認(rèn)基本面的預(yù)測(cè)。同時(shí)，要