PAGE風險投資內控制度一、總則（一）制定目的本內控制度旨在規(guī)范公司風險投資業(yè)務流程，有效防范和控制風險，確保公司資產安全，提高投資決策的科學性和透明度，保障公司穩(wěn)健發(fā)展。（二）適用范圍本制度適用于公司所有風險投資項目的運作與管理，包括但不限于項目的篩選、評估、決策、投資執(zhí)行、投后管理及退出等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.合法性原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及行業(yè)規(guī)范，確保風險投資活動合法合規(guī)。2.風險可控原則：對投資項目進行全面風險評估，采取有效措施控制風險，將風險控制在公司可承受范圍內。3.審慎決策原則：在投資決策過程中，充分收集信息，進行深入分析和論證，審慎做出投資決策。4.獨立性原則：風險管理部門及相關崗位應獨立于投資業(yè)務部門，確保風險評估和監(jiān)控的客觀性和公正性。5.制衡性原則：各部門、各崗位在風險投資業(yè)務流程中應相互制約、相互監(jiān)督，避免權力過度集中。二、風險投資組織架構與職責分工（一）投資決策委員會1.組成人員：由公司高層管理人員、投資專家、財務專家等組成。2.職責：審議投資項目的立項申請，確定是否進入盡職調查階段。對盡職調查結果進行審議，評估投資項目的可行性和風險。審批投資項目的投資方案，包括投資金額、投資方式、投資期限等。根據公司戰(zhàn)略和市場情況，對投資項目的退出時機和方式進行決策。（二）投資部門1.職責：負責尋找、篩選潛在投資項目，建立項目儲備庫。對投資項目進行初步盡職調查，撰寫盡職調查報告。負責投資項目的商務談判，起草投資協(xié)議等相關文件。負責投資項目的投資執(zhí)行，包括資金劃撥、股權登記等工作。對投后項目進行跟蹤管理，及時反饋項目進展情況。（三）風險管理部門1.職責：制定和完善公司風險投資內控制度和風險管理流程。對投資項目進行風險評估，識別、評估和分析投資項目可能面臨的各類風險。建立風險預警機制，對投資項目的風險狀況進行實時監(jiān)控，及時發(fā)出風險預警信號。參與投資決策過程，提供風險評估意見，協(xié)助投資決策委員會進行決策。對風險事件進行調查和處理，提出風險應對措施和建議。（四）財務部門1.職責：負責投資項目的財務核算和財務管理，編制財務報表。對投資項目進行財務分析，評估投資項目的財務可行性和盈利能力。參與投資項目的估值工作，提供財務估值意見。負責投資資金的籌集、調配和使用管理，確保資金安全。對投資項目的收益分配進行核算和管理。三、風險投資業(yè)務流程（一）項目篩選與立項1.項目來源：投資部門通過行業(yè)研究、市場調研、合作伙伴推薦、項目中介機構介紹等多種渠道獲取潛在投資項目信息。關注新興行業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)和具有高增長潛力的項目。2.項目篩選標準：符合國家產業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展趨勢。具有明確的商業(yè)模式和盈利模式，市場前景良好。團隊具備較強的執(zhí)行力、創(chuàng)新能力和管理能力。項目估值合理，具有投資價值。3.立項申請：投資部門對篩選出的潛在投資項目進行初步分析和評估，認為符合立項條件的，填寫立項申請表，提交投資決策委員會審議。立項申請表應包括項目基本情況、投資亮點、風險因素、初步估值等內容。（二）盡職調查1.盡職調查團隊組建：投資決策委員會批準立項后，投資部門牽頭組建盡職調查團隊，成員包括投資人員工作、財務人員、法務人員等。根據項目特點和需求，可邀請外部專業(yè)機構協(xié)助進行盡職調查。2.盡職調查內容：業(yè)務盡職調查：了解項目公司的業(yè)務模式、市場競爭力、技術研發(fā)能力、生產運營情況等。財務盡職調查：審查項目公司的財務狀況、財務報表真實性、財務管理制度等。法律盡職調查：核查項目公司的法律合規(guī)情況、股權結構、知識產權、重大合同等。3.盡職調查報告撰寫：盡職調查團隊完成盡職調查工作后，撰寫盡職調查報告。盡職調查報告應客觀、準確地反映項目公司的實際情況，分析項目存在的風險和問題，并提出投資建議。（三）投資決策1.投資決策會議：投資部門將盡職調查報告提交投資決策委員會，組織召開投資決策會議。投資決策委員會成員對投資項目進行充分討論和審議，根據項目的可行性、風險狀況、投資回報等因素進行投票表決。2.投資決策審批：投資決策委員會三分之二以上成員同意方可通過投資決策。投資決策通過后，由公司法定代表人或授權代表簽署投資協(xié)議等相關文件。（四）投資執(zhí)行1.資金籌集與劃撥：財務部門根據投資決策確定的投資金額和投資方式，籌集投資資金。按照投資協(xié)議的約定，將投資資金劃撥至項目公司指定賬戶。2.股權登記與管理：投資部門負責辦理投資項目的股權登記手續(xù)，確保公司股權權益得到有效保障。建立投資項目股權臺賬，對股權變動情況進行及時記錄和更新。（五）投后管理1.投后管理職責分工：投資部門負責投后項目的日常跟蹤管理，定期與項目公司溝通，了解項目進展情況、經營狀況、財務狀況等。風險管理部門對投后項目進行風險監(jiān)測，及時發(fā)現和預警潛在風險。財務部門對投后項目進行財務監(jiān)督和分析，提供財務支持和建議。2.投后管理措施：協(xié)助項目公司完善公司治理結構，規(guī)范內部管理制度。為項目公司提供戰(zhàn)略規(guī)劃、市場營銷、財務管理等方面的咨詢服務。定期對項目公司進行實地考察，參加項目公司的重要會議和活動。根據項目公司的實際情況，適時調整投資策略和風險應對措施。（六）項目退出1.退出方式選擇：根據投資項目的實際情況和市場環(huán)境，選擇合適的退出方式，包括股權轉讓、公司上市、清算退出等。2.退出決策：投資部門對項目退出時機和方式進行研究和分析，提出退出建議，提交投資決策委員會審議。投資決策委員會根據公司戰(zhàn)略和投資回報目標，做出退出決策。3.退出實施：按照投資決策委員會的決定，投資部門負責組織實施項目退出工作。與受讓方進行談判，簽署股權轉讓協(xié)議等相關文件，辦理股權交割手續(xù)。對于公司上市退出的項目，協(xié)助項目公司做好上市相關工作，確保順利實現上市退出。四、風險評估與控制（一）風險識別1.市場風險：包括宏觀經濟環(huán)境變化、行業(yè)競爭加劇、市場需求波動等因素導致投資項目收益下降的風險。2.技術風險：項目公司技術研發(fā)失敗、技術更新?lián)Q代快、技術侵權等風險。3.管理風險：項目公司管理團隊不穩(wěn)定、管理水平低下、內部控制不完善等風險。4.財務風險：項目公司財務狀況惡化、資金鏈斷裂、債務違約等風險。5.法律風險：投資項目涉及的法律法規(guī)糾紛、合同糾紛、知識產權糾紛等風險。（二）風險評估1.定性評估：通過對風險事件發(fā)生的可能性和影響程度進行定性分析評估風險等級?？赡苄苑譃楦?、中、低三個等級，影響程度分為重大、較大、一般、較小四個等級。2.定量評估：對于部分風險因素，可采用定量分析方法進行評估，如通過計算風險價值（VaR）等指標評估市場風險。3.風險矩陣：根據定性和定量評估結果，繪制風險矩陣，直觀展示各類風險的等級和分布情況。（三）風險應對措施1.風險規(guī)避：對于風險過高且無法有效控制的投資項目，采取放棄投資的策略。2.風險降低：通過優(yōu)化投資組合、加強投后管理、要求項目公司采取風險控制措施等方式降低風險發(fā)生的可能性和影響程度。3.風險轉移：通過購買保險、簽訂擔保協(xié)議、進行資產證券化等方式將風險轉移給其他方。4.風險承受：對于風險較低且在公司可承受范圍內的風險，采取風險承受的策略。五、內部控制監(jiān)督與評價（一）內部監(jiān)督1.日常監(jiān)督：各部門按照職責分工，對風險投資業(yè)務流程進行日常監(jiān)督，及時發(fā)現和糾正存在的問題。2.專項監(jiān)督：風險管理部門定期對風險投資業(yè)務進行專項檢查，重點檢查內控制度的執(zhí)行情況、風險評估與控制措施的有效性等。3.內部審計：內部審計部門定期對風險投資業(yè)務進行審計，對投資項目的合規(guī)性、效益性等進行全面審查，出具審計報告。（二）自我評價1.定期自我評價：公司每年組織一次風險投資內控制度的自我評價工作，對制度的設計和執(zhí)行情況進行全面評價。2.自我評價方法：采用問卷調查、訪談、數據分析、流程圖分析等方法收集評價信息，對評價結果進行分析和總結。3.自我評價報告：根據自我評價結果，撰寫自我評價報告，提出改進建議和措施，提交公司管理層和董事會審議。（三）外部評價1.聘請外部機構評價：公司可定期聘請外部專業(yè)機構對風險投資內控制度進行評價，獲取獨立的外部意見。2.整改落實：根據內部監(jiān)督、自我評價和外部評價結果，及時對發(fā)現的問題進行整改落實，完善內控制度和風險管理流程。六、信息披露與保密（一）信息披露1.披露原則：遵循真實、準確、完整、及時的原則，按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求進行信息披露。2.披露內容：包括公司風險投資業(yè)務總體情況、投資項目進展情況、風險狀況、收益情況等。3.披露方式：通過公司官網、定期報告、臨時公告等方式進行信息披露。（二）保密1.保密范圍：涉及公司風險投資業(yè)務的商業(yè)秘密