1、第七章網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管,時(shí)間:2008-2009第一學(xué)期,網(wǎng)絡(luò)金融不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動(dòng),是存在于電子空間中的金融活動(dòng),其存在形式是虛擬化的,運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的.它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物,是適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融運(yùn)行模式.,7.1網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn),網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)決定了其引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、的因素以及這些風(fēng)險(xiǎn)的影響與傳統(tǒng)金融業(yè)不完全相同.網(wǎng)絡(luò)金融除了具有傳統(tǒng)金融業(yè)經(jīng)營過程中存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等之外,還由于其特殊性而存在著基于信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于虛擬金融服務(wù)品種形成的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).,一、網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),1.技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu)

2、為支撐網(wǎng)上業(yè)務(wù)的開展,必須選擇一種技術(shù)解決方案,因而就存在所選擇的技術(shù)方案在設(shè)計(jì)上可能出現(xiàn)缺陷或被錯(cuò)誤操作的風(fēng)險(xiǎn).,2.系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融是基于全球電子信息系統(tǒng)基礎(chǔ)上運(yùn)行的金融服務(wù)形式,硬件及軟件等出現(xiàn)故障或事故會引發(fā)新形式的風(fēng)險(xiǎn). 根據(jù)對發(fā)達(dá)國家不同行業(yè)的調(diào)查,計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等因素對不同行業(yè)造成的損失各不相同,對零售行業(yè)和銀行的影響最大,其次是信用卡服務(wù)授權(quán)機(jī)構(gòu)和制造業(yè).由此可以看出,發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的經(jīng)營服務(wù)已在相當(dāng)大的程度上依賴于信息系統(tǒng)的運(yùn)行.,3.網(wǎng)上黑客攻擊風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融交易的運(yùn)行必須依靠計(jì)算機(jī),依靠互聯(lián)網(wǎng),所有交易資料都在計(jì)算機(jī)內(nèi)存儲,網(wǎng)上信息的傳遞很容易成為眾多

3、網(wǎng)絡(luò)黑客”的攻擊目標(biāo). 隨著金融電子化網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的覆蓋面的擴(kuò)大、服務(wù)項(xiàng)目的增多,以及金融終端機(jī)向社會延伸, 黑客”襲擊和網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)生技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性越來越大,危害越來越嚴(yán)重: (1)潛在攻擊者增多. (2)攻擊手段不斷翻新,帶有高度的技術(shù)復(fù)雜性,不具備相當(dāng)程度的計(jì)算機(jī)知識,很難發(fā)現(xiàn)和對付. (3)攻擊范圍增大.由于綜合網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)固有的技術(shù)特征-內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性,只要突破一項(xiàng)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)堡壘”,就可以在整個(gè)綜合網(wǎng)絡(luò)內(nèi)暢行無阻”.在這種情況下,造成的后果無疑更加嚴(yán)重 (4)多數(shù)通過終端機(jī)犯罪,所以不會留下有關(guān)筆跡、相貌等帶有個(gè)人特征的數(shù)據(jù),給確認(rèn)犯人帶來困難,4.計(jì)算機(jī)病毒破壞風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)階段計(jì)算機(jī)病毒越來越

4、多,病毒的入侵往往會造成網(wǎng)絡(luò)主機(jī)的系統(tǒng)崩潰、數(shù)據(jù)丟失等嚴(yán)重后果. 計(jì)算機(jī)病毒普遍具有較強(qiáng)的再生異化功能,一接觸就可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染.一旦某個(gè)程序被感染,很快整臺機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也會被感染. 在我網(wǎng)絡(luò)上病毒傳播的速度是單機(jī)的十倍,對這些病毒如不有效的防范,將會毀壞所有數(shù)據(jù),給網(wǎng)絡(luò)金融帶來致命的威脅.,5.外部技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn) 由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高度知識化和專業(yè)化.或處于降低運(yùn)營成本的考慮,金融機(jī)構(gòu)往往要依賴外部市場的服務(wù)支持來解決內(nèi)部的技術(shù)或管理難題,如聘請金融機(jī)構(gòu)之外的專家來實(shí)現(xiàn)支持和操作各種網(wǎng)上業(yè)務(wù)活動(dòng). 這種做法適應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的要求,但也使自身暴露在可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)之中,外部的技術(shù)支持

5、者可能并不具備滿足金融機(jī)構(gòu)要求的足夠能力,也可能因?yàn)樽陨淼脑蚨兄固峁┓?wù),這將會給金融機(jī)構(gòu)提供高質(zhì)量虛擬服務(wù)構(gòu)成威脅,二、網(wǎng)絡(luò)金融基于提供虛擬金融服務(wù),網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)用性風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等 1.法律風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)來源于違反法律、規(guī)章的可能性,或者有關(guān)交易各方的法律權(quán)利和義務(wù)的不明確性. 網(wǎng)絡(luò)金融屬于新興事物,大多數(shù)國家尚未有配套的法律法規(guī)與之相適應(yīng),造成了金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)無法可依.,2.使用性風(fēng)險(xiǎn) 所謂實(shí)用性風(fēng)險(xiǎn)指的是網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)能夠滿足客戶不同需求的特性.實(shí)用性風(fēng)險(xiǎn)則主要是指由于客戶自身?xiàng)l件和需求內(nèi)容的不同,要求網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)也各個(gè)不相同而造成的風(fēng)險(xiǎn).

6、 由于個(gè)體金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念和文化背景不同,有的強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健性,有的側(cè)重于快捷性. 因此,實(shí)用性在網(wǎng)絡(luò)金融中有著其獨(dú)特的地位與作用,在工作中如不加以重視,就會出現(xiàn)失去客戶的風(fēng)險(xiǎn),3.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 對開展網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)來說,提供一個(gè)可靠的網(wǎng)絡(luò)是至關(guān)重要的.如果金融機(jī)構(gòu)不能持續(xù)地提供安全、準(zhǔn)確和及時(shí)的網(wǎng)上金融服務(wù),金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)將受到損害. 重大的安全事故無論是由外部還是內(nèi)部攻擊造成的,都將降低公眾或市場對該金融機(jī)構(gòu)的信心,進(jìn)而對整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的安全性和可行性產(chǎn)生懷疑,在極端情況下,這可能會導(dǎo)致金融系統(tǒng)的崩潰,4.注意力分散風(fēng)險(xiǎn) 注意力分散風(fēng)險(xiǎn)主要是指網(wǎng)站因吸引不到足夠的點(diǎn)擊者,無法形成一定數(shù)量

7、的固定瀏覽群體,而造成潛在客戶流失,金融機(jī)構(gòu)收益下降的可能. 5.鏈接服務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 鏈接服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指網(wǎng)上銀行等金融機(jī)構(gòu)鏈接不到足夠的電子商務(wù)網(wǎng)站,銀行無法為客戶在網(wǎng)上消費(fèi)提供支付服務(wù),造成客戶轉(zhuǎn)移注冊,并最終導(dǎo)致收益損失的可能. 如果網(wǎng)上銀行等金融機(jī)構(gòu)鏈接不到足夠的電子商城或知名網(wǎng)站,就會出現(xiàn)客戶流失現(xiàn)象,并最終影響到金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)收益,三、網(wǎng)絡(luò)金融的其他風(fēng)險(xiǎn),1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)在到期時(shí)不能損失變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn).比如,當(dāng)銀行沒有足夠的資金滿足客戶兌現(xiàn)電子貨幣或結(jié)算要求時(shí),就會面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 2.信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易方在到期日不完全履行其義務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn). 在網(wǎng)絡(luò)的虛擬世界中,交

8、易雙方不直接見面,身份的判別確認(rèn)、違約責(zé)任的追究等方面都存在較大的困難,3.利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)因利率變動(dòng)而蒙受損失的可能性. 提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)銀行因?yàn)槔实牟焕儎?dòng),其資產(chǎn)相對于負(fù)債可能會發(fā)生貶值,網(wǎng)絡(luò)銀行因此承擔(dān)相當(dāng)高的利率風(fēng)險(xiǎn) 4.匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性.,四、網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)放大效應(yīng),與傳統(tǒng)金融相比,網(wǎng)絡(luò)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上沒有區(qū)別,但采用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行造成了金融風(fēng)險(xiǎn)的放大效應(yīng) 第一,在網(wǎng)絡(luò)空間中,所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)表現(xiàn)為貨幣信息的傳遞與調(diào)拔.在網(wǎng)絡(luò)內(nèi)流動(dòng)的已不是貨幣資金,而是代表貨幣資金的數(shù)字化信息,該信息所代表的貨幣量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超

9、過了實(shí)際的貨幣擁有量,第二,高科技的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所具備的快速遠(yuǎn)程處理功能,雖然為便捷、快速的金融服務(wù)和產(chǎn)品提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持,但也使支付、清算的國際性波及速度變快,范圍變廣 第三,網(wǎng)絡(luò)金融的整個(gè)交易過程幾乎全部在網(wǎng)上完成,金融交易的虛擬化”使金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制,交易對象變的難以明確,交易過程更加的不通明,導(dǎo)致中央銀行難以掌握了解金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況,造成信息不對稱,使風(fēng)險(xiǎn)集中、速度加快 、風(fēng)險(xiǎn)形式更加多樣化,第四,金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽钡目赡苄栽黾恿?在網(wǎng)絡(luò)金融中,各國金融業(yè)務(wù)和客戶的相互滲入和交叉,使國與國之間的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性正在日益加強(qiáng) 最后,金融危機(jī)的突然爆發(fā)性和破壞性加大.一些

10、超級金融集團(tuán)為實(shí)現(xiàn)利益最大化,利用國際金融交易網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行大范圍的國際投資與投機(jī)活動(dòng),但卻部分地逃避了各國金融當(dāng)局的監(jiān)管,加大了金融危機(jī)爆發(fā)的突然性,而危機(jī)一旦形成,就會迅速波及到相關(guān)國家,7.2 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管內(nèi)容,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在改變我們的生活、 工作方式.金融業(yè)采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是個(gè)不可避免的必然趨勢,否則將喪失競爭優(yōu)勢甚至生存能力 綜觀全球,許多金融監(jiān)管當(dāng)局對網(wǎng)絡(luò)金融給予了積極的評價(jià),認(rèn)為政府應(yīng)該對此采取激勵(lì)措施,促進(jìn)電子商務(wù)的健康發(fā)展,一、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的基本原則,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局為保護(hù)存款人的利益,維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,根據(jù)法律法規(guī)對以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為技術(shù)支撐的金融

11、活動(dòng)所實(shí)施的監(jiān)管管理 1.依法監(jiān)管的原則 一方面,網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)同樣必須納入國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)督管理,不能有例外,要有法律保證;另一方面,管理當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管必須依法而行,2.合理適度競爭原則 競爭是市場經(jīng)濟(jì)條件下的一條基本規(guī)律,是優(yōu)勝劣汰的一種有效機(jī)制.金融管理當(dāng)局管理重心應(yīng)放在創(chuàng)造適度競爭環(huán)境上,既要避免造成金融業(yè)高度壟斷、排斥競爭從而喪失效率與活力,又要防止出現(xiàn)過度競爭、破壞性競爭從而波及金融業(yè)的安全穩(wěn)定,引起社會經(jīng)濟(jì)生活的劇烈動(dòng)蕩,為此,網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的目標(biāo)是創(chuàng)造一個(gè)公平、高效、適度、有序的競爭環(huán)境,3.自我約束與外部強(qiáng)制結(jié)合原則 外部強(qiáng)制管理再縝密嚴(yán)格也是相當(dāng)有限的,如果管理對象不配合、不

12、愿自我約束而是千方百計(jì)設(shè)法逃避、應(yīng)付對抗,那么外部強(qiáng)制監(jiān)管也難以收到預(yù)期效果;相反,如果將希望單純地放在網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)本身自覺自愿的自我約束上,則實(shí)難有效避免種種不負(fù)責(zé)的冒險(xiǎn)經(jīng)營行為與道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生.因此時(shí)時(shí)要把創(chuàng)造自我約束環(huán)境和加強(qiáng)外部強(qiáng)制管理有機(jī)結(jié)合起來,4.經(jīng)濟(jì)效益與安全穩(wěn)健相結(jié)合原則 要求網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營業(yè)務(wù)是金融監(jiān)管中心的目的,為此所設(shè)的金融法規(guī)和一系列指標(biāo)體系都應(yīng)著眼于金融的安全穩(wěn)健及風(fēng)險(xiǎn)防范. 此外,金融監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)注意如何順應(yīng)不斷變化的 市場環(huán)境,跟蹤網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,對過時(shí)的監(jiān)管內(nèi)容、方式 、手段等及時(shí)進(jìn)行調(diào)整,二、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的復(fù)雜性,網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展及產(chǎn)生的特殊風(fēng)險(xiǎn)使對

13、其的監(jiān)管復(fù)雜化 1.網(wǎng)絡(luò)金融的虛擬性,使得監(jiān)管當(dāng)局對這種虛擬金融交易的合法檢查存在難度 網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)一般主要通過大量無紙化操作進(jìn)行交易,不僅無憑證可查,而且一般都設(shè)有密碼,使監(jiān)管當(dāng)局無法收集到相關(guān)資料做進(jìn)一步的稽查審查,2.法律缺位問題 由于網(wǎng)絡(luò)金融尚處于初期階段,對交易各方的法律權(quán)利和義務(wù)尚無明確規(guī)定. 例如,對于消費(fèi)者保護(hù)法如何使用于網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境,電子合同和數(shù)字簽名的法律有效性等問題尚未完全解決 3.網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的跨國界經(jīng)營給金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn) 互聯(lián)網(wǎng)使得金融機(jī)構(gòu)可以輕松地進(jìn)入外國時(shí)常.雖然傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)一直以來也提供跨國金融服務(wù),但互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)增加了各國當(dāng)局在監(jiān)管責(zé)任上的模糊性,4.網(wǎng)

14、絡(luò)金融的發(fā)展對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的技術(shù)水平和裝備提出了較高的要求 網(wǎng)絡(luò)金融以信息技術(shù)為核心,日新月異的信息技術(shù)不斷改變金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營方式和內(nèi)容,監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須不斷更新其技術(shù)和知識,才能跟上這些變化.,5.對網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的力度把握同樣較為困難 對網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的力度應(yīng)該多大?如果對網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)施較嚴(yán)格的監(jiān)管,可以有效地降低網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn),但是卻可能降低國內(nèi)金融業(yè)的競爭力,造成金融業(yè)的衰敗 網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的競爭力在一定程度上依賴于技術(shù)進(jìn)步和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,過早或過于嚴(yán)格的管制都有可能抑制這種創(chuàng)新,三、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的內(nèi)容,對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管可以分為兩個(gè)大的方面,一是針對網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)進(jìn)行監(jiān)管;二是針對網(wǎng)絡(luò)金融

15、對國家金融安全和其他管理領(lǐng)域形成的影響進(jìn)行監(jiān)督. 鑒于網(wǎng)絡(luò)金融的特殊性,對其的監(jiān)管目前應(yīng)主要體現(xiàn)在帶有全局性的問題上,1.對網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)程式和真實(shí)性的監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)可以更準(zhǔn)確地被定義為一種先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)系統(tǒng),對該系統(tǒng)中金融服務(wù)的確切性、真實(shí)性、合規(guī)性的監(jiān)管應(yīng)是網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的重點(diǎn) 網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)應(yīng)符合國家的金融政策,尤其是要控制網(wǎng)絡(luò)金融利用其相對于傳統(tǒng)金融服務(wù)方式的低成本優(yōu)勢進(jìn)行不正當(dāng)競爭.,2.對網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)安全的監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展最關(guān)鍵的因素是安全問題,如何確保交易安全是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的關(guān)鍵. 強(qiáng)制要求網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)采取防火墻、虛擬保險(xiǎn)箱和其他加密技術(shù)來保護(hù)自己并保護(hù)客戶利益不受損

16、害是極其必要的.,3.對消費(fèi)者的權(quán)益進(jìn)行監(jiān)督 消費(fèi)者和顧客處于一個(gè)信息不對稱的被動(dòng)地位,與網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)相比,消費(fèi)者是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)背景下的弱勢群體 應(yīng)當(dāng)避免網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)利用自身的隱蔽行動(dòng)優(yōu)勢向消費(fèi)者推銷不合格的服務(wù)或低質(zhì)量高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品,損害消費(fèi)者利益,4.對利用網(wǎng)絡(luò)金融方式進(jìn)行犯罪的監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)金融及電子商務(wù)的特點(diǎn)在于用戶的分散、隱匿、向開戶帳戶鍵入一串代碼,就可享受各式金融服務(wù),資本也可實(shí)現(xiàn)跨國流動(dòng).這就為網(wǎng)絡(luò)洗錢、公款私存、偷稅漏稅等犯罪活動(dòng)提供了便利,5.對網(wǎng)絡(luò)金融跨境金融服務(wù)的監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)使人們的生活打破了國界,在全球范圍內(nèi)自由地傳遞信息和思想. 國外網(wǎng)絡(luò)金融無論在業(yè)務(wù)種類上還是便利程度、服

17、務(wù)范圍上,都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)金融機(jī)構(gòu),如果對國外網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)開展這類業(yè)務(wù)沒有特殊要求,它們利用這種優(yōu)勢,將可能對國內(nèi)金融業(yè)造成較大沖擊,6.對網(wǎng)絡(luò)金融市場退出的監(jiān)督 網(wǎng)絡(luò)信息傳播速度快、范圍廣,使得網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)易受突發(fā)事件的影響,并有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗 與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同,網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的市場退出,不僅涉及存貸款等金融資產(chǎn)的損失或轉(zhuǎn)移,而且多年積累的客戶資料、消費(fèi)信息 、個(gè)人理財(cái)方式、定制資詢等,也面臨著重新整理、分類和轉(zhuǎn)移的要求,當(dāng)出現(xiàn)以外時(shí),極有可能損失.因此,對網(wǎng)絡(luò)金融市場退出的監(jiān)管也應(yīng)引起格外重視,四、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀,由于網(wǎng)絡(luò)金融正在發(fā)展之中,對于網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管及研究也處于起步階段. 各國

18、對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管方式主要仍以原有的監(jiān)管范圍的劃分為主,但加大了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他政府部門之間的協(xié)調(diào),國外對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管主要形成了歐洲和美國兩種模式,(一) 歐洲對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管 歐洲中央銀行要求其成員國采取一致性的監(jiān)管原則,歐盟各國國內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)督統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施. 一是提供一個(gè)清晰、透明的法律環(huán)境 二是堅(jiān)持適度審慎和保護(hù)消費(fèi)者的原則,對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管主要集中在幾個(gè)方面: 一是區(qū)域問題,包括銀行間的合并與聯(lián)合、跨境交易活動(dòng)等 二是安全問題,包括錯(cuò)誤操作和數(shù)據(jù)處理產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)被攻擊等 三是服務(wù)技術(shù)能力; 四是隨著業(yè)務(wù)數(shù)量和范圍的擴(kuò)大而增加的信譽(yù)和法律風(fēng)險(xiǎn),包括不同的監(jiān)管當(dāng)局、

19、不同的法律體系可能造成的風(fēng)險(xiǎn),(二) 美國對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管,美國對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管,基本上通過補(bǔ)充新的法律法規(guī),使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境來進(jìn)行的. 美國金融監(jiān)管當(dāng)局對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管采取了審慎寬松的政策,一方面他們強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)和交易的安全、維護(hù)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健和對銀行客戶的保護(hù) 另一方面認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)銀行是一種有益于金融機(jī)構(gòu)降低成本、改善服務(wù)的創(chuàng)新,通過使用標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)瀏覽器和協(xié)議,這種創(chuàng)新不僅可以大大降低技術(shù)維護(hù)成本,加快新系統(tǒng)和軟件的發(fā)展,而且使銀行之間可以實(shí)施資源共享,成本分擔(dān),因而,他們基本上不干預(yù)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展,(三) 我國對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管,1.對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管 自1996年6月中國銀行在國內(nèi)率

20、先設(shè)立網(wǎng)站 我國的網(wǎng)絡(luò)銀行同電子商務(wù)、商業(yè)網(wǎng)站的發(fā)展相似,是相關(guān)法規(guī)幾乎空白的情況下,迅速出現(xiàn)并不斷演進(jìn),帶有濃厚的自發(fā)性 2.對網(wǎng)絡(luò)證券的監(jiān)管 上網(wǎng)開展證券交易在國外已經(jīng)被證明是最具發(fā)展?jié)摿Φ木W(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)之一.,3.對電子貨幣的監(jiān)管 我國電子貨幣的出現(xiàn)較晚,但發(fā)展較迅速 目前的管理辦法雖然有可能在技術(shù)和協(xié)議上形成一套安全體系,但在對電子貨幣的測算與監(jiān)控、作用與風(fēng)險(xiǎn) 、信息披露與報(bào)告等方面則顯得相對滯后,7.3 網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管措施,一、建立和完善網(wǎng)絡(luò)金融條件下的前瞻性的法律法規(guī),制定網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則和指引 1.市場的準(zhǔn)入 (1) 網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)設(shè)施條件,如要求確認(rèn)合法交易對象,防止篡改

21、交易信息,防止信息的泄露等技術(shù) (2) 完善的交易操作規(guī)程 (3) 交易種類的區(qū)別及許可與限制,2.電子簽字的合法性 對電子簽字的法律效應(yīng)迫切需要法律上的統(tǒng)一性和確定性,明確安全簽字的構(gòu)成要求,規(guī)定當(dāng)事人對有關(guān)電子簽字風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任 3.交易證據(jù)問題 電子化交易的無紙化使得糾紛發(fā)生時(shí),證據(jù)的提供甚為困難 4.事故、故障造成損失時(shí)當(dāng)事者的責(zé)任,二、注重金融機(jī)構(gòu)的自我管理與規(guī)范,將金融監(jiān)管與機(jī)構(gòu)自律有機(jī)結(jié)合,(1)計(jì)算機(jī)軟、硬件條件 (2)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員的系統(tǒng)操作技能和職業(yè)道德 (3)交易的實(shí)時(shí)檢測、跟蹤、記錄和效驗(yàn) (4)系統(tǒng)備用方案和應(yīng)急計(jì)劃 (5)對可疑交易、犯罪行為的模擬處理演練 (6)業(yè)務(wù)

22、操作管理制度和權(quán)限制約的建立,三、 建立、健全非現(xiàn)場監(jiān)管體系,嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融的信息披露要求,在網(wǎng)絡(luò)金融面前,現(xiàn)行金融監(jiān)管體系中的現(xiàn)場監(jiān)管將相對弱化,網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的發(fā)展,金融交易的虛擬化使金融活動(dòng)失去了時(shí)間和地域的限制,交易對象變的難以明確,交易時(shí)間和速度加快,現(xiàn)場檢查的難度將會加大,非現(xiàn)場檢查將愈加顯示出其重要作用 非現(xiàn)場監(jiān)管具有覆蓋面寬、連續(xù)性強(qiáng)的特點(diǎn),通過非現(xiàn)場監(jiān)管有利于發(fā)現(xiàn)新問題、新情況和對現(xiàn)場檢查的重點(diǎn)提出參考意見;有利于信息的收集并對金融機(jī)構(gòu)潛在的問題預(yù)測、預(yù)警,四、確立權(quán)威的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系,金融監(jiān)管主體由多主體向統(tǒng)一主體轉(zhuǎn)變,統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管也將成為一種自然的要求 統(tǒng)一的監(jiān)管主體不

23、僅可以提供一個(gè)公平一致的監(jiān)管環(huán)境,使被監(jiān)管者避免不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的意見分歧和信息要求上的不一致,而且也使公眾在與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛時(shí),有明確的訴求對象 對于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)來說,金融交易信息傳輸和保存的安全性、客戶個(gè)人信息 、交易信息和財(cái)務(wù)信息的安全性,自然成為監(jiān)管者應(yīng)該首要考慮的問題,五、建立統(tǒng)一金融認(rèn)證中心,電子商務(wù)活動(dòng)中,為保證交易、支付活動(dòng)的真實(shí)可靠,需要有一種機(jī)制來驗(yàn)證活動(dòng)中各方的真實(shí)身份 金融認(rèn)證中心的主要功能: (1)證書的頒發(fā) (2)證書的更新 (3)證書的查詢 (4)證書的作廢 (5)證書的歸檔,(1)認(rèn)證中心必須以信譽(yù)為基礎(chǔ),獲得公認(rèn)的權(quán)威可靠性 (2)認(rèn)證中心以獨(dú)立于認(rèn)證用戶和參與者的第三方地位證明網(wǎng)上交易的合法