10.1貨幣資金管理10.1.1置存貨幣資金的原因與成本企業(yè)置存貨幣資金是為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。交易性需要是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中貨幣資金支付的需要，如購買原材料、支付人工工資、償還債務(wù)、交納稅款等。這種需要發(fā)生頻繁，金額較大，是企業(yè)置存貨幣資金的主要原因。預(yù)防性需要是指企業(yè)為應(yīng)付意外或緊急的情況而需要置存貨幣資金，如生產(chǎn)事故、自然災(zāi)害、客戶違約等打破原先的貨幣資金收支平衡。企業(yè)為預(yù)防性需要而置存貨幣資金的多少取決于四點(diǎn)：一是企業(yè)臨時(shí)償債能力；下一頁返回10.1貨幣資金管理

二是企業(yè)其他流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力；三是企業(yè)對貨幣資金預(yù)測的可靠程度；四是企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度。投機(jī)性需要是指企業(yè)為抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的市場機(jī)會，投機(jī)獲利而置存貨幣資金，如捕捉機(jī)會超低價(jià)購入有價(jià)證券、原材料、商品等，意在短期內(nèi)拋售獲利。置存貨幣資金通常會發(fā)生四種成本，即持有成本、轉(zhuǎn)換成本、短缺成本和管理成本。持有成本是指因置存貨幣資金而喪失的投資收益，這是一項(xiàng)機(jī)會成本，它與置存貨幣資金的數(shù)量有關(guān)，貨幣資金置存越多，持有成本越大。轉(zhuǎn)換成本是指有價(jià)證券與貨幣資金轉(zhuǎn)換時(shí)產(chǎn)生的交易上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

費(fèi)用，嚴(yán)格來說，轉(zhuǎn)換成本僅指與交易金額無關(guān)而與交易次數(shù)成正比的交易費(fèi)用，這才是決策中的相關(guān)成本。短缺成本是指因置存貨幣資金太少而給企業(yè)造成的損失，如因無錢購買原材料而造成的停工損失，失去現(xiàn)金折扣，不能及時(shí)支付而造成的信譽(yù)損失等。短缺成本也與置存貨幣資金的數(shù)量有關(guān)，貨幣資金置存越多，短缺成本越小。管理成本是指企業(yè)因置存貨幣資金而發(fā)生的管理費(fèi)用，如管理人員的工資支出、安全防盜設(shè)施的建造費(fèi)用等。管理費(fèi)用一般是固定費(fèi)用。上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

10.1.2最佳貨幣資金持有量的確定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的貨幣資金持有太多或太少都對企業(yè)不利。最佳貨幣資金持有量就是指使有關(guān)成本之和最小的貨幣資金持有數(shù)額，它的確定方法主要有成本分析模式和存貨分析模式兩種。1．成本分析模式成本分析模式是通過分析企業(yè)置存貨幣資金的各相關(guān)成本，測算各相關(guān)成本之和最小時(shí)的貨幣資金持有量的一種方法。在成本分析模式下應(yīng)分析機(jī)會成本、管理成本和短缺成本。在成本分析模式下不存在轉(zhuǎn)換成本。機(jī)會成本隨著貨幣資金持有量的增加而增加，一般可按年貨上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

幣資金持有量平均值的某一百分比計(jì)算，這個(gè)百分比是企業(yè)機(jī)會性投資的收益率，一般可用有價(jià)證券利息率代替。其計(jì)算公式為機(jī)會成本=貨幣資金平均持有量×有價(jià)證券利息率（10-1）管理成本由于是固定成本，因而是一項(xiàng)無關(guān)成本，在決策中不予以考慮，但在成本分析模式下為匡算總成本的大小，仍把它考慮在內(nèi)，當(dāng)然對決策結(jié)果是不會造成影響的。短缺成本隨著貨幣資金持有量的增加而減少，當(dāng)貨幣資金持有量增加到一定程度時(shí)，短缺成本將不存在。成本分析模式下的最佳貨幣資金持有量可用編制貨幣資金持有成本分析表來確定，見表10-1。由表10-1可知，該企業(yè)持有60萬元貨幣資金上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

最好，最小持有總成本為8萬元。2．存貨分析模式存貨分析模式是借用存貨管理經(jīng)濟(jì)批量公式來確定最佳貨幣資金持有量的一種方法。這一模式的使用有如下假定：（1）企業(yè)在某一段時(shí)期內(nèi)需用的貨幣資金已事先籌措得到，并以短期有價(jià)證券的形式存放在證券公司內(nèi)。（2）企業(yè)對貨幣資金的需求是均勻、穩(wěn)定、可知的，可通過分批拋售有價(jià)證券取得。（3）短期有價(jià)證券利率是穩(wěn)定、可知的。上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

（4）每次將有價(jià)證券變現(xiàn)的交易成本是可知的。在存貨分析模式下有兩項(xiàng)相關(guān)成本：置存成本和交易成本。置存成本（機(jī)會成本）是指企業(yè)置存貨幣資金而喪失的將這些資金投資于證券可得到的投資收益，此項(xiàng)成本與有價(jià)證券收益率有關(guān)，也與置存貨幣資金的平均余額有關(guān)。交易成本（轉(zhuǎn)換成本）是指與交易次數(shù)成正比的經(jīng)紀(jì)費(fèi)用。置存成本和交易成本的變化方向是相反的，若每次拋售有價(jià)證券金額大，會使貨幣資金平均余額增大而增加置存成本，但會使交易次數(shù)減少而減少交易成本；反之，若每次拋售有價(jià)證券金額小，會減少置存成本、增加交易成本。存貨分析模式旨在使相關(guān)總成本，上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

即置存成本和交易成本之和最小化。假設(shè)下列符號：TC——存貨分析模式下的相關(guān)總成本；T1——相關(guān)的置存成本；T2——相關(guān)的交易成本；C——一次交易資金量，即企業(yè)最高貨幣資金置存量；i——有價(jià)證券收益率；T——一個(gè)周期內(nèi)貨幣資金總需求量；b——有價(jià)證券一次交易固定成本。上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

總成本（TC）=T1+T2=貨幣資金平均余額×有價(jià)證券收益率+交易次數(shù)×有價(jià)證券一次交易固定成本=×i+×bTC'=-令TC′=0，得

C=這時(shí)TC=.+Tb.=因?yàn)門C″=＞0上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

所以，是TC的最小值?？傻玫浇Y(jié)論：最佳貨幣資金持有量C″=時(shí)，相關(guān)總成本達(dá)最小值TC″=。這里最佳貨幣資金持有量即一次拋售有價(jià)證券的金額，也就是企業(yè)庫存貨幣資金的最大值。10.1.3貨幣資金的日常管理企業(yè)在確定了最佳貨幣資金持有量后，還應(yīng)加強(qiáng)貨幣資金的日常管理，使貨幣資金得到最有效的利用。1．貨幣資金收入的管理貨幣資金收入的管理重在縮短收款時(shí)間。企業(yè)銷售款項(xiàng)的收取一般要上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

經(jīng)歷以下過程：由客戶開出支票郵寄到收款企業(yè)，收款企業(yè)收到支票后交付銀行，銀行憑支票通過銀行結(jié)算系統(tǒng)向客戶的開戶銀行結(jié)算劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)。以上過程需要時(shí)間，應(yīng)盡量縮短這一過程的時(shí)間，使應(yīng)收款項(xiàng)盡早進(jìn)入本企業(yè)的銀行賬戶。2．貨幣資金支出的管理貨幣資金支出的管理重在推遲付款日期。當(dāng)企業(yè)購買原材料等發(fā)生應(yīng)付款項(xiàng)，而可用資金不足以支付款項(xiàng)時(shí)，如何合理合法地推遲付款日期是最為重要的，因?yàn)椋瑧?yīng)付的資金推遲支付等于在推遲期間籌措到一筆可用資金。在諸多結(jié)算付款方式中如有可能則優(yōu)先考慮用匯票結(jié)算，在異地結(jié)算中應(yīng)選用有利的結(jié)算手段。上一頁下一頁返回10.1貨幣資金管理

3．閑置貨幣資金的利用由于企業(yè)開出支票到開戶銀行實(shí)際劃出這筆款項(xiàng)會有一定的時(shí)間間隔，這使企業(yè)貨幣資金賬戶余額與銀行賬戶上的存款余額有一定的差額，其稱為貨幣資金“浮游量”。只要把握準(zhǔn)時(shí)間，“浮游量”是可以利用的。又如企業(yè)用于資本投資或經(jīng)營支出的款項(xiàng)，往往是資金先到位，而后再發(fā)生支付，這一段時(shí)間也會造成貨幣資金的閑置。上述情況如果估算準(zhǔn)確，又能熟悉證券市場的情況，就能利用閑置貨幣資金進(jìn)行短期證券投資而獲利。雖然證券投資期短，但由于企業(yè)的資金流量大，也能得到可觀的收益，從財(cái)務(wù)管理來講，不失為生財(cái)?shù)囊环N手段。上一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理

10.2.1應(yīng)收賬款的作用及成本應(yīng)收賬款是企業(yè)對外賒銷產(chǎn)品、材料，提供勞務(wù)及其他服務(wù)，應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng)。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用的使用日趨增多，應(yīng)收賬款的數(shù)額也日趨增加，成為流動資金中的重要項(xiàng)目。（一）應(yīng)收賬款的作用1．增加銷售企業(yè)銷售產(chǎn)品有現(xiàn)銷和賒銷兩種方式。在銷售順暢無阻的情況下，任何企業(yè)都喜歡采用現(xiàn)銷的方式，這樣能及時(shí)收到款項(xiàng)，又能避免壞賬下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理損失。然而在市場經(jīng)濟(jì)條件下，只要產(chǎn)品不是壟斷的，就必然會面臨同行的競爭。除了產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、售后服務(wù)等競爭外，勢必也有銷售方式的競爭。賒銷除了向客戶提供產(chǎn)品外，同時(shí)也提供了商業(yè)信用，即向客戶提供了一筆在一定期限內(nèi)無償使用的資金?？蛻舻呢?cái)務(wù)實(shí)力是參差不齊的，如果企業(yè)否定賒銷方式，那么必然會把一部分財(cái)務(wù)支付能力欠缺的客戶拒之門外而轉(zhuǎn)向其他同類企業(yè)，這無疑是自斷銷路，縮小產(chǎn)品的市場份額，在同行競爭中處于劣勢；反之，適時(shí)靈活地運(yùn)用賒銷方式能增加銷售量，增加企業(yè)的市場競爭能力。2．減少存貨由于賒銷方式能增加銷售量，因而也促成庫存產(chǎn)成品存貨的減少，使上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理存貨轉(zhuǎn)化成應(yīng)收賬款。減少存貨既能減少倉儲、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用的支出，又能減少存貨變質(zhì)等損失，有利于加速資金周轉(zhuǎn)。（二）應(yīng)收賬款的成本采取賒銷方式就必然產(chǎn)生應(yīng)收賬款，企業(yè)持有應(yīng)收賬款主要有三項(xiàng)成本，即機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。1．機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指企業(yè)的資金被應(yīng)收賬款占用所喪失的潛在收益，它與應(yīng)收賬款的數(shù)額有關(guān)，與應(yīng)收賬款占用時(shí)間有關(guān)，也與參照利率有關(guān)。參照利率可用兩種思維方法確定：假定資金沒被應(yīng)收賬款上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理占用，即應(yīng)收賬款款項(xiàng)已經(jīng)收訖，那么，①這些資金可用于投資，取得投資收益，參照利率就是投資收益率。②這些資金可扣減籌資數(shù)額，供企業(yè)經(jīng)營中使用而減少籌資用資的資金成本，參照利率就是企業(yè)的平均資金成本率。其計(jì)算公式為應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金×參照利率=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率×參照利率（10-2）式中：應(yīng)收賬款平均余額=

=上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理=（10-3）上式中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期相當(dāng)于應(yīng)收賬款平均收賬期，在平均收賬期不清楚的情況下，可用信用期限近似替代。2．管理成本應(yīng)收賬款的管理成本是指企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而發(fā)生的開支。管理成本包括對客戶的信用調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款記錄分析費(fèi)用、催收賬款費(fèi)用等。在應(yīng)收賬款一定數(shù)額范圍內(nèi)，管理成本一般為固定成本。上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理3．壞賬成本壞賬成本是指應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。存在應(yīng)收賬款就難以避免壞賬的發(fā)生，這會給企業(yè)帶來不穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可按有關(guān)規(guī)定以應(yīng)收賬款余額的一定比例提取壞賬準(zhǔn)備。壞賬成本一般與應(yīng)收賬款的數(shù)額大小有關(guān)，與應(yīng)收賬款的拖欠時(shí)間有關(guān)。10.2.2信用政策應(yīng)收賬款的信用政策是指應(yīng)收賬款的管理政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶獲得本企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的條件，如客戶達(dá)不上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理到信用標(biāo)準(zhǔn)，則本企業(yè)將不給信用優(yōu)惠，或只給較低的信用優(yōu)惠。信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，會使銷售減少并影響企業(yè)的市場競爭力；信用標(biāo)準(zhǔn)定得過低，會增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)和收賬費(fèi)用。制定信用標(biāo)準(zhǔn)的定量依據(jù)是估量客戶的信用等級和壞賬損失率。其定性依據(jù)是客戶的資信程度。決定客戶資信程度的因素有五個(gè)方面。一是客戶品質(zhì)，即客戶的信譽(yù)，如以往是否有故意拖欠賬款和賴賬的行為、是否有因商業(yè)行為不端而受司法判處的前科、與其他供貨企業(yè)的關(guān)系是否良好等；二是償債能力，通過分析客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)與負(fù)債的比率、資產(chǎn)上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理的變現(xiàn)能力等來判斷客戶的償付能力；三是資本，看客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；四是抵押品，即客戶不能如期償債時(shí)用作抵押的資產(chǎn)，這對不知底細(xì)或信用狀況有爭議的客戶尤為重要；五是經(jīng)濟(jì)情況，指會影響客戶償債能力的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。（二）信用條件根據(jù)信用標(biāo)準(zhǔn)決定給客戶信用優(yōu)惠時(shí)，需考慮具體的信用條件。信用條件包括信用期限、現(xiàn)金折扣等。1．信用期限上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時(shí)間間隔。信用期限過短不足以吸引顧客，不利于擴(kuò)大銷售；信用期限過長會引起機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本的增加。信用期限優(yōu)化的要點(diǎn)是：延長信用期限增加的銷售利潤是否超過增加的成本費(fèi)用。2．現(xiàn)金折扣延長信用期限會增加應(yīng)收賬款的占用額及收賬期，從而增加機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。企業(yè)為了能夠擴(kuò)大銷售，及早收回款項(xiàng)，往往在給客戶以信用期限的同時(shí)推出現(xiàn)金折扣條款。現(xiàn)金折扣是企業(yè)給予客戶在規(guī)定時(shí)期內(nèi)提前付款能按銷售額的一定比率享受折扣的優(yōu)惠政上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理策，它包括折扣期限和現(xiàn)金折扣率兩個(gè)要素。（2/10，n/30）表示信用期限為30天，如客戶能在10天內(nèi)付款，可享受2%的折扣，超過10天，則應(yīng)在30天內(nèi)足額付款。其中，10天是折扣期限，2%是現(xiàn)金折扣率?，F(xiàn)金折扣本質(zhì)上是一種籌資行為，因此，現(xiàn)金折扣成本是籌資費(fèi)用而非應(yīng)收賬款成本。在信用條件優(yōu)化選擇中，現(xiàn)金折扣條款能降低機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本，但同時(shí)也需付出一定的代價(jià)，即現(xiàn)金折扣成本?，F(xiàn)金折扣條款有時(shí)也會影響銷售額（如有的客戶看到現(xiàn)金折扣條款來購買該企業(yè)產(chǎn)品），造成銷售利潤的改變?，F(xiàn)金折扣成本也是信用決策中的相關(guān)成本，在有現(xiàn)金折扣的情況下，信用條件上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理優(yōu)化的要點(diǎn)是：增加的銷售利潤能否超過增加的機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本和折扣成本四項(xiàng)之和?，F(xiàn)金折扣成本的計(jì)算公式為現(xiàn)金折扣成本=賒銷凈額×折扣期內(nèi)付款的銷售額比例×現(xiàn)金折扣率（10-4）（三）收賬政策收賬政策是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取的策略。首先，企業(yè)應(yīng)投入一定的收賬費(fèi)用以減少壞賬的發(fā)生。一般來說，隨著收賬費(fèi)用的增加，壞賬損失會逐漸減少，但收賬費(fèi)用不是越多越好，因?yàn)?，?dāng)收賬費(fèi)用增加到一定數(shù)額后，壞賬損失則不再減少，這說明上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理在市場經(jīng)濟(jì)條件下不可能避免壞賬。收賬費(fèi)用投入多少為好要在權(quán)衡增加的收賬費(fèi)用和減少的壞賬損失后作出。其次，企業(yè)對客戶欠款的催收應(yīng)做到有理、有利、有節(jié)。對超過信用期限不多的客戶宜采用電話、發(fā)信等方式“提醒”對方付款。對久拖不還的欠款，應(yīng)具體調(diào)查分析客戶欠款不還的原因。如客戶確因財(cái)務(wù)困難而無力支付，則應(yīng)與客戶相互協(xié)商溝通，尋求解決問題的較理想的辦法，甚至對客戶予以適當(dāng)幫助、進(jìn)行債務(wù)重整等。如客戶欠款屬恣意賴賬、品質(zhì)惡劣，則應(yīng)逐漸加強(qiáng)催賬力度，直至訴諸法律，并將該客戶從信用名單中排除。上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理10.2.3應(yīng)收賬款的日常管理對于應(yīng)收賬款的日常管理主要把握以下兩個(gè)方面。1．監(jiān)督應(yīng)收賬款的收回企業(yè)對應(yīng)收賬款要落實(shí)專人做好備查記錄，通過編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，實(shí)施對應(yīng)收賬款收回情況的監(jiān)督，見表10-3。從賬齡分析可以看到企業(yè)的應(yīng)收賬款在信用期內(nèi)及超過信用期各時(shí)間檔次的金額及比重，也就是賬齡結(jié)構(gòu)。一般來說，拖欠時(shí)間越長，收回的難度越大，也越可能形成壞賬。通過賬齡結(jié)構(gòu)分析，做好信用記錄，可以研究與制定新的信用政策和收賬政策。上一頁下一頁返回10.2應(yīng)收賬款管理2．建立壞賬準(zhǔn)備金制度在市場經(jīng)濟(jì)條件下，壞賬損失難以避免。為使各會計(jì)年度合理負(fù)擔(dān)壞賬損失，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度。按現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，企業(yè)在年末可按應(yīng)收賬款余額的3‰～5‰計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。上一頁返回10.3存貨管理

10.3.1存貨與存貨成本存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資。存貨在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占據(jù)很大比重，但它又是一種變現(xiàn)能力較差的流動資產(chǎn)項(xiàng)目。對存貨的管理重點(diǎn)在于提高存貨效益和力求控制降低存貨資金的比重兩個(gè)方面。存貨成本有取得成本、儲存成本和缺貨成本。1．取得成本取得成本是指為取得某種存貨而發(fā)生的支出，它由購置成本和訂貨成本構(gòu)成。下一頁返回10.3存貨管理（1）購置成本是指存貨本身的價(jià)值，即存貨的買價(jià)，它是存貨單價(jià)與數(shù)量的乘積。在無商業(yè)折扣的情況下，購置成本是不隨采購次數(shù)的變動而變動的，是存貨決策中的一項(xiàng)無關(guān)成本。（2）訂貨成本是指為組織采購存貨而發(fā)生的費(fèi)用。訂貨成本有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等，這類固定性的訂貨成本與決策無關(guān)。訂貨成本中另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵電費(fèi)等，這類變動性的訂貨成本是訂貨決策中的一項(xiàng)相關(guān)成本。2．儲存成本儲存成本是指存貨在儲存過程中發(fā)生的支出。儲存成本有一部分是固上一頁下一頁返回10.3存貨管理定性的，如倉庫折舊費(fèi)、倉庫員工的固定工資等，這類成本與決策無關(guān)。儲存成本中另一部分為與存貨儲存數(shù)額成正比的變動成本，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨損失、存貨保險(xiǎn)費(fèi)等，這類變動性的儲存成本是決策中的相關(guān)成本。3．缺貨成本缺貨成本是指由存貨不足所造成的損失，如材料供應(yīng)中斷造成的停工損失；產(chǎn)成品庫存短缺造成的延遲發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會的損失；因材料缺貨而采用替代材料的額外支出。缺貨成本中有些是機(jī)會成本，只能作大致的估算。當(dāng)企業(yè)允許缺貨時(shí)，缺貨成本隨平均存貨的減少而增加，它是存貨決策中的相關(guān)成本。上一頁下一頁返回10.3存貨管理10.3.2存貨控制的方法存貨資金定額確定之后，如何取得存貨、管理存貨，使存貨在使用和周轉(zhuǎn)過程中的相關(guān)成本最低，效益最大，就是存貨控制。存貨控制的方法有經(jīng)濟(jì)批量模型、商業(yè)折扣模型、存貨ABC控制法、分級歸口控制和適時(shí)性管理等方法。1．經(jīng)濟(jì)批量模型經(jīng)濟(jì)批量是指能使一定時(shí)期內(nèi)某項(xiàng)存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最小時(shí)所需的訂貨批量。經(jīng)濟(jì)批量模型的分析研究要有若干基本假設(shè)，主要包括存貨單價(jià)不變，不允許缺貨，存貨的消耗均勻，訂貨能瞬間一次到達(dá)，變動性的單位訂貨、儲存成本都不變等。上一頁下一頁返回10.3存貨管理經(jīng)濟(jì)批量模型中的相關(guān)總成本TC是由兩項(xiàng)相關(guān)成本合成的，即變動性訂貨成本TC0和變動性儲存成本TCC。設(shè)存貨年需用量為A，每次訂貨的變動性訂貨成本為P，全年訂貨n次，每次訂貨量為Q，則設(shè)存貨年平均單位變動性儲存成本為C1，年平均儲存量為，則上一頁下一頁返回10.3存貨管理存貨的年相關(guān)總成本TC是TC0與TCC之和：顯然，每次訂貨量少，則儲存成本低，但其必然導(dǎo)致訂貨次數(shù)增多，引起訂貨成本升高；反之，每次訂貨量多，則儲存成本高，但其可使訂貨次數(shù)減少，導(dǎo)致訂貨成本降低?？梢?，每次訂貨量太多或太少都不好。存貨控制就是要尋求最優(yōu)的訂貨量Q*，使全年存貨相關(guān)總成本達(dá)到最小值TC*。Q*即經(jīng)濟(jì)訂貨量，或稱經(jīng)濟(jì)批量。上一頁下一頁返回10.3存貨管理經(jīng)濟(jì)批量模型可以用微分學(xué)方法求解：可得這時(shí)因?yàn)樗?，是TC的最小值。上一頁下一頁返回10.3存貨管理可知，經(jīng)濟(jì)批量模型的最優(yōu)解為：最優(yōu)訂貨批量最小相關(guān)總成本最優(yōu)訂貨批量出現(xiàn)在變動性訂貨成本和變動性儲存成本之和最小，也即變動性訂貨成本和變動性儲存成本相等時(shí)。上一頁下一頁返回10.3存貨管理2．商業(yè)折扣模型經(jīng)濟(jì)批量模型中的“存貨單價(jià)不變”假設(shè)也有可能與實(shí)際不符，為此應(yīng)分析討論存在商業(yè)折扣情況下的最優(yōu)決策。設(shè)采購單價(jià)為K，采購成本為TCK，這時(shí)，采購成本隨采購批量的大小變動，是決策的一項(xiàng)相關(guān)成本。相關(guān)總成