1、基于前景理論的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制行為 - 劉玲麗,基于前景理論的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制行為,摘要:前景理論是基于行為心理學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)決策描述性模型，其基本思想是人們對(duì)于損失和收益的敏感程度是不同的，即大多數(shù)人在面對(duì)收益時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，而面對(duì)損失時(shí)是風(fēng)險(xiǎn)偏愛(ài)的并且損失時(shí)的痛苦感要大大超過(guò)獲得時(shí)的快樂(lè)感。前景理論具有確定效應(yīng)、反射效應(yīng)、損失規(guī)避和參照效應(yīng)四大基本原理。人們的行為不僅受到利益的驅(qū)使，而且受經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜性未來(lái)不確定性、信息不完全性以及人類認(rèn)識(shí)能力有限性等非理性心理因素的影響。針對(duì)不確定環(huán)境下的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，損失波及面廣的,基于前景理論的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制行為,問(wèn)題，研究了不確定條件下港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2、的構(gòu)成，傳播途徑及其演變的規(guī)律，運(yùn)用前景理論的基本思想、理論依據(jù)和基本原理，通過(guò)港口企業(yè)的對(duì)損失與收入的敏感程度的不同，開(kāi)展了港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制行為和風(fēng)險(xiǎn)決策行為的研究，并且引入了風(fēng)險(xiǎn)控制因子，建立風(fēng)險(xiǎn)控制模型。提出了不確定條件下的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，對(duì)規(guī)避港口企業(yè)不確定性風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。,基于前景理論的港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制行為,關(guān)鍵字：前景理論；港口企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)控制 本文的框架：,引言,自上個(gè)世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，港口企業(yè)已經(jīng)習(xí)慣了加快擴(kuò)張和建設(shè)的步伐，才能趕上經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)港口企業(yè)的需求。國(guó)際金融危機(jī)打破了這一節(jié)律。港口企業(yè)后危機(jī)時(shí)代，出現(xiàn)了諸多新的環(huán)境，留下諸多不確定因素。隨著港口企業(yè)

3、的建設(shè)的加快，市場(chǎng)需求的不確定性被層層放大，港口企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日趨明顯，而風(fēng)險(xiǎn)造成的損失也由港口企業(yè)拓展到港口相關(guān)企業(yè)乃至整個(gè)港口城市，急需對(duì)港口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的展開(kāi)系列研究。前景理論對(duì)規(guī)避內(nèi)河港口集群式風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)內(nèi)河港口群的持續(xù)發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。,一、前景理論及其啟示,20世紀(jì)70年代開(kāi)始美國(guó)學(xué)者Daniel Kahneman和Amos Tversky通過(guò)實(shí)驗(yàn)研究將心理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)有效地結(jié)合起來(lái)，對(duì)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行了廣泛而系統(tǒng)的研究。在此基礎(chǔ)上，Kahneman和Tversky提出了著名的前景理論（Prospect Theory）。,一、前景理論及其啟示,風(fēng)險(xiǎn)控制：總會(huì)有些事情是不

4、能控制的，風(fēng)險(xiǎn)總是存在的。做為管理者會(huì)采取各種措施減小風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，或者把可能的損失控制在一定的范圍內(nèi)，以避免在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)帶來(lái)的難以承擔(dān)的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制的四種基本方法是：風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。 風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。 風(fēng)險(xiǎn)控制則包括風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)。 風(fēng)險(xiǎn)控制是指在風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的控制管理，采用風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。,一、港口風(fēng)險(xiǎn)的分類,1、當(dāng)前港口行業(yè)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,一、港口風(fēng)險(xiǎn)分析,2、港口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：主要有發(fā)展規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。 發(fā)展規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)指新港區(qū)規(guī)劃建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，而投資風(fēng)險(xiǎn)指

5、港口集團(tuán)公司投資資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在盈利能力、償債能力和發(fā)展能力指標(biāo)中的一些風(fēng)險(xiǎn)因素。盈利能力指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要是指港口集團(tuán)公司盈利水平下降。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要是,一、港口風(fēng)險(xiǎn)分析,指港口集團(tuán)公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。償債能力指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要是指港口集團(tuán)公司償債能力下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。發(fā)展能力指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)因素主要是指港口集團(tuán)公司的發(fā)展能力不夠強(qiáng)。 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：主要是營(yíng)業(yè)收入回收風(fēng)險(xiǎn)、銷售定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和成本控制風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)業(yè)收入回收風(fēng)險(xiǎn)主要是指港口集團(tuán)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。 銷售定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)主要是港口企業(yè)裝卸等服務(wù)價(jià)格的變化跟不上周圍經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)。,一、港口風(fēng)險(xiǎn)分析,

6、成本控制風(fēng)險(xiǎn)主要是指港口企業(yè)在成本控制活動(dòng)中，由于成本控制失效或不確定性因素的影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 安全風(fēng)險(xiǎn)：主要是環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)安全風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指突發(fā)性事故對(duì)環(huán)境（或健康）的危害風(fēng)險(xiǎn)，一般認(rèn)為，港口的石化儲(chǔ)運(yùn)系統(tǒng)潛在的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)較大。營(yíng)運(yùn)安全風(fēng)險(xiǎn)主要指的是港口集團(tuán)企業(yè)工人違反操作規(guī)程或勞動(dòng)紀(jì)律風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：主要有港口群之間及港口群內(nèi)部港口之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、港口腹地經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和依賴外貿(mào)及相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。,二、港口風(fēng)險(xiǎn)控制策略,1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制措施 新港區(qū)的規(guī)劃建設(shè)往往是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的主要對(duì)象，它具有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可性大、危害程度高的特點(diǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)

7、險(xiǎn)分散的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對(duì)于新港區(qū)建設(shè)規(guī)劃戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要是指港口集團(tuán)公司在非常時(shí)期（如金融危機(jī)爆發(fā)或市場(chǎng)不景氣時(shí)）應(yīng)盡量避免新港區(qū)的大規(guī)模投資新建，以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于新港區(qū)建設(shè)規(guī)劃戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的分散，主要是指港口集團(tuán)公司在制定公司的投資戰(zhàn)略時(shí)，通過(guò)多樣化、多方面的投資來(lái)分散和降低戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)投資資金方面的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)吸收的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。,二、港口風(fēng)險(xiǎn)控制的策略,2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略 針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)的幾個(gè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，應(yīng)主要采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（1）加快在建工程的建設(shè)，提高資產(chǎn)擴(kuò)充的效率。（2）調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高短期償債能力。（

8、3）適度負(fù)債，合理安排資本結(jié)構(gòu)，確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡。 3.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制策略 針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。針對(duì)港口集,二、港口風(fēng)險(xiǎn)控制策略,企業(yè)的服務(wù)價(jià)格變化跟不上周圍經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)在成本控制活動(dòng)中，由于成本控制失效或不確定性因素的影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 4.安全風(fēng)險(xiǎn)控制策略 針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)石化儲(chǔ)運(yùn)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)工人違反操作規(guī)程或勞動(dòng)紀(jì)律風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。,二、港口風(fēng)險(xiǎn)控制的策略,5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制策略 針對(duì)港口集團(tuán)企業(yè)同地區(qū)港口之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。集團(tuán)公司要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)和周邊競(jìng)爭(zhēng)港口的情況， 同時(shí)加強(qiáng)貨源開(kāi)發(fā)，提高作業(yè)效率，創(chuàng)新服務(wù)功能，增強(qiáng)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)港口集團(tuán)公司的腹地經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，