1、貨幣銀行學(xué),中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授 李健,第一章 貨幣與貨幣流通,貨幣的出現(xiàn) 貨幣的出現(xiàn)與貨幣形式的演進(jìn) 貨 貨幣形式的演進(jìn) 幣 與 貨幣的基本功能 貨 貨幣的功能與作用 幣 貨幣的作用 流 通 當(dāng)代信用貨幣的層次劃分 當(dāng)代信用貨幣的層次劃分 與計(jì)量 貨幣的計(jì)量,若干基本概念的識記,一般等價(jià)物（Universal equivalent）: 從商品界分離出來專門充當(dāng)其他商品統(tǒng)一的價(jià)值表現(xiàn)材料的特殊商品. 一般等價(jià)物是交換發(fā)展的結(jié)果. 一般等價(jià)物只有固定在某一商品上時(shí)才轉(zhuǎn)化為貨幣.,若干基本概念的識記,幣材(material of money): 充當(dāng)貨幣的材料或物品. 要從貨幣發(fā)展史來觀察; 商品交換

2、對幣材有內(nèi)在要求; 幣材不具有完全的排他性;,若干基本概念的識記,鑄幣(coins): 由國家準(zhǔn)許鑄造的合乎規(guī)定重量和成色并具有一定形狀的金屬貨幣. 世界最早的金屬鑄幣是中國春秋初期約公元前800年的布幣,刀幣,銅貝. 鑄幣的發(fā)展有一個(gè)從足值到不足值鑄幣的過程.,若干基本概念的識記,紙制貨幣(paper money): 流通中用紙制作的貨幣符號. 紙制貨幣產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能. 紙制貨幣的歷史發(fā)展. 紙幣流通規(guī)律:紙幣發(fā)行量決定于流通中所必須的貨幣金屬量. 單位紙幣代表 流通中所必須的貨幣金屬量 的貨幣金屬量 =- 流通中的紙幣總量,若干基本概念的識記,銀行券(bank notes): 銀

3、行發(fā)行的信用工具. 銀行券的作用. 銀行券最早出現(xiàn)于12世紀(jì),經(jīng)歷了由完全兌現(xiàn) 不完全兌現(xiàn) 完全不兌現(xiàn)的發(fā)展歷程. 銀行券的發(fā)行經(jīng)歷了一個(gè)由分散發(fā)行到由中央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行的過程.,若干基本概念的識記,信用貨幣(credit money): 以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具.主要以銀行券、匯票、支票、存款貨幣等形式存在. 信用貨幣以信用活動(dòng)為基礎(chǔ),直接產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能中. 信用貨幣的特點(diǎn):貨幣本體幾乎沒有價(jià)值;是作為代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證;是憑發(fā)行人的信用流通. 信用貨幣的意義:便利了商品交換;節(jié)約了流通費(fèi)用;克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的矛盾,并成為利用銀行創(chuàng)造購買力以

4、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件;使貨幣與信用融為一體,促進(jìn)了金融范疇的形成與發(fā)展.,若干基本概念的識記,現(xiàn)金(cash),亦稱通貨(currency)： 指由政府授權(quán)發(fā)行的不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣,是一國的法償貨幣. 存款貨幣(deposit money): 在存款貨幣銀行帳戶上可使用支票隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的活期存款. 電子貨幣(electronic currency): 存儲(chǔ)于銀行電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)可利用銀行卡隨時(shí)提取現(xiàn)金或支付的存款貨幣.,按幣材劃分的貨幣種類,實(shí)物貨幣 商品貨幣 貨 金屬貨幣（銅、銀、金） 幣 紙幣、銀行券（現(xiàn)金） 信用貨幣 存款貨幣 電子貨幣,若干基本概念的識記,貨幣供給層次(str

5、ata of money supply)-現(xiàn)代信用貨幣的供給按不同統(tǒng)計(jì)口徑劃分的若干層次. 各國一般以流動(dòng)性為依據(jù),以存款及其信用工具轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需要的時(shí)間和成本為標(biāo)準(zhǔn),對貨幣供給進(jìn)行層次劃分.,若干基本概念的識記,準(zhǔn)貨幣(quasi-money)-又叫亞貨幣或近似貨幣,是一種以貨幣計(jì)值,雖不能直接用于流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn). 準(zhǔn)貨幣主要由銀行定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及各種短期信用流通工具等構(gòu)成. 準(zhǔn)貨幣雖不是真正意義上的貨幣,但因可隨時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的貨幣,故對貨幣流通有很大影響,是一種潛在貨幣.,需要重點(diǎn)把握和理解的幾個(gè)問題,(一)怎樣把握貨幣起源的各種學(xué)說? 古今中外有各種關(guān)于貨幣起源的

6、學(xué)說.由于這些學(xué)說采用存在的考察法,在特定的歷史背景下雖有一定的合理性,但因停留在對現(xiàn)象的解釋上,局限性較大. 馬克思運(yùn)用歷史唯物主義和辯證唯物主義的觀點(diǎn),采用歷史的和邏輯的方法,創(chuàng)立了科學(xué)的貨幣起源說.,(二)為什么說貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物?,邏輯的線索:商品及其價(jià)值二重性與貨幣產(chǎn)生的關(guān)系: 商品定義與產(chǎn)生的原因; 商品是使用價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一體; 貨幣成為商品價(jià)值的外在表現(xiàn). 歷史的線索:交換發(fā)展過程濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過程: 簡單價(jià)值形態(tài)擴(kuò)大價(jià)值形態(tài)一般價(jià)值 形態(tài)貨幣形態(tài). 思考:貨幣與商品交換的依存關(guān)系; 貨幣與商品世界的對應(yīng)均衡關(guān)系.,(三)如何從歷史唯物主義的角

7、度理解貨幣形式的發(fā)展?,隨著商品流通的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的提高,貨幣形式經(jīng)歷了從低級向高級不斷演化的過程: 從一般等價(jià)物轉(zhuǎn)化為貨幣形式后,出現(xiàn)一個(gè)漫長的實(shí)物貨幣占主導(dǎo)的時(shí)期; 從實(shí)物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)化(公元前1500年左右)； 從金屬貨幣向信用貨幣形式轉(zhuǎn)化(20世紀(jì)30年代后).,1993-2002年中國貨幣形式結(jié)構(gòu)圖,(四)如何理解貨幣的本質(zhì)?,對于貨幣本質(zhì)的認(rèn)識,東西方有各種學(xué)說,分歧較大. 從貨幣的起源和邏輯分析的角度來把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品.理解: 貨幣首先是一種商品,具有商品的共性; 貨幣是一種特殊的商品,是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品

8、直接相交換的能力; 貨幣外在形式的變化不改變貨幣的本質(zhì),也不改變貨幣與商品的對立均衡關(guān)系.,(五)如何認(rèn)識貨幣的職能?,貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn). 貨幣職能有多種概括,如交換媒介、核算單位、貯藏手段等三個(gè);也有概括為交換媒介、延期支付的標(biāo)準(zhǔn)、核算單位、價(jià)值貯藏等四個(gè).馬克思將金屬貨幣(金)的職能概括為: 價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、 世界貨幣五個(gè).,(六)價(jià)值尺度職能有何特點(diǎn)與作用?,用以衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價(jià)值時(shí),貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能. 特點(diǎn):只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣. 作用:為各種商品和勞務(wù)定價(jià): 貨幣單位:以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單位. 價(jià)格:以貨幣單位

9、表示的價(jià)值,即價(jià)值的貨幣表現(xiàn). 價(jià)格的內(nèi)在決定因素是價(jià)值,而外在的決定因素為供求,市場上的價(jià)格總是圍繞價(jià)值上下波動(dòng). 價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購買力,價(jià)格指數(shù)與貨幣購買力成反比.,(七)流通手段職能有何特點(diǎn)與作用?,貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí),發(fā)揮流通手段職能. 特點(diǎn): 必須使用現(xiàn)實(shí)的貨幣,一手交錢,一手交貨. 貨幣需求:流通中需要多少貨幣取決于3個(gè)要素:價(jià)格(P) 、 待出售的商品數(shù)量(Q) 、貨幣流通速度(V). 在金屬貨幣制度下:M=PQ/V；在信用貨幣制度下:PQMV 作為流通手段的貨幣在交換中轉(zhuǎn)瞬即逝。 人們注意的是貨幣的購買力，只要有購買力，符號票券也能作貨幣。紙幣、信用貨幣因此而產(chǎn)生。

10、 作用：兩重性： 克服了物物交換的困難，促進(jìn)商品流通與市場的擴(kuò)大； 將交換過程分離為買賣兩個(gè)環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性。,(八)如何看待貯藏手段職能的發(fā)展與作用?,貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來時(shí)發(fā)揮貯藏手段職能. 原因：貨幣是社會(huì)財(cái)富的一般代表,貯藏貨幣等于貯藏社會(huì)財(cái)富; 貨幣具有與一切商品直接相交換的能力,可隨時(shí)購買商品。 目的：貯藏財(cái)富,為購買或支付作準(zhǔn)備;為投資積累資本;為預(yù)防 不測之需或其他目的。 發(fā)展：形態(tài)變化：實(shí)物貨幣金屬貨幣信用貨幣 方式變化：個(gè)人窖藏請人代管存入銀行 用途變化：單純致富積累資本，提高消費(fèi) 作用：金屬貨幣制度下可自

11、發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量； 信用貨幣制度下形成部分儲(chǔ)蓄,影響即期購買力。,(九)如何看待支付手段職能的發(fā)展與作用?,貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時(shí)發(fā)揮支付手段職能。 特點(diǎn)：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運(yùn)動(dòng)，是在信用交易中補(bǔ)足交換過程的獨(dú)立環(huán)節(jié)。 發(fā)展：擴(kuò)展到商品流通以外的各個(gè)領(lǐng)域：純粹的貨幣借貸、財(cái)政收支、信貸收支、工資和其他勞務(wù)收支等。 使貨幣收支在時(shí)間上、數(shù)量上不一致； 改變了一定時(shí)期的貨幣流通量。 作用積極的：支付抵消，節(jié)約流通費(fèi)用；通過非現(xiàn)金結(jié)算， 加速資金周轉(zhuǎn)；促進(jìn)資金集中與有效利用。 消極的：使買賣環(huán)節(jié)進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性； 形成經(jīng)濟(jì)主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性； 出現(xiàn)財(cái)政超分配和信用膨脹的可能性。,(十)為什么要?jiǎng)澐重泿殴┙o層次?,現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色的貨幣,需要將它們劃分為不同的層次,使貨幣供給的計(jì)量有科學(xué)的口徑。 處于不同層次的貨幣,貨幣性不同。 由于不同層次的貨幣供給形成機(jī)制不同,特性不同,調(diào)控方式也不同,因此劃分貨幣供給層次有利于有