裝載機(jī)械 或?qū)㈤_啟破局之旅 本文檔格式為 WORD,感謝你的閱讀。 年底國內(nèi)媒體的一篇文章稱，處在深度危機(jī)中的中國裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉硪粋€(gè)復(fù)蘇回暖的新局面。整個(gè)行業(yè)對(duì)2013 年的基調(diào)都是在探求產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇回暖時(shí)機(jī)，裝載機(jī)械作為傳統(tǒng)工程機(jī)械產(chǎn)品，目前處在一個(gè)相對(duì)弱勢的地位。 2013年 10 月我國裝載機(jī)銷量的數(shù)據(jù)已經(jīng)發(fā)布，達(dá)到了 12795 臺(tái)，同比去年 11195 臺(tái)增長了 14.29%，實(shí)現(xiàn)繼續(xù)增長。但是環(huán)比9 月份銷量下降了 2.9 個(gè)百分點(diǎn)。在同質(zhì)化競爭的市場格局下， 這樣的數(shù)據(jù)或許不能讓市場有多么振奮，因此就有了有識(shí)之士提出以零部件和技術(shù)升級(jí)來進(jìn)行破局。 2014 年又是一個(gè)新的開始，裝載機(jī)市場在 2013 稍作休整，又得開始一個(gè)新的旅程了。 不平凡的前十年 21 世紀(jì)的前十年是所有中國裝備制造產(chǎn)業(yè)最富傳奇的十年，裝載機(jī)也不例外。 21 世紀(jì)開始的 10 多年間，我國的裝載機(jī)銷量可謂是經(jīng)歷了井噴式增長。產(chǎn)量從 2000 年的 2.3 萬臺(tái)，猛增到 2012 年的 18.6 萬臺(tái)，達(dá)到原來的近八倍，而期間的年增長速度最高達(dá)到了 60%。實(shí)際上，從 1998 年開始直到 2013 年這 15 年間， 只出現(xiàn)過兩次年增長為負(fù)的情況，即2009 年和 2012 年。 而我國裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有一定的歷史積淀，從上個(gè)世紀(jì) 60 年代開始的幾十年里，我國裝載機(jī)行業(yè)一直號(hào)稱有 “ 四大家族 ” ，即柳工集團(tuán)、廈工集團(tuán)、宜工集團(tuán)、成都成工工程機(jī)械有限公司。 21 世紀(jì)的前十年里我國裝載機(jī)行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，富有傳奇色彩的 “ 四大家族 ” 在這段歷史里可謂是上演了一部又一部跌宕起伏、縱橫捭闔的好戲。 在裝載機(jī)行業(yè)，柳工和廈工一直并稱為 “ 柳廈 ” 。作為并駕齊驅(qū)的對(duì)手， “ 柳廈 ” 之間存在著激烈的競爭關(guān)系。上個(gè)世紀(jì) 60 年代，兩家就有 “ 中 國首臺(tái)裝載機(jī) ” 之爭。而在隨后 40 年左右的時(shí)間內(nèi)，兩家在行業(yè)老大的位置爭奪上，基本是輪流坐莊。 十年中的 2005 年是 “ 柳廈 ” 之爭的分界點(diǎn)。這年，柳工裝載機(jī)全年銷售 1.6 萬臺(tái)，市場份額 18%，首次超過廈工的17%。同時(shí)在利潤上，柳工遠(yuǎn)遠(yuǎn)將廈工拋在了身后，當(dāng)年柳工的利潤為 2 億元，相當(dāng)于廈工的六倍。而從這一年開始，柳工走上了世界級(jí)企業(yè)的征程。 4 年之后，柳工登上了全球裝載機(jī)銷量第一的寶座。 2012 年，柳工仍然高居榜首，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)裝載機(jī)銷售 3.2 萬臺(tái)。 在這期間，宜工、成工的衰退也是一個(gè)戲劇性的變化。 在 2012 年裝載機(jī)銷售排行榜的名單上，成工的銷售量為6000 多臺(tái)，僅僅排名第八。雖然在 2010 年，宜工一度打出“ 宜工回來了 ” 的招牌，第二年投資逾 10 億元的宜春重工集團(tuán)有限公司工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)園也宣告竣工，并宣稱將年產(chǎn)裝載機(jī) 2 萬臺(tái)、挖掘機(jī) 1 萬臺(tái)、特種車輛 5000 臺(tái)、混凝土機(jī)械2000 臺(tái)，年產(chǎn)值超百億元。但在 2012 年裝載機(jī)銷售前 20 強(qiáng)的排行榜上，卻不見宜工的身影。 有衰落就會(huì)有崛起，在 “ 四大家族 ” 格局發(fā)生變動(dòng)后，以山東常林、鄭州宇通為代表的裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)新興勢力開始崛起。 2012 年，臨工首次進(jìn)入了中國裝載機(jī) 行業(yè)前三名之列，徐工集團(tuán)的裝載機(jī)則在這年位列全國第五，從此 “ 四大家族 ” 的格局被徹底打破。進(jìn)入 2013 年，具有雄厚實(shí)力的徐工集團(tuán)有坊間傳言已經(jīng)穩(wěn)坐了全國前三。 在這傳奇的十年里，外資力量的崛起也不可小覷。同樣也是 2005 年的時(shí)間點(diǎn)，之前的中國裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)市場中，中國裝載機(jī)制造企業(yè)幾乎占據(jù)了整個(gè)中國裝載機(jī)市場，其市場占有率達(dá) 99%以上。隨著 2005 年卡特彼勒收購了中國裝載機(jī)行業(yè)排名第六的主要骨干企業(yè) 山東山工機(jī)械有限公司40%的股份，繼而實(shí)現(xiàn)全資控股，一大批外資企業(yè)陸續(xù)開始以收購方式實(shí)現(xiàn)對(duì)中國裝載機(jī) 市場的介入。 2006 年，沃爾沃以 3.275 億元人民幣并購山東臨工70%的股權(quán)。 2007 年，韓國斗山出資 210 萬元人民幣收購煙臺(tái)裕華。 2008 年，韓國現(xiàn)代完成對(duì)泰安龍?zhí)┑氖召?。日本神鋼通過成都神鋼集團(tuán)擁有成工 45%的股份，成為其最大的股東。 大量外資的進(jìn)入，使國內(nèi)裝載機(jī)市場的競爭格局由主要的國內(nèi)壟斷，分裂為國內(nèi)、國外兩大陣營。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，從 2007 年開始，卡特彼勒山工、沃爾沃臨工、常州小松、斗山裕華等外資企業(yè)在中國裝載機(jī)市場上的占有率就達(dá)到了約 25%。 2012 年，則上升到 27.2%。 外資的進(jìn)入一方面加劇了行業(yè)的競爭矛盾，另一方面客觀來看是提振了我國裝載機(jī)的技術(shù)水平。但是不管最后結(jié)論如何，外商獨(dú)資企業(yè)以及那些有外資成分的中國企業(yè)，近幾年來以突飛猛進(jìn)的速度發(fā)展，占據(jù)中國近三分之一的裝載機(jī)市場，卻是一個(gè)不爭的事實(shí)。 產(chǎn)需矛盾調(diào)整轉(zhuǎn)變 產(chǎn)需矛盾是資本市場的一個(gè)永恒的話題，和整個(gè)工程機(jī)械行業(yè)一樣，裝載機(jī)行業(yè)從 2011 年 4 月開始經(jīng)歷行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，至今不見逆轉(zhuǎn)。產(chǎn)需矛盾發(fā)酵以來，裝載機(jī)市場陷入了巨大的價(jià)格戰(zhàn)漩渦。 2012 年始，裝載機(jī)行 業(yè)的危機(jī)加劇，相較 2011 年銷量同比下降近 3 成。這年的下降幅度是歷年來我國裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)最大的一次，在 2012 年底 2013 年初，裝載機(jī)產(chǎn)業(yè)觸底反彈，形成了 2013 年整個(gè)年度整體緩解的局面。 分析 2011 年真正爆發(fā)危機(jī)的那年，有業(yè)內(nèi)人士估算，2011 年是歷年來中國裝載機(jī)銷量最高的一年，全年為 25 萬臺(tái)。按照 80%的產(chǎn)銷率，應(yīng)該有 30 萬臺(tái)的產(chǎn)能。再加上小企業(yè)，全國估計(jì)有 40 萬臺(tái)的產(chǎn)能。相比市場需求，存在著巨大的產(chǎn)能過剩。雖然有人以裝載機(jī)工作壽命進(jìn)行反駁，裝載機(jī)僅有 5-8 年的使用周期，而且產(chǎn)能過剩壓力可以得到 基礎(chǔ)設(shè)施的不斷建設(shè)的緩解。但是在產(chǎn)能問題的另一個(gè)表現(xiàn)上，產(chǎn)品的同質(zhì)化競爭與過度競爭問題，業(yè)界是普遍認(rèn)同的。廈門廈工機(jī)械股份有限公司國內(nèi)營銷中心裝載機(jī)技術(shù)支持部經(jīng)理林學(xué)財(cái)曾公開表示，現(xiàn)在國內(nèi)同行的產(chǎn)品，其配置都差不多，企業(yè)之間的競爭主要就是拼結(jié)構(gòu)件、拼成本。 拼來拼去，企業(yè)的利潤越拼越薄。林學(xué)財(cái)表示，在一些行業(yè)比較集中的產(chǎn)區(qū)，一臺(tái)裝載機(jī)的售價(jià)就 3 萬 4 萬元，跟賣白菜一樣?，F(xiàn)在一般而言，裝載機(jī)的凈利潤在 4% 5%。毛利率只有 20%以下。但即使如此，仍然不斷有投資者參與進(jìn)來。對(duì)此，尚海波分析說， “ 裝載機(jī) 屬于大眾化產(chǎn)品，放量很容易，只要新上幾條裝備生產(chǎn)線，就可以做到。 ” 為什么如此低的利潤，還仍然有企業(yè)趨之若鶩？林學(xué)財(cái)表示，一些行業(yè)企業(yè)將整個(gè)工程機(jī)械產(chǎn)品視為一個(gè)板塊，如果不做裝載機(jī)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈就缺了一塊。同時(shí)，這些企業(yè)也希望以裝載機(jī)來帶動(dòng)其它產(chǎn)品的發(fā)展。 最近行業(yè)傳出三一重工涉足裝載機(jī)的消息，并有消息人士稱在今年舉辦的農(nóng)機(jī)展上已經(jīng)看到了三一的產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士透露，三一將國內(nèi)主要幾家裝載機(jī)企業(yè)散落在外的人員集中起來，組織生產(chǎn)裝載機(jī)。質(zhì)疑者表示，裝載機(jī)現(xiàn)在已是 “ 柳廈龍臨 ” 的天下，市場已