1、2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,1,財務(wù) 分析,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,2,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,3,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,4,財務(wù)分析,財務(wù)分析的相關(guān)概念 三大基礎(chǔ)會計報表 六大基本指標 需重點關(guān)注的會計科目,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,5,財務(wù)分析,財務(wù)分析也稱財務(wù)報表分析，是指銀行對借款人財務(wù)報表中有關(guān)數(shù)據(jù)資料所進行的確認、比較、分析和研究，借以掌握借款人的財務(wù)狀況，為做出正確的貸款分類提供基礎(chǔ)。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,6,財務(wù)分析的內(nèi)容,盈利能力分析 營運能力分析 資金結(jié)構(gòu)分析,2020/7/24

2、,山東銀監(jiān)局 合作處,7,三大基礎(chǔ)會計報表,三類基礎(chǔ)會計報表 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,8,損益表,損益表又稱利潤表，根據(jù)“利潤=收入-費用”原理編制，反映借款人在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,9,損益表,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,10,損益表,收入的確認： 銷售商品 企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方； 企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制； 與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)； 相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計量。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局

3、合作處,11,損益表,收入的確認： 提供勞務(wù) 在同一會計年度內(nèi)開始并完成的勞務(wù)，應(yīng)在完成勞務(wù)時確認收入； 如勞務(wù)的開始和完成分屬不同的會計年度，在提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的情況下，企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負債表日按完工百分比法確認相關(guān)的勞務(wù)收入。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,12,損益表,收入的確認： 交易的結(jié)果能夠可靠計量的條件： （1）勞務(wù)總收入和總成本能夠可靠地計量； （2）與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)； （3）勞務(wù)的完成程度能夠可靠地確定。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,13,損益表,費用的確認： 直接費用：直接材料、直接人工、原材料進價等； 為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)而

4、發(fā)生的間接費用； 銷售費用、財務(wù)費用和管理費用。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,14,損益表,費用的確認原則： 本期支付應(yīng)由本期和以后各期負擔(dān)的費用，應(yīng)當(dāng)按一定標準分配計入本期和以后各期； 本期尚未支付但應(yīng)由本期負擔(dān)的費用，應(yīng)當(dāng)預(yù)提計入本期。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,15,損益表,結(jié)轉(zhuǎn)成本應(yīng)注意的問題： 在收入確認的同一會計期間，相關(guān)的成本必須結(jié)轉(zhuǎn)； 如一項交易的收入尚未確認，即使商品已經(jīng)發(fā)出，相關(guān)的成本也不能結(jié)轉(zhuǎn)。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,16,損益表,損益表分析 結(jié)構(gòu)分析 趨勢分析,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,17,資產(chǎn)負債表,資產(chǎn)負債

5、表是反映借款人在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益是資產(chǎn)負債表的三個基本項目。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,18,資產(chǎn)負債表,基本格式 資產(chǎn)負債表必須符合“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,19,資產(chǎn)負債表,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,20,資產(chǎn)負債表分析,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 經(jīng)營杠桿： 在某一固定成本比重下，產(chǎn)銷量增加不會改變固定成本總額，但會降低單位固定成本，從而提高單位利潤，使息稅前利潤的增長率大于產(chǎn)銷量的增長率。 企業(yè)一般可以通過增加銷售金額、降低產(chǎn)品單位變動成本、降低固定成本比重等措施使經(jīng)營杠桿率下降，降低經(jīng)營風(fēng)險。,

6、2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,21,資產(chǎn)負債表分析,資金結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)負債表的合理結(jié)構(gòu) 無論企業(yè)營業(yè)利潤多少，債務(wù)利息都是固定不變的。當(dāng)息稅前利潤增大時，每一元盈余所負擔(dān)的固定財務(wù)費用就會相對減少，這能給普通股股東帶來更多的盈余。 企業(yè)可以通過合理安排資本結(jié)構(gòu)，適度負債，使財務(wù)杠桿利益抵消風(fēng)險增大所帶來的不利影響。 資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換循環(huán)周期相適應(yīng),2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,22,財務(wù)報表分析的局限性,會計政策和方法的可選性，決定數(shù)據(jù)有一定的彈性 人為因素會影響財務(wù)報表的客觀性 歷史成本計價原則難以反映真實價值,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,23,人為因素影

7、響財務(wù)客觀性 單位：萬元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,24,六大基本財務(wù)指標,流動比率： 定義：流動資產(chǎn)與流動負債的比率，是反映企業(yè)的短期償債能力最重要的指標。 計算公式： 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*100% 相關(guān)指標：速動比例，超速動比例（現(xiàn)金比例）、營運資金,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,25,六大基本財務(wù)指標,資產(chǎn)負債率： 定義：指負債占資產(chǎn)總額的比例，反映資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。 計算公式： 負債總額/資產(chǎn)總額*100% 相關(guān)指標：產(chǎn)權(quán)比例（負債與所有者權(quán)益比率）、負債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù),2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,26,六大基本財

8、務(wù)指標,銷售利潤率 定義：指銷售利潤占產(chǎn)品或商品銷售收入的比重，反映每元產(chǎn)品或商品銷售收入凈額中所實現(xiàn)的利潤額為多少。 計算公式：主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額*100% 相關(guān)指標：稅前利潤率、凈利潤率、成本費用利潤率,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,27,六大基本財務(wù)指標,資產(chǎn)利潤率：定義：也稱資產(chǎn)報酬率，指借款人稅前利潤與資產(chǎn)平均余額的比率，反映資產(chǎn)綜合利用效果。 計算公式：利潤總額/資產(chǎn)平均余額*100% 相關(guān)指標：權(quán)益報酬率,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,28,六大基本財務(wù)指標,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率： 定義：指一定時期內(nèi)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

9、速度的指標。 計算公式：賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額*100% 相關(guān)指標：存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,29,六大基本財務(wù)指標,存貨周轉(zhuǎn)率： 定義：指一定時期內(nèi)借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率，反映了借款人銷售能力和存款運營效率的一個綜合性指標。 計算公式：主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額*100% 相關(guān)指標：存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,30,需重點關(guān)注會計科目,直接調(diào)整賬面利潤 費用掛帳 變更固定資產(chǎn)折舊方式 非經(jīng)常性收入的調(diào)整 變更投資收益核算 其他方法,2020/7

10、/24,山東銀監(jiān)局 合作處,31,直接調(diào)整賬面利潤 單位：萬元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,32,通過費用掛賬調(diào)整利潤,應(yīng)收賬款（三年以上） 待處理財產(chǎn)損失 在建工程 待攤費用,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,33,變更折舊方法 單位：萬元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,34,非經(jīng)常性收入調(diào)整,其他業(yè)務(wù)利潤 投資收益 關(guān)聯(lián)交易引致的營業(yè)外收支凈額 調(diào)整以前年度損益 補貼收入,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,35,變更長期投資核算方法,成本法 權(quán)益法,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,36,其他方法,存貨計價不當(dāng)； 費用任意遞延； 對外負債的不當(dāng)計算；

11、 非真實銷售收入。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,37,財務(wù)分析的要點,注重趨勢分析； 要善于進行外部比較； 注重對企業(yè)非財務(wù)因素和財務(wù)意思內(nèi)在聯(lián)系的把握。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,38,現(xiàn)金流量分析,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,39,請判斷下述情況能否償還貸款,企業(yè)有盈利，同時有足夠的現(xiàn)金流入； 企業(yè)有盈利，但沒有足夠現(xiàn)金流入； 企業(yè)略有虧損，但有足夠的現(xiàn)金流入。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,40,現(xiàn)金流量分析的主要內(nèi)容,幾個基本概念 現(xiàn)金流量舉例 現(xiàn)金流量的計算與預(yù)測 現(xiàn)金流量分析與貸款風(fēng)險分類,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,41

12、,基本概念,1、現(xiàn)金 2、現(xiàn)金流量 3、收付實現(xiàn)制 4、權(quán)責(zé)發(fā)生制,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,42,現(xiàn) 金（一）,一般意義的現(xiàn)金即貨幣資金，包括： 1、 庫存現(xiàn)金 2、 銀行存款 3、 其他貨幣資金 (1)銀行本票存款 (2)銀行匯票存款 (3)信用證存款 (4)在途貨幣資金 (5)外埠存款,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,43,現(xiàn)金（二）,現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金被廣義化，既包括貨幣資金又包括現(xiàn)金等價物,主要包括： 庫存現(xiàn)金 非限制性的存款 其他貨幣資金 三個月或三個月內(nèi)到期的短期債券,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,44,現(xiàn)金流量（一）,現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)

13、金流入和流出的數(shù)量，包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金凈流量，現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,45,現(xiàn)金流量（二）,主要分類： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+籌資活動的現(xiàn)金凈流量,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,46,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,47,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,48,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,49,權(quán)責(zé)發(fā)生制,權(quán)責(zé)

14、發(fā)生制：指對于收入和費用均以其應(yīng)歸屬的會計期間作為認定和入帳的標準，而不問是否已收入和支付現(xiàn)金，即在會計核算中，以應(yīng)收應(yīng)付為計算標準，來確定本期的收益和費用的一種方法。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,50,收付實現(xiàn)制,收付實現(xiàn)制，又稱現(xiàn)金基礎(chǔ)，是“權(quán)責(zé)發(fā)生制”的對稱。對于收入和費用的認定和記帳，以是否收付了現(xiàn)金為基礎(chǔ)，已經(jīng)收到現(xiàn)金的就認定為收入，已經(jīng)支付現(xiàn)金的就認定為費用，而不問收入和費用應(yīng)歸屬的會計期間。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,51,案例經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（1）,2001年元旦，小黃拿著打工攢夠的1萬塊錢回老家，準備干點實業(yè)，搞糧食加工。這一年，他從老鄉(xiāng)家買了1萬斤

15、稻谷，花了3800元，除殼后以每斤5角錢賣到糧食販子那兒，賣了5000元，凈賺1200。 年初現(xiàn)金余額：10000 現(xiàn)金流出：3800 現(xiàn)金流入：5000 現(xiàn)金凈流量： 1200 年末現(xiàn)金余額：11200,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,52,案例投資活動現(xiàn)金流量（2）,2002年，小黃買了臺雪餅加工機，花了5000元。從老鄉(xiāng)家買了2萬斤稻谷，花了6800元。雪餅加工后按0.6元每斤賣了12000元。雇了個小工，工資500元。機器當(dāng)年的折舊為1000元。 經(jīng)營現(xiàn)金流入：12000元 經(jīng)營現(xiàn)金流出：7300元 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量：4700元 投資活動現(xiàn)金流出：5000元 現(xiàn)金凈流量：-300

16、元 年末現(xiàn)金余額：10900元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,53,凈流量與凈利潤的差別,凈利潤：3700元 12000680050010003700 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是凈利潤與固定資產(chǎn)折舊之和； 差異：固定資產(chǎn)投資5000元減少現(xiàn)金流入但不影響凈利潤，而折舊1000元減少凈利潤但不影響現(xiàn)金流入。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,54,案例：籌資活動現(xiàn)金流量（3）,2003年，小黃計劃年加工雪餅5萬斤，具體財務(wù)指標如下： 1、收購稻谷5萬斤，單價0.38元，收購價19000元 2、銷售雪餅5萬斤，單價0.6元，預(yù)計收入30000元 3、工人工資1500元 4、雪餅機折舊

17、1000元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,55,需要貸款嗎？,2003年預(yù)計現(xiàn)金流量 年初現(xiàn)金余額：10900 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出：19000+150020500 （流動資金缺口：10900-205009600） 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：30000 投資活動現(xiàn)金流量：0 籌資活動現(xiàn)金流入：貸款10000 籌資活動現(xiàn)金流出：預(yù)計還本付息10500 預(yù)計凈現(xiàn)金流量：9000,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,56,應(yīng)收賬款,2003年，銀行決定貸款1萬元。實際銷售雪餅4萬斤，50%收到現(xiàn)金，其他50%為應(yīng)收賬款。 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：24000X50%=12000 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出：2050

18、0 投資活動現(xiàn)金流出：0 籌資活動現(xiàn)金流入：10000 籌資活動現(xiàn)金流出：10500 凈現(xiàn)金流量：-9000 凈利潤：24000-20500-500-10002000 現(xiàn)金流量較凈利潤少11000元,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,57,現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表是專門反映一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其凈額的財務(wù)報表。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,58,現(xiàn)金流量表,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,59,現(xiàn)金流量表的編制實質(zhì),我國會計核算的基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量表的編制實質(zhì)是將會計核算的基礎(chǔ)從權(quán)責(zé)發(fā)生制調(diào)整為收付實現(xiàn)制。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,

19、60,計算現(xiàn)金流量的具體步驟,1、計算資產(chǎn)負債各科目的變動額： 期末余額-期初余額 2、確定科目的變動是屬于現(xiàn)金的流入或流出； 資產(chǎn)、負債所有者權(quán)益與現(xiàn)金流入、流出的關(guān)系 項目 增加 減少 資產(chǎn) 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 負債及所有者權(quán)益 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 3、調(diào)整損益： 收入-資產(chǎn)=現(xiàn)金流入 或成本- 負債=現(xiàn)金流出,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,61,投資活動現(xiàn)金流量的簡易算法,投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額（-固定資產(chǎn)原值-材料物資-在建工程）+（-短期投資-長期投資+投資收益） 投資收益-資產(chǎn)增加額,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,62,籌資活動現(xiàn)金流量的簡易算法,籌資活動產(chǎn)生

20、的現(xiàn)金流量凈額（短期借款長期借款）+（實收資本資本公積）財務(wù)費用,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,63,從資產(chǎn)負債表、損益表直接計算經(jīng)營現(xiàn)金流量,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,64,直接法下經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計算,銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)收入凈額應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)其它應(yīng)收賬款預(yù)收賬款 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)成本存貨應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其它應(yīng)付賬款預(yù)付賬款,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,65,間接法下經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的計算,凈利潤 加：1、固定資產(chǎn)折舊 2、無形資產(chǎn)攤銷 3、計提的壞賬準備 4、財務(wù)費用 5、應(yīng)付賬款的增加 6、應(yīng)付稅金的增加 減：

21、1、投資收益 2、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益 3、應(yīng)收賬款 4、存貨的增加 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,66,直接法和間接法的比較,計算的起點不同:直接法將銷售收入作為計算起點，而間接法將凈利潤作為計算的起點 ； 各有優(yōu)點：直接法的優(yōu)點是可以反映經(jīng)營現(xiàn)金收入和支出的來龍去脈，了解過去期間經(jīng)營現(xiàn)金的來源和在經(jīng)營中的使用途徑，對于估計未來現(xiàn)金流量非常有用；間接法的優(yōu)點是注意收入和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系與區(qū)別，方法比較簡單 。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,67,經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的簡易算法,經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=凈利潤+折舊+其

22、他非現(xiàn)金的費用支出-營運投資變化額-固定資產(chǎn)投資 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=凈利潤+折舊,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,68,現(xiàn)金流量分析,一個正常的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為正，投資活動經(jīng)營流量為負，籌資活動現(xiàn)金流量是正負相間的,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,69,現(xiàn)金流量分析-銀廣廈,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,70,現(xiàn)金流量分析藍田股份,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,71,現(xiàn)金流量分析天津磁卡,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,72,財務(wù)綜合分析,企業(yè)操縱現(xiàn)金流的方法： 直接虛構(gòu)進賬單、對賬單，虛增銀行存款； 利用未達賬項操縱銀行存款余額； 同時虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入與經(jīng)營性現(xiàn)金流出； 同時虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入與投資性現(xiàn)金流出； 將投資性流入粉飾為經(jīng)營性流入； 將籌資性流入粉飾為經(jīng)營性流入。,2020/7/24,山東銀監(jiān)局 合作處,73,財務(wù)綜合分析,個別異常指標的對比分析； 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 收到其它與經(jīng)營(投資、籌資)活動有關(guān)的現(xiàn)金 支付