1、b,1,拓展部 基礎(chǔ)技術(shù)培訓(xùn),K 線,分時(shí)線,基本指標(biāo)介紹,b,2,什么是K線？,K線就是指將開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)，用圖形的方式表現(xiàn)出來(lái) K線最上方的一條細(xì)線稱(chēng)為上影線 中間的一條粗線為實(shí)體 下面的一條細(xì)線為下影線 當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)陽(yáng)線 (實(shí)體以空白或紅色表示) 實(shí)體的長(zhǎng)短代表收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之間的價(jià)差,又稱(chēng)蠟燭線、日本線、陰陽(yáng)線,陽(yáng),陰,最低價(jià),最低價(jià),最高價(jià),最高價(jià),開(kāi)盤(pán)價(jià),開(kāi)盤(pán)價(jià),收盤(pán)價(jià),收盤(pán)價(jià),實(shí)體,b,3,b,4,又稱(chēng)美國(guó)線,與K線比較： 易畫(huà)簡(jiǎn)明 不易快速判讀,b,5,K線起源,源處于日本德川幕府時(shí)代，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來(lái)記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng),能夠全面透徹地觀察到

2、市場(chǎng)的真正變化。我們從K線圖中，既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，也同時(shí)可以了解到每日市況的波動(dòng)情形,K線圖優(yōu)點(diǎn),K線圖缺點(diǎn),（1）繪制方法十分繁復(fù)，是眾多走勢(shì)圖中最難制作的一種。 （2）陰線與陽(yáng)線的變化繁多，對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在掌握分析方面會(huì)有相當(dāng)?shù)睦щy，不及柱線圖那樣簡(jiǎn)單易明。,b,6,b,7,K線怎么畫(huà)?,收盤(pán)價(jià)=最低價(jià),09/6/11,b,8,收盤(pán)價(jià)=最低價(jià),09/5/11,b,9,A,B,C,D,b,10,A,B,C,D,b,11,主要單一K線,純陽(yáng)線,純陰線,開(kāi)盤(pán)價(jià)=最高價(jià),開(kāi)盤(pán)價(jià)=最低價(jià),收盤(pán)價(jià)=最低價(jià),收盤(pán)價(jià)=最高價(jià),沒(méi)有上下影線 單方由開(kāi)市直到收市控制市場(chǎng) 單日方向明確，不猶豫 4.

3、注意目前所處相對(duì)位置,(上升),(下跌),純陽(yáng)(陰）線,b,12,b,13,主要單一K線,紡錘線 (陀螺線),A？,B？,H,L,L,H,C？,D？,陽(yáng)線,陰線,上下影線長(zhǎng)度與實(shí)體長(zhǎng)度關(guān)系： 影線越長(zhǎng)交戰(zhàn)越烈成交量越大 結(jié)果(收盤(pán)方向)越可信 2.多空方皆無(wú)法控制市場(chǎng) 3.猶豫,迷離,無(wú)方向 4. 注意目前所處相對(duì)位置 上升勢(shì)相對(duì)高位留意回調(diào)訊 下降勢(shì)相對(duì)低位留意止跌訊 整理勢(shì)繼續(xù)整理等持續(xù)量縮,b,14,b,15,主要單一K線,十字線,1.十字線最高點(diǎn)可視為壓力 2.十字線最低點(diǎn)可視為支撐,b,16,b,17,十字線常含有重要訊號(hào),最為重要的線形之一 中繼- 反轉(zhuǎn)- 2.開(kāi)盤(pán)=收盤(pán) 3.影線

4、與成交量是十字線解鎖密碼 4. 注意目前所處相對(duì)位置 一樣的十字,不同位置,含義不同,成交量持平,成交量突然放大或急縮 (對(duì)比量比,換手率變化),（思考點(diǎn)為何開(kāi)盤(pán)=收盤(pán) ？）,b,18,晨星 行情可能脫離低價(jià)區(qū),夜星 行情可能開(kāi)始向下反轉(zhuǎn),脫離高價(jià)區(qū),b,19,b,20,b,21,b,22,常見(jiàn)之K線組合與形態(tài),懷抱線,缺口,騙線,長(zhǎng)紅長(zhǎng)黑棒判讀,連續(xù)K線之發(fā)散與收斂,高低檔之母子,子母,貫穿,吞噬,反拖,無(wú)效,突破,中繼,竭盡,洗籌,轉(zhuǎn)折,黑判官/紅判官,K線組合形態(tài)判讀,b,23,：主控權(quán)由多方掌握多方隨後必須吞沒(méi)陰線否 則將反轉(zhuǎn)向下 ：主控權(quán)由空方掌握，空方隨後必須吞沒(méi)陽(yáng)線 否則將反轉(zhuǎn)向

5、上,懷抱線,高低檔之母子,子母,貫穿,吞噬,反拖,懷抱線 /孕育線 / 母子線 已走一段趨勢(shì)，有醞釀新方向可能,吞噬線 / 包入線 完全吞回前日走勢(shì) ：新的空頭情勢(shì)形成，為強(qiáng)而有力的作空線 ：行情正在上揚(yáng)，作多的可能性極大,b,24,多頭孕育線,反拖線,空頭孕育線,懷抱線,b,25,缺口 GAP / window,無(wú)效缺口,突破缺口,中繼缺口,竭盡缺口,b,26,騙線,紅判官,黑判官,？,b,27,K線組合,貫穿線 /覆蓋線 行情轉(zhuǎn)入空頭，將有重挫的可能性,迫切線(分隔/會(huì)合/分離) 多空暫時(shí)打成平手,烏云罩頂,b,28,平行線 / 擴(kuò)張線 若次日的日線實(shí)體部份大於前日，則漲者愈漲，跌者愈跌,

6、抵抗線 ：多頭空方抵抗,多為獲利回吐盤(pán),類(lèi)母子線之一,依其位置分抵抗力道之強(qiáng)弱 ：空頭多方抵抗,多為空頭獲利回補(bǔ)盤(pán),三陽(yáng)線 反之空頭黑K為三鴉旋空 高檔區(qū)：A 軋空行情,空頭搶補(bǔ),不宜再追漲,有買(mǎi)單可續(xù)抱; B 買(mǎi)單逢高平倉(cāng) 低檔區(qū)：A 多頭強(qiáng)勢(shì)起漲,盡快建立部位 ; B 多頭起漲 ,但不追價(jià),三陽(yáng)開(kāi)泰,大敵當(dāng)前,A,B,b,29,K線組合,內(nèi)困三黑 反之多頭紅K為內(nèi)困三紅,三線反黑 反之多頭紅K為三線反紅 破線反轉(zhuǎn),一黑吃三紅,外側(cè)三黑 反之多頭紅K為外側(cè)三紅,下降三法 反之多頭為上升三法,一星二陰 反之多頭為一星二陽(yáng) 晨星失敗,破低反空,b,30,雙人殉情,b,31,反轉(zhuǎn)型態(tài),二個(gè)折返點(diǎn)所

7、連結(jié)而成的線稱(chēng)為頸線，頸線為重要趨勢(shì)線 一旦頸線被突破，則目標(biāo)漲(跌)幅將是頭部與頸線之間的距離 在少數(shù)的次數(shù)中，會(huì)發(fā)生價(jià)格跌破頸線后立刻回升，沒(méi)有發(fā)生趨勢(shì)反轉(zhuǎn) 以跌破頸線的3%后作為真正的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)訊號(hào)，其他則視為假跌破,大波段行情結(jié)束的警鐘,圓形頂(底)rounded tops/bottoms,可靠的反轉(zhuǎn)型態(tài)，但并不常見(jiàn) 當(dāng)圓形頂(底)形成時(shí)，價(jià)格趨勢(shì)將反轉(zhuǎn) 圓形頂 (底)事實(shí)上可以視為頭肩頂 (底) 的復(fù)雜形態(tài)。它可以視為是多空勢(shì)力明顯逐步轉(zhuǎn)移的形態(tài)，而頭肩頂(底)則是數(shù)波多空強(qiáng)烈交戰(zhàn)的結(jié)果,島型反轉(zhuǎn)(island reversal),180度急轉(zhuǎn) 島型反轉(zhuǎn)是一個(gè)孤立的交易密集區(qū)，與先前的

8、趨勢(shì)走勢(shì)隔著一個(gè)竭盡缺口，并與之后的價(jià)格趨勢(shì)相隔著一個(gè)突破缺口 形成的時(shí)間相當(dāng)短，不足以代表主要趨勢(shì)的意義，不過(guò)它通常是一個(gè)小趨勢(shì)的折返點(diǎn) 當(dāng)反向缺口沒(méi)有馬上被填補(bǔ)時(shí)，便代表多空勢(shì)力消長(zhǎng)確立，成為趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)訊號(hào),b,32,繼續(xù)型態(tài),三角型態(tài)是最常見(jiàn)的價(jià)格形態(tài)，以實(shí)證來(lái)看，其為連續(xù)型態(tài)的機(jī)率約75% 上升三角為底部形成上升趨勢(shì)線，換手成功買(mǎi)方順利將籌碼吸收，突破水平壓力線而開(kāi)始另一波的上漲 下降三角在多空交戰(zhàn)，不斷的經(jīng)過(guò)換手后，整個(gè)價(jià)格趨勢(shì)仍持續(xù)向下 等腰三角實(shí)際上可能向上或向下突破，但在多數(shù)的狀況下，價(jià)格趨勢(shì)通常會(huì)朝原先的方向進(jìn)行 直角三角的趨勢(shì)方向通常是朝著斜邊方向進(jìn)行 三角型態(tài)發(fā)生突破的時(shí)

9、機(jī)通常在頂點(diǎn)間的1/2至3/4的范圍左右。如果超過(guò)了3/4，顯示市場(chǎng)仍猶豫趨勢(shì)。這個(gè)時(shí)候，顯然原先的價(jià)格趨勢(shì)并不夠強(qiáng)，則突破后的走勢(shì)將不太強(qiáng)。反之，越早突破則走勢(shì)將越強(qiáng),上升(下降)楔形多發(fā)生於空頭(多頭回檔)反彈波或多頭末升段(空頭末跌段) 上升楔形成型后，向下突破的機(jī)率有七成 楔形兩線延長(zhǎng)形成之交叉點(diǎn)-未來(lái)壓力/支撐 突破3%為確認(rèn)訊號(hào),可追擊加倉(cāng),上升(下降)旗形多發(fā)生在上升(下降)趨勢(shì)的中間整理段 旗形的發(fā)生為一整理型態(tài)，亦即一種獲利回吐的表現(xiàn)，型態(tài)完成后，通常代表接下來(lái)還有一段與先前幅度相近的趨勢(shì)將持續(xù)進(jìn)行,三角型態(tài)(triangle patterns),上升楔型(Rising We

10、dge),下降楔型(Falling Wedge),上升旗型(Rising Flag),下降旗型(Falling Flag),33,分時(shí)圖判讀,大盤(pán)加權(quán)指數(shù),大盤(pán)即時(shí)所有股票的買(mǎi)盤(pán)與賣(mài)盤(pán)在數(shù)量上的比率,大盤(pán)不含加權(quán)的指標(biāo) 將所有股票對(duì)指數(shù)影響看作相同而計(jì)算出來(lái)的大盤(pán)指數(shù),每一分鐘的成交量 單位:手,34,分時(shí)圖判讀,黃線可視為當(dāng)日多空的分水嶺,即時(shí)成交的平均價(jià)格 當(dāng)天成交總金額/成交總股數(shù),注意價(jià)格穿過(guò)黃線的方向和成交量的大小之間的變化,b,35,技術(shù)指標(biāo)KD 隨機(jī)指標(biāo),適用中短期技術(shù)分析，隨機(jī)指標(biāo)綜合動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)與移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。 用最近N天當(dāng)中最高價(jià)、最低價(jià)與第N天收盤(pán)價(jià)，計(jì)算第N天

11、的未成熟隨機(jī)值(RSV)，再以平滑移動(dòng)平均線的方法計(jì)算 K與 D。 KD 為隨機(jī)波動(dòng)的觀念，確準(zhǔn)掌握中短期的行情走勢(shì)。 當(dāng) K D，顯示上升趨勢(shì)，K向上突破D時(shí)，為買(mǎi)訊,反之為賣(mài)訊。 K與D交叉，須在 80 以上，20 以下，才有參考性。 價(jià)格與KD背離現(xiàn)象為反轉(zhuǎn)的重要前兆。 日K線N可用5或6 D15以下嚴(yán)重超賣(mài),D85以上嚴(yán)重超買(mǎi) 行情過(guò)冷過(guò)熱時(shí)易鈍化為缺點(diǎn),基本指標(biāo)介紹,b,36,b,37,技術(shù)指標(biāo)RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo),RSI衡量標(biāo)的價(jià)格趨勢(shì)的速度 RSI合適用于追蹤大盤(pán)趨勢(shì) (日線,60分鐘線) 設(shè)5/10,9/ 14,6/24,3/12皆可,個(gè)人實(shí)用即可 6/24為例,RSI24 70以上或30以下35K線內(nèi)必反轉(zhuǎn) RSI24維持50-57強(qiáng)勢(shì),57-65更強(qiáng),50以下偏弱(攻高回檔,下殺反彈) RSI6-RSI24+20,分析 何時(shí)何處賣(mài)出？ 心理煎熬：1.怕煮熟鴨子飛了 2.害怕賣(mài)錯(cuò)，賣(mài)了又漲 只能做多的市場(chǎng)，會(huì)買(mǎi)會(huì)賣(mài),賣(mài)出與止盈策略,b,42,短線交易人賣(mài)出策略,訊號(hào)確認(rèn)法- 自設(shè)訊號(hào): K線/ MA/ KD,RSI,MACD /成交量 絕