1、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理,第三節(jié)借貸資本與銀行業(yè),第三節(jié)借貸資本與銀行業(yè),產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)賦予了貨幣以資本的屬性，因此，在資本主義經(jīng)濟(jì)中貨幣除了執(zhí)行一般貨幣的五項(xiàng)職能以外，又獲得了一種新的用途為它的所有者帶來額外收益的的用途。正是這種屬性，使貨幣能夠作為借貸資本發(fā)揮職能。貨幣的借貸資本職能是現(xiàn)代銀行業(yè)及各種金融業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)。,一、借貸資本與利息,一、借貸資本與利息,本節(jié)有以下內(nèi)容：一、借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因二、借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式三、利息與利息率四、借貸資本的本質(zhì),（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,1、什么是借貸資本：貨幣的所有者或銀行為了取得利息收入而貸放給

2、職能資本家的貨幣資本。貨幣通過這一貸放活動(dòng)成為借貸資本。借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式為：GG或GG+G即貸放出貨幣資本，一定時(shí)期后收回原有貨幣資本并獲得利息。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,2、資本主義借貸資本存在的社會基礎(chǔ)借貸資本形成的社會基礎(chǔ)是貨幣在資本主義生產(chǎn)關(guān)系下所帶有的資本屬性。剩余價(jià)值轉(zhuǎn)化為利潤、利潤表現(xiàn)為全部資本的產(chǎn)物以及利潤率的平均化等過程，在社會表面形成了資本與利潤之間的固定聯(lián)系，使貨幣本身帶上了資本的屬性。因此，貨幣所有者可以將貨幣作為資本貸出并取得收益。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,3、借貸資本形成的原因：職能資本在其循環(huán)與周轉(zhuǎn)中，一方面會出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣資本，另一方面會出

3、現(xiàn)對貨幣資本的需要。閑置貨幣資本與對貨幣資本的需要并存，使暫時(shí)閑置的貨幣資本以借貸資本的形式轉(zhuǎn)入需要貨幣資本的人手中，執(zhí)行實(shí)際職能資本的作用。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,職能資本在運(yùn)動(dòng)中暫時(shí)閑置的情況：（1）尚未達(dá)到更新時(shí)間的固定資本所轉(zhuǎn)移價(jià)值形成的折舊基金；（2）暫時(shí)不需要購買生產(chǎn)資料和支付工資的商品銷售款；（3）正在積累過程中的投資基金。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,職能資本對貨幣資本的需求：（1）商品銷售出以前，購買生產(chǎn)資料和支付工資的貨幣資本需求；（2）提前更新固定資本的貨幣資本需求；（3）為適應(yīng)市場擴(kuò)大而進(jìn)行投資產(chǎn)生的貨幣資本需求。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,貨幣資本

4、閑置與短缺同時(shí)存在，使貨幣資本的持有者可以將貨幣資本暫時(shí)借給職能資本，后者通過實(shí)際使用貨幣資本實(shí)現(xiàn)價(jià)值增殖，并將所獲利潤的一部分作為利息支付給貨幣資本的所有者。形成借貸資本的實(shí)際運(yùn)動(dòng)。借貸資本是從職能資本運(yùn)動(dòng)中分離出來，并為職能資本服務(wù)的獨(dú)立資本形式。,（一）借貸資本形成的基礎(chǔ)與原因,4、借貸資本來源的擴(kuò)大：借貸資本不僅來源于職能資本，而且，其它的貨幣收入也有可能通過一定渠道轉(zhuǎn)化為借貸資本。如，資本家暫時(shí)不用于個(gè)人消費(fèi)的貨幣收入、工人及其它工薪收入人員的貨幣收入、政府暫時(shí)閑置的財(cái)政收入、以及各種保障與福利基金及來自這些基金的收入等。,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形

5、式,1、借貸資本的特征：（1）借貸資本形式下，貨幣是作為資本借給職能資本家的。在資本主義金融市場上，借貸活動(dòng)被理解為職能資本家支付利息來“購買”貨幣（資本）的使用價(jià)值（增殖能力）。所以教材上講“借貸資本是資本商品”。,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,（2）借貸資本家憑借對借貸資本的所有權(quán)來獲得利息收入。資本的價(jià)值增殖額是通過資本實(shí)際執(zhí)行生產(chǎn)或流通職能而形成的。借貸資本家憑借對借貸資本的所有權(quán)從占有職能資本獲得的平均利潤中一部分。,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,（3）借貸資本是最具拜物教性的資本形式：借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式GG使貨幣創(chuàng)造收入、資本自行增殖的假象最終形成。借貸資本的形式上使平均利潤以

6、兩個(gè)部分存在，一部分為企業(yè)主收入，它表現(xiàn)為企業(yè)主活動(dòng)的結(jié)果；另一部分為利息，表現(xiàn)為貨幣資本的創(chuàng)造物。這樣，就掩蓋了利潤和利息的真正來源。,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,2、借貸資本的運(yùn)動(dòng)過程：借貸資本直接表現(xiàn)出的運(yùn)動(dòng)過程為：GG或GG+G借貸資本的實(shí)際運(yùn)動(dòng)過程為：GGWPWGG”或GGWGG”,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,3、借貸資本形式下資本的二重存在：當(dāng)借貸資本家把貨幣資本借給職能資本后，同一資本就以不同形式同時(shí)存在于不同人手中。,（二）借貸資本的特征與運(yùn)動(dòng)形式,一方面，以貨幣資本及由它轉(zhuǎn)化而來的生產(chǎn)資本或商品資本的形式存在于職能資本手中。另一方面，以所有權(quán)資本的形式存在于借貸資本家

7、手中。后一存在產(chǎn)生出種類繁多、內(nèi)容復(fù)雜的信用活動(dòng)以及信用工具。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),（三）利息與借貸資本的本質(zhì),1、資本主義利息及其本質(zhì)：資本主義利息是貨幣所有者因貸出貨幣資本而從職能資本家那里獲得的報(bào)酬。資本主義利息直接來自于職能資本家獲得的平均利潤，它的源泉是生產(chǎn)領(lǐng)域工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值的一部分。資本主義利息本質(zhì)上是剩余價(jià)值的一種特殊轉(zhuǎn)化形式。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),借貸資本的本質(zhì)：由于借貸資本的利息來自于剩余價(jià)值，所以，借貸資本的本質(zhì)是借貸資本家憑借對貨幣資本的所有權(quán)無償占有生產(chǎn)工人剩余勞動(dòng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),2、各種錯(cuò)誤的利息觀：（1）利息是貨幣所有者

8、“節(jié)欲”和“等待”的報(bào)酬；（2）利息是“未來財(cái)貨”與“現(xiàn)在財(cái)貨”價(jià)值的差額；（3）利息是迂回生產(chǎn)的結(jié)果；（4）利息是放棄靈活偏好的報(bào)酬。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),3、利息率及其決定因素：利息率是一定時(shí)期的利息額對貸出貨幣資本數(shù)額（本金）之比。由于利息是職能資本從所獲得的平均利潤中支付的，因此，利息率小于平均利潤率，而且，利息作為資本所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的體現(xiàn)，利息率不能等于零。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),在0與平均利潤率之間，利息率沒有確定的內(nèi)在標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量規(guī)律可循。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，它是由習(xí)慣、法律、以及金融市場上借貸資本的供求狀況等決定的。在現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)中，利息率是政府用來調(diào)節(jié)投資與消費(fèi)

9、的重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),4、現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟(jì)中利息來源的擴(kuò)大化在借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式GG上，貨幣即使不是借給職能資本，它的所有者也要求借款人向自己支付利息，這時(shí)，利息的來源也就不直接來源于剩余價(jià)值。譬如，各種消費(fèi)性貸款所收取的利息就是來自于債務(wù)人的收入；政府的各種借款所支付的利息則是來自稅收。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),5、利息形態(tài)下資本概念的泛化由于借貸資本和利息是資本及其收入最沒有內(nèi)容、最為表面化的形式，所以，它們的存在不僅使人們對資本產(chǎn)生幻想，而且還使人們把不是資本的范疇也看作是資本。這種現(xiàn)象叫做資本概念的泛化。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),資本概念泛化的思維邏

10、輯：由于資本是一種可以帶來收入的神秘物，反過來人們按照資本帶來收入的思路，把其它類型的收入也當(dāng)作某種“資本”帶來的“利息”，那末，帶來收入的那種經(jīng)濟(jì)客體就被看作是帶來這種“利息”的資本。,（三）利息與借貸資本的本質(zhì),資本概念泛化的舉例：1、在資本主義觀念下，一些人把雇傭工人的工資看作是工人的“人力資本”帶來的利息。這樣，工人憑空就持有了一筆可觀數(shù)量的“資本”。2、工商業(yè)中各種商譽(yù)可以給具有這種商譽(yù)商家?guī)砀嗟目蛻簦蚨吧套u(yù)”也被看成是資本。,二、銀行資本與銀行利潤,二、銀行資本與銀行利潤,1、資本主義銀行及其活動(dòng)方式資本主義銀行是借貸資本實(shí)現(xiàn)其活動(dòng)的組織機(jī)構(gòu)，它是通過貨幣資本的借貸獲取利潤

11、的資本主義企業(yè)。銀行的活動(dòng)方式是，通過吸收存款，集中社會上暫時(shí)閑置的貨幣資本并貸放給職能資本家或其它需要貨幣（資本）的人員，收取利息來獲取利潤。,二、銀行資本與銀行利潤,2、銀行資本的構(gòu)成銀行用于借貸活動(dòng)的貨幣資本就是銀行資本。另外，銀行從事經(jīng)營活動(dòng)所需投入的設(shè)備及各種費(fèi)用，在銀行家觀念上也是銀行資本。按來源劃分，銀行資本分為自有資本和借入資本，其中借入資本是銀行資本的主要部分，它表現(xiàn)為各種存款。,二、銀行資本與銀行利潤,3、銀行資本的存在形式：銀行資本除用于應(yīng)付取款而保留的準(zhǔn)備金以外，其它部分均所有權(quán)資本的形式存在，主要包括：（1）各種貸款；（2）各種有價(jià)證券,二、銀行資本與銀行利潤,4、銀

12、行利潤與銀行利潤率銀行利潤來自貸款利息與存款利息的差額。銀行向職能資本家或其它借款人發(fā)放貸款所要求的利息率高于吸收存款所支付的利息率。其中的差額構(gòu)成銀行利潤的來源。銀行利潤的最終來源仍主要是生產(chǎn)領(lǐng)域工人創(chuàng)造的剩余價(jià)值，它是剩余價(jià)值的一種具體形態(tài)。,二、銀行資本與銀行利潤,銀行利潤率是銀行利潤與銀行自有資本的比率。即銀行利潤率=銀行利潤/銀行自有資本因此，雖然銀行利息率低于社會平均利潤率，但是銀行利潤率仍可以等于社會平均利潤率。,二、銀行資本與銀行利潤,銀行資本只是按照平均利潤率獲得平均利潤，但是并不獨(dú)立參加平均利潤率的形成。就是說，銀行資本的存在并不改變因職能資本間競爭業(yè)已形成的平均利潤率。原

13、因是，銀行資本是由職能資本使用的，利息是通過占有職能資本獲得的平均利潤得到的。,三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),現(xiàn)代資本主義金融體系是由銀行和各種非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。它是一個(gè)以中央銀行為中心，由商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)為內(nèi)容的貨幣資本運(yùn)動(dòng)體系。,三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),（一）中央銀行：中央銀行是一國最高金融當(dāng)局，它統(tǒng)籌管理全國金融活動(dòng)。,三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),中央銀行有三項(xiàng)職能：1、作為發(fā)行銀行，發(fā)行國家貨幣；2、作為銀行的銀行，為商業(yè)銀行提供貸款，保管準(zhǔn)備金；3、作為國家銀行，代理國庫、向政府貸款、監(jiān)督管理全國金融活動(dòng)、通過貨幣政策對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行管理。,三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),（二）商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以盈利為目的，通過存款、貸款以及相關(guān)的金融活動(dòng)獲利潤的資本主義企業(yè)。商業(yè)銀行的活動(dòng)包括吸收存款、發(fā)放貸款、購買有價(jià)證券、以及各種支付與結(jié)算業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是資本主義銀行體系的主體。,三、資本主義銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu),（三）專業(yè)銀行指專門從事某一類業(yè)務(wù)的銀行。由于這類銀行業(yè)務(wù)專一，因而有別于商業(yè)銀行。專業(yè)銀行包括投資銀行、儲蓄銀行、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行等。,三、資本主