1、財(cái)務(wù)管理,主講:趙媛,第1章財(cái)務(wù)管理導(dǎo)論,【學(xué)習(xí)目標(biāo)】掌握財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理的環(huán)境熟悉財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)和財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)了解財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展歷程,1.1財(cái)務(wù)管理概述1.1.1財(cái)務(wù)管理的起源和發(fā)展1.財(cái)務(wù)管理的起源,從財(cái)務(wù)的歷史發(fā)展過(guò)程可以看出，財(cái)務(wù)始終是商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中最重要的組成部分。,4,2.西方近代財(cái)務(wù)管理的發(fā)展（1）籌資管理與財(cái)務(wù)核算為主階段15、16世紀(jì)商業(yè)股份經(jīng)濟(jì)發(fā)展，重點(diǎn)：籌資、股息分配、股本歸還（2）成本管理與財(cái)務(wù)監(jiān)督為主階段20世紀(jì)30年代，經(jīng)濟(jì)危機(jī)，重點(diǎn)：降低成本、健全成本監(jiān)督體系（3）投資管理與財(cái)務(wù)決策為主階段二戰(zhàn)后，世紀(jì)市場(chǎng)興起，盈利與風(fēng)險(xiǎn)并存，重點(diǎn)：投

2、資管理3.我國(guó)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展（1）成本管理與財(cái)務(wù)核算、監(jiān)督為主階段（2）分配管理與財(cái)務(wù)控制、考核為主階段（3）籌資管理與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策為主階段,第一章財(cái)務(wù)管理總論,4,5,1.1.2財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1.財(cái)務(wù)活動(dòng)（1）籌資活動(dòng)籌資，是企業(yè)為了滿足投資和資金運(yùn)營(yíng)的需要，籌集所需資金的行為。要考慮三方面的問(wèn)題：A.籌資規(guī)模B.籌資方式C.籌資結(jié)構(gòu)與成本（2）投資活動(dòng)投資，是指企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目資金需要，將所籌集的資金投放到所需要的項(xiàng)目中的行為。投資決策的核心內(nèi)容是投資決策分析與評(píng)價(jià)，要綜合考慮投資項(xiàng)目的收益與風(fēng)險(xiǎn)。,第一章財(cái)務(wù)管理總論,5,（3）資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，又稱營(yíng)運(yùn)資本。是指企業(yè)為滿足日常經(jīng)

3、營(yíng)活動(dòng)的需要而墊支的資金。總營(yíng)運(yùn)資本即流動(dòng)資產(chǎn)凈營(yíng)運(yùn)資本即流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（4）分配活動(dòng)對(duì)企業(yè)的凈利潤(rùn)如何分配，即有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留存用于企業(yè)的再投資。在分配凈利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)應(yīng)合理確定分配規(guī)模和分配方式，確保企業(yè)取得最大的長(zhǎng)期利益。,7,2.財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系因經(jīng)濟(jì)利益和責(zé)任的多樣性而較為復(fù)雜，歸納起來(lái)主要有以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)與內(nèi)部各級(jí)單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)與政府管理部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,第一章財(cái)務(wù)管理總論,7,1.1.3財(cái)務(wù)管理的

4、環(huán)節(jié),1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),明確預(yù)測(cè)目標(biāo)搜集相關(guān)資料建立預(yù)測(cè)模型確定財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)結(jié)果,1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.財(cái)務(wù)決策,確定決策目標(biāo)提出備選方案選擇最優(yōu)方案,1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.財(cái)務(wù)決策3.財(cái)務(wù)預(yù)算,分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡選擇預(yù)算方法，編制財(cái)務(wù)預(yù)算,1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.財(cái)務(wù)決策3.財(cái)務(wù)預(yù)算4.財(cái)務(wù)控制,制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任實(shí)施追蹤控制，及時(shí)調(diào)整誤差分析執(zhí)行情況，搞好考核獎(jiǎng)懲,1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.財(cái)務(wù)決策3.財(cái)務(wù)預(yù)算4.財(cái)務(wù)控制5.財(cái)務(wù)分析,占有資料，掌握信息指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾分析原因，明確責(zé)任提出措施，改進(jìn)工作,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指企業(yè)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)理財(cái)?shù)幕痉较?/p>

5、.1.2.1企業(yè)的目標(biāo),1.2財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),1.2.2企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1、利潤(rùn)最大化,2、每股收益最大化,3、股東財(cái)富最大化,1.2.3財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)1.股東（所有者）和經(jīng)營(yíng)管理者的矛盾與協(xié)調(diào),2.股東（所有者）與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào),3.企業(yè)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任股東財(cái)富最大化并不意味著管理層就可以忽視企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，企業(yè)的目標(biāo)和社會(huì)的目標(biāo)在許多方面是一致的。企業(yè)在追求自身的目標(biāo)時(shí)，自然會(huì)使社會(huì)受益。然而，企業(yè)的目標(biāo)和社會(huì)的目標(biāo)也會(huì)有不一致的地方。于是，國(guó)家往往利用法律手段來(lái)強(qiáng)制企業(yè)必須履行社會(huì)責(zé)任。但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任在某些場(chǎng)合無(wú)法完全進(jìn)行硬性規(guī)定。這就需要包括企業(yè)在內(nèi)的每一位社會(huì)成

6、員具有與時(shí)代進(jìn)步節(jié)拍相適應(yīng)的社會(huì)責(zé)任觀念，從而保證正常的社會(huì)秩序。,24,1.3財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1.3.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境的分類1.按財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及的范圍分類（1）宏觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境（2）微觀財(cái)務(wù)管理環(huán)境2.按財(cái)務(wù)管理環(huán)境的穩(wěn)定性分類（1）相對(duì)穩(wěn)定的財(cái)務(wù)管理環(huán)境（2）處于顯著變動(dòng)狀態(tài)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境,第一章財(cái)務(wù)管理總論,24,25,1.3.2財(cái)務(wù)管理環(huán)境的內(nèi)容1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指影響財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的各種經(jīng)濟(jì)因素，主要包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)政策等。（1）經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展與運(yùn)行出現(xiàn)的波動(dòng)性，包括復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個(gè)階段的循環(huán)。在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段要采取相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)

7、管理策略，歸納如表11所示。,第一章財(cái)務(wù)管理總論,25,26,表11經(jīng)濟(jì)周期不同階段要的財(cái)務(wù)管理策略,第一章財(cái)務(wù)管理總論,26,27,（2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是密切相關(guān)的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，財(cái)務(wù)管理水平一般也就越好。（3）經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)政策包括財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度等方面。這些方面的變化，將深刻地影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)行。,第一章財(cái)務(wù)管理總論,27,28,2.法律環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以法律規(guī)范和市場(chǎng)規(guī)則為特征的制度經(jīng)濟(jì)。法律為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)定了活動(dòng)空間，也為企業(yè)在相應(yīng)空間內(nèi)自由經(jīng)營(yíng)提供了法律上的保護(hù)。(1)企業(yè)組織形式的法律個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司(2)