1、第五章 金融機(jī)構(gòu)體系,第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu) 第三節(jié) 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu) 第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu),第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成,一、金融中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和功能 金融機(jī)構(gòu)是指以貨幣資金為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，從事貨幣信用、資金融通、金融交易以及相關(guān)業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)。,1、前資本主義制度下銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 （1）貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)是銀行的先驅(qū) （2）貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)化為具有高利貸性質(zhì)的近代銀行 在我國(guó)，明朝末年出現(xiàn)的山西票號(hào)以及后來(lái)的錢(qián)莊、銀號(hào)等都屬于這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。 這一時(shí)期，銀行的特點(diǎn)是： 放款利率很高，具有高利貸性質(zhì)，并且很不穩(wěn)定。,2、現(xiàn)代資本主義銀行主要通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生： -舊高利貸業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行

2、-以股份公司的形式建立的新型股份制銀行。 1694年 英格蘭銀行是第一個(gè)資本主義股份制銀行,二、金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要性 1、作為存款人和貸款人中介，是專業(yè)化的融資中介人。 2、 金融機(jī)構(gòu)還能夠在一定程度上降低融資交易中的融資成本. 3、金融機(jī)構(gòu)能夠提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)。,三、金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成 1、按照業(yè)務(wù)的類(lèi)別，金融機(jī)構(gòu)通常分為銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類(lèi)。,2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)按照其地位、功能、性質(zhì)，可以分為金融調(diào)控、金融監(jiān)管與金融業(yè)經(jīng)營(yíng)三個(gè)層次。,案例1：花旗公司和旅行者集團(tuán)的合并,1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行（Citi bank）的母公司花旗公司（Citi corp）和

3、旅行者集團(tuán)（Travelers Group）宣布合并，這一消息給國(guó)際金融界帶來(lái)了極大的震動(dòng)。這次合并之所以引入注目，不僅僅是因?yàn)槠渖婕?400億資產(chǎn)而成為全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦這次合并得到美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的批準(zhǔn)，合并后的實(shí)體將成為集商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)于一身的金融大超市，從而使“金融一條龍服務(wù)”的夢(mèng)想成為現(xiàn)實(shí)。,旅行者集團(tuán)是一家總部設(shè)在紐約的老字號(hào)保險(xiǎn)金融服務(wù)公司，是道瓊斯30種工業(yè)股票中的一員。早期以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)為主，在收購(gòu)丁美邦經(jīng)紀(jì)公司后，其經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大到投資金融服務(wù)領(lǐng)域。1997年底又以90多億美元的價(jià)格兼并了所羅門(mén)兄弟公司，成立了所羅門(mén)-美邦投資公司，該公司已居

4、美國(guó)投資銀行的第二位。至此，旅行者的業(yè)務(wù)已包括投資服務(wù)、客戶金融服務(wù)、商業(yè)信貸和財(cái)產(chǎn)及人壽保險(xiǎn)業(yè)四大范圍。,合并后的新公司命名為“花旗集團(tuán)”(Citi group)。旅行者集團(tuán)首席執(zhí)行官斯坦福韋爾和花旗公司董事長(zhǎng)約翰里德同時(shí)擔(dān)任花旗集團(tuán)董事會(huì)主席。年月，歲的查爾斯普林斯接任公司首席執(zhí)行長(zhǎng)一職 。,根據(jù)協(xié)議，旅行者集團(tuán)的股東將以l股換新公司1股，花旗公司的股東將以l股換新公司2.5股的方式獲得新公司的股份。合并完成后，原來(lái)的兩家公司股東持新公司股份的50。根據(jù)兩家公司原來(lái)的財(cái)務(wù)及業(yè)績(jī)計(jì)算，新組成的花旗集團(tuán)1997年的資產(chǎn)為7000億美元，流通股市值超過(guò)440億。,以市值而言，是全球最大的金融服務(wù)

5、公司，新組成的花旗集團(tuán)將集中于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、消費(fèi)者信貸、信用卡業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及地產(chǎn)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。韋爾說(shuō)，新集團(tuán)將成為一家經(jīng)營(yíng)全球多元化消費(fèi)者金融服務(wù)的公司，一家杰出的銀行，一家全球性資產(chǎn)管理公司，家全球性投資銀行及證券交易公司，一家具有廣泛經(jīng)營(yíng)能力的保險(xiǎn)公司。,花旗公司和旅行者集團(tuán)即將合并的消息在世界金融界引起了巨大的震動(dòng)。 歐、日對(duì)此極為不安，歐洲輿論呼吁歐洲金融界盡快采取類(lèi)似的兼并行動(dòng)以防止美國(guó)金融界獨(dú)霸全球； 日本認(rèn)為，花旗集團(tuán)的出現(xiàn)使日本中小銀行面臨更為嚴(yán)峻的生存壓力，同時(shí)也將沖擊亞洲金融界。 可以預(yù)料，花旗集團(tuán)的出現(xiàn)將在美國(guó)乃至世界的銀行

6、與金融服務(wù)公司之間引起新一輪的兼并和合并浪潮，從而形成更多業(yè)務(wù)廣泛的金融集團(tuán)公司。,第二節(jié) 西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu),一、中央銀行 中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。,二、商業(yè)銀行 在西方國(guó)家，它是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代銀行機(jī)構(gòu)。 現(xiàn)代商業(yè)銀行以經(jīng)營(yíng)工、商業(yè)存、貸款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)。其中通過(guò)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算實(shí)現(xiàn)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時(shí)起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。,三、各類(lèi)專業(yè)銀行 專業(yè)銀行是指專門(mén)經(jīng)營(yíng)指定范圍業(yè)務(wù)和提供專門(mén)性金融服務(wù)的銀行。 其特點(diǎn)有： 專門(mén)性。 政策性。 行政性。,(1)開(kāi)發(fā)銀行。 這類(lèi)銀行是專門(mén)為滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展

7、長(zhǎng)期投資需要而設(shè)立的銀行。 開(kāi)發(fā)銀行多為國(guó)家或政府創(chuàng)辦，不以盈利為目的。,(2)進(jìn)出口銀行。 這是指專門(mén)為對(duì)外貿(mào)易提供結(jié)算、信貸等國(guó)際金融服務(wù)的銀行。這類(lèi)銀行一般是官方或半官方的金融機(jī)構(gòu)， 美國(guó)稱之為進(jìn)出口銀行，日本稱之為輸出入銀行，法國(guó)稱之為對(duì)外貿(mào)易銀行。,(3)儲(chǔ)蓄銀行。 這是指專門(mén)吸收居民儲(chǔ)蓄存款、并為居民提供金融服務(wù)的銀行。 這類(lèi)銀行的服務(wù)對(duì)象主要是居民消費(fèi)者，資金來(lái)源主要是居民儲(chǔ)蓄存款，資金運(yùn)用主要是為居民提供消費(fèi)信貸和其他貸款等，此外，也在可靠的債券市場(chǎng)投資。 在美國(guó)稱之為互助儲(chǔ)蓄銀行、信貸協(xié)會(huì)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等，英國(guó)稱之為信托儲(chǔ)蓄銀行，日本稱之為儲(chǔ)蓄銀行。,(4)農(nóng)業(yè)銀行。 這是指

8、在政府指導(dǎo)和資助下，專門(mén)為農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行。 美國(guó)有聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行，法國(guó)有土地信貸銀行、農(nóng)業(yè)信貸銀行，德國(guó)有農(nóng)業(yè)抵押銀行，日本有農(nóng)林中央金庫(kù)、農(nóng)(漁)業(yè)協(xié)同組合及信用農(nóng)(漁)業(yè)協(xié)同組合聯(lián)合會(huì)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)等。,(5)住房信貸銀行。 這是指專門(mén)為居民購(gòu)買(mǎi)住房提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 美國(guó)稱之為住房信貸體系，與農(nóng)業(yè)信貸體系和進(jìn)出口銀行一樣同屬于聯(lián)邦代理機(jī)構(gòu)，具體包括聯(lián)邦住房貸款銀行委員會(huì)及其所屬銀行、聯(lián)邦住宅抵押貸款公司、聯(lián)邦住宅管理局、聯(lián)邦全國(guó)抵押貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)。 日本稱之為住宅金融公庫(kù)，屬政府的金融機(jī)構(gòu)。 英國(guó)稱之為住房協(xié)會(huì)，其資

9、金來(lái)源主要是協(xié)會(huì)會(huì)員交納的股金和吸收存款(美國(guó)和日本的這類(lèi)金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行債券和接受政府資金)，住房協(xié)會(huì)吸收的股金和存款一律付息，利息通常高于銀行，且有減免稅優(yōu)惠，這就使得住房協(xié)會(huì)對(duì)小額儲(chǔ)蓄者具有很大的吸引力,案例2：中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行,中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行的投資外方德國(guó)施威比豪爾住房?jī)?chǔ)蓄銀行是歐洲最大、最成功的住房?jī)?chǔ)蓄銀行，其設(shè)在歐洲其他國(guó)家的合資銀行均在所在國(guó)市場(chǎng)上占有領(lǐng)先地位。 投資中方-中國(guó)建設(shè)銀行是中國(guó)最大的商業(yè)銀行之一，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)遍布全中國(guó)，其房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)占有最大市場(chǎng)份額。,住房?jī)?chǔ)蓄合同的執(zhí)行方式：1.簽訂合同:客戶可以選擇不同的合同類(lèi)型,但無(wú)論客戶選擇何種合同類(lèi)型,住房?jī)?chǔ)蓄合同均系千元

10、人民幣的整倍數(shù),至少為2萬(wàn)元人民幣(最低合同額)。,2.儲(chǔ)蓄階段：住房?jī)?chǔ)蓄者要把一定的款項(xiàng)存入住房?jī)?chǔ)蓄銀行，并達(dá)到合同額的50%，可以以每月的常規(guī)存款或額外多存款的形式進(jìn)行儲(chǔ)蓄。除了固定利息外，住房?jī)?chǔ)蓄者還將享受相當(dāng)于存款年利息1%且免稅的政府獎(jiǎng)勵(lì)。,3.配貸：當(dāng)客戶滿足了配貸的所有前提條件后，住房?jī)?chǔ)蓄銀行就會(huì)給予客戶配貸，即支付住房?jī)?chǔ)蓄合同額。也就是說(shuō)，住房?jī)?chǔ)蓄銀行在對(duì)抵押物和客戶的資信狀況進(jìn)行審核后，將客戶的住房?jī)?chǔ)蓄額與住房?jī)?chǔ)蓄銀行所提供的住房?jī)?chǔ)蓄額貸款額一道發(fā)放給客戶。,4.貸款階段：配貸后，除了存入的存款外，客戶還將獲得貸款。根據(jù)所選的合同類(lèi)型，客戶每月以優(yōu)惠的利率償還貸款本金和利息，

11、利率是固定不變的。還款和期限依合同類(lèi)型而定。客戶可以隨時(shí)提前還款。,四、非銀行金融機(jī)構(gòu) 一般將中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)稱作非銀行金融機(jī)構(gòu)。,(1)保險(xiǎn)公司。 西方國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)十分發(fā)達(dá)，幾乎是人人保險(xiǎn)，物物保險(xiǎn)，事事保險(xiǎn)，因而按照保險(xiǎn)種類(lèi)分別沒(méi)有形式多樣的保險(xiǎn)公司，如人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、災(zāi)害和事故保險(xiǎn)公司、老年和傷殘保險(xiǎn)公司、信貸保險(xiǎn)公司、存款保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司等等，各類(lèi)保險(xiǎn)公司是各國(guó)最重要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。,(2)退休或養(yǎng)老基金會(huì)。 這類(lèi)機(jī)構(gòu)是指雇主或雇員按期繳付工資的一定比例，在退休后，可取得一次村清或按月支付的退休養(yǎng)老金。 20世紀(jì)80年代以前該類(lèi)基金運(yùn)營(yíng)簡(jiǎn)單化

12、，即主要用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債券和存在銀行生息。 80年代以后，由于西方國(guó)家的人口老齡化問(wèn)題越來(lái)越突出，完全依靠增加企業(yè)和個(gè)人負(fù)擔(dān)來(lái)籌集足夠的養(yǎng)老基金越來(lái)越困難，因而80年代至90年代初，養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)開(kāi)始轉(zhuǎn)向股市化，即越來(lái)越多的養(yǎng)老基金投向企業(yè)股票和債券。 90年代初以來(lái)，養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)開(kāi)始走向國(guó)際化，即養(yǎng)老基金投向海外證券市場(chǎng)的比例不斷上升，這是因?yàn)楹Ｍ馔顿Y回報(bào)率比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要高。,(3)投資基金。 投資基金是指通過(guò)發(fā)行基金股票或基金受益憑證將眾多投資者的資金集中起來(lái)，直接或委托他人將集中起來(lái)的資金投資于各類(lèi)有價(jià)證券或其他金融商品，并將投資收益按原始投資者的基金股份或基金受益憑證的份額進(jìn)行分配的一種投資金

13、融中介機(jī)構(gòu)。 世界上最早的投資基金是英國(guó)于1886年成立的海外殖民信托基金.美國(guó)于1924年在波士頓成立第一家投資基金.投資基金，在美國(guó)稱之為共同基金，在英國(guó)稱之為單位信托基金，在日本稱之為證券投資信托。,(4)郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。 這是一種與郵政部門(mén)關(guān)系密切的非銀行金融機(jī)構(gòu)，1861年首創(chuàng)于英國(guó)。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營(yíng)小額存款，其吸收的存款一般不用提繳準(zhǔn)備金，其資金運(yùn)用一般是存人中央銀行，或購(gòu)買(mǎi)政府債券。這種金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立最初是為了利用郵政部門(mén)廣泛的分支機(jī)構(gòu)，提供廉價(jià)有效的郵政匯款服務(wù)，提高結(jié)算速度，加速資金周轉(zhuǎn)，因此在各國(guó)發(fā)展比較普遍。據(jù)萬(wàn)國(guó)郵政聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，全世界有80多個(gè)國(guó)家的郵政部門(mén)經(jīng)辦了郵政儲(chǔ)

14、蓄業(yè)務(wù)。 近年來(lái)，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在朝兩個(gè)方向發(fā)展，一種是逐步回歸到商業(yè)銀行性質(zhì)；另一種是在政府支持下，變成一種公共事業(yè)，為社會(huì)提供各種服務(wù)，便利人們的生活。,案例3：美國(guó)共同基金面面觀,如今在美國(guó)，有52的家庭炒股，是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)證券投資基金等方式間接擁有股票的。 美國(guó)的證券投資基金分類(lèi)非常詳細(xì)，既有專門(mén)用于購(gòu)買(mǎi)股票或債券的股票基金或債券基金，也有投資于股票和債券的混合型基金以及各種行業(yè)或混合行業(yè)的基金等等，投資者的選擇余地非常大。,美國(guó)的基金分為兩大類(lèi)：第一類(lèi)是對(duì)沖基金，第二類(lèi)是共同基金。前者是有錢(qián)人玩的游戲，玩家的投入不少于100萬(wàn)美元，后者是美國(guó)普通老百姓的主要投資品種之一。 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全

15、美目前有近6000家共同基金，在股市中起到非常重要的作用。最著名的有富達(dá)（FIDELITY）、先鋒、奧本海默基金公司等。此外，美林、摩根斯坦利等著名的投資銀行也管理著龐大的基金，手中握有的資金至少有1000億美元。,與其他投資方式相比，共同基金具有投資簡(jiǎn)單化、風(fēng)險(xiǎn)分散化、管理人員專業(yè)化的優(yōu)點(diǎn)。,在美國(guó)，購(gòu)買(mǎi)共同基金相當(dāng)方便。走進(jìn)這里的任何一家商業(yè)銀行，你只要告訴營(yíng)業(yè)員，你不想把錢(qián)存到儲(chǔ)蓄賬號(hào)，而是想購(gòu)買(mǎi)某一基金，他們便會(huì)非常熱情地接待你，向你推薦各種基金產(chǎn)品。相比之下，投資銀行的行為更具進(jìn)攻性。 著名的幾家投資銀行往往從房屋管理公司那里獲得住戶的名單，然后給你寄信，邀請(qǐng)你參加他們舉辦的投資餐會(huì)

16、，要求你留下電話，然后不斷與你聯(lián)系，希望你把存款交給他們管理。,思考題：什么是共同基金及在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r怎樣？,第三節(jié) 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu),一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展： 中國(guó)最早的存款機(jī)構(gòu)：寺院 中國(guó)最早的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)不是銀行，而是寺院。寺院數(shù)目多，分散廣，很有資財(cái)；又是佛住的地方，人們不敢偷寺院的東西。所以，存款在寺院，既穩(wěn)妥又方便。早在魏晉南北朝時(shí)期，寺院就兼營(yíng)存放款業(yè)務(wù),東晉時(shí)始建的杭州靈隱寺,在我國(guó)，明朝末年出現(xiàn)的山西票號(hào)以及后來(lái)的錢(qián)莊、銀號(hào)等都屬于經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介的金融機(jī)構(gòu)。,中國(guó)第一家票號(hào) 日升昌，座落于“大清金融第一街”平遙古城西大街的繁華地段。 創(chuàng)建于道光

17、四年（公元1824年），百年滄桑，業(yè)績(jī)輝煌，執(zhí)全國(guó)金融之牛耳，分號(hào)遍布全國(guó)30余個(gè)城市、商埠重鎮(zhèn)，遠(yuǎn)及歐美、東南亞等國(guó)，以“匯通天下”著稱于世。她的誕生與發(fā)展，有利地促進(jìn)了全國(guó)金融流通，加速了資本周轉(zhuǎn)，對(duì)當(dāng)時(shí)民族工商業(yè)的發(fā)展作出了杰出的貢獻(xiàn)，掀開(kāi)了中國(guó)金融史的光輝一頁(yè)。,日升昌主院,日升昌記,鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前，中國(guó)沒(méi)有銀行，有的只是錢(qián)莊、票號(hào)等舊式的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)槟菚r(shí)中國(guó)資本主義還在萌芽階段，社會(huì)經(jīng)濟(jì)不很發(fā)展，尚無(wú)開(kāi)設(shè)銀行的需要。 鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，西方侵略者為了推進(jìn)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)侵略，需要建立銀行這種新式的金融機(jī)構(gòu)為控制中國(guó)市場(chǎng)創(chuàng)造條件。 上海是最早開(kāi)放的商埠之一，自然與社會(huì)環(huán)境又比較優(yōu)越，所以最先侵入中

18、國(guó)的外國(guó)銀行便出現(xiàn)在上海。1845年，英國(guó)人在中國(guó)開(kāi)辦了第一家新式銀行麗如銀行，1848年改為東方銀行。,光緒十八年（1892年），日本的橫濱正金銀行在上海設(shè)立分行。,橫濱正金銀行,資料來(lái)源：,光緒二十二年（1896年），俄國(guó)的華俄道勝銀行在上海設(shè)立分行。,華俄道勝銀行,上海第一家中國(guó)人辦的銀行是光緒二十三（1897年）年成立的中國(guó)通商銀行。 中國(guó)通商銀行是中國(guó)第一家發(fā)行紙幣的銀行，是我國(guó)第一家民族資本的銀行。,四行二局一庫(kù)：國(guó)民黨統(tǒng)治時(shí)期，處于核心地位的官僚資本金融機(jī)構(gòu)體系。“四行”是中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行；“二局”是中央信托局和郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局；“一庫(kù)”是指中央合作金庫(kù)。

19、“四行二局一庫(kù)”是國(guó)民黨政府實(shí)行金融壟斷的重要工具。,中國(guó)無(wú)產(chǎn)階級(jí)最早的銀行是1928年2月廣東海陸豐蘇維埃人民委員會(huì)建立的勞動(dòng)銀行。 1931年11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行，這是社會(huì)主義銀行的雛形。,1948年12月1日，成立中國(guó)人民銀行。 1、沒(méi)收官僚資本銀行 2、取消外國(guó)在華銀行特權(quán) 3、對(duì)民族資本的私營(yíng)金融業(yè)進(jìn)行社會(huì)主義改造 4、合并解放區(qū)銀行，建立統(tǒng)一的社會(huì)主義國(guó)家銀行 5、建立和發(fā)展其他非銀行金融機(jī)構(gòu),二、我國(guó)現(xiàn)階段的金融機(jī)構(gòu)體系,中央銀行中國(guó)人民銀行 股份制商業(yè)銀行 商業(yè)銀行 我國(guó)現(xiàn)行金融體系 其他商業(yè)銀行 政策性銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu) 目前，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)是以

20、中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，相互協(xié)作的格局 。,1中國(guó)人民銀行 中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，于1983年9月剝離工商信貸業(yè)務(wù)，專門(mén)行使中央銀行職能。 1997年以前，中央銀行按照中央、省(市)、地(市)、縣(市)四級(jí)分別設(shè)置總分文行，省市及以下的分支行的管理實(shí)行條塊結(jié)合。 1997年下半年，中央銀行體制進(jìn)行重大改革，撤銷(xiāo)省級(jí)分行、設(shè)置大區(qū)分行，實(shí)行總行、大區(qū)分行、中心支行和縣市支行四級(jí)管理體制。,中國(guó)人民銀行總行,22003年4月26日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)決議，授權(quán)銀監(jiān)會(huì)履行原由中國(guó)人民銀行履行的監(jiān)督管理職責(zé)。,銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)是：

21、 制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法； 審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍； 對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處； 審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格； 負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布； 會(huì)同有關(guān)部門(mén)提出存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見(jiàn)和建議； 負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。,3中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院證券委）和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）宣告成立，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管體制開(kāi)始形成。國(guó)務(wù)院證券委是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀

22、管理的主管機(jī)構(gòu)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照法律法規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。,基本職能是： 建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理； 加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量； 加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作； 負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章； 制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和年度計(jì)劃； 指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門(mén)與證券市場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)； 對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指

23、導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)； 統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。,4、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 1998年11月18日成立，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門(mén),為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位,根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能,依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)設(shè)有31個(gè)派出機(jī)構(gòu)。,5商業(yè)銀行 中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法就商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能等通過(guò)立法形式作了界定。根據(jù)這一法律規(guī)定，商業(yè)銀行在境內(nèi)“不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)”、“不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)”、“不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”。這說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不能交叉。,交通銀行始建于1908年，是中國(guó)早期四大銀行之一，也是中國(guó)早期的發(fā)鈔

24、行之一。1949年以后，除香港分行仍繼續(xù)營(yíng)業(yè)外，交通銀行國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)分別并入當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行和中國(guó)人民建設(shè)銀行。為適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和發(fā)展，1986年交通銀行作為金融改革的試點(diǎn)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)重新組建，1987年重新組建后的交通銀行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，成為中國(guó)第一家全國(guó)性的國(guó)有股份制商業(yè)銀行。,中國(guó)光大銀行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成為國(guó)內(nèi)第一家國(guó)有控股并有國(guó)際金融組織參股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。,中信實(shí)業(yè)銀行隸屬于中國(guó)國(guó)際信托投資公司（中信公司），創(chuàng)立于1987年，是我國(guó)改革開(kāi)放中最早成立的新興商業(yè)銀行之一。2002年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司更名為中國(guó)中信（集團(tuán)）公司，組建了以

25、中信實(shí)業(yè)銀行為主體的中信控股有限公司。目前，中信實(shí)業(yè)銀行是中信控股有限公司的全資金融子公司。,招商銀行成立于1987年4月8日，是我國(guó)第一 家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。,以深圳區(qū)內(nèi)六家農(nóng)村信用社為基礎(chǔ)組建的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。 1987年12月28日成立。 是我國(guó)第一家上市銀行。 是我國(guó)首家擁有個(gè)人股份的銀行。,上海浦東發(fā)展銀行于1992年10月成立、1993年1月正式開(kāi)業(yè)、1999年11月在上海證券交易所掛牌上市的股份制商業(yè)銀行。,6、政策性銀行 這是指由政府投資創(chuàng)辦的，按照政府的意圖、計(jì)劃從事信貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)從1993年底開(kāi)始先后建立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)

26、業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行三家政策性銀行，目的是實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融分離，以解決原來(lái)我國(guó)專業(yè)銀行身兼二任的問(wèn)題，割斷政策性貸款與基礎(chǔ)貨幣的直接聯(lián)系，確保中國(guó)人民銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的主動(dòng)權(quán)。,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行于1994年3月成立，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。目前在全國(guó)設(shè)有32家分行和4家代表處。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行按照國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和開(kāi)發(fā)銀行信貸原則獨(dú)立評(píng)審貸款項(xiàng)目、發(fā)放貸款。其資金主要靠以市場(chǎng)方式向國(guó)內(nèi)外發(fā)行金融債券籌集，資金運(yùn)用領(lǐng)域主要包括：制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目；直接關(guān)系增強(qiáng)綜合國(guó)力的支柱產(chǎn)業(yè)中的重大項(xiàng)目；重大高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的項(xiàng)目；跨地區(qū)的重大政策性項(xiàng)目等。,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)四川二灘水電站 貸款,

27、資料來(lái)源：,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)中石油塔里木油氣田貸款,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)長(zhǎng)春一汽大眾汽車(chē)有限公司貸款，支持東北老工業(yè)基地振興。,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)長(zhǎng)征二號(hào) F 運(yùn)載火箭 貸款,中國(guó)進(jìn)出口銀行于1994年4月正式成立，總行設(shè)在北京，境內(nèi)設(shè)有9家代表處，境外設(shè)有2家代表處。中國(guó)進(jìn)出口銀行注冊(cè)資本金為33.8億元，由國(guó)家財(cái)政全額撥付。 中國(guó)進(jìn)出口銀行依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、外貿(mào)政策、產(chǎn)業(yè)政策和自行制定的有關(guān)制度，獨(dú)立評(píng)審貸款項(xiàng)目。其資金主要靠以市場(chǎng)方式向國(guó)內(nèi)外發(fā)行金融債券籌集，業(yè)務(wù)范圍主要是為成套設(shè)備、技術(shù)服務(wù)、船舶、單機(jī)、工程承包、其他機(jī)電產(chǎn)品和非機(jī)電高新技術(shù)的出口提供賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸支持。同時(shí)，該行還辦理

28、中國(guó)政府的援外貸款及外國(guó)政府貸款的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)。,中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于1994年4月正式成立，總行設(shè)在北京。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行注冊(cè)資本金為200億元人民幣，由國(guó)家財(cái)政全額撥付。 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行實(shí)行獨(dú)立核算，自主、保本經(jīng)營(yíng)，企業(yè)化管理的經(jīng)營(yíng)方針。 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行目前的運(yùn)營(yíng)資金來(lái)源主要依靠中國(guó)人民銀行的再貸款，暫未開(kāi)展境外籌資業(yè)務(wù)。 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的運(yùn)營(yíng)資金目前主要用于糧棉油收購(gòu)等流動(dòng)資金貸款。,(1)保險(xiǎn)公司。 原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司是1949年10月20日在北京成立的，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，作為國(guó)有惟一的保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1996年7月，人保改名為中國(guó)人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，下設(shè)中保

29、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、中保人壽保險(xiǎn)有限公司和中保再保險(xiǎn)有限公司。后逐漸更名為中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)再保險(xiǎn)有限公司。此外，全國(guó)性保險(xiǎn)公司還有中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司等。,7、非銀行金融機(jī)構(gòu),(2)信托投資公司。 信托投資公司是經(jīng)營(yíng)信托投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 目前我國(guó)信托投資公司的業(yè)務(wù)主要有以下四類(lèi)： 一是信托投資業(yè)務(wù)。這類(lèi)業(yè)務(wù)按資金來(lái)源分，可分為信托投資和委托投資。信托投資是指信托投資公司運(yùn)用自有資金和組織的信托存款，以及發(fā)行公司股票債券籌集的資金，直接向企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行投資。委托投資則是信托投資公司接受委托單位的資金，對(duì)投資項(xiàng)目的資金使用負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，以及辦理投資

30、項(xiàng)目的收益處理等。 二是代理業(yè)務(wù)。代理保管，代理有價(jià)證券的發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)，信用擔(dān)保等。 三是租賃業(yè)務(wù)。主要是融資性租賃。 四是咨詢業(yè)務(wù)。資信咨淘、項(xiàng)目可行性咨詢、投資咨詢和金融咨詢等。,(3)證券公司。 證券公司是專門(mén)從事有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的金融機(jī)構(gòu)，它受托辦理債券股票發(fā)行業(yè)務(wù)、受托代理單位及個(gè)人的買(mǎi)賣(mài)證券，同時(shí)自己也從事有價(jià)證券的買(mǎi)賣(mài)經(jīng)營(yíng)。,(4)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。 這是金融業(yè)與工商企業(yè)相互結(jié)合的產(chǎn)物，1716年首先產(chǎn)生于法國(guó)，其后英美各國(guó)相繼效仿成立。當(dāng)代西方的財(cái)務(wù)公司一般以消費(fèi)信貸、企業(yè)融資和財(cái)務(wù)、投資咨詢等業(yè)務(wù)為主。 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生于1984年，迄今為止已成立70多家。財(cái)務(wù)公司的宗旨和任務(wù)是

31、，為本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員單位提供融資服務(wù)，一般不得在企業(yè)集團(tuán)外部吸收存款。,(5)農(nóng)村信用合作社。 這是我國(guó)歷史最長(zhǎng)、規(guī)模最大、覆蓋面最廣的合作金融機(jī)構(gòu)。 信用合作社在經(jīng)營(yíng)和管理上的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在： 作為群眾性互助合作組織，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是在民主選舉基礎(chǔ)上由社員指定人員管理，并對(duì)社員負(fù)責(zé)。其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是社員代表大會(huì)，負(fù)責(zé)具體事務(wù)的管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。 主要資金來(lái)源是合作社成員交納的股金、公積金和吸收的存款；貸款主要用于解決其成員的資金需要。 由于業(yè)務(wù)對(duì)象是合作社成員，故業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)便靈活、利率較低。,(6)投資基金。 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。它的最大優(yōu)點(diǎn)是

32、可以利用基金管理人的專業(yè)管理，來(lái)提高投資的效率。 我國(guó)于1991年開(kāi)始設(shè)立投資基金，當(dāng)年設(shè)立3家。,(7)郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。 我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開(kāi)展的業(yè)務(wù)主要有三種： 儲(chǔ)蓄存款； 國(guó)內(nèi)外的匯兌業(yè)務(wù)； 代收代付類(lèi)的中間業(yè)務(wù)。 2004年以前，郵政儲(chǔ)蓄存款吸收后全部繳存人民銀行統(tǒng)一使用，2004年新增存款由郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)自主使用。,案例4：郵政儲(chǔ)蓄改革順利進(jìn)行 第五大銀行成立,2005年1月19日，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在2005年的工作計(jì)劃中提到，“今年，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于郵政體制改革的統(tǒng)一部署，組建郵政儲(chǔ)蓄銀行，并將其納入銀行監(jiān)管體系”。,郵政儲(chǔ)蓄自1986年開(kāi)設(shè)以來(lái)，目前已擁有3.15萬(wàn)家分支機(jī)構(gòu)和2

33、.5億個(gè)儲(chǔ)蓄帳戶，存款余額超過(guò)1萬(wàn)億元人民幣，占儲(chǔ)蓄總額9%以上，僅次于工、中、農(nóng)、建四大國(guó)有商業(yè)銀行位居第五。因此，有金融界人士認(rèn)為，新組建郵政儲(chǔ)蓄銀行將成為僅次于四大國(guó)有商業(yè)銀行的另一艘金融“航空母艦”。,處境尷尬的郵政儲(chǔ)蓄,與其他商業(yè)銀行絞盡腦汁尋找優(yōu)質(zhì)的貸款客戶不同，郵政儲(chǔ)蓄資金是“皇帝的女兒不愁嫁”。郵政儲(chǔ)蓄存款全部轉(zhuǎn)存到人民銀行，并由人民銀行支付轉(zhuǎn)存利率，而該利率遠(yuǎn)高于郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)支付儲(chǔ)戶的利率。同時(shí)，為了補(bǔ)貼郵政系統(tǒng)的大量支出，央行承擔(dān)了4.131%的高轉(zhuǎn)存利率。郵政儲(chǔ)蓄也由此成為全國(guó)惟一一塊沒(méi)有任何壞賬之憂的金融資產(chǎn)。,資料顯示，自1996年至2002年人民銀行連續(xù)8次降息，但

34、郵政儲(chǔ)蓄的轉(zhuǎn)存利率仍遠(yuǎn)高于同期商業(yè)銀行交存央行的準(zhǔn)備金利率。 由于郵政儲(chǔ)蓄可以坐享巨大的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利差收入，導(dǎo)致郵政儲(chǔ)蓄系統(tǒng)吸儲(chǔ)的積極性非常高，郵政儲(chǔ)蓄存款余額每年以1400億元左右的速度增長(zhǎng)，人民銀行支付的利息也在不斷增加。僅2002年，央行就向郵政儲(chǔ)蓄支付了180億元的轉(zhuǎn)存利息。郵政儲(chǔ)蓄利息支出，已經(jīng)越來(lái)越成為央行的一個(gè)沉重包袱。 因此，早在郵電未拆分時(shí)，國(guó)家就開(kāi)始醞釀將郵政儲(chǔ)蓄從郵政中獨(dú)立出來(lái)，成立郵政銀行.,1998年郵政與電信分家后，國(guó)家對(duì)郵政補(bǔ)貼的金額逐年遞減，但上述“明補(bǔ)”的大幅度下降是有前提的，即郵政依靠郵儲(chǔ)的利潤(rùn)進(jìn)行“暗補(bǔ)”。 而到了1999年，國(guó)務(wù)院和人民銀行明確批復(fù)表示同意郵政儲(chǔ)蓄銀行成立，只等掛牌。但涉及到的方方面面利益錯(cuò)綜復(fù)雜這一改革模式一直沒(méi)有下文。,2003年8月，人民銀行將郵儲(chǔ)資金推向市場(chǎng)，郵政儲(chǔ)蓄資金因此開(kāi)始自主運(yùn)用。郵政儲(chǔ)蓄新增存款轉(zhuǎn)存人民銀行的部分，按照金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率1.89%計(jì)息，低于郵政儲(chǔ)蓄吸儲(chǔ)的成本。此舉意味著，郵政儲(chǔ)蓄資金必須走向市場(chǎng)，尋找新的資金運(yùn)作模式，否則將面臨倒息差的風(fēng)險(xiǎn)。,郵政