2025年大學(xué)大二（財(cái)務(wù)管理）營(yíng)運(yùn)資金管理階段測(cè)試試題及答案

（考試時(shí)間：90分鐘滿分100分）班級(jí)______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：本卷共20小題，每小題2分。在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填在括號(hào)內(nèi)。1.下列各項(xiàng)中，不屬于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）A.來(lái)源具有多樣性B.數(shù)量具有波動(dòng)性C.周轉(zhuǎn)具有長(zhǎng)期性D.實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性2.企業(yè)保持較高的營(yíng)運(yùn)資金持有量，會(huì)導(dǎo)致（）A.收益性較高，流動(dòng)性較高B.收益性較低，流動(dòng)性較高C.收益性較高，流動(dòng)性較低D.收益性較低，流動(dòng)性較低3.某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按360天計(jì)算），變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是（）萬(wàn)元。A.27B.45C.108D.1804.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過(guò)最佳現(xiàn)金持有量之差5.下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（）A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額B.流動(dòng)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額C.流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額D.速動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額6.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬(wàn)元，銀行要求保留8%的補(bǔ)償性余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%7.在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期”稱為（）A.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B.存貨周轉(zhuǎn)期C.經(jīng)營(yíng)周期D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期8.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是（）A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級(jí)的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對(duì)于商業(yè)信用籌資而言，短期融資券的籌資數(shù)額較大9.某企業(yè)需要借入資金60萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬(wàn)元。A.75B.72C.60D.5010.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應(yīng)付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃11.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為（）萬(wàn)元。A.70B.90C.100D.11012.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存成本的是（）A.存貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息13.采用ABC控制法進(jìn)行存貨管理時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)控制的存貨類別是（）A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多的存貨C.庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨D.單位價(jià)值較大的存貨14.某企業(yè)每月現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換金額和轉(zhuǎn)換成本分別為50000元和40元，則每月現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為（）元。A.200B.1250C.40D.500015.某企業(yè)按照“2/10，n/40”的信用條件購(gòu)入一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）A.20.41%B.放棄現(xiàn)金折扣成本與折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短呈同方向變化C.放棄現(xiàn)金折扣成本與折扣期的長(zhǎng)短呈反方向變化D.放棄現(xiàn)金折扣成本與折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短呈反方向變化16.下列各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（）A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本17.某企業(yè)全年需要A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。A.12B.6C.3D.418.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理原則的說(shuō)法中，不正確的是（）A.滿足合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的長(zhǎng)期償債能力19.企業(yè)采用寬松的營(yíng)運(yùn)資金持有政策，產(chǎn)生的結(jié)果是（）A.收益性較高，資金流動(dòng)性較低B.收益性較低，風(fēng)險(xiǎn)較低C.資金流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較高D.收益性較高，資金流動(dòng)性較高20.某企業(yè)按“1/10，n/30”的條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為（）A.18.18%B.10%C.12%D.16.7%第II卷（非選擇題，共60分）（一）簡(jiǎn)答題（共2題，每題10分，共20分）答題要求：請(qǐng)簡(jiǎn)要回答問(wèn)題，觀點(diǎn)明確，條理清晰。1.簡(jiǎn)述營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)。2.簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能與成本。（二）計(jì)算分析題（共2題，每題15分，共30分）答題要求：計(jì)算過(guò)程要有詳細(xì)步驟，計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。1.某企業(yè)預(yù)測(cè)2016年度銷售收入凈額為4億元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天（一年按360天計(jì)算），變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2016年度應(yīng)收賬款的平均余額。（2）計(jì)算2016年度應(yīng)收賬款占用資金。（3）計(jì)算2016年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。2.某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量。（2）計(jì)算A材料年度最佳訂貨次數(shù)。（3）計(jì)算A材料的相關(guān)訂貨成本。（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。（三）案例分析題（共1題，每題10分，共IO分）答題要求：請(qǐng)根據(jù)所給案例，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行分析，提出自己的觀點(diǎn)和建議。案例：甲公司是一家生產(chǎn)企業(yè)，主要生產(chǎn)A產(chǎn)品。該公司目前的營(yíng)運(yùn)資金管理存在一些問(wèn)題，例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，存貨占用資金較多等。公司管理層決定對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行優(yōu)化。要求：針對(duì)甲公司的情況，提出一些優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理的建議。（四）論述題（共1題，每題10分，共10分）答題要求：請(qǐng)結(jié)合所學(xué)知識(shí)，對(duì)所給問(wèn)題進(jìn)行深入論述，觀點(diǎn)正確，論據(jù)充分。材料：某企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面一直存在一些問(wèn)題，如資金周轉(zhuǎn)困難、應(yīng)收賬款回收不及時(shí)等。該企業(yè)的管理層意識(shí)到了這些問(wèn)題的嚴(yán)重性，決定采取一系列措施來(lái)改善營(yíng)運(yùn)資金管理。問(wèn)題：請(qǐng)論述企業(yè)應(yīng)如何加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理。（五）綜合題（共1題，每題10分，共10分）答題要求：請(qǐng)綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，對(duì)所給問(wèn)題進(jìn)行全面分析，提出合理的解決方案。材料：乙公司是一家銷售企業(yè)，其銷售政策為“2/10，n/30”。該公司目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天。公司管理層希望通過(guò)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理，提高資金使用效率。問(wèn)題：請(qǐng)分析乙公司目前營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施。答案：1.C2.B3.A4.C5.C6.C7.C8.C9.A10.B11.C12.C13.D14.A15.B16.D17.B18.D19.B20.A簡(jiǎn)答題答案：1.營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)主要有以下幾點(diǎn)：（1）實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。通過(guò)合理配置營(yíng)運(yùn)資金，提高資金使用效率，降低資金成本，增加企業(yè)收益，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的提升。（2）保持良好流動(dòng)性。確保企業(yè)有足夠的資金來(lái)滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，避免因資金短缺而影響企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，同時(shí)避免資金閑置，提高資金利用效果。（3）降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合理安排營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)，控制流動(dòng)負(fù)債規(guī)模，避免過(guò)度負(fù)債導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，保障企業(yè)財(cái)務(wù)安全。2.應(yīng)收賬款的功能：（1）增加銷售。給予客戶一定的信用期，有助于吸引更多客戶購(gòu)買產(chǎn)品或服務(wù)，從而擴(kuò)大銷售規(guī)模。（2）減少存貨。通過(guò)賒銷，將存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款，降低存貨持有成本和存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的成本：（1）機(jī)會(huì)成本。資金被應(yīng)收賬款占用而喪失的其他投資收益。（2）管理成本。包括調(diào)查客戶信用狀況的費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。（3）壞賬成本。因客戶無(wú)法按時(shí)付款導(dǎo)致的壞賬損失。計(jì)算分析題答案：1.（1）應(yīng)收賬款平均余額=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=40000/（360/60）=6666.67（萬(wàn)元）。（2）應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率=6666.67×50%=3333.33（萬(wàn)元）。（3）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率=3333.33×10%=333.33（萬(wàn)元）。2.（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量Q=√（2×45000×180/20）=900（件）。（2）最佳訂貨次數(shù)=45000/900=50（次）。（3）相關(guān)訂貨成本=50×180=9000（元）。（4）相關(guān)存儲(chǔ)成本=900/2×20=9000（元）。（5）經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金=900/2×240=108000（元）案例分析題答案：建議如下：（1）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。制定合理的信用政策；加強(qiáng)客戶信用評(píng)估，選擇信用良好的客戶；完善應(yīng)收賬款催收制度，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2）優(yōu)化存貨管理。采用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型等方法，合理確定存貨水平；加強(qiáng)存貨盤點(diǎn)和監(jiān)控，減少存貨積壓和浪費(fèi)。（3）提高資金使用效率。合理安排資金，避免資金閑置；優(yōu)化資金配置，確保重點(diǎn)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)的資金需求。（4）加強(qiáng)預(yù)算管理。通過(guò)準(zhǔn)確的預(yù)算預(yù)測(cè)，合理安排資金收支，提高資金的計(jì)劃性和可控性。（5）建立有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核，激勵(lì)管理層和員工積極改善營(yíng)運(yùn)資金管理。論述題答案：企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理可以從以下幾個(gè)方面入手：（1）優(yōu)化現(xiàn)金管理。合理確定最佳現(xiàn)金持有量，采用合適的現(xiàn)金管理模式，如收支兩條線等，提高現(xiàn)金使用效率，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金應(yīng)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)和突發(fā)情況。（2）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。制定科學(xué)合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策；加強(qiáng)客戶信用評(píng)估，建立客戶信用檔案；及時(shí)催收應(yīng)收賬款，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。（3）合理管理存貨。運(yùn)用存貨管理模型，如經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型等，確定最優(yōu)存貨水平；加強(qiáng)存貨的采購(gòu)、存儲(chǔ)和銷售管理，減少存貨積壓和浪費(fèi)，降低存貨成本。（4）優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債管理。合理安排流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和資金需求，選擇合適的融資方式和融資期限，降低融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（5）建立完善的營(yíng)運(yùn)資金管理體系。加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控和審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題；提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理知識(shí)的學(xué)習(xí)和應(yīng)用能力。綜合題答案：?jiǎn)栴}：（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說(shuō)明公司在應(yīng)收賬款回收方面存在問(wèn)題，可能信用政策過(guò)于寬松，或者催收措施不力。（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，可能存在存貨積壓現(xiàn)象，占用了過(guò)多資金。改進(jìn)措施：（1）優(yōu)化信用政策。適當(dāng)收緊信用條件，如縮