1、第七章 商業(yè)銀行企業(yè)貸款管理,第一節(jié) 信用分析的方法和內容 第二節(jié) 貸款審批與盡職調查 第三節(jié) 貸款分類 第四節(jié) 問題貸款的控制與處理,第一節(jié) 信用分析的方法與內容,一、信用分析的含義 信用分析：通過對企業(yè)有關財務和非財務因素分析并按客戶償債能力定級，作為貸款決策的依據，在保障銀行貸款安全的前提下，在賺取最大利潤的同時，盡可能避免信用風險的發(fā)生。是銀行貸款信用風險管理的基本方法。,信用分析的作用： 商業(yè)銀行通過信用分析預測銀行在貸款上可能遭受的信用風險程度，從而采取相應的防范措施。 信用分析內容： 分析借款企業(yè)過去的信用狀況、財務狀況，了解其過去的信用程度。還款意愿 對借款企業(yè)將來的信用狀況進

2、行預測。還款能力 信用分析方法： 定性分析根據借款客戶的資信情況和檔案資料，分析借 款企業(yè)的還款能力。 定量分析財務分析,信用分析的信息來源： 向借款企業(yè)索取 查閱銀行的信用檔案 利用外界信息渠道 走訪借款企業(yè) 分析借款企業(yè)的財務報表,二、信用分析的常用方法 （一）6C分析方法 1、品格（Character） 1）概念：由借款人的責任感、真實明確的貸款目的和償還貸款的意圖組成。 2）分析內容： 過去履約守信的情況。 與銀行與其他金融機構的借貸關系和償債記錄 對供應商及客戶的應付帳款等情況 3）一家企業(yè)的品格關鍵取決于該企業(yè)經營決策者的 品格,2、能力（Capacity） 1）概念： 從法律上講

3、，借款人是否具有獨立承擔借款的法律義務的資格。 銀行必須確認企業(yè)具有法人資格。 在借款合同上簽字的人具有代表企業(yè)借款的權力。 從經濟上講，借款人利用其才能對所借資金妥善運用獲取利潤并償還借款的能力。,3、資本（Capital） 1）概念：資本是借款人擁有的資財的價值，通常用資產凈值（總資產總負債）來衡量。 2）簡要分析： 資本的數量： 資本越雄厚、就越能承受風險損失。 資本的質量： 決定企業(yè)財務實力的重要因素。,4、擔保（Collateral） 1）擔?？梢员苊饣驕p少貸款的風險，是銀行為補償可能發(fā)生貸款損失而采取的一種防御性措施。 2）擔保使貸款風險最小化。 3）銀行應對保證人的資信和償還能力

4、，對抵押品的權屬、價值、擔保情況以及實現抵押權、質押的可行性進行嚴格的審查。,5、經營情況（Condition） 1）概念：企業(yè)自身的經營情況和其外部經營的經濟環(huán)境。 2）銀行需要分析經濟條件對企業(yè)所在行業(yè)的影響，了解該行業(yè)的特點。,6、可持續(xù)性（Continuity） 1）概念：是指借款人能否在日益激烈的競爭環(huán)境中生存和發(fā)展。 2）銀行對借款人事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力的評價是信用分析的重要組成部分。,六“C”原則是銀行綜合評價借款人償債信用的原則 品德：了解借款人是否愿意償債和能否主動償債 能力：了解借款人是否有權利償債、有能力按期償債 資本：了解借款人是否有足夠的財力清償債務。 擔保：可以明確

5、借款人是否提供擔保，以保證債務償還。 經營：可以預知借款人是否會受到內外部環(huán)境的影響，從而影 響償債。 持續(xù)性：了解借款人的盈利情況，掌握其經營可持續(xù)性。 人的素質（管理）：品德、能力 財務素質：資本、擔保 技術要素：連續(xù)性 經濟要素：經營情況,（二）五P分析方法 1、個人因素（Personal） 2、借款目的（Purpose） 3、償債能力（Payment） 4、還款保障（Protection） 5、前景展望（Perspective）,（三）五W分析法 1、who（借款人） 2、why（借款的用途和目的） 3、what（擔保品） 4、when（何時還款） 5、how（如何還款）,（四）CAM

6、PARI分析法 C品德(償債記錄Character) A償債能力(資格Ability) M獲利能力(Margin) P借款目的(用途Purpose) A貸款金額(Amount) R償還方式(償還能力Repayment) I貸款抵押(又稱安全性Insurance) （五）LAPP法 流動性（liquidity） 活動性（activity） 盈利性（profitability） 潛力（potentialities）,（六）SWOT法 S代表優(yōu)勢（strengths），W代表劣勢（weakness），O代表機遇（opportunities），T代表外表威脅（threats）。,（七）德爾菲法（Del

7、phi method，專家意見法） 由專家對某一項目的方案進行分析，提出自己的看法和意見，經反饋后，再進行修正，經數次反復，逐步對方案形成趨于一致的意見。 特點：匿名性、實證性、往復性,三、借款企業(yè)的財務分析 （一）財務報表分析 1、資產負債表分析（資產、負債和所有者權益） （1）資產項目分析 主要包括：應收賬款、應收票據、存貨、固定資產、有價證券 （2）負債與資本分析 其一是負債項目：應付賬款，應付票據，應付未付的工資、稅金、利息 其二是資本項目：資本成分是否真實、資本結構是否合理,資產負債表簡化結構,流動資產 流動負債 現金 短期借款 應收賬款 應付賬款 應收票據 應付票據 存貨 流動負債

8、小計 流動資產小計 長期負債 負債小計 長期資產 所有者權益 資產合計 負債及所有者權益合計,2、損益表（利潤表）分析 （1）企業(yè)會計核算過程是否符合相關規(guī)定 （2）損益表項目是否合理 （3）與前期對比，與同行業(yè)中的同類企業(yè)對比，與企業(yè)計劃對比,損益表主要項目分析,、營業(yè)收入 、營業(yè)成本 、期間費用 、資產減值損失 5、公允價值變動損益 6、投資收益 7、營業(yè)外收支,（二）財務比率分析 1、短期償債能力分析 流動比率流動資產/流動負債 一般而言，生產類上市公司合理的流動比率為2 流動比率過高有可能沒有充分運用資金，或者存貨超儲或積壓過多（變現能力差，可能占流動資產一半） 速動比率（流動資產存貨

9、）/流動負債 速動比率反映企業(yè)的短期償債能力，一般正常的速動比率為1 現金比率（現金+存款短期證券）/流動負債 短期證券要求3月內可以變現，現金比率一般維持在0.25以上，說明公司有比較充裕的直接償付能力。,2、長期償債能力管理 資產負債率負債總額/資產總額 公司的資產負債率應控制在50左右為宜 負債凈值比率負債總額/資本凈額 利息保障倍數 （稅后利潤所得稅利息費用）/利息費用 （利潤總額利息費用）/利息費用 利息費用包括流動利息費用、長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價的利息費用、長期租賃費用等。 一般來講，利息保障倍數為3時，公司具有良好的償付利息的能力,3、營運能力分析 存貨

10、周轉率銷貨凈成本/平均存貨額 平均存貨額（期初存貨期末存貨）/2 存貨周轉天數360天/存貨周轉率 存貨周轉速度越快越好，存貨占用水平就越低，流動性越強，變現速度越快。 應收帳款周轉率銷售收入/平均應收帳款 應收帳款周轉天數360天/應收帳款周轉率 公司的應收帳款周轉率越高，平均收帳期越短，應收帳款回收的越快。,固定資產周轉率銷售凈額/固定資產凈值 注意：物價上漲和固定資產凈值減少均可推高數字；不同企業(yè)折舊計算方式不同，指標不一定具有可比性。 總資產周轉率銷售凈額/平均資產總額 總資產周轉次數越多，公司的全部資產利用效率越高，公司獲利能力越強。,4、盈利能力分析 銷售毛利率（銷售收入凈額-銷售

11、成本）/銷售收入凈額 銷售利潤率銷售利潤/銷售收入凈額 比值越高越好，表明公司的盈利水平高。 資本收益率稅后凈利潤/實收資本 資本收益率越高越好，表明公司投資者投入資本獲利能力強。 普通股收益率 （稅后利潤優(yōu)先股股息）/普通股股數 越高越好 市盈率每股市價/每股盈余 市盈率越低，投資風險越小。,每股凈資產 （資產總額負債總額）/普通股股數 現金流量比率 經營活動所產生的凈現金流量/流動負債 現金流量比率低，表明公司現金比較緊張，短期償債能力較差。 每股現金流量 （經營活動所產生的凈現金流量優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股股數 每股現金流量比每股凈資產更能顯示企業(yè)資本性支出及支付股利的能力。,5、

12、其他重要指標分析 產權比率負債總額/股東權益總額 一般而言，產權比率高，高風險、高報酬 產權比率低，低風險、低收益 有形凈值債務率 負債總額/（股東權益無形資產凈值） 有形凈值債務率越低越好,長期債務與營運資金比率 長期負債/（流動資產流動負債） 一般情況長期債務不應超過營運資金，比值低于1。 營運資金占流動資產比率營運資金/流動資產 （流動資產流動負債）/流動資產 一般而言，營運資金越多，資金周轉運用比較靈活 營運資金占資產總額比率營運資金/資產總額 一般比率維持在25左右為好。,（三）現金流量分析,現金流量表概括地反映了企業(yè)的所有活動,A、經營活動的現金流量： 直接法：以利潤表中的營業(yè)收入

13、為起算點，調整與經營活動有關項目增減變動，然后計算出經營活動現金流量。 間接法：是以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關項目的增減變動，計算出經營活動的現金流量。 在我國，現金流量表用直接法編制，在補充資料中單獨按照間接法反映經營活動現金流量的情況。 一般來講，正常經營的上市公司的經營活動產生的凈現金流量為正。,B、投資活動的現金流量 上市公司的投資活動的凈現金流量為負是正常的。 C、籌資活動的現金流量 上市公司籌資活動所產生的現金流量一般為正數。如果公司因種種原因喪失了直接或間接融資功能，或者由于償還貸款等原因，可能導致凈現金流量為負。 現金凈流量=現金收入-現金支出

14、 =（營業(yè)現金收入+其他現金收入） -（營業(yè)現金支出+其他現金支出）,現金流量的預測： 研究有關歷史數據基礎上，結合新獲取的信息，得出未來現金流量。 1）根據歷史數據，得出影響借款人以前現金流量的因素及其作用； 2）分析現金流量影響因素結構； 3）確定各因素對借款人未來現金流量的作用； 4）根據現金流量模型，得出未來現金流量。,四、借款企業(yè)的非財務分析 （一）行業(yè)風險分析 1、行業(yè)的市場結構,2、行業(yè)生命周期,影響行業(yè)風險的其他因素 （1）技術進步 （2）政府政策 （3）產業(yè)組織創(chuàng)新 （4）社會習慣的改變 （5）經濟全球化,（二）企業(yè)管理分析 1、企業(yè)發(fā)展分析 2、管理層的分析 道德品行 責任

15、心 管理水平 社交能力 管理水平 管理人員配置 3、企業(yè)業(yè)績的分析 生產能力與生產設備利用率 原材料供應情況 產品和市場情況 企業(yè)在行業(yè)中的地位 企業(yè)與往來銀行的關系,第二節(jié) 貸款審批和盡職調查,一、貸款審批的原則 （一）審貸分離原則 將貸前調查、貸時審查、貸后檢查（3查）等環(huán)節(jié)工作進行合理分工，責任落實到不同人員或部門，做到各司其職、各負其責。 基本做法： 1、貸款調查評估人員負責對借款人和借款進行調查評估，對抵押和擔保進行核實，測定貸款風險程度。 2、貸款審查委員會（小組）負責貸款的審查。 3、貸款發(fā)放人員負責貸款使用情況的檢查和貸款清收。,（二）分級審批原則 根據業(yè)務量大小、管理水平和貸

16、款風險度確定各級分支機構的審批權限。超過權限的，報上級審批。 一般是以貸款額度作為審批分級的主要依據。 （三）責權利相結合原則 以經濟責任為核心，以經濟效益為目的的管理制度。 （四）行長負責制原則 不管管理貸款的形式和審批的形式如何，貸款安全的責任人都是行長。,二、貸款審批的內容及要點 （一）貸款項目評估的依據 1、政府產業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及信貸政策； 2、項目立項批準文件、可行性報告； 3、借款人生產經營資料； 4、地方政府的城市規(guī)劃、環(huán)保、消費、安全生產等要求。 （二）項目應具備的基本條件 1、符合政府產業(yè)政策、行業(yè)標準，可行性研究經權威部門論證； 2、符合銀行信貸管理規(guī)定； 3、具備基

17、本資料：借款人法律文書、近3年的財務報表及審計報告、現有負債清單、相關立項審查的批復、可行性報告論證結論、產品及行業(yè)分析資料、項目建設資金來源證明、項目建設進度表、還款方式及計劃、項目建設期及還貸期現金流量預測、擔?；虺兄Z。,三、貸款審批的審查和評估 （一）借款人的審查 1、借款人概況 2、經營者素質評價 3、經濟技術實力評價 4、資產負債分析 5、資產運用效率評價 6、盈利能力分析 7、信用狀況評價 8、發(fā)展前景評價 9、借款人背景評價,（二）項目建設條件評價 1、項目建設必要性評價 2、項目實施進程情況評價 3、工藝技術條件評價 4、項目建設和生產條件評價 5、經濟規(guī)模評價 6、環(huán)境保護評

18、價,（三）產品市場調查 1、產品市場環(huán)境評估 2、產品市場競爭力分析 3、產品市場前景評估 （四）投資估算和資金籌措審查 1、投資估算評估 2、籌資評價 3、項目投資計劃評價,（五）項目效益評估 1、項目財務效益預測 2、在建工程效益預測 3、借款人綜合效益評價 （六）貸款風險評價 1、貸款風險分析 2、貸款擔保評價 3、貸款效應評價對銀行業(yè)務拓展的影響及對銀行資產結構的影響。,第三節(jié) 貸款分類 貸款分類是指銀行的信貸分析人員和管理人員或監(jiān)管當局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息，根據貸款風險程度對貸款質量做出評價。,一、貸款分類的意義 1、貸款特性要求要對貸款資產進行分類。 貸款的特性： 貸款

19、具有內在風險性 貸款無法按市場價值定位 貸款信息不對稱 2、貸款分類是銀行穩(wěn)健經營的需要 3、貸款分類是商業(yè)銀行監(jiān)管部門的需要 4、統(tǒng)一的貸款分類標準是利用外部審計師力量進行金融監(jiān)管的需要。 5、統(tǒng)一貸款分類標準是利用市場機制處理有問題金融機構的必要條件。,二、傳統(tǒng)的貸款分類方法 1998年以前，我國商業(yè)銀行四種貸款分類法： 1、正常貸款 2、逾期貸款：逾期兩年以內 3、呆滯貸款：逾期兩年以上，銀行貸款后，借款人償債能力不足，難以償還本息的銀行貸款。 4、呆賬貸款：確認無法收回。,三、貸款五級分類方法 是根據貸款內在風險程度的一種國際通行的貸款信用風險劃分方法。 1正常貸款。借款人一直能正常還

20、本付息，銀行對借款人最終償還貸款有充分的把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本患及時全額償還的因素，設有任何理由懷疑貸款會遭損失。 2關注貸款。借款人償還貸款本息設有問題，但潛在的問題如果發(fā)展下去將會影響貸款的償還。本息損失概率不超過30。,3次級貸款。指缺陷已經很明顯的貸款，正常經營收人已不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產或對外融資，乃至執(zhí)行抵押擔保來還款。本息損失概率3050。 4可疑貸款。指已經肯定要發(fā)生一定損失的貸款，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和訴訟未解決等待定因素，損失金額還不能確定。本息損失概率50-70。 5損失貸款。這類貸款全部或大部分已經損失。在采取一切可能措施和法律措施后，仍不能償還。本息損失概率90-100。,貸款五級分類法的意義： 1、風險分類法可以克服信息不對稱對銀行信息管理所造成的影響。 2、風險分類法有助于扭轉信貸管理的落后行為。 3、風險分類法覆蓋了從貸款發(fā)放到從賬面消失的整體生命周期。 4、風險法提供了統(tǒng)一信貸分析的框架和信貸語言。 5、風險法有助于克服信貸管理中的道德風險。 6、風險法有助于提供一種市場選擇機制。,四、更細化的分類方法 目前，世界上的商業(yè)銀行大都在5級分類的基礎上，根據自身