PAGE衍生品投資內(nèi)控制度一、總則（一）目的為規(guī)范公司衍生品投資業(yè)務(wù)，有效防范和控制衍生品投資風(fēng)險，確保公司資產(chǎn)安全，提高公司資金使用效率，特制定本內(nèi)控制度。（二）適用范圍本制度適用于公司及所屬各部門、子公司開展的衍生品投資業(yè)務(wù)活動。（三）基本原則1.合規(guī)性原則：衍生品投資業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定以及公司內(nèi)部規(guī)章制度。2.風(fēng)險可控原則：衍生品投資業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測和控制機(jī)制，確保投資風(fēng)險在可承受范圍內(nèi)。3.審慎投資原則：衍生品投資業(yè)務(wù)應(yīng)在充分評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎做出投資決策。4.職責(zé)分離原則：明確各部門在衍生品投資業(yè)務(wù)中的職責(zé)分工，做到不相容崗位相互分離、相互制約。二、衍生品投資業(yè)務(wù)概述（一）定義本制度所稱衍生品是指其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)（如商品、利率、匯率、股票指數(shù)等）的金融合約，包括但不限于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約以及信用衍生品合約等。（二）投資目的公司開展衍生品投資業(yè)務(wù)的目的主要包括套期保值、風(fēng)險管理、優(yōu)化資產(chǎn)配置、獲取投資收益等。（三）投資范圍公司衍生品投資業(yè)務(wù)的范圍限定于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的商品衍生品、利率衍生品、匯率衍生品等。具體投資品種由公司根據(jù)市場情況和業(yè)務(wù)需求確定，并報公司董事會或相關(guān)決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。三、組織架構(gòu)與職責(zé)分工（一）董事會董事會是公司衍生品投資業(yè)務(wù)的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批衍生品投資業(yè)務(wù)的總體策略、年度投資計劃、重大投資項目等事項。董事會應(yīng)確保衍生品投資業(yè)務(wù)符合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，對衍生品投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性、風(fēng)險控制等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。（二）風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)審議衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理制度、風(fēng)險限額設(shè)定、風(fēng)險評估報告等事項，為董事會決策提供專業(yè)意見和建議。風(fēng)險管理委員會應(yīng)定期對衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在風(fēng)險問題。（三）投資決策委員會投資決策委員會負(fù)責(zé)對衍生品投資業(yè)務(wù)的具體投資項目進(jìn)行審議和決策，包括投資品種選擇、投資規(guī)模確定、投資時機(jī)把握等。投資決策委員會應(yīng)根據(jù)公司的投資策略和風(fēng)險偏好，對投資項目進(jìn)行充分論證和評估，確保投資決策的科學(xué)性和合理性。（四）業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門是衍生品投資業(yè)務(wù)的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)按照公司的投資決策和業(yè)務(wù)流程開展衍生品投資業(yè)務(wù)操作。業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立健全業(yè)務(wù)臺賬，及時記錄投資交易情況，定期向公司相關(guān)部門報送業(yè)務(wù)報表和風(fēng)險報告。（五）風(fēng)險管理部門風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)對衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測和控制，制定風(fēng)險管理制度和風(fēng)險限額，開展風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險處置工作。風(fēng)險管理部門應(yīng)定期對衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，及時向公司管理層和相關(guān)決策機(jī)構(gòu)報告風(fēng)險情況，并提出風(fēng)險控制建議。（六）財務(wù)部門財務(wù)部門負(fù)責(zé)對衍生品投資業(yè)務(wù)進(jìn)行財務(wù)核算和資金管理，制定財務(wù)管理制度和會計核算辦法，確保投資業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整。財務(wù)部門應(yīng)定期對衍生品投資業(yè)務(wù)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，為公司決策提供財務(wù)支持。（七）審計部門審計部門負(fù)責(zé)對衍生品投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進(jìn)行審計監(jiān)督，定期開展內(nèi)部審計工作，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、風(fēng)險管理的有效性等情況。審計部門應(yīng)及時發(fā)現(xiàn)和糾正內(nèi)部控制中的問題，提出改進(jìn)建議，確保公司衍生品投資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。四、投資決策程序（一）業(yè)務(wù)部門提出申請業(yè)務(wù)部門根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要和市場情況，提出衍生品投資業(yè)務(wù)申請，包括投資品種、投資規(guī)模、投資期限、投資目的等內(nèi)容，并提交相關(guān)可行性分析報告。（二）風(fēng)險管理部門評估風(fēng)險管理部門對業(yè)務(wù)部門提交的申請進(jìn)行風(fēng)險評估，分析投資項目的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各類風(fēng)險狀況，提出風(fēng)險評估意見和風(fēng)險控制建議。（三）投資決策委員會審議投資決策委員會對業(yè)務(wù)部門提交的申請和風(fēng)險管理部門的風(fēng)險評估意見進(jìn)行審議，根據(jù)公司的投資策略和風(fēng)險偏好，對投資項目進(jìn)行充分論證和評估，做出投資決策。（四）董事會審批投資決策委員會做出的投資決策報董事會審批。董事會應(yīng)認(rèn)真審議投資項目的合規(guī)性、風(fēng)險控制等情況，確保投資決策符合公司的利益和發(fā)展戰(zhàn)略。（五）簽訂合同與交易執(zhí)行經(jīng)董事會審批通過后，業(yè)務(wù)部門按照相關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)定，與交易對手簽訂衍生品投資合同，并組織實施投資交易。在交易執(zhí)行過程中，業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格按照合同約定進(jìn)行操作，確保交易的順利進(jìn)行。五、風(fēng)險管理制度（一）風(fēng)險識別與評估1.市場風(fēng)險：密切關(guān)注市場價格波動情況，分析市場趨勢，評估衍生品投資業(yè)務(wù)面臨的市場風(fēng)險。通過建立市場風(fēng)險模型、壓力測試等方法，對投資組合的市場價值變化進(jìn)行模擬和分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的市場風(fēng)險。2.信用風(fēng)險：對交易對手的信用狀況進(jìn)行評估，包括信用評級、財務(wù)狀況償債能力等。建立信用風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，及時跟蹤交易對手的信用變化情況，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，防范信用風(fēng)險的發(fā)生。3.流動性風(fēng)險：合理安排衍生品投資業(yè)務(wù)的資金需求，確保投資資金的流動性。評估投資組合的流動性狀況，分析投資品種的交易活躍度、市場深度等因素，制定流動性應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險。4.操作風(fēng)險：加強(qiáng)對衍生品投資業(yè)務(wù)操作流程的管理，規(guī)范業(yè)務(wù)操作行為，防范操作失誤、違規(guī)操作等風(fēng)險。建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和監(jiān)督，提高業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險意識和操作技能。（二）風(fēng)險限額設(shè)定1.市場風(fēng)險限額：根據(jù)公司的風(fēng)險承受能力和投資策略，設(shè)定市場風(fēng)險限額，包括投資規(guī)模限額、止損限額、風(fēng)險價值限額等。業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格控制投資規(guī)模，確保投資組合的市場風(fēng)險在限額范圍內(nèi)。當(dāng)市場風(fēng)險接近或超過限額時，應(yīng)及時采取風(fēng)險控制措施，如調(diào)整投資頭寸、止損平倉等。2.信用風(fēng)險限額：對交易對手設(shè)定信用風(fēng)險限額，包括交易對手授信額度、信用評級要求等。業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格按照信用風(fēng)險限額開展業(yè)務(wù)，對超過信用風(fēng)險限額的交易對手，應(yīng)暫停與其交易，并采取相應(yīng)的風(fēng)險處置措施。3.流動性風(fēng)險限額：設(shè)定流動性風(fēng)險限額，包括資金備付率、投資組合流動性比例等。業(yè)務(wù)部門應(yīng)合理安排資金，確保投資組合的流動性風(fēng)險在限額范圍內(nèi)。當(dāng)流動性風(fēng)險接近或超過限額時，應(yīng)及時采取措施，如調(diào)整投資結(jié)構(gòu)、增加資金儲備等，以滿足資金流動性需求。（三）風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警1.風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系：建立健全風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，包括市場風(fēng)險指標(biāo)、信用風(fēng)險指標(biāo)、流動性風(fēng)險指標(biāo)等。通過對風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)的實時監(jiān)控，及時掌握衍生品投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況。2.風(fēng)險預(yù)警機(jī)制：設(shè)定風(fēng)險預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)達(dá)到或超過預(yù)警閾值時，發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號。風(fēng)險管理部門應(yīng)及時對風(fēng)險預(yù)警信號進(jìn)行分析和評估，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，并向公司管理層和相關(guān)決策機(jī)構(gòu)報告風(fēng)險情況。（四）風(fēng)險處置措施1.市場風(fēng)險處置措施：當(dāng)市場風(fēng)險超過限額時，業(yè)務(wù)部門應(yīng)及時調(diào)整投資頭寸，可以采取減倉、平倉等措施，降低投資組合的市場風(fēng)險。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)加強(qiáng)對市場風(fēng)險的監(jiān)測和分析，為公司決策提供支持。2.信用風(fēng)險處置措施：當(dāng)交易對手出現(xiàn)信用風(fēng)險時，業(yè)務(wù)部門應(yīng)立即停止與其交易，并采取相應(yīng)的風(fēng)險處置措施，如要求交易對手追加保證金、提供擔(dān)保等。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)及時對信用風(fēng)險進(jìn)行評估，采取必要的法律手段，維護(hù)公司的合法權(quán)益。3.流動性風(fēng)險處置措施：當(dāng)流動性風(fēng)險超過限額時，業(yè)務(wù)部門應(yīng)及時調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，增加流動性較強(qiáng)的投資品種，或通過融資等方式籌集資金，滿足資金流動性需求。同時，風(fēng)險管理部門應(yīng)加強(qiáng)對流動性風(fēng)險的監(jiān)測和分析，制定應(yīng)急預(yù)案，確保公司資金鏈的穩(wěn)定。4.操作風(fēng)險處置措施：當(dāng)發(fā)生操作風(fēng)險事件時，業(yè)務(wù)部門應(yīng)立即采取措施進(jìn)行止損，并及時向公司管理層和相關(guān)部門報告。風(fēng)險管理部門應(yīng)組織對操作風(fēng)險事件進(jìn)行調(diào)查和分析，查明原因，采取相應(yīng)的整改措施，防止類似事件再次發(fā)生。六、內(nèi)部控制措施（一）授權(quán)審批制度1.明確衍生品投資業(yè)務(wù)的授權(quán)審批流程，規(guī)定不同投資項目的審批權(quán)限。業(yè)務(wù)部門開展衍生品投資業(yè)務(wù)，必須按照授權(quán)審批流程進(jìn)行申請和審批，未經(jīng)授權(quán)不得擅自開展業(yè)務(wù)。2.加強(qiáng)對授權(quán)審批的監(jiān)督管理，確保授權(quán)審批制度的有效執(zhí)行。定期對授權(quán)審批情況進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時整改，防止越權(quán)審批、違規(guī)操作等行為發(fā)生。（二）崗位分離制度1.明確衍生品投資業(yè)務(wù)中各崗位的職責(zé)分工，做到不相容崗位相互分離、相互制約。業(yè)務(wù)部門應(yīng)設(shè)置交易崗位、結(jié)算崗位、風(fēng)險控制崗位等，各崗位之間不得兼任。2.加強(qiáng)對崗位分離制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保崗位分離制度的有效落實。定期對崗位人員的工作進(jìn)行檢查和評估，發(fā)現(xiàn)問題及時調(diào)整，防止因崗位設(shè)置不合理或人員兼任等原因?qū)е嘛L(fēng)險隱患。（三）交易管理制度1.建立健全衍生品投資交易管理制度，規(guī)范交易流程，明確交易指令的下達(dá)、執(zhí)行、確認(rèn)等環(huán)節(jié)的操作要求。業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格按照交易管理制度進(jìn)行交易操作，確保交易的合規(guī)性和準(zhǔn)確性。2.加強(qiáng)對交易過程的監(jiān)督管理，建立交易臺賬，及時記錄交易情況。定期對交易臺賬進(jìn)行核對和檢查，確保交易數(shù)據(jù)的真實、完整。同時，加強(qiáng)對交易系統(tǒng)的安全管理，防止交易信息泄露和交易系統(tǒng)故障等風(fēng)險。（四）結(jié)算管理制度1.建立健全衍生品投資業(yè)務(wù)結(jié)算管理制度，規(guī)范結(jié)算流程，明確結(jié)算責(zé)任。業(yè)務(wù)部門應(yīng)按照結(jié)算管理制度及時辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，確保資金收付的安全、準(zhǔn)確。2.加強(qiáng)對結(jié)算過程的監(jiān)督管理，定期對結(jié)算情況進(jìn)行核對和檢查，確保結(jié)算數(shù)據(jù)的真實、完整。同時，加強(qiáng)與交易對手的溝通協(xié)調(diào)，及時解決結(jié)算過程中出現(xiàn)的問題，防范結(jié)算風(fēng)險。（五）信息披露制度1.建立健全衍生品投資業(yè)務(wù)信息披露制度，明確信息披露的內(nèi)容、方式、頻率等要求。業(yè)務(wù)部門應(yīng)按照信息披露制度的規(guī)定，及時、準(zhǔn)確地向公司管理層、董事會及相關(guān)監(jiān)管部門披露衍生品投資業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。2.加強(qiáng)對信息披露工作的監(jiān)督管理，確保信息披露的真實性、完整性和及時性。定期對信息披露情況進(jìn)行檢查和評估，發(fā)現(xiàn)問題及時整改，防止因信息披露不及時、不準(zhǔn)確等原因?qū)е鹿久媾R風(fēng)險或受到監(jiān)管處罰。七、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計監(jiān)督審計部門應(yīng)定期對衍生品投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進(jìn)行審計監(jiān)督，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、風(fēng)險管理的有效性等情況。審計部門應(yīng)及時發(fā)現(xiàn)和糾正內(nèi)部控制中的問題，提出改進(jìn)建議，確保公司衍生品投資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。（二）風(fēng)險管理部門監(jiān)督風(fēng)險管理部門應(yīng)加強(qiáng)對衍生品投資業(yè)務(wù)的日常風(fēng)險監(jiān)測和監(jiān)督管理，定期對投資組合的風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在風(fēng)險問題。風(fēng)險管理部門應(yīng)向公司管理層和相關(guān)決策機(jī)構(gòu)報告風(fēng)險情況，并提出風(fēng)險控制建議。（三）業(yè)