1、第二章商業(yè)銀行資本金的管理、商業(yè)銀行管理學(xué)、本章目錄、學(xué)習(xí)指導(dǎo)第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的功能和第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議和資本充足率的測量第三節(jié)巴塞爾新資本協(xié)議的發(fā)展第四節(jié)商業(yè)銀行資本金管理的策略第五節(jié)案例研究復(fù)習(xí)、學(xué)習(xí)指導(dǎo)，主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能和構(gòu)成根據(jù)巴塞爾協(xié)議的背景， 基本內(nèi)容和資本充足率的衡量巴塞爾新資本合同的背景和改善內(nèi)因性資本、外因性資本、風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略。 學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行資本金功能商業(yè)銀行資本金的定義巴塞爾新資本協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部估價(jià)法商業(yè)銀行資本金的管理和修訂。 第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的功能和構(gòu)成，本節(jié)主要知識點(diǎn)：商業(yè)銀行資本金的功能商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成，一、商業(yè)銀行資本金的功能，

2、營業(yè)職能商業(yè)銀行的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具有一定數(shù)量的資本金。 保護(hù)功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上能夠保護(hù)顧客資金免受損失，在一定程度上保證了銀行自身的安全。 管理功能外部監(jiān)管者利用資本充足率等監(jiān)督銀行的銀行管理者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整。 二、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖、第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議和資本充足率的測量、本節(jié)的主要知識點(diǎn)：巴塞爾資本協(xié)議背景巴塞爾資本協(xié)議的基本內(nèi)容資本充足率的測量、一、巴塞爾資本協(xié)議背景、競爭加劇、金融風(fēng)險(xiǎn)國際化， 金融衍生工具的廣泛使用使銀行風(fēng)險(xiǎn)增大的國際金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，跨國銀行設(shè)立了跨國機(jī)構(gòu)，任何國家的金融當(dāng)局都無法實(shí)施有效的監(jiān)管，背景產(chǎn)生，

3、二、巴塞爾資本協(xié)議的基本內(nèi)容、資本分開，規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)， 規(guī)定過渡期安排，資本分類，核心資本銀行股東資本：從稅后利潤中提取的公開、重估附屬資本未公開儲(chǔ)備的普通折舊額或普通注銷額負(fù)債性質(zhì)的資本工具等，規(guī)定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，表內(nèi)資產(chǎn)權(quán)重表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分為5級：0: 0 包括國家政府和中央銀行債權(quán)等資產(chǎn)的10% :包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn)20 % :包括OECD會(huì)員國注冊的銀行債權(quán)等資產(chǎn)的50% :以完全居住使用的房地產(chǎn)為抵押的貸款100 20%； 50%； 100%。規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)，所有資本充足率必須低于8，核心資本充足率必須低于4。 其他

4、規(guī)定、其他規(guī)定，附屬資本占全部資本的50%附屬資本內(nèi)普通貸款壞賬準(zhǔn)備金占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%次長期負(fù)債不得超過核心資本的50%，長期次級負(fù)債、次級負(fù)債的定義為固定期限5年以上(包括5年)，只要銀行不破產(chǎn)或清算， 不用于補(bǔ)償銀行日常經(jīng)營損失的次要債務(wù)被修訂為資本的條件不得超過銀行或者第三方不得保證的商業(yè)銀行核心資本的50%。 商業(yè)銀行在二次定期債務(wù)到期前的五年內(nèi)，應(yīng)以每年累計(jì)折扣的20%修訂資產(chǎn)負(fù)債表的“二次定期債務(wù)”項(xiàng)目。 過渡期安排，到1990年底，資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25，資本中至少有一半為核心資本的1992年底，資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率應(yīng)滿足規(guī)定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。三、資本充足率的計(jì)

5、量、資本充足率的計(jì)量公式、資本總額=核心資本附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表外項(xiàng)目信用變換系數(shù)該表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、某銀行的核心資本70萬元、附屬資本30萬元、該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=。 000*0P*200*50p0*100%=760 (萬元)表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=100*100%，總資本充足率=(70 30)/900=11.1%8%充足核心資本充足率=70/900=7.8%4%充足，練習(xí)1，練習(xí)1，練習(xí)1，練習(xí)1 在核心原則背景下，20世紀(jì)90年代以來，經(jīng)常發(fā)生以金融衍生品為主的市場交易風(fēng)險(xiǎn)，銀行破產(chǎn)和巨額損失事件相繼發(fā)生。 因此，1997年9月，巴

6、塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會(huì)(即巴塞爾委員會(huì))頒布了有效的銀行監(jiān)管核心原則(即巴塞爾原則，共25條)，將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展到銀行業(yè)各個(gè)方面，建立了更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。核心原則的內(nèi)容、銀行監(jiān)管體系和必要的銀行監(jiān)管對法律框架的要求監(jiān)管的銀行對入市和股份結(jié)構(gòu)的要求審慎管理和要求持續(xù)銀行管理的方法信息要求監(jiān)管人的正當(dāng)權(quán)限對跨國銀行業(yè)的監(jiān)管。核心原則的特點(diǎn)，其核心是全方位監(jiān)督銀行業(yè)建立銀行業(yè)監(jiān)督管理的有效體系是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督管理的重要前提，提出了重視建立銀行自身風(fēng)險(xiǎn)防范制約機(jī)制繼續(xù)監(jiān)督銀行業(yè)的方式對跨國銀行業(yè)務(wù)要求實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)督管理。 二、巴塞爾新資本協(xié)議、巴塞爾新資本協(xié)議的三大支柱、巴塞爾新資本協(xié)議的資

7、本充足率核算、過渡期安排、巴塞爾新資本協(xié)議的背景、巴塞爾新資本協(xié)議的背景、技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使1988年的巴塞爾協(xié)議過時(shí)，呼吁新資本協(xié)議。 一是商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)定， 許多商業(yè)銀行認(rèn)為目前的分類不足以涵蓋銀行的許多風(fēng)險(xiǎn)種類二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了1988年巴塞爾協(xié)定修訂量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)三是1997年巴塞爾原則定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性， 巴塞爾新資本協(xié)議的背景是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴引起了巴塞爾委員會(huì)對金融風(fēng)險(xiǎn)的全面和深刻的思考。 從巴林銀行、大和銀行破產(chǎn)到東南亞金融危機(jī)，金融業(yè)存在的問題不僅是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)問題，信用風(fēng)險(xiǎn)、

8、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互糾纏，是共同作用產(chǎn)生的。 基于這些情況，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，于1999年6月和2001年1月兩次發(fā)布了新的巴塞爾協(xié)議咨詢文件，2004年6月26日正式發(fā)布了該文件。 巴塞爾新資本協(xié)議的三個(gè)支柱，三個(gè)支柱最低資本規(guī)定監(jiān)督管理當(dāng)局的監(jiān)督檢查市場規(guī)律，三個(gè)支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)健性。 最低資本要求、銀行資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率最低要求8%資本的定義與1988年本協(xié)議一致，一級資本和二級資本風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括所有信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和12.5被占市場風(fēng)險(xiǎn)與12.5倍操作風(fēng)險(xiǎn)值之和。、協(xié)議資本充足率的修正、資本充足率的修正公式、

9、總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(TRWA)=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(CRWA )市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求(CRMR)12.5運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)資本要求(CROR)12.5因此，銀行的資本要求=cror海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案、 ?？谑袨I海大道12號的富南大廈曾經(jīng)是海發(fā)行總部，海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案，1990年代中期，海南人以“海口的金融機(jī)構(gòu)比米店多”而自豪。 當(dāng)時(shí)有2個(gè)“70%”:進(jìn)入海南的資金的70%投資房地產(chǎn)。 投資房地產(chǎn)的資金70%來自銀行貸款和信托資金。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案，房地產(chǎn)泡沫崩潰。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一方案，海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一方案，為了拯救危機(jī)局，有關(guān)

10、部門擬以5家信托投資公司為基礎(chǔ)，設(shè)立海南當(dāng)?shù)劂y行。 但是，在這5個(gè)信托投資公司中，只有富南信托能夠正常經(jīng)營，其他4個(gè)信托公司在1992年國家進(jìn)行金融體系的大規(guī)模整備時(shí)被取消了經(jīng)營資格。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案，1995年8月18日，注冊資本16.77億元海洋發(fā)行創(chuàng)立大會(huì)及第一次股東大會(huì)在?？谡匍_，海洋發(fā)行由海南省政府控股。 “弱弱聯(lián)盟”，44億元債務(wù)。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案，在有關(guān)部門的支持和自己的努力下，海發(fā)經(jīng)歷了第一個(gè)困難時(shí)期后，實(shí)現(xiàn)了良性運(yùn)行，到獲得暫時(shí)輝煌的1996年底，全行資本的運(yùn)營規(guī)模達(dá)到86億元，比開業(yè)前增加94.3%，幾乎翻了一番的各項(xiàng)存款比開業(yè)

11、前增加152% 貸款比開業(yè)前增加了97.8%，償還了海南省內(nèi)存款最多的銀行59%的歷史債務(wù)，年實(shí)際利潤為1億2500萬元。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案是信用社以高利率“背靠海發(fā)行”1997年12月，召集了28家信用社向海外發(fā)行。 海南發(fā)展銀行：是中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案，28家信用社和閉門信用社5家參與海發(fā)行的股東資本為106億元，存款收入40億元，債務(wù)50億元。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案是信用社合并之后宣布海發(fā)行只能保證原信用社存款本金和合法利息的支付。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案，1998年春節(jié)后，很多客戶提取本金和利息，開始轉(zhuǎn)入其他銀行，因利

12、息下降，表示不相信海發(fā)行。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)的第一個(gè)方案是，之后還沒到期的存款人也提前開始提取存款，同時(shí)出現(xiàn)了各種各樣的謠言，最終引起了大規(guī)模的兌換。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案于1998年5月在深圳設(shè)立分行。 中央銀行急忙“撲滅”了34億元資金。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案，海發(fā)行于1994年12月8日經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)建設(shè)，1995年8月18日正式開業(yè)。 但僅1995年5月至9月，已發(fā)放10.60億元貸款，其中股東貸款為9.20億元。 “剛拿來，又拿去了，拿了多少錢，拿了多少錢？” 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案，1998年3月22日，中央銀行陸續(xù)向海外發(fā)行提供

13、40億元再融資后，決定不給予資金援助。 1998年6月21日，中央銀行發(fā)布公告：中央銀行指定決定關(guān)閉海上發(fā)行的中國工商銀行托海發(fā)行的債權(quán)債務(wù)。 海南發(fā)展銀行：中國銀行業(yè)破產(chǎn)第一案于1998年6月30日，在原海發(fā)行各據(jù)點(diǎn)開始交付原海發(fā)行存款業(yè)務(wù)。 大多數(shù)存款人只是將存款存入工業(yè)行，現(xiàn)金提取量很少，不會(huì)給社會(huì)帶來嚴(yán)重沖擊。、協(xié)議資本充足率的核算(續(xù))、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的核算(1)標(biāo)準(zhǔn)法根據(jù)信用資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果給予風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，核算銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 (2)內(nèi)部評級法根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對信用資產(chǎn)的評級決定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，計(jì)算總信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)法、標(biāo)準(zhǔn)法銀行主

14、要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)、內(nèi)部評級法、內(nèi)部評級法兩種分類初級法：監(jiān)督機(jī)構(gòu)評級高級法：商業(yè)銀行自身評級比較、內(nèi)部評級法四種輸入殘奧表債務(wù)人違反率(PD )、違反損失率(LGD )、違反風(fēng)險(xiǎn)暴露內(nèi)部評價(jià)法的修正過程(以公司債務(wù)項(xiàng)目為例) 首先，對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)(RWC ):RWC=min (lgd/50 ) brwc (PD )1b (PD ) (m-3 )進(jìn)行修正。 12.5LGD其次，確定與各債務(wù)項(xiàng)目對應(yīng)的監(jiān)督管理資本Capitaln=RWCEAD8%最后，將與所有資產(chǎn)對應(yīng)的資本相加得到銀行的總監(jiān)督資本。 詳見教材P35、內(nèi)部評級法(續(xù))、注意：巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行在使用內(nèi)部評級法時(shí)進(jìn)行壓力測試，歐

15、美國家監(jiān)督當(dāng)局也要求商業(yè)銀行在年度報(bào)告中加入壓力測試分析。 銀監(jiān)會(huì)壓力測試指南(2007年12月25日)壓力測試的方法：敏感性分析和情景分析步驟： (1)確定測試對象，即進(jìn)行壓力測試的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)/負(fù)債的組合，如某銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款(2)影響該組合例如識別住宅價(jià)格(3)通過住宅價(jià)格下跌幅度等設(shè)定壓力方案(4)的確定、內(nèi)部評價(jià)法(續(xù))、量分析和定性判斷，來校正壓力方案中的被試驗(yàn)者相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)結(jié)果(5)基于上述結(jié)果，判斷組合/系統(tǒng)中的弱點(diǎn)環(huán)節(jié)，并確定相位壓力測試業(yè)務(wù)操作練習(xí)題：按班分為兩組，查閱相關(guān)資料，每組設(shè)定壓力測試案例，分析一個(gè)或幾個(gè)主要因素的變化對銀行利潤和資本充足率的影響。 案例設(shè)定修

16、訂要求盡可能接近實(shí)際，比較完整。 例如，相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表等，做分析報(bào)告。 每組指定一位發(fā)言者在討論教室進(jìn)行，內(nèi)部評級法(續(xù))、發(fā)言、討論教室的時(shí)間、地點(diǎn)由各級學(xué)習(xí)委員和指導(dǎo)教師共同協(xié)商。 討論教室應(yīng)由專家記錄，以相關(guān)資料作為評定成績的依據(jù)。 放學(xué)后，各組的案例電子文件通過電子郵件發(fā)送給老師。 相關(guān)鏈接：損失的種類及其補(bǔ)充、過渡期的安排、考慮到各國和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)做了實(shí)施新的巴塞爾協(xié)定的過渡期的安排。 具體來說，針對初級法中處理公司、銀行和國家風(fēng)險(xiǎn)暴露及零售業(yè)務(wù)，設(shè)置了3年的過渡期，包括為各國全面實(shí)施新協(xié)議提供3年的過渡期。 第四節(jié)業(yè)銀行資本金管理戰(zhàn)略，本節(jié)主要知識點(diǎn)：內(nèi)源資本戰(zhàn)略外源資本戰(zhàn)略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略、內(nèi)源資本戰(zhàn)略、內(nèi)源資本優(yōu)勢成本低，無發(fā)行費(fèi)用對現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場波動(dòng)的影響，免征所得稅， 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長的模式二、外源資本策略、外源資本利害發(fā)行普通股利害發(fā)行優(yōu)先股利害發(fā)行次長期債券利害、外源資本策略選擇、外源資本概念、普通股發(fā)行利害、 優(yōu)勢是為銀行提供長期穩(wěn)定的資本來源收益率高，通過擴(kuò)大市場容易接受的股東數(shù)量和范圍，提高銀行的知名度，有助于達(dá)到擴(kuò)大顧客基礎(chǔ)