1、期貨風(fēng)險分類與防范,期貨風(fēng)險分類與防范,期貨交易風(fēng)險 市場風(fēng)險 流動性風(fēng)險 交易風(fēng)險 期貨非交易風(fēng)險 代理風(fēng)險 交易系統(tǒng)障礙風(fēng)險 法律風(fēng)險,期貨交易風(fēng)險-市場風(fēng)險,長期趨勢與短期價格波動不一致引發(fā)的風(fēng)險 隔夜持倉引發(fā)的風(fēng)險 突發(fā)事件引發(fā)的風(fēng)險,市場風(fēng)險-長期趨勢與短期價格波動不一致引發(fā)的風(fēng)險,市場風(fēng)險-長期趨勢與短期價格波動不一致引發(fā)的風(fēng)險,防范方法：選擇好的進(jìn)場時機(jī) 個人方法：利用月K線和基本面判斷大方向，利用日K線右側(cè)法則進(jìn)場。,市場風(fēng)險-隔夜持倉引發(fā)的風(fēng)險,國內(nèi)外市場交易時間的差異性決定了個別品種持隔夜倉撥動較大。 長假期間持倉風(fēng)險也會較大。,市場風(fēng)險-隔夜持倉引發(fā)的風(fēng)險,防范方法 輕倉

2、過夜，過夜資金約為15%-20%。 長假盡量少持倉。,市場風(fēng)險-突發(fā)事件引發(fā)的風(fēng)險,期貨交易風(fēng)險-市場風(fēng)險,熟悉市場特點 了解交易規(guī)則 正確分析市場 制定合理的投資計劃,期貨交易風(fēng)險-流動性風(fēng)險,成交障礙 出現(xiàn)漲、跌停板的行情 交易剛上市的合約或臨近交割月的合約 后果 減少獲利空間 增加虧損幅度,期貨交易風(fēng)險-流動性風(fēng)險,防范方法： 選擇交易活躍的合約進(jìn)行交易 避免交易交割月份合約,期貨交易風(fēng)險-交易風(fēng)險,操作風(fēng)險 資金管理風(fēng)險 逆市交易風(fēng)險 頻繁交易風(fēng)險 交割風(fēng)險,交易風(fēng)險-操作風(fēng)險,操作失誤 1.多空開平倉 2.市價與指定價開平倉,交易風(fēng)險-操作風(fēng)險,防范方法：熟悉操作軟件。,交易風(fēng)險-資

3、金管理風(fēng)險,2011年4月11日沖高回落入場，4月12日滿倉沖高出場,交易風(fēng)險-資金管理風(fēng)險,防范方法： 大資金，少投入 避免滿倉操作 堅持止損原則，及時止損/止贏 不怕錯 就怕拖,交易風(fēng)險-逆市交易風(fēng)險,熊市買入操作,交易風(fēng)險-逆市交易風(fēng)險,防范方法：利用基本分析和技術(shù)分析確定大方向，不與大方向反方向操作。,交易風(fēng)險-頻繁操作風(fēng)險,贏利：1萬元,手續(xù)費：1.5萬元,交易風(fēng)險-頻繁操作風(fēng)險,防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機(jī)會便休息，有機(jī)會果斷跟進(jìn)。,交易風(fēng)險-交割風(fēng)險,保證金提高 實際交割困難,不了解交割規(guī)則導(dǎo)致的風(fēng)險,交易風(fēng)險-交割風(fēng)險,企業(yè)：了解交割規(guī)則 個人：提前移倉、平倉出場,期貨非交易風(fēng)險,1.代理風(fēng)險 2.交