1、2003/09/17,1,第四講 國(guó)際金融組織,學(xué)習(xí)目的 了解國(guó)際金融金融組織的宗旨、資金來(lái)源和業(yè)務(wù)活動(dòng) 了解國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)以及亞洲開發(fā)銀行 了解中國(guó)與這些國(guó)際金融組織的關(guān)系,2003/09/17,2,1.1 國(guó)際貨幣基金組織 International Monetary Fund, IMF,1945年12月27日，參加布雷頓森林會(huì)議的各國(guó)批準(zhǔn)布雷頓森林協(xié)議，IMF成立 1947年3月1日開始營(yíng)業(yè) 總部在華盛頓 是聯(lián)合國(guó)的專門機(jī)構(gòu),2003/09/17,3,1.2 IMF：宗旨,建立一個(gè)永久性國(guó)際貨幣機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)際貨幣問(wèn)題進(jìn)行協(xié)商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作 促進(jìn)各國(guó)貿(mào)易均衡

2、發(fā)展，提高成員國(guó)的就業(yè)和實(shí)際收入，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源 促進(jìn)匯率穩(wěn)定，維護(hù)正常的匯兌關(guān)系，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值 協(xié)助成員國(guó)建立多邊支付制度，消除阻礙國(guó)際貿(mào)易的外匯管制 協(xié)助成員國(guó)改善國(guó)際收支狀況，通過(guò)貸款解決國(guó)際收支困難，避免采取危機(jī)他國(guó)利益和國(guó)際繁榮的措施 縮短成員國(guó)國(guó)際收支是橫的時(shí)間，減輕失衡程度,2003/09/17,4,1.3 IMF：組織機(jī)構(gòu),理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，一年舉行一次會(huì)議 執(zhí)行董事會(huì)：處理日常業(yè)務(wù)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，22人組成，6名來(lái)自出資額最多的國(guó)家，其余16名由16個(gè)選區(qū)產(chǎn)生 臨時(shí)委員會(huì)：重大問(wèn)題決策，一年舉行2次會(huì)議 發(fā)展委員會(huì)：討論向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移資源 總裁：任期5年，一直由

3、歐洲人擔(dān)任 業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)：16個(gè),2003/09/17,5,1.4 IMF :資金來(lái)源,基金份額：取決于成員國(guó)的國(guó)民收入、外匯儲(chǔ)備、平均進(jìn)口額、出口變化率、出口額占國(guó)民收入的比重，計(jì)算單位最初為美元，1969年改為SDRs 基金份額的作用：發(fā)放貸款的依據(jù)、投票權(quán)，每5年檢查或調(diào)整一次 借款：向成員國(guó)政府借款 信托基金：出售黃金所得,2003/09/17,6,1.5 IMF :業(yè)務(wù),匯率監(jiān)督 確定匯率的指導(dǎo)思想 要求成員國(guó)提供經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和政策的資料，與會(huì)員國(guó)定期或不定期磋商 對(duì)全球及各國(guó)的匯率和外匯管理情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并每年匯集出版 儲(chǔ)備資產(chǎn)創(chuàng)造 1969.9設(shè)立SDRs，1 SDRs=0.888671

4、克純黃金 性質(zhì)：紙黃金，記賬以及政府間轉(zhuǎn)賬 1974.1.1， SDRs與黃金脫鉤，由16種貨幣的加權(quán)平均值決定其價(jià)值，1981.1.1改由5種貨幣定值，其權(quán)重每5年調(diào)整一次,2003/09/17,7,1.5 IMF :業(yè)務(wù),資金融通 普通貸款，即基本信用貸款（Basic Credit Facility ），期限3-5年 儲(chǔ)備部分貸款：份額的25%，無(wú)需審批 信用部分貸款：份額的25%-125%，需要審批 擴(kuò)展貸款(Extended Fund Facility, EFF)，1974年9月設(shè)立，期限4-7年 解決結(jié)構(gòu)性國(guó)際收支逆差 額度較大 出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款(Compensatory Finan

5、cing Facility, CFF)，1963年設(shè)立 出口突然間減少 進(jìn)口價(jià)格突然上升,2003/09/17,8,2.5 IMF :業(yè)務(wù),結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款(Structural Adjustment Facility, SAF)，1986年3月設(shè)立 對(duì)象為低收入國(guó)家 金額為份額的70% 1987年12月設(shè)立加強(qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款，為份額的250% 資金來(lái)源為信托基金貸款和IMF的利息收入 削減貧困貸款(Poverty Reduction and Growth Facility),1999年設(shè)立 與世界銀行合作 利率0.5%，期限最長(zhǎng)10年 緊急援助(Emergency Assistance) 采用基本

6、費(fèi)率 必須在5年內(nèi)償還,2003/09/17,9,1.6 IMF:性質(zhì)與作用,性質(zhì) 國(guó)際組織和國(guó)際論壇 受美國(guó)操縱 作用 穩(wěn)定匯率：釘住匯率制度 緩和國(guó)際收支危機(jī)：發(fā)放貸款 維護(hù)國(guó)際金融體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)：協(xié)商、制定共同規(guī)則 處理緊急事件：美元危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī),2003/09/17,10,1.7 IMF：面臨的問(wèn)題,貸款資金有限 貸款資金分配不合理：按份額分配 IMF提供貸款時(shí)附加限制條件 要求借款國(guó)實(shí)行緊縮性的經(jīng)濟(jì)政策 亞洲金融危機(jī)中受到批評(píng),2003/09/17,11,1.8 IMF：與我國(guó)的關(guān)系,我國(guó)是創(chuàng)始國(guó)之一 1980年4月恢復(fù)在IMF的合法席位 目前我國(guó)認(rèn)繳

7、的基金份額達(dá)到63.69億SDRs，占基金份額總額的2.99% 我國(guó)單獨(dú)選派執(zhí)行董事 是IMF臨時(shí)委員會(huì)的成員,2003/09/17,12,2.1 世界銀行集團(tuán)WORLD BANK GROUP,世界銀行集團(tuán)的組成 國(guó)際復(fù)興與開發(fā)銀行（IBRD） 國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)(IDA) 國(guó)際金融公司(IFC) 多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA） 國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（ICSID） 總部設(shè)在華盛頓,2003/09/17,13,2.2 IBRD,1944年參加布雷頓森林會(huì)議的各國(guó)代表通過(guò)國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)議 1945.12.27正式成立IBRD 1946年6月開始營(yíng)業(yè) 是聯(lián)合國(guó)的專門機(jī)構(gòu),2003/09/17,14,2.

8、3 IBRD：宗旨,宗旨 對(duì)生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)助成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)資源的開發(fā) 促進(jìn)私人對(duì)外投資和貸款 鼓勵(lì)國(guó)際投資，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡 配合國(guó)際貸款，提供信貸保證 組織機(jī)構(gòu)：與IMF基本相同 執(zhí)董24人，美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本、法國(guó)是持股最多的國(guó)家，是常設(shè)執(zhí)董 中國(guó)、俄羅斯、沙特單獨(dú)選派一名執(zhí)董 每國(guó)有基本投票權(quán)250票，每認(rèn)繳一股（$10萬(wàn)），增加一票,2003/09/17,15,2.4 IBRD：資金來(lái)源,銀行股份：根據(jù)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與財(cái)政實(shí)力以及在IMF的份額確定，實(shí)繳額只有10%左右 借款：主要來(lái)源。 向成員國(guó)發(fā)行中短期債券 向資本市場(chǎng)

9、發(fā)行長(zhǎng)期債券（占籌資的2/3或3/4） 轉(zhuǎn)讓債權(quán) 業(yè)務(wù)收入 回收的貸款,2003/09/17,16,2.5 IBRD：貸款業(yè)務(wù),項(xiàng)目選擇 支持重點(diǎn)不斷變化 重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、教育、能源、結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保 貸款原則 只向成員國(guó)發(fā)放貸款 貸款必須用于借款國(guó)申請(qǐng)的特定項(xiàng)目 無(wú)法從市場(chǎng)以合理價(jià)格獲得資金 借款國(guó)必須確保貸款的償還,2003/09/17,17,2.6 IBRD的貸款種類,項(xiàng)目貸款（特定投資貸款）：必須經(jīng)過(guò)選定、準(zhǔn)備、評(píng)估、談判、執(zhí)行、總結(jié)六個(gè)階段 非項(xiàng)目貸款：用于自然災(zāi)害、進(jìn)出口價(jià)格以及需求的突發(fā)性變動(dòng) 部門貸款：部門投資、部門調(diào)整、中間金融機(jī)構(gòu)貸款 聯(lián)合貸款：共同以及充當(dāng)中介的貸款

10、 窗口貸款：發(fā)放對(duì)象為發(fā)展中國(guó)家 世界銀行的貸款被稱為硬貸款（貸款條件嚴(yán)格、利率相對(duì)高），國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款則為軟貸款,2003/09/17,18,2.7 IBRD：貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn),貸款期限長(zhǎng)，最長(zhǎng)可達(dá)30年，寬限期5年 貸款利率低于市場(chǎng)利率，實(shí)行浮動(dòng)利率 貸款以美元計(jì)值，借款國(guó)承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn) 只提供項(xiàng)目所需資金的外匯部分，一般只占資金總額的30-40% 貸款程序嚴(yán)格，審批時(shí)間長(zhǎng),2003/09/17,19,2.8 IDA,成立 1959.10世界銀行通過(guò)美國(guó)的提議 1960.9.24正式成立，11月開始營(yíng)業(yè) 我國(guó)1980年5月恢復(fù)IDA的席位 只有IRDB的成員才能加入IDA 宗旨 向符合條件的

11、低收入國(guó)家提供貸款，幫助這些國(guó)家加速經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，達(dá)到提高生產(chǎn)率和改善人民生活的目的 機(jī)構(gòu) 與IBRD一套人馬、倆塊牌子，在財(cái)務(wù)和法律上獨(dú)立,2003/09/17,20,2.9 IDA：資金來(lái)源,股份：發(fā)達(dá)國(guó)家多，發(fā)展中國(guó)家少 成員國(guó)的補(bǔ)充資金和特別基金捐贈(zèng)款 業(yè)務(wù)收益 IBRD的撥款,2003/09/17,21,2.10 IDA：貸款業(yè)務(wù),資格 1999年GNP低于$925的發(fā)展中國(guó)家 軟貸款 貸款期限50年，寬限期10年 第2個(gè)10年每年還本1% 其余30年每年還本3% 免收利息，只收取0.75%的手續(xù)費(fèi) 貸款項(xiàng)目 滿足人民生活基本需要的發(fā)展項(xiàng)目 初級(jí)教育、基本健康服務(wù)、基本衛(wèi)生設(shè)施、農(nóng)業(yè)、

12、環(huán)保,2003/09/17,22,2.11 IFC,成立 1956.7正式成立 只有IRDB的成員才能加入IFC 宗旨 為發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒有政府擔(dān)保的投資，促進(jìn)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展 促進(jìn)我國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資 促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展 機(jī)構(gòu)設(shè)置 與IBRD一樣,2003/09/17,23,2.12 FIC:資金來(lái)源,會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股份 借款：主要資金來(lái)源，80%來(lái)自國(guó)際金融市場(chǎng)，20%來(lái)自IRDB。 業(yè)務(wù)凈收益,2003/09/17,24,2.13 FIC:業(yè)務(wù)活動(dòng),貸款 貸款給中小私人企業(yè)，無(wú)需政府擔(dān)保，期限為7-15年，利率高于IBRD貸款 通常購(gòu)買一個(gè)項(xiàng)目5%-15%的股

13、本，投資比例不超過(guò)35% 貸款范圍遍及各行業(yè)、各部門 有較高的貸款條件：技術(shù)穩(wěn)定、盈利水平高、符合環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn) 幫助發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)企業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)融資 提供咨詢服務(wù) 對(duì)政府：商業(yè)環(huán)境改善、技術(shù)援助、私有化方案 對(duì)企業(yè)：公司重組、項(xiàng)目開發(fā)、商業(yè)咨詢和技術(shù)援助 按照市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi),2003/09/17,25,2.14 MIGA,成立：1988年，有154個(gè)成員 宗旨 通過(guò)向投資者和借款人提供政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保幫助發(fā)展中國(guó)家吸引外國(guó)直接投資 促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 提高人民生活水平、減少貧困,2003/09/17,26,2.15 MIGA的擔(dān)保業(yè)務(wù),貨幣兌換和轉(zhuǎn)移的限制風(fēng)險(xiǎn) 投資者所有權(quán)、控制權(quán)喪失

14、的風(fēng)險(xiǎn) 投資者合同被撤銷或違背的風(fēng)險(xiǎn) 武裝沖突和動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn) 提供技術(shù)援助，幫助吸引外資,2003/09/17,27,2.16 ICSID,成立于1966年 宗旨 為解決會(huì)員國(guó)和外國(guó)投資者之間的爭(zhēng)端提供便利 促進(jìn)投資者與東道國(guó)之間的相互信任 鼓勵(lì)私人資本向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng) 業(yè)務(wù)種類 調(diào)停 仲裁,2003/09/17,28,3.1 BIS：成立與發(fā)展,1930年5月在瑞士的巴塞爾成立 由英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、比利時(shí)、意大利、日本六國(guó)的中央銀行和美國(guó)的紐約花旗銀行、芝加哥花旗銀行、摩根銀行三家商業(yè)銀行組成 是最早的國(guó)際金融組織 處理德國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)賠款和清算問(wèn)題 二戰(zhàn)后成為各國(guó)中央銀行之間業(yè)務(wù)往來(lái)的平臺(tái) 在國(guó)際清

15、算中充當(dāng)受托人和代理人 1996年亞洲、拉美、中東和歐洲的9家央行加入 有120多家央行和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際清算銀行開戶,2003/09/17,29,3.2 BIS：宗旨,（1995年國(guó)際清算銀行章程第3條） 促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作并為國(guó)際金融業(yè)務(wù)提供新的便利 根據(jù)有關(guān)當(dāng)事各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當(dāng)受托人或代理人,2003/09/17,30,3.3 BIS：與我國(guó)的關(guān)系,1984年12月我國(guó)與BIS建立業(yè)務(wù)關(guān)系 1996年成為BIS的持股成員,2003/09/17,31,3.4 BIS：資金來(lái)源,股本金 法定股本為15億金法郎 86%股本由央行持有，14%屬于私人 一些國(guó)家央行的存

16、款 借款,2003/09/17,32,3.5 BIS：業(yè)務(wù)活動(dòng),中央銀行的銀行 管理外匯儲(chǔ)備 代理央行投資：短期債券和貼現(xiàn) 國(guó)際間貨幣和金融合作的場(chǎng)所 貨幣和經(jīng)濟(jì)研究中心：各種報(bào)告 是協(xié)助執(zhí)行各種國(guó)際金融協(xié)議的受托人和代理人：萬(wàn)國(guó)郵政聯(lián)盟、國(guó)際紅十字會(huì)、歐洲貨幣體系,2003/09/17,33,3.6 BIS：組織結(jié)構(gòu),股東大會(huì)：每年6月第二周 董事會(huì) 當(dāng)然董事：英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、比利時(shí)、美國(guó) 其他董事：不超過(guò)9人，選舉產(chǎn)生 每年召開10多次會(huì)議 董事會(huì)主席和行長(zhǎng)通常為同一人 管理當(dāng)局：各部門 巴塞爾委員會(huì) 1975年十國(guó)集團(tuán)發(fā)起，設(shè)立國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì) 巴塞

17、爾協(xié)議 有效銀行監(jiān)管的核心原則,2003/09/17,34,4.1 亞洲開發(fā)銀行ASIAN DEVELOPMENT BANK,ADB,成立：1966.11.24，亞洲開發(fā)銀行成立 宗旨 利用亞行的資金為本地區(qū)的開發(fā)項(xiàng)目和計(jì)劃提供貸款 為這些項(xiàng)目的確認(rèn)、準(zhǔn)備、實(shí)施與運(yùn)轉(zhuǎn)提供必要的技術(shù)援助 通過(guò)亞行的活動(dòng)促進(jìn)成員國(guó)公營(yíng)和私營(yíng)部門的開發(fā)性投資 為成員國(guó)協(xié)調(diào)本國(guó)的開發(fā)計(jì)劃和政策一個(gè)必要的資金和技術(shù)援助,2003/09/17,35,4.2 ADB：組織,組織機(jī)構(gòu)：理事會(huì)、董事會(huì)（12：8+4）、會(huì)長(zhǎng)、總部（9個(gè)局） 國(guó)別：目前56個(gè)成員國(guó)（16+40），發(fā)達(dá)國(guó)家占投票權(quán)的50%以上,2003/09/17

18、,36,4.3 ADB：資金來(lái)源,普通資金 股本 借款 普通儲(chǔ)備金 業(yè)務(wù)凈收益 亞洲開發(fā)基金：捐贈(zèng)款（日本、美國(guó)） 技術(shù)援助特別基金：人力資源（捐贈(zèng)款） 日本特別基金：1988年設(shè)立，政府捐贈(zèng) 聯(lián)合融資,2003/09/17,37,4.4 ADB：貸款及技術(shù)援助,重點(diǎn)支持領(lǐng)域 農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、能源、交通運(yùn)輸 貸款 按條件：硬貸款、軟貸款、贈(zèng)款 按方式：項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、部門貸款、開發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款（轉(zhuǎn)貸款）、綜合項(xiàng)目貸款（小國(guó)）、特別項(xiàng)目執(zhí)行援助貸款、私營(yíng)部門貸款 技術(shù)援助 項(xiàng)目準(zhǔn)備技術(shù)援助、項(xiàng)目執(zhí)行技術(shù)援助、咨詢形技術(shù)援助、區(qū)域性技術(shù)援助 方式：貸款與捐贈(zèng),2003/09/17,38,4.5我國(guó)加入世行亞行目的,利用世行和亞行金融資源，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資源