PCGPU項目

運營管理方案

目錄

一、公司概況.......................................................3

公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù).........................................3

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù).............................................3

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................4

三、GPU基本概念...................................................5

四、必要性分析.....................................................5

五、項目簡介.......................................................5

六、戰(zhàn)略金字塔....................................................10

七、策略與方案....................................................11

八、KANO模型....................................................12

九、訂單資格要素與訂單贏得要素...................................13

十、成組技術(shù)......................................................14

十一、設施布置介紹................................................17

十二、流水生產(chǎn)線及其基本特征.....................................19

十三、流水生產(chǎn)線的設計與平衡.....................................20

十四、零售店布局..................................................21

十五、辦公室布置..................................................24

十六、重心法......................................................27

十七、因素評分法..................................................29

十八、影響選址規(guī)劃的因素.........................................30

十九、選址規(guī)劃的一般程序.........................................33

二十、經(jīng)濟效益....................................................33

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表................................34

綜合總成本費用估算表..............................................35

利潤及利潤分配表..................................................37

項目投資現(xiàn)金流量表................................................39

借款還本付息計劃表................................................42

二十一、項目規(guī)劃進度.............................................43

項目實施進度計劃一覽表............................................43

二十二、投資估算..................................................45

建設投資估算表....................................................47

建設期利息估算表..................................................47

流動資金估算表....................................................49

總投資及構(gòu)成一覽表................................................50

項目投資計劃與資金籌措一覽表.....................................51

一、公司概況

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XX（集團）有限公司

2、法定代表人：梁xx

3、注冊資本：910萬元

4、統(tǒng)一社會信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局

6、成立日期：2014-9-4

7、營業(yè)期限：2014-9-4至無固定期限

8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司主要財務數(shù)據(jù)

公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)

項目2020年12月2019年12月2018年12月

資產(chǎn)總額5419.974335.984064.98

負債總額2999.302399.442249.48

股東權(quán)益合計2420.671936.541815.50

公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)

項目2020年度2019年度2018年度

三、GPU基本概念

GPU基本概念：圖形處理器（graphicsprocessingunit,縮寫

GPU）,又稱顯示核心、視覺處理器、顯示芯片，是一種專門在個人電

腦、工作站、游戲機和一些移動設備（如平板電腦、智能手機等）上

做圖像和圖形相關(guān)運算工作的微處理器。

GPU是顯卡的處理器：顯卡全稱顯示適配卡，又稱顯示適配器，用

于協(xié)助CPU進行圖像處理，作用是將CPU送來的圖像信號經(jīng)過處理再

輸送到顯示器上，由主板連接設備、監(jiān)視器連接設備、處理器和內(nèi)存

組成，GPU即是顯卡處理器。

四、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

五、項目簡介

（一）項目單位

項目單位：xx（集團）有限公司

（二）項目建設地點

本期項目選址位于XX,占地面積約46.00畝。項目擬定建設區(qū)域

地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件

完備，非常適宜本期項目建設。

（三）建設規(guī)模

該項目總占地面積30667.00rtf（折合約46.00畝），預計場區(qū)規(guī)

劃總建筑面積44186.89肝。其中：主體工程28996.87rtf,倉儲工程

6083.11m2,行政辦公及生活服務設施4444.30itf,公共工程4662.61

2

mo

（四）項目建設進度

結(jié)合該項目建設的實際工作情況，XX（集團）有限公司將項目工

程的建設周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程

勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項目提出的理由

1、符合我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃

近年來，我國為推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)

劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工

藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，有利于本行

業(yè)健康快速發(fā)展。

2、項目產(chǎn)品市場前景廣闊

廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增

長。

3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗

公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整

的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種

豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。

公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核

心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團隊對行業(yè)

的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時

根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、

快速發(fā)展提供了有力保障。

4、建設條件良好

本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的

要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試

驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程

技術(shù)方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能

力，具備實施的可行性。

GPU基本概念：圖形處理器（graphicsprocessingunit,縮寫

GPU）,又稱顯示核心、視覺處理器、顯示芯片，是一種專門在個人電

腦、工作站、游戲機和一些移動設備（如平板電腦、智能手機等）上

做圖像和圖形相關(guān)運算工作的微處理器。

（六）建設投資估算

1、項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資16154.82萬元，其中：建設投資12494.98

萬元，占項目總投資的77.35%；建設期利息361.52萬元，占項目總投

資的2.24%；流動資金3298.32萬元，占項目總投資的20.42%。

2、建設投資構(gòu)成

本期項目建設投資12494.98萬元，包括工程費用、工程建設其他

費用和預備費，其中：工程費用10235.69萬元，工程建設其他費用

1981.08萬元,預備費278.21萬元。

（七）項目主要技術(shù)經(jīng)濟指標

1、財務效益分析

根據(jù)謹慎財務測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入29800.0（）萬元，綜

合總成本費用22325.09萬元,納稅總額3378.29萬元，凈利潤

5481.54萬元，財務內(nèi)部收益率27.32%,財務凈現(xiàn)值10186.08萬元,

全部投資回收期5.35年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標表

主要經(jīng)濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積m530667.00約46.00畝

1.1總建筑面積m244186.89容積率1.44

1.2基底面積mJ18400.20建筑系數(shù)60.00%

1.3投資強度萬元/畝251.58

2總投資萬元16154.82

2.1建設投資萬元12494.98

2.1.1工程費用萬元10235.69

2.1.2工程建設其他費用萬元1981.08

2.1.3預備費萬元278.21

2.2建設期利息萬元361.52

2.3流動資金萬元3298.32

3資金籌措萬元16154.82

3.1自籌資金萬元8776.77

3.2銀行貸款萬元7378.05

4營業(yè)收入萬元29800.00正常運營年份

?■

5總成本費用萬元22325.09

“■

6利潤總額萬元7308.72

7凈利潤萬元5481.54

8所得稅萬元1827.18

9增值稅萬元1384.92

10稅金及附加萬元166.19

11納稅總額萬元3378.29

?■

12工業(yè)增加值萬元11205.27

13盈虧平衡點萬元9159.46產(chǎn)值

14回收期年5.35含建設期24個月

15財務內(nèi)部攻益率27.32%所得稅后

16財務凈現(xiàn)值萬元10186.08所得稅后

六、戰(zhàn)略金字塔

可以看到，從使命、價值觀和愿景到發(fā)展戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略，再到

策略和方案，構(gòu)成了一個層級關(guān)系，這里稱為“戰(zhàn)略金字塔”0

這一層級關(guān)系由上到下是細化和落實過程；由下而上則是保證和

支持過程。為此，我們需要一個貫穿各層級的核心元素。

一個組織有一個明確的使命，確立了有別于其他組織的價值觀，

有一個包含了可觀測的中長期目標的愿景，并制定了一個與使命、價

值觀和愿景相對應的發(fā)展戰(zhàn)略。

在組織內(nèi)部，有各種職能戰(zhàn)略，比較重要的是對應于財務職能、

運營職能和營銷職能的財務戰(zhàn)略、運營戰(zhàn)略和營銷戰(zhàn)略。而財務職能、

運營職能和營銷職能構(gòu)成了組織的黃金搭檔。除財務戰(zhàn)略、運營戰(zhàn)略

和營銷戰(zhàn)略外，還有企業(yè)文化戰(zhàn)略、人才戰(zhàn)略和公共關(guān)系戰(zhàn)略等職能

戰(zhàn)略。

對應于每一個職能，有多個戰(zhàn)略。例如，研發(fā)戰(zhàn)略、運營能力戰(zhàn)

略、質(zhì)量戰(zhàn)略、供應鏈戰(zhàn)略等都可以劃歸為運營戰(zhàn)略，這些運營戰(zhàn)略

相輔相成，共同完成運營職能。再如，投資戰(zhàn)略、融資戰(zhàn)略都屬于財

務戰(zhàn)略，這些財務戰(zhàn)略互相支持，協(xié)同完戌財務職能。而市場戰(zhàn)略、

品牌戰(zhàn)略則屬于營銷戰(zhàn)略，這些營銷戰(zhàn)略互為椅角，一起實現(xiàn)營銷職

能。

需要說明的是，不同職能戰(zhàn)略之間不是孤立的，會有或多或少的

聯(lián)系。發(fā)展戰(zhàn)略需要由各個職能戰(zhàn)略來支撐。

七、策略與方案

1、策略

策略就是與某一職能戰(zhàn)略相對應的手段、模式或方法，是對職能

戰(zhàn)略的細化與落實。運營策略則是針對某一運營戰(zhàn)略而形成的運營模

式。

運營策略與運營戰(zhàn)略的關(guān)系可概括為：運營戰(zhàn)略為運營策略提供

指導，運營策略確定了運營戰(zhàn)略的實施模式、路線圖或方法。根據(jù)這

一關(guān)系，就運營策略而言，一定是可以落實為具體項目的布局，而不

是一般性的想法或謀劃，更不是一些空泛的口號或說辭。

2、方案

方案就是根據(jù)某一策略確定的手段、模式或方法而采取的具體行

動。仍然以前文所述的那家服飾公司為例，針對設計與制作流程差異

化策略，到了方案這一層次，其中的一個方案就是服飾網(wǎng)絡化設計平

臺擴容。

方案與策略的關(guān)系可概括為：策略是基礎和指導，方案是對策略

的具體實施。根據(jù)這一關(guān)系，到方案這一層級，應該是有明確目標、

預算、時限的項目。

八、KANO模型

KANO模型是由日本的狩野紀昭提出的。KANO模型是按照影響顧客

滿意的模式把顧客需求分為基本型需求、期望型需求和興奮型需求三

類，并描述每類需求與顧客滿意之間輯關(guān)系的一種模型。

基本型需求是指使顧客達到基本滿意而必須滿足的需求。值得注

意的是，過度滿足這類需求未必使顧客很滿意；可一旦不能滿足基本

型需求，顧客會極不滿意。

相比之下，期望型需求是可以持續(xù)地提高顧客滿意度的需求。

然而，興奮型需求是能最顯著地增加顧客滿意度的需求。雖然不

能滿足興奮型需求，顧客不會很不滿意，但是，一旦某種興奮型需求

得到了滿足，就會刺激顧客的購買欲望，極大地提高產(chǎn)品的營業(yè)收入

和利潤，從而使企業(yè)贏得訂單，獲得競爭優(yōu)勢。例如，如果烤肉機不

但易于清洗、操作簡便，而且具有人工智能，不會把肉烤煙，用戶就

會爭相購買。

值得注意的是，今天的興奮型需求將成為明天的期望型需求或基

本型需求。

在企業(yè)制定運營戰(zhàn)略時，應確保滿足基本型需求，即確保訂單資

格要素，然后把關(guān)注點集中在期望型需求和興奮型需求上，以此來識

別并培植企業(yè)的訂單贏得要素，進而形成企業(yè)現(xiàn)實競爭力。

九、訂單資格要素與訂單贏得要素

2000年，倫敦商學院的特里，希爾教授首先提出了訂單資格要素

和訂單贏得要素的概念。訂單資格要素是指組織的產(chǎn)品或服務值得購

買所必須具備的基本要素。訂單贏得要素是指組織的產(chǎn)品或服務優(yōu)于

其競爭對手，從而贏得訂單所必須具備的要素。

訂單資格要素和廠單贏得要素會發(fā)生轉(zhuǎn)變。例如，20世紀70年代,

日本企業(yè)進入世界汽車市場時，改變了汽車產(chǎn)品原先的訂單贏得要素,

從成本導向變成了質(zhì)量和可靠性導向。美國的汽車廠商就是在產(chǎn)品質(zhì)

量方面輸給了日本的汽車廠商。到了80年代后期，福特公司、通用汽

車公司和克菜斯勒提高了產(chǎn)品質(zhì)量，才得以重新進入市場?，F(xiàn)在，汽

車的訂單贏得要素在很大程度上取決于汽車的個性化。顧客知道他們

需要什么樣的產(chǎn)品特征（如可靠性、安全性、設計特征、外觀和油耗

等），然后希望以最低價格購進一輛能滿足特定要求的汽車，以實現(xiàn)

效用最大化。

十、成組技術(shù)

1、成組技術(shù)的概念

所謂成組技術(shù)，就是建立在工藝相似性原理的基礎上，合理組織

生產(chǎn)過程的方法。

自20世紀50年代成組技術(shù)在機械制造業(yè)中推廣應用以來，其應

用范圍已由單純的成組加工延伸到產(chǎn)品設計、制造工藝及生產(chǎn)管理等

整個生產(chǎn)系統(tǒng)。成組技術(shù)已不再是單純的工藝組織方法問題，它涉及

產(chǎn)品設計、工藝設計、標準化工作、計劃管理等許多方面。從實質(zhì)上

講，成組技術(shù)是一種生產(chǎn)組織管理技術(shù)。

由于成組技術(shù)擴大了零件的生產(chǎn)批量，就為在單件、中小批量生

產(chǎn)的企業(yè)中采用先進的工藝方法、高效率的自動機床和數(shù)控機床，以

及為采用成組生產(chǎn)單元和成組流水線等先進的生產(chǎn)組織形式創(chuàng)造了重

要條件。

2、成組技術(shù)的主要內(nèi)容

由于工藝相似性是和被加工零件的幾何形狀、尺寸大小、精度要

求、材料等密切相關(guān)，所以，成組技術(shù)包含以下主要內(nèi)容。

(1)對企業(yè)生產(chǎn)的所有零件，按照幾何形狀、尺寸大小、加工方

法、精度要求、材料的相似性，依據(jù)一定的分類系統(tǒng)進行零件的編碼

歸類分組，達到“以碼代形”的作用。

(2)根據(jù)劃分的零件組，將同類型的零件組建為成組生產(chǎn)單元、

成組生產(chǎn)線或成組流，水線。成組生產(chǎn)單元是按完成一組零件全部工

藝過程來配置設備和工藝裝備，并按典型的工藝過程布置設備。成組

生產(chǎn)單元形式上與流水線相似，但它不受節(jié)拍時間的限制。

(3)按照零件的分類編號，為設計新產(chǎn)品選用類似零件，并把零

件的分類編號同標準，化、通用化工作結(jié)合起來。工藝技術(shù)人員按照

成組工藝的要求，使用典型的工藝規(guī)程和相應，的工藝裝備。在生產(chǎn)

管理上，按成組零件組織生產(chǎn)。

(4)組建成批生產(chǎn)單元。成批生產(chǎn)單元將成為多品種、中小批次

生產(chǎn)的理想組織形式。它兼有工藝專業(yè)化與產(chǎn)品專業(yè)化兩者的優(yōu)點，

既富有柔性，能適應多品種生產(chǎn)的要求，又按一定的零件分類后形成

的零件組進行布置，具有對象專業(yè)化的特征。

3、成組技術(shù)的技術(shù)經(jīng)濟效果

成組技術(shù)的技術(shù)經(jīng)濟效果體現(xiàn)在以F四個方面。

(1)減少生產(chǎn)技術(shù)準備工作量，縮短生產(chǎn)技術(shù)準備周期，降低生

產(chǎn)技術(shù)準備費用，而且可以使設計、工藝人員從大量的重復性工作中

解脫出來，從事創(chuàng)造性的技術(shù)工作。

(2)增加生產(chǎn)同類零件的生產(chǎn)批量，有利于采用先進的加工方法。

由于成組技術(shù)具有“通用性”“可調(diào)性”，并能使工序的生產(chǎn)批量大

大增加，為合理利用高效率設備、建立可調(diào)整的多品種流水線創(chuàng)造了

條件，為中小批次生產(chǎn)自動化開辟了廣闊的前景。據(jù)統(tǒng)計，成組技術(shù)

一般可減少設備調(diào)整時間60%?70%,設備負荷可提高30%左右。

(3)縮短產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，為按期交貨提供有利條件。由于簡化

了設計和工藝工作，擴大了零件生產(chǎn)批量，可以減少設備調(diào)整時間和

提高勞動生產(chǎn)率，也減少了物料的運輸和等待時間。

(4)簡化生產(chǎn)管理工作。成組技術(shù)的工藝方法、設備、工藝裝備

和生產(chǎn)作業(yè)計劃，都是按零件統(tǒng)一的加工要求確定的，有可能實現(xiàn)標

準化。

但也應該看到，采用成組技術(shù)組織生產(chǎn)，由于許多零件合并成一

組，集中在一批加工，可能造成某些零件提前生產(chǎn)的情況，發(fā)生了額

外的庫存，會增加庫存費用；而另一，些零件又可能晚于交付三期，

因而影響零件配套或向外銷售。但是，只要合理安排計劃，根據(jù)企業(yè)

全部產(chǎn)品的裝配、交付期限，選擇一個適當?shù)某山M零件加工順序，這

種缺點是可以彌補的。

十一、設施布置介紹

（一）設施布置及其重要性

企業(yè)在確定了工廠或服務設施的具體位置后，接下來要解決的是

設施布置問題。設施布置就是確定各個部門、部門內(nèi)部各工作站、機

器設備等的相對空間位置。設施布置的目標在于使企業(yè)內(nèi)部的物流暢

通，內(nèi)部人員和外部顧客出入便利，工作效率高，運輸成本低。設施

布置影響著企業(yè)的運營成本和效率，事關(guān)企業(yè)長期運營目標的實現(xiàn)。

（二）設施布置的基本類型

設施布置有兩種基本類型，即產(chǎn)品專業(yè)化布置和工藝專業(yè)化布置。

以下分別介紹這兩種基本布置的含義和特點。

1、產(chǎn)品專業(yè)化布置（對象專業(yè)化）

產(chǎn)品專業(yè)化布置就是按照產(chǎn)品的工藝流程（即加工路線或加工順

序）安排生產(chǎn)單位或設備等。

產(chǎn)品專業(yè)化布置有以下特點：

?對品種變換的適應能力差，僅適合大量、連續(xù)生產(chǎn)；

?物流連貫性強，節(jié)約了生產(chǎn)面積，縮短了運輸距離；

?在制品少；

?按節(jié)拍組織生產(chǎn)，易于管理。

2、工藝專業(yè)化布置（流程專業(yè)化）

工藝專業(yè)化布置就是按照生產(chǎn)工藝特征安排生產(chǎn)單位或設備。在

這種方式下，相似的生產(chǎn)單位或設備被布置在一起。例如，機械制造

廠將車床、鍛床、磨床等設備分別放置，形成車工車間（或工段）、

鍛造車間（或工段）、磨工車間（或工段）；醫(yī)院按所提供服務、功

能進行布置，形成內(nèi)科、外科等部門。

工藝專業(yè)化布置有以下特點：

?對產(chǎn)品品種變換的適應性強，適合于多品種小批量生產(chǎn)；

?產(chǎn)品的物流比較復雜，生產(chǎn)過程連續(xù)性差；

?在制品庫存量較高；

?生產(chǎn)周期較長。

實際中，經(jīng)常遇到加工對象固定不動的情況。例如，建造一座大

樓，大樓本身固定不動，由不同工種的工人按照工程進度順序來到大

樓所在地從事各種作業(yè)，如打地基、砌外墻、鋪設管道、內(nèi)裝飾等。

對這種情況，可以看作產(chǎn)品專業(yè)化布置，即大樓相對于不同工種的工

人來說在移動。當然，這種布置有其特殊性，即在作業(yè)期間，凈會有

大量的物料、人員、設備聚集在一起，對時間組織、空間安排、資源

協(xié)調(diào)都提出了較高的要求。

十二、流水生產(chǎn)線及其基本特征

流水生產(chǎn)線是按照產(chǎn)品（零部件）生產(chǎn)的工藝順序布置工作站,

使產(chǎn)品（零部件）連續(xù)、協(xié)調(diào)、均衡地在各個工作站進行加工或裝配,

直到生產(chǎn)出成品的一種先進的生產(chǎn)組織形式。所工作站）就是由工人

在不重新調(diào)整設備的情況下，對勞動對象連續(xù)進行加工的場所。

流水生產(chǎn)線是典型的產(chǎn)品專業(yè)化布置方式，具有以下四個基本特

征。

?工作站的專業(yè)化程度高，在流水生產(chǎn)線上固定地生產(chǎn)一種或少

數(shù)幾種產(chǎn)品；

?工作站按工藝順序排列，勞動對象在工作站之間做單向移動，

所謂工序是指工人在工作站上對勞動對象進行加工的過程；

?各個工作站的加工時間相等或成簡單的倍數(shù)關(guān)系；

?按統(tǒng)一的節(jié)拍進行生產(chǎn)，所謂節(jié)拍是指相鄰兩件產(chǎn)品的出產(chǎn)時

間間隔，它不同于生產(chǎn)周期：生產(chǎn)周期是產(chǎn)品從投入到產(chǎn)出的時間間

隔。

流水生產(chǎn)線的上述特征，決定了它有以下優(yōu)點。

（1）整個生產(chǎn)過程是連續(xù)、協(xié)調(diào)和均衡的。所謂連續(xù)性，是指勞

動對象始終處于運動狀態(tài)，不是在加工中，就是在檢驗、運輸中，沒

有或很少發(fā)生各種不必要的停頓或等待現(xiàn)象。平行性是連續(xù)性的一種

有效措施，能進行平行作業(yè)的就盡可能地組織平行作業(yè)。協(xié)調(diào)性是指

各個生產(chǎn)過程在生產(chǎn)能力上保持適合產(chǎn)品生產(chǎn)要求的相應比例關(guān)系。

均衡性又叫節(jié)奏性，是指在規(guī)定的時期內(nèi)出產(chǎn)相等或遞增數(shù)量的產(chǎn)品,

而不是忙閑不均。

(2)有利于機器設備和人力充分發(fā)揮作用。

(3)最大限度地縮短生產(chǎn)周期。

(4)縮短運輸路線，工序間的在制品數(shù)量很少。

(5)工作站專業(yè)化程度高，便于采用專業(yè)設備、工具，有利于提

高勞動生產(chǎn)率。

總之，流水生產(chǎn)線能滿足合理組織生產(chǎn)過程的要求，使企業(yè)許多

技術(shù)經(jīng)濟指標得到改善。

十三、流水生產(chǎn)線的設計與平衡

1、組織流水生產(chǎn)線的條件

組織流水生產(chǎn)線的基本條件有以下三個。

(1)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和工藝相對穩(wěn)定。產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和工藝的先進性是

穩(wěn)定性的前提。產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和工藝落后，將很快被淘汰，所組成的流

水生產(chǎn)線也將隨之淘汰，造成浪費。

(2)有足夠大的產(chǎn)量需求。只有產(chǎn)量足夠大才能保證流水生產(chǎn)線

各工作站有充分的負荷。

(3)能把產(chǎn)品加工過程細分成若干作業(yè)。流水生產(chǎn)線各工作站的

時間定額應與流水生產(chǎn)線的節(jié)拍相等或成簡單的倍數(shù)關(guān)系。要達到這

一要求，產(chǎn)品加工過程必須能夠細分成若干作業(yè)。

2、流水生產(chǎn)線的平衡

流水生產(chǎn)線的平衡通常包括四個步驟。

(1)計算流水生產(chǎn)線的節(jié)拍

有效作業(yè)時間是計劃生產(chǎn)的時間，是指制度工作時間減去必要的

停歇時間。

計劃期內(nèi)產(chǎn)量包括計劃產(chǎn)量和預計的廢品量。

(2)計算最少工作站數(shù)

(3)為工作站分配作業(yè)

即把細分后的作業(yè)分配到各個工作站。分配原則如下：

?所有的先行作業(yè)已經(jīng)分配完畢；

?該作業(yè)的加工時間不能超過該工作站的剩余時間。

當不止一個作業(yè)滿足分配條件時，可采用兩種優(yōu)先準則進行挑選:

加工時間長的優(yōu)先；后續(xù)作業(yè)數(shù)多的優(yōu)先。

(4)流水生產(chǎn)線的效率測評

流水生產(chǎn)線的效率就是工作站時間的利用效率。

十四、零售店布局

零售店布局的目的是使店鋪的單位面積的凈收益達到最大。零售

店布局應盡可能提供給顧客更多的商品。展示率越高，銷售和投資回

報率越高。零售店布局涉及的問題很多，但空間布局、顧客行走路線

的設計以及商品陳列是零售店布局必須考慮的主要問題。

1、零售店空間布局

零售店空間布局就是合理安排不同品類商品的位置。無論是大型

商場還是連鎖超市，無一例外地把首飾和化妝品布局在一層。這樣做

有以下幾個原因。

（1）增加單位面積銷售額。一層是黃金位置，需要靠利潤率高的

苣飾和化妝品來增加，單位面積銷售額。

（2）強化視覺效果。首飾和化妝品美不勝收，加上年輕漂亮的導

購人員，不但可以彰顯顧客的高貴，而且可極大地增加視覺效果。

（3）增加隨機銷售機會。就首飾或化妝品，消費者一般會到專門

的珠寶店或化妝品專賣店去購買。把首飾或化妝品放在百貨商場或超

市增加的是隨機銷售機會。多數(shù)男士不喜歡逛商場或超市，如果不得

已陪伴夫人或女友逛街，通常會在一層或頂層等候。如果男士想給對

方以驚喜，那么隨機銷售的機會就來了。

商場一般把服裝布置在二層和三層，百貨則布置在三層或四層。

這樣做的目的也是增加銷售機會。當購買百貨的顧客穿行二層或三層

時，會增加服裝的銷售機會。

同樣是服裝，體育專業(yè)品牌則通常布置在比較偏僻的一角，原因

是這類商品的銷售有典，型的定向性。憑著顧客對體育專業(yè)品牌的鐘

愛，無論把這些商品放在哪里，他們都能找到。

如果一家商場有咖啡廳或影視播放廳，那么多數(shù)會設在頂層。顧

客無論是乘觀光電梯，還是步行到頂層，商場光彩奪目的裝飾一定會

給他們留下深刻的印象。返回時，視覺會再一次受到?jīng)_擊。

此外，零售店的空間布局還涉及收款臺的規(guī)劃、展示櫥窗設計和

攝像頭或監(jiān)視鏡的布置等。有些面向社區(qū)的中小型超市在貨架上方的

三面墻壁上安裝監(jiān)視鏡。其主要目的是在無導購員或?qū)з弳T很少的情

況下，隨時觀察顧客，當其東張西望尋求幫助時，及時走到他們的身

邊。

2、顧客行走路線設計

顧客行走路線設計的目的就是要給顧客提供一條路徑，使他們能

夠盡可能多地看到商品，并沿著這個路徑按需要程度安排各項服務。

行走路線設計包括決定通道的數(shù)量和寬度，它們影響服務流的方向。

另外，還可以布置一些吸引顧客注意力的標記，使顧客沿著預設的路

線行進。

3、商品陳列

顧客進入商場后，將直接面對商品，能不能買到稱心如意的商品,

能不能增加偶然銷售機會，都與商品陳列有關(guān)。對不同的零售店，在

商品陳列上會有不同的要求。例如，商場與超市不同，百貨店與家具

店不同。同樣是超市，大賣場與社區(qū)便利店也不同。以下簡要介紹商

品陳列的一些基本要求。

（1）顯見易取。一般把重要商品陳列在水平視線上下20。的范圍

內(nèi)。在超市，需要抬頭或低頭才能看見的地方擺放備貨。

（2）整齊而不缺乏生動。為保持整潔，可采用商品群陳列方式，

將某些相關(guān)的商品集中在一起，成為商場中的特定群落。同群落中的

商品整齊劃一。結(jié)合色彩、照明、音樂、綠化等多種形式營造生動活

潑的氣氛。

（3）按價格梯度分布。同一品牌或同類商品，按價格梯度擺放。

這樣便于顧客在同類商品中對不同價格的質(zhì)地進行簡單比較，不僅方

便了對質(zhì)量敏感的顧客，也方便了對價格敏感的顧客。精明莫過商家,

但拿錢袋子的是顧客C在價格上“捉迷藏”，最終損失的一定是商家。

十五、辦公室布置

無論是制造業(yè)還是服務業(yè)，非一線員工的主要工作場所是辦公室。

隨著自動化技術(shù)的廣泛應用，非一線員工占全部員工的比例越來越大,

如何布置他們的辦公場所變得越來越重要了。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，辦

公模式也在發(fā)生著重大變化，這就需要對辦公室布置進行重新思考。

辦公室布置的出發(fā)點無非是通過快捷的信息交流提高工作效率。

因此，有利于提高工作效率是辦公室布置的首要原則。此外，辦公室

布置還應考慮與公司文化的適應性。

以下介紹辦公區(qū)域的劃分和辦公室內(nèi)部布局。

1、辦公區(qū)域劃分

辦公區(qū)域劃分就是合理安排不同業(yè)務部門或管理人員的位置。公

司決策層的主要領導，由于其工作對公司的生存和發(fā)展有重大影響，

應有一個相對獨立的辦公環(huán)境。辦公室的位置一般選在辦公大樓的最

高層或選擇在六層或八層的最深處，目的就是創(chuàng)造一個安靜、安全、

少受干擾的環(huán)境。這類人員通常是一人一間單獨的辦公室。而且，辦

公室寬敞明亮，輔以較矮的辦公家具，來最大化視覺空間。

對于一般管理人員和行政人員，通常采用大辦公室集中辦公的方

式，以便提高效率、利于監(jiān)督、節(jié)約空間。在這種大辦公室里，再根

據(jù)所屬事業(yè)部劃分為更小的辦公區(qū)域。

像客服中心或接待室這樣的部門，會頻繁接觸顧客或經(jīng)常接待來

訪者?？梢詫⑵洳贾迷诠敬箝T附近的一個單獨區(qū)域，使來訪者辦事

方便、快捷，還可以避免對其他部門的員工造成影響。

20世紀80年代，出現(xiàn)了一種叫“活動中心”的新型辦公室布置。

每一個活動中心包括接待處、會議室、研究室、資料室等。而且活動

中心擁有電視電話、傳真機、復印機、投影儀等進行一項完整的商務

活動所需的各種設備。這種比較特殊的布置形式，更適用于項目型的

工作。

20世紀90年代以來，隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，一種更加新型的

辦公形式一“遠程”辦公也正在從根本上沖擊著傳統(tǒng)的辦公區(qū)域劃分。

所謂“遠程辦公”，是指利用信息網(wǎng)絡技術(shù)，將處于不同地點的人們

聯(lián)系在一起，共同完成工作?？梢韵胂?，當信息技術(shù)進一步普及，其

使用成本進一步降低以后，辦公方式和對辦公室布置的要求也會發(fā)生

更大的變化。

2、辦公室內(nèi)部布局

盡管辦公室內(nèi)部布局根據(jù)行業(yè)的不同、工作任務的不同有多種形

式，但仍然存在幾種基本的模式：一種是傳統(tǒng)的封閉式辦公室，辦公

樓被分割成多個小房間，伴之以一堵堵墻、一個個門和長長的走廊。

顯然，這種布局可以保持工作人員足夠的獨立性，但不利于人與人之

間的信息交流和傳遞，使同事之間產(chǎn)生疏遠感，也不利于上下級之間

的溝通。而且，調(diào)整和改變布局的余地不大。另一種模式是近二十多

年來發(fā)展起來的開放式辦公室布局，在一間很大的辦公室內(nèi)，同時容

納一個或幾個部門的十幾人、幾十人甚至上百人共同工作。這種布局

方式不僅方便了同事之間的交流，也方便了部門領導與一般職員的交

流，在某種程度上消除了等級的隔閡。但這種方式的弊病是，有時會

相互干擾，有時則不可避免地造成職員之間的閑聊等。針對這些缺點,

后來發(fā)展起來了一種帶有半截屏風的組合辦公布局方式。這種布局方

式采用高度為L5米左右的隔斷，利用了開放式辦公室布局的優(yōu)點，

又為每一名員工創(chuàng)造了相對封閉和獨立的工作空間，減少相互間的干

擾。而且，這種模塊式布局有很大的柔性，可隨時根據(jù)情況的變化重

新調(diào)整和布局。有人曾估計過，采用這種形式的辦公室布局，建筑費

用比傳統(tǒng)的封閉式辦公建筑節(jié)省40%,改變布局的費用也低得多。

在進行辦公室布局時，還要注意與公司的管理思路和企業(yè)文化的

適應性。在蒙牛，以架空的形式把辦公室布局在生產(chǎn)線的上方，這體

現(xiàn)了靠前指揮的管理思路。在美國思科，無論員工的級別高低，辦公

面積相差無幾。級別高的人坐在中間地帶，臨窗向陽的地方則全部留

給普通員工。這反映了思科相信和尊重每一個員工的企業(yè)文化。

十六、重心法

重心在物理上的意義是物體各部分所受重力的合力的作用點。選

址規(guī)劃的重心法就是根據(jù)重心在物理上的這種含義，借助重心來輔助

選擇經(jīng)濟中心(如物流配送中心、倉儲中心、銷售中心、社區(qū)醫(yī)院等)

的地理位置，使從該經(jīng)濟中心到各個配送目的地的總的配送成本最低。

采用重心法的前提條件是：已知目的地的地理位置和配送到各個

目的地的經(jīng)濟量。這一經(jīng)濟量可以是重量，也可以是數(shù)量。

重心法一般有以下幾個步驟：

(1)繪制表示配送目的地相對位置的地圖。

(2)添加坐標系，并標明各個配送目的地的坐標。

(3)計算重心位置的坐標

(4)根據(jù)重心位置周邊的具體情況，綜合考慮其他因素確定經(jīng)濟

中心的位置。

(5)根據(jù)重心位置周邊的具體情況，綜合考慮其他因素確定經(jīng)濟

中心的位置。

有趣的是，重心位置的總負荷并不是最小的。接下來的問題是，

既然重心位置的總負荷不是最小的，為什么還要用重心法去進行選址

規(guī)劃？答案是：雖然重心位置的總負荷不是最小的，但總負荷最小的

位置一定在重心附近。

實際中，總負荷最小的位置往往不具備建廠條件，所以求出總負

荷最小的位置不但煩瑣，而且沒有必要。

采用重心法，可以快速地計算出重心位置，在重心位置附近選擇

幾個具備建設工廠或服務設施的城市或位置，再結(jié)合經(jīng)濟技術(shù)分析選

擇理想的地址。

十七、因素評分法

因素評分法就是對影響決策問題的主要因素進行評分，并根據(jù)其

影響決策問題的重要性，對備選方案進行綜合評分，在此基礎上選擇

最佳決策方案。因素評分法的內(nèi)涵在于，它不但綜合考慮了影響選址

的主要因素，而且考慮了這些因素對選址影響的重要程度，從而使選

址建立在科學的基礎之上。

因素評分法應用于生活和工作的各個方面，如購房、職業(yè)規(guī)劃、

旅游路線選擇、新產(chǎn)品評價等。這里介紹其在選址規(guī)劃中的應用。

因素評分法一般有以下幾個步驟。

(1)識別影響選址規(guī)劃的主要因素(為敘述方便，以下簡稱因

素)，如市場位置、原材料供應、基礎設施等。

(2)根據(jù)所確定的影響因素對選址規(guī)劃的重要性，給每個因素賦

予權(quán)重，并做歸一化處理，即讓所有因素權(quán)重之和等于1。確定權(quán)重的

具體方法有專家評價法(如德爾菲法)、兩兩對比排序法等。

(3)確定一個統(tǒng)一的分值，如100分。

(4)對每一個備選地址的每一個因素給出評價分值。

(5)將每一個因素的評價分值與其權(quán)重相乘，計算出每一個備選

地址的每一個因素的加權(quán)評分值。

(6)把每一個備選地址的所有因素的加權(quán)評分值相加，得到各個

備選方案的綜合評價分值。

(7)綜合評價分值最高的地址就是最佳選址方案。實際中，為了

使決策更加客觀，也可以設置最低綜合評價分值，對超過最低評價分

值的少數(shù)幾個備選方案再結(jié)合經(jīng)濟技術(shù)分析進行優(yōu)選。

十八、影響選址規(guī)劃的因素

影響選址規(guī)劃的因素很多，下面介紹其中主要的11項。行業(yè)不同,

同一行業(yè)內(nèi)企業(yè)不同，這些因素對其影響的程度也不同。制造業(yè)更多

地考慮選址對其運營成本的影響，而服務業(yè)更多地考慮選址對其營業(yè)

收入的影響。

(1)勞動力。應確保廠址所在地區(qū)勞動力的供應，數(shù)量和技術(shù)水

平都要滿足企業(yè)的要求。對于勞動密集型企業(yè)，勞動力成本占總成本

的比例較大，還應考慮勞動力的工資水平。正是沿海地區(qū)工資水平的

逐年大幅增加促使富士康在中原和西部地區(qū)布點建廠，并在境外的印

度、越南建廠。

(2)原材料。冶金、煤化工、建材、電廠、制藥、造紙等需要大

宗原材料的企業(yè)，其廠址要盡可能地靠近原材料供應地。肉類加工、

奶制品等以易變質(zhì)原料為加工對象的企業(yè)，其廠址也應盡可能地靠近

原料供應地。寶鋼集團把廠址選在上海寶山，占盡天時、地利、人和,

不但通過海洋拉近了同鐵礦和煤礦的距離，而且大量的鋼材可通過水

路運往世界各地。

(3)基礎設施。便利的基礎設施不但可以降低運營成本，而且可

以高質(zhì)量、快捷地為顧客提供服務。基礎設施包括交通、信息、市政

等基礎條件。

?交通基礎設施，如交通網(wǎng)、貨運和客運樞紐，倉儲運輸周轉(zhuǎn)和

公共客運平臺等；

?信息基礎設施，如閉路視頻系統(tǒng)、高速信息網(wǎng)絡、5G基站等；

?市政基礎設施，如電力、燃氣、供熱、供水、廢棄物排放與處

理設施和條件等。

(4)自然環(huán)境。地勢和地質(zhì)條件影響投資額度和建設進度。在平

地建廠比在丘陵或山區(qū)建廠施工要容易得多，造價也低。在有滑坡、

流沙或沉降的地面上建廠，還需有防范措施，這會增加額外的投資。

氣候?qū)π枰刂茰囟取穸群屯L的工廠有直接的影響。

（5）生活設施。健全的生活條件為員工及其家屬提供良好的生活

環(huán)境。具體包括住房、超市、文化娛樂設施、健身設施、醫(yī)院、學校、

公園等。

（6）科技條件。高新技術(shù)企業(yè)應建在科技人才聚集之地。

（7）環(huán)境約束。企業(yè)的經(jīng)營范圍應符合該地區(qū)環(huán)境保護的法令、

法規(guī)的要求。

（8）優(yōu)惠政策。在發(fā)展中國家或地區(qū)，為了吸引外商投資，出臺

了各種優(yōu)惠政策，如土地使用費和稅收的減免或返還等。這些優(yōu)惠政

策為企業(yè)先期投入大開方便之門。

（9）當?shù)鼐用竦膽B(tài)度。如果新企業(yè)的入駐帶來了環(huán)境問題或者降

低了社區(qū)生活水平，當?shù)鼐用駮O力排斥這類公司。新建小區(qū)則對超

市和醫(yī)院的入駐翹首以待。

（10）客流量。服務業(yè)因其特殊性，在選址規(guī)劃時，應更多地考

慮客流量、當?shù)厥杖胨胶蜕盍晳T等。

（11）競爭對手的位置?？拷偁帉κ挚赡軙p失一些顧客。但

是，對某些行業(yè)，與對手毗鄰而居則會因顧客聚集而受益。

當涉及境外選址時，除以上11個方面的影響因素外，還應考慮文

化、關(guān)稅、匯率、政治局勢等對運營管理的影響。在這些因素中，文

化差異的重要性越來越顯著。

十九、選址規(guī)劃的一般程序

選址規(guī)劃包括以下幾個步驟。

(1)確定選址總體目標。選址的總體目標是通過選址規(guī)劃給組織

帶來最大化的收益。

(2)收集與選址有關(guān)的信息。比如組織類型、運營能力、工藝流

程、運輸要求等。

(3)識別選址的主要影響因素。對于特定企業(yè)，要能從諸多影響

因素中識別出主要影響因素。

(4)根據(jù)選址總體目標和主要影響因素確定候選區(qū)域。

(5)收集各候選區(qū)域的信息，確定可供選擇的具體地址。

(6)采用定性與定量相結(jié)合的方式對備選地址進行評價。

(7)根據(jù)評價結(jié)果，選擇最佳地址。

二十、經(jīng)濟效益

(一)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項目所有基砧數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎，項目運營期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假

設當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。

（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為

10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后

逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。

（三）營業(yè)收入估算

本期項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入29800.00萬元；具體測

算數(shù)據(jù)詳見一《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入0.0022350.0025330.0029800.00

9增值稅0.001142.721295.081384.92

2.1銷項稅0.002905.503292.903874.00

2.2進項稅0.001762.781997.822489.08

3稅金及附加0.00137.12155.41166.19

3.1城建稅0.0079.9990.6696.94

3.2教育費附加0.0034.2838.8541.55

3.3地方教育附加0.0022.8525.9027.70

（二）達產(chǎn)年增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國實

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應

繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額

=1384.92萬元。

（三）綜合總成本費用估算

本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、

工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、

其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。

本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為

基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)

年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用22325.09萬元，其中：可

變成本19008.02萬元，固定成本3317.07萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本

21319.66萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費用估算表》所示。

綜合總成本費用估算表

單位：萬元

序項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1原材料、燃料費0.0013559.8715367.8618079.83

2工資及福利費0.00928.19928.19928.19

3修理費0.00411.82411.82411.82

4其他費用0.001899.821899.821899.82

4.1其他制造費用0.00166.63166.63166.63

4.2其他管理費用0.00145.66145.66145.66

4.3其他營業(yè)費用0.001587.531587.531587.53

5經(jīng)營成本0.0016799.7018607.6921319.66

6折舊費0.00618.24618.24618.24

7攤銷費0.0025.6725.6725.67

8利息支出0.00361.52361.52361.52

9總成本費用0.0017805.1319613.1222325.09

9.1其中：固定成本0.003317.073317.073317.07

9.2可變成本0.0014488.0616296.0519008.02

（四）稅金及附加

本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地

方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目達產(chǎn)年應納稅金及附加

166.19萬元。

（五）利潤總額及企業(yè)所得稅

根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：

利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加工7308.72（萬元）。

企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所

程稅，達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅二應納稅所得額X稅率

=7308.72X25.00%=1827,18（萬元）。

（六）利潤及利潤分配

該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額7308.72萬元，繳納企業(yè)所得稅

1827.18萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤二達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)

所得稅=7308.72-182718=5481.54（萬元）。

利潤及利潤分配表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入0.0022350.0025330.0029800.00

2稅金及附加0.00137.12155.41166.19

3總成本費用0.0017805.1319613.1222325.09

4利潤總額0.004407.755561.477308.72

5應納所得稅額0.004407.755561.477308.72

6所得稅0.001101.941390.371827.18

7

凈利潤0.003305.814171.105481.54

8期初未分配利潤0.000.002975.236431.70

9可供分配的利潤0.003305.817146.3311913.24

10法定盈余公積金0.00330.58714.631191.32

11可供分配的利潤0.002975.236431.7010721.91

12未分配利潤0.002975.236431.7010721.91

13息稅前利潤0.005871.217313.369497.42

（四）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）

項目財務內(nèi)部收益率（FIRR）,系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈

現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：

財務內(nèi)部收益率（FIRR）=27.32%O

本期項目投資財務內(nèi)部收益率27.32%,高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率,

表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均

水平，投資使用效率較高。

（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）

所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項

目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：

財務凈現(xiàn)值（FNPV）=10186.08（萬元）。

以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值10186.08萬元（大于0）,說明

本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。

（六）投資回收期（所得稅后）

投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是

財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）二（累計

現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+｛上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當

年凈現(xiàn)金流量｝,本期項目投資回收期：

投資回收期（Pt）=5.35年。

本期項目全部投資回收期5.35年，要小于行業(yè)基準投資回收期，

說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能

夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。

項目投資現(xiàn)金流量表

單位：萬元

序

項目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1現(xiàn)金流入0.000.0022350.0025330.0029800.00

1.1營業(yè)收入0.000.0022350.0025330.0029800.00

2現(xiàn)金流出6247.496247.4919410.5619092.9324454.34

2.1建設投資6247.496247.49

2.2流動資金0.002473.74329.832968.49

2.3經(jīng)營成本0.0016799.7018607.6921319.66

2.4稅金及附加0.00137.12155.41166.19

所得稅前凈現(xiàn)金

3-6247.492939.446237.075345.66

流量6247.49

累計所得稅前凈

4-9555.54-3318.472027.19

現(xiàn)金流量6247.4912494.98

5調(diào)整所得稅0.001467.801828.342374.36

所得稅后凈現(xiàn)金

6-6247.491837.504846.703518.48

流量6247.49

累計所得稅后凈

7-5810.78-2292.30

現(xiàn)金流量6247.4912494.9810657.48

計算指標

1、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）：36.27%；

2、項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅后）：27.32%；

3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：17401.27萬元;

4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，乜=12%）：10186.08萬元；

5、項目投資回收期（所得稅前）：4.62年；

6、項目投資回收期（所得稅后）：5.35年。

（七）債務資金償還計劃

本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款

計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。

（八）利息備付率測算

按照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》的規(guī)定，利息

備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）

的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的

保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為26.27。

本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接

受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。

（九）償債備付率測算

按照《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》的規(guī)定，償債

冬付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）

與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還

借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為

23.00o

根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算