2026年金融風(fēng)險(xiǎn)管理師職業(yè)考試大綱一、單選題（共15題，每題1分）1.中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義是什么？A.單一銀行倒閉引發(fā)的市場(chǎng)連鎖反應(yīng)B.多家銀行同時(shí)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)C.因監(jiān)管漏洞導(dǎo)致的金融體系崩潰D.經(jīng)濟(jì)衰退引發(fā)的銀行不良貸款集中爆發(fā)2.在巴塞爾協(xié)議III框架下，銀行的資本充足率最低要求是多少？A.4%B.6%C.8%D.10%3.以下哪種模型最適合評(píng)估中國(guó)股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？A.VaR模型B.CoVaR模型C.GARCH模型D.Copula模型4.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，應(yīng)考慮的極端情景包括哪些？A.GDP增長(zhǎng)率為負(fù)5%B.失業(yè)率上升至15%C.人民幣貶值20%D.以上都是5.在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，"四階段模型"指的是什么？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控、處置B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告、處置C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、監(jiān)控、報(bào)告D.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、測(cè)試、處置6.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)是？A.CAR（償付能力充足率）B.RBC（風(fēng)險(xiǎn)資本緩沖）C.SLR（保險(xiǎn)保障基金率）D.CR（資本風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）7.在金融衍生品定價(jià)中，Black-Scholes模型的假設(shè)不包括？A.無(wú)摩擦市場(chǎng)B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)C.交易成本無(wú)限大D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率恒定8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求基金公司進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？A.基金規(guī)模波動(dòng)B.基金持倉(cāng)集中度C.基金贖回壓力D.以上都是9.在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，"5C"分析法指的是？A.信用評(píng)級(jí)、償還能力、資本充足率、抵押品、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力B.償還能力、資本充足率、抵押品、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)C.信用評(píng)級(jí)、償還能力、資本充足率、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.償還能力、信用評(píng)級(jí)、抵押品、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)10.中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（NAFMII）規(guī)定的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，其信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需滿足什么要求？A.國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)B.國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)C.國(guó)內(nèi)或國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)均可D.無(wú)需評(píng)級(jí)11.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，"VaRat99%"的含義是？A.投資組合在99%的置信水平下不發(fā)生虧損B.投資組合在1%的置信水平下虧損不超過(guò)該值C.投資組合在99%的時(shí)間不會(huì)出現(xiàn)虧損D.投資組合在1%的時(shí)間虧損不超過(guò)該值12.中國(guó)金融業(yè)反洗錢規(guī)定中，金融機(jī)構(gòu)需建立客戶身份識(shí)別制度，以下哪項(xiàng)不屬于客戶身份信息？A.姓名B.身份證號(hào)碼C.聯(lián)系方式D.交易習(xí)慣13.在銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中，"LiquidityCoverageRatio(LCR)"是指？A.高流動(dòng)性資產(chǎn)占存款的比例B.易變現(xiàn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例C.高流動(dòng)性資產(chǎn)占總負(fù)債的比例D.易變現(xiàn)資產(chǎn)占總負(fù)債的比例14.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)要求銀行進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，應(yīng)考慮的宏觀經(jīng)濟(jì)情景包括？A.GDP增長(zhǎng)放緩至3%B.失業(yè)率上升至10%C.人民幣貶值10%D.以上都是15.在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，"事件樹分析"主要用于？A.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率B.分析風(fēng)險(xiǎn)事件的影響范圍C.量化風(fēng)險(xiǎn)損失D.制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施二、多選題（共10題，每題2分）1.中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范措施包括哪些？A.建立宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）B.強(qiáng)制銀行繳納存款保險(xiǎn)基金C.實(shí)施逆周期資本緩沖D.設(shè)定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFI）附加資本要求2.在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，"KMV模型"的主要輸入?yún)?shù)包括？A.市場(chǎng)價(jià)值B.賬面價(jià)值C.負(fù)債率D.股權(quán)價(jià)值波動(dòng)率3.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，"償付能力監(jiān)管"的核心指標(biāo)包括？A.CARB.RBCC.SLRD.C-ROSS4.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，"壓力測(cè)試"應(yīng)考慮的情景包括？A.股票市場(chǎng)大幅下跌B.利率突然上升C.人民幣大幅貶值D.主要貨幣匯率劇烈波動(dòng)5.中國(guó)基金業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括？A.設(shè)置流動(dòng)性儲(chǔ)備金B(yǎng).限制大額贖回C.優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)D.建立投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系6.在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，"損失事件分類"通常包括？A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.系統(tǒng)故障D.自然災(zāi)害7.中國(guó)銀行間市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的信用評(píng)級(jí)方法包括？A.信用評(píng)分法B.市場(chǎng)法C.追蹤法D.專家評(píng)審法8.在金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理中，"Delta對(duì)沖"的主要目的是？A.對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.對(duì)沖方向風(fēng)險(xiǎn)C.降低持倉(cāng)成本D.提高資金利用率9.中國(guó)金融業(yè)反洗錢的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括？A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)家外匯管理局10.在銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中，"凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）"是指？A.長(zhǎng)期資金來(lái)源占總資產(chǎn)的比例B.短期資金來(lái)源占總資產(chǎn)的比例C.長(zhǎng)期資金來(lái)源占總負(fù)債的比例D.短期資金來(lái)源占總負(fù)債的比例三、判斷題（共10題，每題1分）1.中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行進(jìn)行壓力測(cè)試時(shí)，必須考慮極端宏觀經(jīng)濟(jì)情景。（正確）2.VaR模型可以完全避免金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)誤）3.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力監(jiān)管指標(biāo)CAR和RBC是等價(jià)的。（錯(cuò)誤）4.操作風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)技術(shù)手段防范，無(wú)法通過(guò)管理措施降低。（錯(cuò)誤）5.中國(guó)基金業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是避免基金清盤。（正確）6.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是準(zhǔn)確評(píng)估借款人的違約概率。（正確）7.金融衍生品定價(jià)的Black-Scholes模型適用于所有市場(chǎng)環(huán)境。（錯(cuò)誤）8.中國(guó)銀行間市場(chǎng)的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具無(wú)需評(píng)級(jí)即可發(fā)行。（錯(cuò)誤）9.操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，"損失數(shù)據(jù)收集"是基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。（正確）10.中國(guó)金融業(yè)反洗錢的主要目的是打擊恐怖融資。（正確）四、簡(jiǎn)答題（共5題，每題4分）1.簡(jiǎn)述中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范措施及其作用。2.解釋VaR模型的局限性及其改進(jìn)方法。3.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的核心指標(biāo)CAR和RBC分別是什么？它們?nèi)绾斡绊懕ｋU(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理？4.在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，"損失數(shù)據(jù)收集"的主要內(nèi)容和目的是什么？5.中國(guó)基金業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施有哪些？如何平衡流動(dòng)性與收益性？五、論述題（共2題，每題10分）1.結(jié)合中國(guó)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，論述系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及其防范對(duì)策。2.分析中國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)特征及監(jiān)管建議。答案解析一、單選題答案解析1.D-系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指金融體系整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)，通常由宏觀經(jīng)濟(jì)因素引發(fā)，導(dǎo)致多家機(jī)構(gòu)同時(shí)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A、B、C均描述單一或局部風(fēng)險(xiǎn)，不符合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義。2.C-巴塞爾協(xié)議III要求銀行的核心一級(jí)資本充足率不低于8%，總資本充足率不低于10%，一級(jí)資本充足率不低于4.5%。因此，最低要求為8%。3.B-CoVaR模型用于評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)單個(gè)機(jī)構(gòu)的影響，適合分析中國(guó)股市因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。VaR模型側(cè)重個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，GARCH模型用于波動(dòng)率預(yù)測(cè)，Copula模型用于相關(guān)性分析。4.D-中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)要求銀行壓力測(cè)試需考慮極端經(jīng)濟(jì)情景，包括GDP、失業(yè)率、匯率等宏觀指標(biāo)的變化。5.A-四階段模型是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控、處置。6.A-CAR是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力充足率指標(biāo)，衡量保險(xiǎn)公司的償付能力。其他選項(xiàng)為基金業(yè)或非金融業(yè)指標(biāo)。7.C-Black-Scholes模型的假設(shè)包括無(wú)摩擦市場(chǎng)、幾何布朗運(yùn)動(dòng)、無(wú)交易成本等。8.D-基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需關(guān)注規(guī)模、持倉(cāng)、贖回等多方面因素，以防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。9.A-5C分析法是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)典方法，包括信用評(píng)級(jí)、償還能力、資本充足率、抵押品、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。10.A-中國(guó)NAFMII規(guī)定債務(wù)融資工具需由國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，以確保監(jiān)管有效性。11.D-VaRat99%表示在99%的置信水平下，投資組合的損失不會(huì)超過(guò)該值。12.D-客戶身份信息包括身份識(shí)別資料（如姓名、證件號(hào)），聯(lián)系方式和交易習(xí)慣屬于輔助信息。13.A-LCR要求銀行的高流動(dòng)性資產(chǎn)（如現(xiàn)金、國(guó)債）占凈存款（存放在中央銀行的存款）的比例不低于100%。14.D-銀行壓力測(cè)試需考慮多種宏觀經(jīng)濟(jì)情景，包括經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)率上升、匯率波動(dòng)等。15.B-事件樹分析用于模擬風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)展路徑及其影響范圍，幫助評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)傳播。二、多選題答案解析1.A,B,C,D-中國(guó)金融監(jiān)管通過(guò)MPA、存款保險(xiǎn)、逆周期資本緩沖、SIFI附加資本要求等措施防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2.A,B,C,D-KMV模型的輸入包括市場(chǎng)價(jià)值、賬面價(jià)值、負(fù)債率、股權(quán)波動(dòng)率等，用于預(yù)測(cè)企業(yè)違約概率。3.A,B,C,D-中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的核心指標(biāo)包括CAR、RBC、SLR、C-ROSS，分別針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類型。4.A,B,C,D-市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試需考慮多種情景，包括股市、利率、匯率、商品價(jià)格等。5.A,B,C,D-基金流動(dòng)性管理措施包括設(shè)置儲(chǔ)備金、限制贖回、優(yōu)化持倉(cāng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。6.A,B,C,D-操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件分類包括內(nèi)部欺詐、外部欺詐、系統(tǒng)故障、自然災(zāi)害等。7.A,B,C,D-中國(guó)債務(wù)融資工具評(píng)級(jí)方法包括信用評(píng)分、市場(chǎng)法、追蹤法、專家評(píng)審法。8.A,B-Delta對(duì)沖主要目的是對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和方向風(fēng)險(xiǎn)，降低持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。9.A,B,C,D-中國(guó)反洗錢監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等。10.A,C-NSFR衡量銀行長(zhǎng)期資金來(lái)源（如發(fā)行債券）占總負(fù)債的比例，反映長(zhǎng)期償債能力。三、判斷題答案解析1.正確-壓力測(cè)試需考慮極端情景，以評(píng)估銀行在危機(jī)中的穩(wěn)定性。2.錯(cuò)誤-VaR模型無(wú)法完全避免風(fēng)險(xiǎn)，只能提供風(fēng)險(xiǎn)度量。3.錯(cuò)誤-CAR和RBC是償付能力監(jiān)管指標(biāo)，但適用范圍不同。4.錯(cuò)誤-操作風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)管理措施（如內(nèi)部控制）降低。5.正確-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)之一是避免基金因贖回壓力清盤。6.正確-信用風(fēng)險(xiǎn)管理核心是評(píng)估違約概率。7.錯(cuò)誤-Black-Scholes模型假設(shè)市場(chǎng)有效且無(wú)摩擦，不適用于所有環(huán)境。8.錯(cuò)誤-債務(wù)融資工具需評(píng)級(jí)以反映信用風(fēng)險(xiǎn)。9.正確-損失數(shù)據(jù)收集是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。10.正確-反洗錢目標(biāo)之一是打擊恐怖融資。四、簡(jiǎn)答題答案解析1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范措施及其作用-中國(guó)金融監(jiān)管通過(guò)以下措施防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：-宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）：評(píng)估銀行體系的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)施差異化監(jiān)管。-存款保險(xiǎn)制度：為存款人提供保障，防止恐慌性擠兌。-逆周期資本緩沖：要求銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)額外積累資本，以應(yīng)對(duì)衰退。-系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFI）附加資本要求：對(duì)可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的大型機(jī)構(gòu)施加更高資本約束。-跨境監(jiān)管合作：加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，防范跨境風(fēng)險(xiǎn)傳染。-作用：這些措施通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)機(jī)構(gòu)韌性、抑制過(guò)度冒險(xiǎn)行為，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的概率。2.VaR模型的局限性及其改進(jìn)方法-局限性：-無(wú)法預(yù)測(cè)極端事件：VaR基于歷史數(shù)據(jù)，無(wú)法捕捉"黑天鵝"事件。-假設(shè)靜態(tài)相關(guān)性：實(shí)際市場(chǎng)相關(guān)性會(huì)變化，VaR可能失效。-忽略尾部風(fēng)險(xiǎn)：VaR僅提供置信區(qū)間，不量化極端損失。-改進(jìn)方法：-壓力測(cè)試：結(jié)合極端情景模擬，補(bǔ)充VaR。-ES（預(yù)期shortfall）：衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充VaR的不足。-動(dòng)態(tài)相關(guān)性模型：使用GARCH等模型捕捉相關(guān)性變化。3.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的核心指標(biāo)-CAR（償付能力充足率）：衡量保險(xiǎn)公司總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，最低要求為100%。-RBC（風(fēng)險(xiǎn)資本緩沖）：要求保險(xiǎn)公司持有超出CAR的部分資本，以應(yīng)對(duì)非預(yù)期損失。-作用：CAR和RBC確保保險(xiǎn)公司具備吸收損失的能力，防止風(fēng)險(xiǎn)累積。4.操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的損失數(shù)據(jù)收集-主要內(nèi)容：記錄和分類操作損失事件，包括損失金額、原因、責(zé)任方、預(yù)防措施等。-目的：-識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域：分析損失分布，優(yōu)化控制措施。-量化操作風(fēng)險(xiǎn)：為資本配置提供依據(jù)。-改進(jìn)流程：通過(guò)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)優(yōu)化內(nèi)部控制。5.中國(guó)基金業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施-設(shè)置流動(dòng)性儲(chǔ)備金：保持部分現(xiàn)金或高流動(dòng)性資產(chǎn)。-限制大額贖回：防止短期集中贖回沖擊基金凈值。-優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)：避免過(guò)度集中于低流動(dòng)性資產(chǎn)。-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系：評(píng)估投資者贖回需求，動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。-平衡流動(dòng)性與收益性：通過(guò)資產(chǎn)配置兼顧短期償付與長(zhǎng)期收益。五、論述題答案解析1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及防范對(duì)策-表現(xiàn)形式：-資產(chǎn)價(jià)格泡沫：如中國(guó)股市在2015年的股災(zāi)，由杠桿資金推動(dòng)。-金融機(jī)構(gòu)過(guò)度關(guān)聯(lián)：如銀行間市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染（2008年金融危機(jī)）。-跨境資本流動(dòng)沖擊：人民幣貶值引發(fā)的資本外流。-監(jiān)管套利行為：部分機(jī)構(gòu)通過(guò)復(fù)雜產(chǎn)品規(guī)避監(jiān)管。-防范對(duì)策：-加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管：通過(guò)MPA、逆周期資本緩沖等工具控制風(fēng)險(xiǎn)。-完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管：對(duì)SIFI實(shí)施更高資本要求，防范風(fēng)險(xiǎn)集中。-深化金融改革：推動(dòng)利率市場(chǎng)化、影子銀行監(jiān)管。-加強(qiáng)跨境合作：與國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同，防范跨境風(fēng)險(xiǎn)。2.中