第13章財務(wù)報表分析

-、單項選擇題

1、分析財報時，最核心的財務(wù)指標是（）：

A資產(chǎn)負債率B凈資產(chǎn)收益率C分紅率

2、拿到一家公司的年報，想要快速地通過資產(chǎn)負債表看懂這家公司，以下分析JI質(zhì)序正確

的是（）

A第一步，看存貨及商譽，第二步，看固定資產(chǎn)，第三步，看投資類資產(chǎn)，第四步，看應(yīng)

收應(yīng)付和預(yù)付預(yù)收，第五步，看總資產(chǎn)，第六步，看負債，第七步，看應(yīng)收賬款、合同資

產(chǎn)

B第一步，先看總資產(chǎn)，第二步,看負債，第三步，看應(yīng)收應(yīng)付和預(yù)付預(yù)收，第四步，看

應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)，第五步，看固定資產(chǎn)，第六步，看投資類資產(chǎn)，第七步，看存貨及

商譽

C第一步，先看投資類資產(chǎn)，第二步，看負債，第三步，看應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)，第四

步，看應(yīng)收應(yīng)付和預(yù)付預(yù)收，第五步，看固定資產(chǎn)，第六步，看總資產(chǎn)，第七步，看存貨

及商譽

3、查閱公司年報，發(fā)現(xiàn)貨幣資金為130億元，交易性金融資產(chǎn)為50億元,由此計算準貨

幣資金為（）

A180B80C130

4、公司近五年一直無償占用供應(yīng)商和經(jīng)銷商的資金，公司的競爭力強，體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上就

是（）

A"應(yīng)付預(yù)收"減去"應(yīng)收預(yù)付"的差額大于0

B"應(yīng)付預(yù)收"減去"應(yīng)收預(yù)付"的差額小于0

C"應(yīng)付預(yù)收"減去"應(yīng)收預(yù)付"的差額等于0

5、一家公司的總資產(chǎn)規(guī)模大，同比增長快，以下觀點錯誤的是（）

A總資產(chǎn)規(guī)模最大，一定弋表公司最強

B不一定代表公司最強，需要再了解下資產(chǎn)負債率

C總資產(chǎn)規(guī)模最大，一定是這個行業(yè)中很有影響力的公司

6、機械設(shè)備公司屬于重資產(chǎn)型公司，查閱年報，它的（固定資產(chǎn)+在建工程）與總資產(chǎn)比

率很可能（）

A大于20%B大于30%C大于40%

7、公司一旦出現(xiàn)爆雷，中小投資者難免受到損失，下列公司的存貨有爆雷風(fēng)險的是

（）

A甲公司的"應(yīng)付預(yù)收"減"應(yīng)收預(yù)付”差額大于0并且應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比率小于1%

B乙公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率大于5%并且存貨占總資產(chǎn)的比率大于15%

C乙公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率小于5%并且存貨占總資產(chǎn)的比率小于15%

8、在A股的業(yè)績爆雷案例中，（）一般出現(xiàn)在企業(yè)并購之后，并且發(fā)生爆雷的可能性最

大

A應(yīng)收賬款B存貨C商譽

9、根據(jù)資產(chǎn)負債表的"動態(tài)恒等式“，負債很難造假，所有者權(quán)益不能造假，如果想通過

造假來虛增利潤，那么需要在（）方面動手腳呢？

A虛減收入，或虛增費用B虛增收入，或虛減費用C虛增收入，或虛減負債

10、M公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例超過30%,并且遠遠高于同行的正常水平。那么，

M公司，可能存在的情況是？

A、M公司貨款回籠較快B、M公司銷售業(yè)績不佳C、M公司存在財務(wù)造假風(fēng)險

11、公司今年偽造了一個大的在建工程項目，計劃建一個宇宙第一大全自動養(yǎng)兔基地，預(yù)

計建造期為3年,投入金額5000萬元。實際上這個項目并不存在。那么公司在（）

科目，進行財務(wù)造假了呢？

A應(yīng)收賬款B在建工程C固定資產(chǎn)

12、如果財務(wù)造假有水平高低之分，以下哪種造假方法，屬于最隱蔽，深受資深造假者喜

愛的方法？

A應(yīng)收賬款造假B在建工程造假C貨幣資金造假

13、如果財務(wù)造假有水平高低之分，那么，最容易被識破，入門級造假爰好者最常用的方

法（）

A應(yīng)收賬款造假B在建工程造假C貨幣資金造假

14、名叫"不厚道環(huán)球金融公司”，公司老板最擅長財務(wù)造假，通過虛增利潤，騙取公眾

的信任。（）造假思路，最有效率，造假空間最大呢？

A虛增收入B虛減費用C虛構(gòu)資質(zhì)

15、公司預(yù)付賬款占總資產(chǎn)的比例非常高，并且大幅高于同行的正常水平。公司可能存在

的情況是（）

A對上游供應(yīng)商的話語權(quán)變強B對下游客戶的話語權(quán)變?nèi)?/p>

C預(yù)付賬款造假風(fēng)險

16、公司的財務(wù)報表顯示，賬上有很多貨幣資金，但是，公司從外邊借了大量的錢，并且

每年都要支付非常多的利息，借款利率遠高于銀行貸款利率。公司可能出現(xiàn)（）

A有貨幣資金造假的可能B競爭力比較強C銀行信譽好

17、公司近五年的營業(yè)收入增長率均大于10%,說明

A公司成長較快，前景較好B公司成長緩慢C公司處于衰退之中

18、公司營業(yè)收入質(zhì)量各有不同，其中最好的是（）

A甲公司的營業(yè)收入都是現(xiàn)金，沒有商業(yè)票據(jù)和應(yīng)收賬款

B乙公司的營業(yè)收入中有現(xiàn)金和應(yīng)收賬款

C丙公司的營業(yè)收入中無現(xiàn)金，有商業(yè)票據(jù)和應(yīng)收賬款

19、判斷企業(yè)營業(yè)收入含金量，需要用到的科目是（）

A收到的稅費返還B銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金C收到的政府補助

20、公司的營業(yè)收入中都是現(xiàn)金收入，營業(yè)收入的質(zhì)量很高，此時"銷售商品、提供勞務(wù)

收到的現(xiàn)金”與"營業(yè)收入”的比率大于（）

A80%B90%C100%

21、公司的主業(yè)收入占營業(yè)收入的比重小于70%,這一指標能反映的內(nèi)容是（）

A公司專注于主業(yè)，風(fēng)險較小B公司不太專注于主業(yè)，風(fēng)險較大

C公司分散投資，風(fēng)險較小

22、下列（）家公司存在財務(wù)造假的可能性最大應(yīng)該淘汰

A甲公司的毛利率較高，并且連續(xù)幾年比較平穩(wěn)

B乙公司的毛利率不高，但是符合行業(yè)平均水平，毛利率連續(xù)幾年保持平穩(wěn)

C丙公司的毛利率波動較大，高的時候大幅高于行業(yè)平均水平，并且應(yīng)收賬款以及存貨與

總資產(chǎn)的比率大幅高于同行的正常水平

23、公司營業(yè)收入是80萬元，營業(yè)成木是30萬元，稅金及附加是5萬元，發(fā)生的費用

合計是5萬元。根據(jù)公式，主營利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-稅金及附加-費用，公司的主營

利潤是（）

A40B30C50

24、公司的銷售費用率為10%,說明其產(chǎn)品（）

A競爭力比較強，銷售風(fēng)險小B競爭力一般，公司的銷售風(fēng)險較大

C競爭力較弱，公司的銷售風(fēng)險很大

25、公司的造血能力，他需要查找的項目是（）

A經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額B投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

C籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

26、了解一家公司的增長潛力，查閱年報得到購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支

付的現(xiàn)金10萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100萬元，由此得出公司（）

A增長潛力較大并且風(fēng)險相對較小B增長潛力較小C風(fēng)險相對較大

27、分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金科目反映公司每年的現(xiàn)金分紅情況，下列分配

股利潤或償付利息支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比例合理的是（）

A10%B50%C90%

28、需要了解公司的現(xiàn)金增長情況，需要查看（）項目

A經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額B現(xiàn)金及現(xiàn)金割介物凈增加額

C現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

29、公司今年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額是5萬元，分紅金額是10萬元,說明

A公司有能力積累更多的線B公司沒有能力積累更多的錢C無法判斷

30、為了抵抗不可預(yù)知的風(fēng)險，企業(yè)要有足夠的可用現(xiàn)金，才能保證穩(wěn)定經(jīng)營，我們想要

了解企業(yè)的資金余量，可以查閱的項目是（）

A現(xiàn)金及現(xiàn)金寄介物凈增加額B現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額C籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈

額

31、公司的凈利潤位居行業(yè)第一名并且凈利潤中基本都是現(xiàn)金，凈利潤的質(zhì)量比較高，凈

利潤的含金量可能是（）

A50%B80%C110%

32、公司今年的主業(yè)經(jīng)營收益頗豐，對外投資也獲得了收益，今年沒有對外籌資，而是為

了回饋股東，給股東發(fā)放了現(xiàn)金分紅，公司所屬的類型是（）

A正正正B正正負C負正正

33、公司的現(xiàn)金分紅金額占經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于70%,由此判斷（）

A公司能力有問題B公司管理層品質(zhì)不佳C分紅比例很難長期持續(xù)

34、今年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為100億，高于同行業(yè)企業(yè)，說明（）

A抗風(fēng)險能力很強B很慷慨C成長性好

35、公司過去5年總資產(chǎn)規(guī)模排在行業(yè)前列，并且最近5年的總資產(chǎn)增長率大于15%,

說明公司（）

A實力強，成長性好B實力弱，但成長性好C實力強，但成長性差

36、公司貨幣資金有180億元，有息負債1億元，資產(chǎn)負債率為35%。那么公司的償債

風(fēng)險（）

A償債風(fēng)險巨大B無償債風(fēng)險C借錢過多

37、公司過去5年"購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金"與"經(jīng)營活動

產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額"的二匕率一直大于100%,表明企業(yè)的投資活動的特點的（）

A保守B穩(wěn)健C激進

38、公司分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的匕匕率小

于20%,說明（）

A公司不夠厚道B分紅難以持續(xù)C分紅厚道，可持續(xù)性也很強

39、公司近五年的凈利潤現(xiàn)金比率分別為70%、90%、85%、80%、60%,近5年的平

均凈利潤現(xiàn)金比率77%，表明（）

A凈利潤的質(zhì)量比較高B凈利潤中基木都是現(xiàn)金C凈利潤的質(zhì)量比較低

二、多項選擇題

1、公司近五年年報總資產(chǎn)數(shù)據(jù)分別為200億，300億、350億、400億、500億，是行

業(yè)中資產(chǎn)規(guī)模最大的，可以得出的信息是（）

A公司的實力很強B公司在行業(yè)中的地位較高C公司成長性較好

D公司一定是這個行業(yè)中最好的公司

2、考察公司是否存在償債風(fēng)險，應(yīng)該從（）方面入手

（1）資產(chǎn)負債率（2）毛利率（3）ROE（4）準貨幣資金減有息負債的差額

3、競爭無處不在，能夠體現(xiàn)出公司競爭優(yōu)勢和產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的指標是（）

A"應(yīng)付預(yù)收"減去"應(yīng)收預(yù)付"B資產(chǎn)負債率

C（應(yīng)收賬款+合同資產(chǎn)）占總資產(chǎn)的比率D（固定資產(chǎn)+在建工程）占總資產(chǎn)的匕碎

4、維持競爭力的成本越高，公司的經(jīng)營風(fēng)險越大，投資者會淘汰的公司有（）

A甲公司的（固定資產(chǎn)+在建工程）占總資產(chǎn)的比率為50%,是行業(yè)第一名

B乙公司的（固定資產(chǎn)+在建工程）占總資產(chǎn)的比率為30%

C丙公司的（固定資產(chǎn)+在建工程）占總資產(chǎn)的比率為50%,有4個核心競爭力

D丁公司的（固定資產(chǎn)+在建工程）占總資產(chǎn)的比率為50%,行業(yè)第一名并且具有4個核

心競爭力

5、公司的投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率為15%,由此判斷（）

A公司在本行業(yè)內(nèi)很難發(fā)現(xiàn)好的投資機會了B公司不太專注于主業(yè)

C公司多線作戰(zhàn)，盈利能力強D公司專注于主業(yè)

6、通過準貨幣資金減有息負債來判斷公司的短期償債風(fēng)險，其中屬于有息負債的有

（）

A短期借款B一年內(nèi)到期的非流動負債C長期借款D應(yīng)付債券

7、在商業(yè)活動中，占用上下游的資金越多，被上下游占用的資金越少，代表公司的競爭

力越強，代表占用上下游資金的科目有

A應(yīng)付票據(jù)B應(yīng)付賬款（:預(yù)收款項D合同負債

8、代表被上下游企業(yè)占用資金的科目有

A應(yīng)收票據(jù)B應(yīng)收賬款C應(yīng)收款項融資D應(yīng)付賬款

9、公司賬面上有很多現(xiàn)金，但是既不投資又不理財。奇怪的是，公司還不斷的從外邊大

量借錢。那么公司可能存在（）問題

A公司內(nèi)部資金充足B公司出現(xiàn)了資金短缺

C公司的貨幣資金真實可靠D公司的貨幣資金存在造假

10、企業(yè)是如何虛增貨幣資金，騙過審計人員的？

A私刻印章B虛假回函C偽造存單D偽造流水

11、某消費品行業(yè)，正常情況下，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的二匕例，通常不超過10%.該行業(yè)內(nèi)

的4家公司，甲乙丙丁，哪家公司可能有應(yīng)收賬款造假的嫌疑？

A甲公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重是5%B乙公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重是8%

C丙公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重是40%D丁公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重是50%

12、通過公司的財報發(fā)現(xiàn)在建工程占總資產(chǎn)的比重，比之前大幅度的上升了。那么，大灰

狼公司可能面臨什么情況？

A企業(yè)處在發(fā)展中B企業(yè)處在收縮中C企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營

D可能有在建工程財務(wù)造假的嫌疑

13、為什么財務(wù)造假的高手,喜歡用在建工程造假?

A在建工程的價值很難衡量，比較隱蔽

B在建工程規(guī)模大，時間長，容易藏污納垢

C在建工程可以轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，再通過折舊或減值來毀尸滅跡

D用在建工程造假，比其他造假方法更容易

14、總結(jié)公司財務(wù)造假風(fēng)險比較小的特征（）

A在建工程占總資產(chǎn)的比重相對穩(wěn)定，和同行比較差距不大

B應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重非常低

C存貨占總資產(chǎn)的比重很高，并且遠高于同行的正常水平

D賬上有很多錢，又借了很多錢，每年支付大量的利息

15、公司近五年的營業(yè)收入規(guī)模均居于行業(yè)首位，并且每年以15%的速度穩(wěn)定增長，由此

判斷（）

A兜兜公司實力較強B兜兜公司實力較弱

C兜兜公司處于快速成長當中D兜兜公司處于快速萎縮當中

16、公司的營業(yè)收入為100萬元，營業(yè)成本為50萬元,毛利二營業(yè)收入100萬-營業(yè)成本

50萬二50萬，計算得出（）

A毛利率是20%B毛^率是50%

C這家公司的產(chǎn)品競爭力強D這家公司的產(chǎn)品競爭力弱

17、從成本管控的角度，不能投資的公司有（）

A甲公司的期間費用率與毛利率的比率為30%

B乙公司的期間費用率與毛利率的比率為50%

C丙公司的期間費用率與毛利率的比率為70%

D丁公司的期間費用率與毛利率的比率為90%

18、公司營業(yè)收入是80萬元，銷售費用為8萬元。由比得到（）

A銷售費用率為10%B銷售費用率為5%C產(chǎn)品容易銷售D產(chǎn)品難銷售

19、公司的主營利潤率是25%,主營利潤占營業(yè)利潤的88.88%,可以判斷公司

（）

A主業(yè)盈利能力較強B主業(yè)盈利能力較弱C利潤質(zhì)量較高D利潤質(zhì)量較低

20、下列兜兜公司的報表項目屬于期間費用的有（）

A清明星代言做廣告，花費20萬元B支付辦公室租金50萬元

C產(chǎn)品研發(fā)期間,購入研發(fā)設(shè)備花費10萬元D賣產(chǎn)品獲得收入30萬元

21、公司今年的的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是50億元，去年是40億元，說明

（）

A公司有造血能力B公司沒有造血能力C造血能力在上升D造血能力在下降

22、現(xiàn)金流決定公司的生死存亡，現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)的活動有（）

A投資活動B籌資活動C經(jīng)營活動D銷售活動

23、下列（）公司的風(fēng)險高

A甲公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的比值大于1.1

B乙公司的存貨已經(jīng)賣掉，但是沒有在當期結(jié)轉(zhuǎn)成本

C丙公司的銷售費用率大于60%,并遠高于同行的平均水平

D丁公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量凈額為負

24、進一步看看營業(yè)收入的含金量，需要查看的項目是（）

A銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng)營業(yè)收入C毛利率D總資產(chǎn)

25、酒香不怕巷子深，暢銷的產(chǎn)品具有的特征有（）

A銷售費用率小于15%B（應(yīng)收賬款+合同資產(chǎn)）占總資產(chǎn)的比率小于1%

C銷售費用率大于15%D（應(yīng)收賬款+合同資產(chǎn)）占總資產(chǎn)的比率大于15%

26、分析公司的成本控制能力時,會關(guān)注的期間費用有（

A銷售費用B管理費用C研發(fā)費用D財務(wù)費用

27、公司新產(chǎn)品的營業(yè)收入是200萬元，營業(yè)成本是100萬元，可以得出（）

A毛利率為50%B毛利率為30%C產(chǎn)品競爭刀較強D產(chǎn)品競爭力較弱

28、公司的營業(yè)收入規(guī)模處于中等偏下，近五年的營業(yè)收入出現(xiàn)下降趨勢，可以判斷出

（）

A公司實力較強B公司實力較弱C公司處于成長當中D公司處于萎縮當中

第13章財務(wù)報表分析習(xí)題答案

一、單項選擇題

1、正確答案：B

答題解析：在財務(wù)報表上，最核心的財務(wù)指標凈資產(chǎn)收益率ROE）。

2、正確答案：B

答題解析：通過資產(chǎn)負債表看懂家公司的順序是：笫步，先看總資產(chǎn)，了解公司的實

力和成長性；第二步，看負債，了解公司的償債風(fēng)險；第三步，看“應(yīng)付預(yù)收”減“應(yīng)收預(yù)

付〃的差額，了解公司的競爭優(yōu)勢；第四步，看應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)，了解公司的產(chǎn)品競爭

力；第五步，看看固定資產(chǎn)，了解公司維持競爭力的成本：第六步，看投資類資產(chǎn)，了解

公司的主業(yè)專注度；第七步，看存貨、商譽，了解公司未來業(yè)績爆雷的風(fēng)險。

3、正確答案：A

答題解析?：準貨幣資金=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)

4、正確答案：A

答題解析：“應(yīng)付預(yù)收〃減去”應(yīng)收預(yù)付〃的差額大于0,說明公司在經(jīng)營過程中無償占用了供

應(yīng)商和經(jīng)銷商的資金，具有“兩頭吃〃的能力。

5、正確答案：A

答題解析：總資產(chǎn)規(guī)模最大，同比增長較快，也并不?定代表公司最強，因為總資產(chǎn)中也

有可能95%的部分是負債，需要了解一下資產(chǎn)負債率，選項1錯誤，2正確；總資產(chǎn)排名

第一的公司，雖然不一定就是這個行業(yè)中最好的公司，但一定是這個行業(yè)中很有影響力的

公司，選項3正確。

6、正確答案：C

答題解析：大于40%屬于重資產(chǎn)型公司

7、正確答案：B

答題解析：對于應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率大于5%并且存貨占總資產(chǎn)的比率大于15%的公

司，爆雷的風(fēng)險比較大，需要淘汰掉。

8.正確答案：C

答題解析：在A股的業(yè)績爆雷案例中，10個爆雷的有5個來自商譽，1個來自應(yīng)收賬款，

1個來自存貨，1個來自長期股權(quán)投資，1個來自固定資產(chǎn)，還有1個來自其他所有可能爆

雷的資產(chǎn)科目。

9、正確答案：B

答題解析：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入?費用。如果想虛增利潤，要么虛增收入，要么虛

減費用，要么以上同時進行。

10、正確答案；C

答題解析：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例大于30%,表示應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率異常高，存

在通過應(yīng)收賬款虛增利潤的財務(wù)造假風(fēng)險，選型3正確；應(yīng)收賬款占比較高，說明企業(yè)的

貨幣資金未及時回籠，選項1錯誤：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重?zé)o法體現(xiàn)企業(yè)銷售業(yè)績情

況，選項2錯誤。

11、正確答案：B

答題解析：項目在建造期旬是在建工程。

12、正確答案：B

答題解析：在建工程金額很大，需要持續(xù)投入大量資金，而且很難說清楚在建工程究竟值

多少錢，所以利用在建工程進行造假不易被發(fā)現(xiàn)。

13、正確答案：A

答題解析：通過簽假合同，假賣貨，虛增了營業(yè)收入。因為不收現(xiàn)金，所以應(yīng)收賬款也增

加了。這是最簡單的造假手段，也最容易被識破。因為應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例很高，一

眼就會被發(fā)現(xiàn)。

14、正確答案：A

答題解析：通過虛減費用來增加利潤，能虛增的空間太小了。而虛增收入就不一樣了，可

以想要多少就可以有多少。虛構(gòu)資質(zhì)并不屬于財務(wù)造假范疇。

15、正確答案：C

答題解析：預(yù)付款項占總資產(chǎn)的比率很高，公司可能存在通過虛增預(yù)付款項，把錢轉(zhuǎn)到關(guān)

聯(lián)方公司，然后通過和關(guān)我公司簽訂購俏合同，形成“真實”的銷售收入，真實增加貨幣

資金的情況。即使公司沒有虛增預(yù)付款項，如此高的占比，也說明公司面對上游，亳無話

語權(quán)，競爭力很差。

16、正確答案：A

答題解析：如果公司賬上真的很有錢，為啥還要從外邊大最借錢，并且還要還很多的利息

呢？事出反常必有妖，說明公司還是缺錢的，那么貨幣資金造假的可能性比較大。如果公

司在銀行信譽好，從銀行貸款即可，就不需要外邊高息借錢了。

17、正確答案：A

答題解析：營業(yè)收入增長率大于10%,說明公司成長較快，前景較好。

18、正確答案：A

答題解析：如果一家公司的營業(yè)收入中沒有商業(yè)票據(jù)和應(yīng)收賬款，都是現(xiàn)金收入，說明這

家公司的營業(yè)收入質(zhì)量非常高，利潤質(zhì)量也會非常高。

19、正確答案：B

答題解析：營業(yè)收入含金量可以通過“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”與“營業(yè)收入”

的比值計算得出。

20、正確答案；C

答題解析：在選擇公司時，同學(xué)們要選擇營業(yè)收入含錢量高的公司，也就是“銷售商品、

提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”與“營業(yè)收入”的比率大于100%的公司。

21、正確答案：B

答題解析：營業(yè)收入中主業(yè)收入占比小于70%的公司一般都不太專注，這樣的公司長期風(fēng)

險相對較大，我們遇到這樣的公司最好淘汰掉。

22、正確答案：C

答題解析：如果一家公司的毛利率波動較大，高的時候大幅高于行業(yè)平均水平并且應(yīng)收賬

款或存貨與總資產(chǎn)的比率大幅高于同行，那么這家公司很可能在財務(wù)造假

23^正確答案：A

答題解析：主營利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-稅金及附加-四費合計=80-30-5-5=40萬元

24、正確答案：A

答題解析：一般來說，銷售費用率小于15%的公司，其產(chǎn)品競爭力比較強，銷售風(fēng)險相對

較小。

25、正確答案：A

答題解析：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額反映公司的造血能力。

26、正確答案：A

答題解析：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量凈額的合理比率為3%到60%,這樣的公司增長潛力較大并且風(fēng)險相對較小。

27、正確答案：B

答題解析：優(yōu)秀的公司每年的現(xiàn)金分紅金額一般在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的20%-

70%之間。低于20%的公司要么能力有問題，要么品質(zhì)有問題。高于70%的公司，分紅比

例很難長期持續(xù)。

28、正確答案：B

答題解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額主要看正負。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額大于0，

公司才能積累更多的錢。

29、正確答案：A

答題解析：加回現(xiàn)金分紅后，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額大于0的公司，有能力積累更

多的錢。

30、正確答案：B

答題解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額反映公司手里有多少錢可以用。一般錢越多的公司，抗

風(fēng)險能力越強，進行現(xiàn)金分紅的能力也越強。

31、正確答案：C

答題解析：如果經(jīng)營活動聲生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的比率大于100%，說明凈利潤中基

本都是現(xiàn)金，凈利潤的質(zhì)量比較高。

32、正確答案：B

答題解析：題干分別對應(yīng)：經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動

33、正確答案：C

答題解析：優(yōu)秀的公司每年的現(xiàn)金分紅金額一般在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的20%-

70%之間。低于20%的公司要么能力有問題，要么品質(zhì)有問題。高于70%的公司，分紅比

例很難長期持續(xù)。

34、正確答案：A

答題解析：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額反映公司手里有多少錢可以用。一般錢越多的公司，抗

風(fēng)險能力越強，進行現(xiàn)金分紅的能力也越強。

35、正確答案：A

答題解析：總資產(chǎn)規(guī)模大，增長率大于10%,所以公司實力強，成長性好

36、正確答案：B

答題解析：資產(chǎn)負債率小于40%,準貨幣資金-有息負債=179,遠大于0,無償債風(fēng)險。

37、正確答案：C

答題解析：如果一家公司的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金與經(jīng)營活

動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比率大于100%，很可能意味著這家公司正在盲目擴張。這是很激

進的做法

38、正確答案：A

答題解析：分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的比率

最好在20%-70%之間，比率小于20%不夠厚道，大于70%難以持續(xù)。

39、正確答案：C

答題解析：凈利潤現(xiàn)金比率小于80%,則說明凈利潤中有部分不是現(xiàn)金，凈利潤的質(zhì)最比

較低。

二、多項選擇題

1、正確答案：ABC

答題解析：計算公司總資產(chǎn)增長率得出，連續(xù)4年增長率大于10%,成長性較好。

2、正確答案：AD

答題解析：判斷償債風(fēng)險重點看兩點，一是資產(chǎn)負債率，二是準貨幣資金減有息負債的差

額。

3、正確答案：AC

答題解析："應(yīng)付預(yù)收〃減去“應(yīng)收預(yù)付”的差額大于0,說明公司在經(jīng)營過程中無償占用了供

應(yīng)商和經(jīng)銷商的資金，具有"兩頭吃'’的能力，體現(xiàn)公司的競爭力。（應(yīng)收賬款+合同資產(chǎn)）

占總資產(chǎn)的比率本質(zhì)反映的是公司產(chǎn)品的銷售難易度，體現(xiàn)產(chǎn)品的競爭力。

4、正確答案：AC

答題解析：在特別情況下，對于行業(yè)笫一名并且同時具有3個或以上核心競爭力的公司可

以放寬到50%,大于50%的一律淘汰掉。

5、正確答案：AB

答題解析：優(yōu)秀的公司一定是專注于主業(yè)的公司，與主業(yè)無關(guān)的投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比

率應(yīng)當很低才對，最好為0。如果某公司投資類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率較大，就意味著這家

公司在自己的行業(yè)內(nèi)己經(jīng)很難發(fā)現(xiàn)好的投資機會了。

6、正確答案：ABCD

答題解析：有息負債=短期借款+一年內(nèi)到期的非流動負債+長期借款+應(yīng)付債券+長期應(yīng)

付款

7、正確答案：ABCD

答題解析：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、合同負債的金額越大，代表公司對供應(yīng)商和

經(jīng)銷商的話語權(quán)越強，競爭優(yōu)勢越明顯，行業(yè)地位越高。

8、正確答案：ABC

答題解析：應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項融資、合同資產(chǎn)、預(yù)付款項的金額越小，代表

公司對經(jīng)銷商和供應(yīng)商的話語權(quán)越強，競爭優(yōu)勢越明顯，行業(yè)地位越高。

9、正確答案：BD

答題解析：當我們知道公司賬面貨幣資金巨大，既不投資乂不理財，還不斷借短錢，這時

就需要特別警惕，資金很可能不存在。

10、正確答案：ABCD

答題解析：造假公司可以通過私刻印章、虛假回函、偽造存單、偽造流水等手段來騙過審

計。

11、正確答案：CD

答題解析：應(yīng)收賬款造假相對比較容易識破，因為這種造假方式必定導(dǎo)致應(yīng)收賬款占總資

產(chǎn)的比率異常高，比如大于20%,甚至大于30%。

12、正確答案：AD

答題解析：正常經(jīng)營的公司，固定資產(chǎn)或在建工程占總資產(chǎn)的比率是相對穩(wěn)定的，如果在

某段時間，固定資產(chǎn)或在建工程占總資產(chǎn)的比率有大幅增長，說明公司的業(yè)務(wù)在快速擴張

或者公司在干壞事。

13、正確答案：ABC

答題解析：當在建工程轉(zhuǎn)成固定資產(chǎn)之后，就可以通過折舊或減值來毀尸滅跡。固定資

產(chǎn)、在建工程本來金額就很大，需要持續(xù)投入大量資金，而且很難說清楚在建工程或者固

定資產(chǎn)究竟值多少錢。財務(wù)造假的高手一般喜歡在非流動資產(chǎn)上造假，因為只要在造假的

當年蒙過去了，以后基本就沒問題了。

14、正確答案：AB

答題解析：正常經(jīng)營的公司，固定資產(chǎn)或在建工程占總資產(chǎn)的比率是相對穩(wěn)定的；應(yīng)收賬

款占總資產(chǎn)的比重小于3%,公司優(yōu)秀，財務(wù)造假的風(fēng)險較?。淮尕浾伎傎Y產(chǎn)的比重大于

15%,說明產(chǎn)品不夠暢銷，有造假的風(fēng)險；賬上看著有錢，卻要大量借錢，不正常，小心

有詐。

15、正確答案：AC

答題解析：從營業(yè)收入的規(guī)