單位會計093班學號096032305江西農(nóng)業(yè)大學南昌商學院本科畢業(yè)論文（會計學專業(yè)）我國上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問題研究姓名龔麗平專業(yè)會計學指導教師張小有江西農(nóng)業(yè)大學南昌商學院二零一二年九月畢業(yè)論文（設計）開題報告及任務書論文（設計）題目我國上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問題研究學生姓名龔麗平專業(yè)會計學指導教師樊南昌1選題目的和意義目的2006年2月公布的企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值對于資產(chǎn)減值預備的計提做出了全新的規(guī)定，力求更真實地反映公司資產(chǎn)的質(zhì)量。但從近六年的實際情況中我們不難看出，新資產(chǎn)減值準則雖然在很大程度上改進和完善了現(xiàn)行準則，在一定程度上能夠起到抑制企業(yè)盈余管理行為的作用，但其還存在一定缺陷，這些缺陷仍然會給企業(yè)的盈余管理行為留下一定的空間，鑒于我國上市公司有利用資產(chǎn)減值準則進行盈余管理的可能性，結(jié)合新資產(chǎn)減值會計準則對上市公司盈余管理問題的研究結(jié)果來做出一些約束建議。意義本文將在對現(xiàn)行資產(chǎn)減值會計準則制定與上市公司盈余管理進行理論分析和實際案例分析的基礎上，對上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理問題進行分析，以尋求進一步完善我國會計準則，抑制過度的盈余管理的具體辦法。2本選題在國內(nèi)外的研究狀況及發(fā)展趨勢國外研究MENIEHOLS和WILSON1988通過對單一應計項目備抵壞賬的調(diào)查來研究企業(yè)管理人員是否進行了盈余管理。作者認為，當公司收益異常波動的時候，都會選擇能調(diào)減收益的備抵壞賬的處理方法。發(fā)現(xiàn)當企業(yè)的利潤非常大或非常小時，企業(yè)都傾向于提取較高的資產(chǎn)減值準備，這意味著企業(yè)管理人員有利用減值政策進行利潤平滑和大清理的盈余管理行為。ZUCCA，CAMPBELL（1992）研究了19781983年間67家公司發(fā)生的77次資產(chǎn)減值。作者運用隨機游走模型預測收益，發(fā)現(xiàn)77次減值中有45次是在盈余低于預測值時被確認的“大洗澡”動機，只有22次是在盈余超過預期值時被確認的“平滑收益”，作者認為這是資產(chǎn)減值被用來盈余管理的證據(jù)，同時，研究發(fā)現(xiàn)大量的資產(chǎn)減值是在第四季度確認的。RIEDI2004對SFAC121發(fā)布前后資產(chǎn)減值的報告動機和經(jīng)濟因素之間的關系進行了研究，發(fā)現(xiàn)準則發(fā)布之后資產(chǎn)減值準備的計提與經(jīng)濟因素的關聯(lián)度比發(fā)布之前更低，而與公司“大洗澡”行為有更高的關聯(lián)度，SFAC12發(fā)布后資產(chǎn)減值準備的沖銷不能反映公司的基本經(jīng)濟狀況，相反，隨意沖銷體現(xiàn)的機會主義更加強烈，導致是會計信息質(zhì)量沒有提高，反而下降。國內(nèi)研究黃婷暉2002對特別處理公司、暫停上市公司或終止上市公司在被ST、PT或停牌的前一年執(zhí)行減值準備政策的具體情況進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)這些特殊的公司在被處理的壓力下，在重要年度利用資產(chǎn)減值準備政策給予的權(quán)利進行盈余管理，計提了高比例的超常減值準備，這樣可以使公司在下年轉(zhuǎn)回減值從而提高利潤，擺脫被ST、PT或者是停牌的危險。趙春光2006對20022004年期間我國全部A股上市公司共3016家的資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關系進行了研究，最后通過檢驗得出結(jié)論計提減值前虧損的上市公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備的方式進行盈余管理來避免虧損；減值前虧損的并且無法以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來避免虧損的公司會以計提資產(chǎn)減值準備進行“大洗澡”，為下一年盈利做準備；減值前盈利的公司會處于利潤平滑的目的以計提資產(chǎn)減值準備進行盈余管理；減值前盈利的公司會以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來避免盈余下降。于李勝2007對新準則頒布前后計提和轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準備的動機是否存在差異進行了研究，最后發(fā)現(xiàn)新準則中關于禁止長期資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回的規(guī)定，有利于提高會計信息的穩(wěn)健性，并且由于財政部、證監(jiān)會的相關政策實施得當，抑制了上市公司在準則過渡期突擊轉(zhuǎn)回計提的長期資產(chǎn)減值準備的動機。沈烈，廖育娟（2009）通過對企業(yè)利用減值準備進行利潤操縱的現(xiàn)象進行研究，揭示資產(chǎn)減值準備與企業(yè)盈余管理之間的關聯(lián)關系，著眼于現(xiàn)行準則下資產(chǎn)減值的新特點來分析現(xiàn)行會計準則的實施對企業(yè)利用減值準備調(diào)節(jié)利潤產(chǎn)生的影響。文章認為減值準備不允許轉(zhuǎn)回降低了資產(chǎn)信息的相關性；禁止資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定仍不能完全避免上市公司利用資產(chǎn)減值進行利潤操縱的問題。發(fā)展趨勢近些年來，我國學術界對資產(chǎn)減值準備問題的關注逐年升溫，主要圍繞運用資產(chǎn)減值政策進行盈余管理的動機進行研究，并且初步證實，具有避免ST、扭虧、虧損、變更及配股動機的上市公司存在利用資產(chǎn)減值政策進行盈余管理的行為。這些文獻的特別意義在于探索了中國特定的制度因素如ST制度對盈余管理的影響，、這是國外的文獻所沒有涉及的。但是與國外研究相比，我國的研究現(xiàn)在看來還比較粗糙，不論從廣度，還是從深度上都有很大的差距。3主要研究內(nèi)容1、引言2、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論（一）資產(chǎn)減值的基本理論1、資產(chǎn)減值的認定2、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象3、資產(chǎn)可收回金額的計量和減值損失（二）盈余管理的基本理論1、盈余管理的概念2、上市公司盈余管理的目的3、上市公司盈余管理的主要手段三、新準則下資產(chǎn)減值對上市公司盈余管理的關系分析（一）會計準則與盈余管理的關系分析（二）新準則對非流動性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析（三）案例分析四、加強上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度（二）加大嚴懲力度（三）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)五、結(jié)論4完成論文的條件、方法及措施，包括實驗設計、調(diào)研計劃、資料收集、參考文獻等內(nèi)容。（1）在指導教師的幫助下，到圖書館通過仔細查閱書籍、期刊收集大量的資料（2）上網(wǎng)搜索學習與選題有關的專業(yè)知識（3）閱讀一些國家對上市公司的相關政策（4）運用案例分析，理論聯(lián)系實際。時間安排暑假7月8月文獻的收集及研讀；9月底完成初稿；10月中旬完成二稿；10月底定稿。參考文獻1中華人民共和國財政部制定企業(yè)會計準則2006M北京經(jīng)濟科學出版社，20062趙春光資產(chǎn)減值與盈余管理J會計研究，2006，23王玖春2009新準則下資產(chǎn)減值準備的變化及對上市公司盈余管理的影響J企業(yè)管理與科技下旬版20094傅蘊英,唐菊香資產(chǎn)減值準則修訂對虧損上市公司盈余管理的影響關于利用短期資產(chǎn)減值準備操控利潤的實證檢驗J財會月刊,2011,25李春2007我國虧損上市公司資產(chǎn)減值準備計提和轉(zhuǎn)回的行為研究碩士學位論文濟南濟南大學6王建新公司治理結(jié)構(gòu)、盈余管理動機與長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)，會計研究2007年第5期。7張昕,楊再惠中國上市公司利用盈余管理避免虧損的實證研究管理世界200798周喜革對企業(yè)盈余操縱相關問題的研究會計之友200859王寧,風帆股份“四季度”驚變證券市場周刊2009410吳小娟基于博弈論的上市公司盈余管理分析碩士論文200611HEALY，P，ANDJWAHLENAREVIEWOFTHEEARNINGSMANAGEMENTLITERATUREANDITSIMPLICATIONSFORSTANDARDSETTINGJACCOUNTING，1999，1336538312BARTOV，EFLINDAHLANDWRIEKSSTOCKPRICEBEHAVIORAROUNDANNOUNCEMENTSOFWRITEOFFFORTHCOMINGJREVIEWOFACCOUNTINGSTUDIES，1998，45指導教師意見及建議簽字年月日江西農(nóng)大本科畢業(yè)論文（設計、報告）完成情況登記卡姓名龔麗平性別女學號09602305院（系）財會系專業(yè)會計學班級093論文（設計）題目我國上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理問題研究完成提綱時間2012530完成初稿時間2012920完成情況完成二稿時間20121020定稿時間20121031主要參考資料索引1中華人民共和國財政部制定企業(yè)會計準則2006M北京經(jīng)濟科學出版社，20062趙春光資產(chǎn)減值與盈余管理J會計研究，2006，23王玖春2009新準則下資產(chǎn)減值準備的變化及對上市公司盈余管理的影響J企業(yè)管理與科技下旬版20094傅蘊英,唐菊香資產(chǎn)減值準則修訂對虧損上市公司盈余管理的影響關于利用短期資產(chǎn)減值準備操控利潤的實證檢驗J財會月刊,2011,25李春2007我國虧損上市公司資產(chǎn)減值準備計提和轉(zhuǎn)回的行為研究碩士學位論文濟南濟南大學6王建新公司治理結(jié)構(gòu)、盈余管理動機與長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)，會計研究2007年第5期。7張昕,楊再惠中國上市公司利用盈余管理避免虧損的實證研究管理世屆200798周喜革對企業(yè)盈余操縱相關問題的研究會計之友200859王寧,風帆股份“四季度”驚變證券市場周刊2009410吳小娟基于博弈論的上市公司盈余管理分析碩士論文2006指導次數(shù)指導日期求教事項指導內(nèi)容指導教師簽名120120530大綱確定選題和大綱220120610開題報告初稿內(nèi)容修改320120615開題報告定稿內(nèi)容修改420120930初稿內(nèi)容和格式修改畢業(yè)論文設計指導情況520121020二稿內(nèi)容和格式修改620121031定稿內(nèi)容和格式修改江西農(nóng)大本科畢業(yè)論文（設計）成績及評語表姓名龔麗平性別女學號09602305院（系）財會系專業(yè)會計學班級093評語建議等級指導教師（簽名）年月日系（教研室）主任審查意見答辯成績簽章年月日院（系）領導審定意見總評成績簽章年月日備注論文（設計、報告）成績按五級記分制（優(yōu)秀、良好、中等、及格、不及格）；未安排答辯的學生，答辯成績注明“未安排答辯”。論文獨創(chuàng)性聲明本人聲明，所呈交的學位論文系在導師指導下獨立完成的研究成果。文中合法應用他人的成果，均已做出明確標注或得到許可。論文內(nèi)容未包含法律意義上已屬于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人已用于其他學位申請的論文或成果。本文如違反上述聲明，愿意承擔以下責任后后果1交回學校授予的學士學位；2學?？稍谙嚓P媒體上對本人的行為進行通報；3本文按照學校規(guī)定的方式，對因不當取得學位給學校造成的名譽損害，進行公開道歉；4本人負責因論文成果不實產(chǎn)生的法律糾紛。論文作者簽名日期年月日摘要資產(chǎn)減值政策體現(xiàn)了會計的謹慎性原則，能夠擠掉上市公司資產(chǎn)中的“水分”和“泡沫”，以真實、客觀地反映企業(yè)資產(chǎn)價值。然而在資產(chǎn)減值準則實施的十幾年時間內(nèi)，我國上市公司對資產(chǎn)減值準備的濫用卻大行其道，利用資產(chǎn)減值準備操縱利潤，嚴重影響了會計信息質(zhì)量，使得資產(chǎn)減值準備成為上市公司操縱利潤的法寶。長期以來，上市公司虛報資產(chǎn)和利潤的現(xiàn)象相當普遍。為了遏制利潤操縱的行為，我國財政部于2006年2月公布的企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值對于資產(chǎn)減值預備的計提做出了全新的規(guī)定，力求更真實地反映公司會計信息的質(zhì)量。新會計準則也對資產(chǎn)減值作了較大的調(diào)整，并規(guī)定已確認的資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回。新政策是否對現(xiàn)在的盈余管理現(xiàn)象有抑制作用，能否提高上市公司會計信息質(zhì)量成為了業(yè)界爭論的焦點。本文闡述了資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論，分析新會計準則中關于“資產(chǎn)減值”的相關準則，對于遏制上市公司盈余管理控制的有效性如何?！娟P鍵字】資產(chǎn)減值盈余管理新會計準則ABSTRACTASSETIMPAIRMENTACCOUNTINGPOLICYEMBODIESTHEPRINCIPLEOFCAUTION,ABLETOEDGEOUTTHELISTEDCOMPANYASSETSOFTHE“WATER“AND“BUBBLE“,INORDERTOTRUE,OBJECTIVELYREFLECTTHEENTERPRISEASSETSVALUEHOWEVER,INTHEIMPLEMENTATIONOFTHEASSETIMPAIRMENTCRITERIAOFMORETHANTENYEARSTIME,THELISTEDCOMPANIESINCHINAFORASSETSIMPAIRMENTABUSEISPOPULAR,USEOFASSETSIMPAIRMENTOFPROFITMANIPULATION,WHICHHASASERIOUSIMPACTONTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATION,MAKINGTHEASSETSIMPAIRMENTOFLISTEDCOMPANIESOPERATINGPROFITASAMAGICWEAPONFORALONGTIME,LISTEDCOMPANIESFALSEASSETSANDPROFITPHENOMENONISQUITECOMMONINORDERTOCURBTHEPROFITMANIPULATIONBEHAVIOR,CHINASMINISTRYOFFINANCEINFEBRUARY2006PUBLISHEDTHE“ACCOUNTINGSTANDARDSFORENTERPRISESNO8ASSETIMPAIRMENTFORASSETSIMPAIRMENTPROVISIONPREPAREDTOMAKEANEWREGULATION,MAKEGREATEFFORTMORETRULYREFLECTTHECOMPANYTHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONTHENEWACCOUNTINGSTANDARDSONTHEIMPAIRMENTOFASSETSANDLARGERADJUSTMENT,ANDTHEPROVISIONSOFTHELOSSOFASSETIMPAIRMENTHASBEENCONFIRMEDSHALLNOTTURNBACKTHENEWPOLICYISNOWTHESURPLUSMANAGEMENTPHENOMENONHADANINHIBITORYEFFECT,CANIMPROVETHEQUALITYOFACCOUNTINGINFORMATIONOFLISTEDCOMPANIESBECOMETHEINDUSTRYTHEFOCUSOFTHEDISPUTETHISPAPEREXPOUNDSTHEASSETSIMPAIRMENTANDEARNINGSMANAGEMENTOFTHEBASICTHEORY,ANALYSISOFNEWACCOUNTINGSTANDARDSON“IMPAIRMENTOFASSETS“RELATEDCRITERION,TOCURBTHELISTINGCORPORATIONEARNINGSMANAGEMENTCONTROLEFFECTIVENESS【KEYWORDS】ASSETSIMPAIRMENTEARNINGSMANAGEMENTNEWACCOUNTINGSTANDARD目錄摘要IABSTRACTII一、引言1二、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論2（一）資產(chǎn)減值的基本理論21、資產(chǎn)減值的認定22、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象33、資產(chǎn)可收回金額的計量和減值損失4（二）盈余管理的基本理論41、盈余管理的概念42、上市公司盈余管理的目的53、上市公司盈余管理的主要手段5三、新準則下資產(chǎn)減值對上市公司盈余管理的關系分析8（一）會計準則與盈余管理的關系分析8（二）新準則對非流動性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析9（三）案例分析10四、加強上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議13（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度13（二）加大嚴懲力度13（三）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)13五、結(jié)論15參考文獻16一、引言資產(chǎn)是一個十分重要的會計要素，其數(shù)值常常在會計報表中占相當大份額，與資產(chǎn)相關的會計信息是財務報表使用者關注的重要信息。20世紀90年代以來，科學技術高速發(fā)展并且在生產(chǎn)領域廣泛應用，使得企業(yè)的設備加速折舊，產(chǎn)品壽命周期大大縮短，市場競爭日益激烈，在這種環(huán)境下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性和風險加大，資產(chǎn)的盈利能力起伏不定。同一時期，上海證券交易所和深圳證券交易所先后于1990和1991年成立，拓寬了投資者的投資渠道。我國資本市場在短短十幾年時間里，發(fā)展迅速，走過了發(fā)達市場幾十年、甚至是上百年的道路。兩權(quán)分離使得投資者主要借助于財務報表提供的信息進行決策，因此，會計信息的相關性越來越受到人們的重視，投資者更關心的是資產(chǎn)的價值而不是資產(chǎn)的歷史成本。為保護投資者的利益，監(jiān)管機構(gòu)要求企業(yè)編制的財務報告應真實地反映企業(yè)的實際情況，為投資者決策提供有用的信息。隨著我國股票市場從最初的“投機市”、“消息市”逐步走向規(guī)范化和理性化，投資者正越來越憑借各種有價值的信息而非噪音進行投資決策。在這種情況下，社會各界對會計信息的質(zhì)量要求不斷提高，資產(chǎn)減值政策應運而生并日漸受到重視。資產(chǎn)減值政策體現(xiàn)了會計的謹慎性原則，能夠擠掉上市公司資產(chǎn)中的“水分”和“泡沫”，以真實、客觀地反映企業(yè)資產(chǎn)價值。然而在資產(chǎn)減值準則實施的十幾年時間內(nèi)，我國上市公司對資產(chǎn)減值準備的濫用卻大行其道，使得資產(chǎn)減值準備成為上市公司操縱利潤的法寶。因此如何防范上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行會計利潤操縱，維護資本市場的正常秩序，已成為當務之急。我國財政部于2006年2月巧日發(fā)布了39項企業(yè)會計準則，其中企業(yè)會計準則第8號一資產(chǎn)減值以下稱“新會計準則”第十七條規(guī)定“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”。這一規(guī)定引起了上市公司、投資者及會計理論界人士的廣泛關注和評論，輿論普遍認為新會計準則這一規(guī)定將對上市公司的業(yè)績和資產(chǎn)價值產(chǎn)生重大影響。該規(guī)定是否能夠良好地抑制當前的盈余管理現(xiàn)象，能否從總體上提高我國現(xiàn)有的會計信息質(zhì)量等問題成為會計理論界和實務界爭論的焦點。二、資產(chǎn)減值與盈余管理的基本理論（一）資產(chǎn)減值的基本理論1、資產(chǎn)減值的認定（1）資產(chǎn)減值的概念資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。這里的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組，是指企業(yè)可以認定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應當基本上獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。（2）資產(chǎn)減值的范圍我國資產(chǎn)減值的范圍主要包括以下資產(chǎn)對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資；采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)；固定資產(chǎn)；生產(chǎn)性生物資產(chǎn)；無形資產(chǎn)；商譽；探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和井及相關設施。資產(chǎn)減值不涉及存貨、消耗性生物資產(chǎn)、以公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔保余值，以及金融資產(chǎn)等。2、資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象（1）資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象主要包括以下方面第一，資產(chǎn)的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預計的下跌。第二，企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。第三，市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。第四，有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞。第五，資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。第六，企業(yè)內(nèi)部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高于）預計金額等。第七，其他表明資產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。此外，采用成本法核算的長期股權(quán)投資，除取得投資時實際支付的價款或?qū)r中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤外，投資企業(yè)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認投資收益后，應當考慮長期股權(quán)投資是否發(fā)生了減值。在判斷該類長期股權(quán)投資是否存在減值跡象時，應當關注長期股權(quán)投資的賬面價值是否大于享有被投資單位凈資產(chǎn)（包括相關商譽）賬面價值的份額等類似情況。3、資產(chǎn)可收回金額的計量和減值損失（1）資產(chǎn)可收回金額計量的基本原則資產(chǎn)存在可能發(fā)生減值跡象時，企業(yè)應進行減值測試，估計可收回金額。可收回金額，應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。（2）資產(chǎn)公允價值減去處置費用后凈額的確定公允價值首先按公平交易中的銷售協(xié)議價，其次按資產(chǎn)的市場價格，最后按熟悉情況的交易雙方自愿進行公平交易愿意提供的交易價格，仍無法可靠估計公允價值的，應以資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為可收回金額。（3）預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定A資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計包括的內(nèi)容資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所改需的預計現(xiàn)金流出；處置資產(chǎn)所收到或支會的凈現(xiàn)金流量。考慮的因素以資產(chǎn)的當前狀況為基礎預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未做出承諾的重組事項或與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量；不包括籌資活動與所得稅收付有關的現(xiàn)金流量；對通貨膨脹因素的考慮應當和折現(xiàn)率相一至；對內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格應當預以調(diào)整。B、折現(xiàn)率的預計使用的折現(xiàn)率應當是反應當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率，該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。C、資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（PV）第T年預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量（NCFT）1折現(xiàn)率RD、外幣未來現(xiàn)金流量及現(xiàn)值的確定先按外幣折算現(xiàn)值，再按計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值當日的即期匯率折算成記賬本位幣，再比較確定可收回金額。（4）資產(chǎn)減值損失的確定及其賬務處理A、資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值，應當將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額。資產(chǎn)減值損失確認后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費用應當在未來期間作相應調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分攤調(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值。資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。注資產(chǎn)的賬面價值是指資產(chǎn)成本扣減累計折舊（或累計攤銷）和減值準備后的金額。B、賬務處理借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記相關資產(chǎn)減值準備。（二）盈余管理的基本理論1、盈余管理的概念美國會計學者斯考特（SCOTT）在其所著的財務會計理論一書中認為，盈余管理是會計政策的選擇具有經(jīng)濟后果的一種具體表現(xiàn)。他認為，只要企業(yè)的管理人員有選擇不同會計政策的自由，他們必定會選擇使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的會計政策，這就是所謂的盈余管理。美國著名會計學者SCHIPER在1989年認為盈余管理是，為了獲得某種私人利益（而并非僅僅為了中立地處理經(jīng)營活動），對外部財務報告進行有目的的干預。而被普遍認可的是HEDY和WAHLEN于1999年對盈余管理所作出的解釋當管理者在編制財務報告和構(gòu)建經(jīng)濟交易時，運用判斷改變財務報告，從而誤導一些利益相關者對公司根本經(jīng)濟收益的理解，或者影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就產(chǎn)生了。上述對盈余管理的三種不同界定或解釋。在下列三個方面是一致的。第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當局。企業(yè)管理當局，無論是董事會、總經(jīng)理還是高級管理人員，他們作為企業(yè)信息的加工者和披露者，有權(quán)利選擇會計政策和方法，有權(quán)利變更會計估計，有權(quán)利安排交易發(fā)生的時間和方式等。而信息的不對稱和信息披露的不完全為他們進行盈余管理提供了條件。第二，在盈余管理的過程中，企業(yè)管理當局是有目的、有意地選擇對自身有利的會計政策或交易安排，即管理當局是有意圖的。第三，管理當局進行盈余管理的目的在于獲得自身利益。雖然盈余管理的直接結(jié)果是使得一些利益相關者對企業(yè)的經(jīng)濟收益產(chǎn)生誤解，但其最終目的是使得自身利益最大化。2、上市公司盈余管理的目的（1）為獲得股票發(fā)行資格企業(yè)上市最大的好處就是可以從證券市場上籌集到大量資金，所以企業(yè)上市的愿望十分強烈。根據(jù)公司法等相關證券法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，且經(jīng)營業(yè)績突出才能申請上市。為達到上市目的，一些企業(yè)通過盈余管理行為，粉飾財務報表，合法地“騙”得上市資格。（2）保住配股資格能否獲得配股資格對上市公司來說也是至關重要的，它將影響到上市公司后續(xù)資金的注入。但政策規(guī)定，上市公司最近三年平均凈資產(chǎn)收益率不得低于10，以及單個年份凈資產(chǎn)收益率不得低于6才能獲得配股資格，于是上市公司便會想方設法采取盈余管理措施，調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達到配股目的。（3）避免股票被摘牌根據(jù)有關規(guī)定，上市公司如果連續(xù)兩年虧損，或者每股凈資產(chǎn)低于面值，或財務狀況異常時，將進行特別處理，這樣不僅使公司的形象大大受損，更重要的是意味著公司將面臨被摘牌的危險，為避免這種情況的發(fā)生，上市公司存在著強烈的盈余管理動機。3、上市公司盈余管理的主要手段（1）利用關聯(lián)方交易進行盈余管理我國大多數(shù)的上市公司都是由國企改制而來，因此上市公司與其母公司、子公司及附屬公司、聯(lián)營公司等之間存在必然的千絲萬縷的關系。關聯(lián)方之間由于存在控制、共同控制關系，往往不以公平價格進行交易，為會計核算工作帶來了盈余管理的空間。企業(yè)與關聯(lián)方之間采用高于或低于正常交易價格進行交易，以達到提高或減少企業(yè)收入的目的。企業(yè)利用關聯(lián)方交易將與其進行的不屬于影響收益的業(yè)務活動列入損益表來增加收入和利潤，影響了會計報表的真實性。（2）利用會計政策、會計估計變更進行盈余管理會計政策、會計估計變更是最常見也是最原始的盈余管理方法。一般的說，由于企業(yè)及其面臨的經(jīng)濟環(huán)境各不相同，對有些業(yè)務的處理，會計準則給了企業(yè)許多選擇權(quán)如對存貨計價方法的選擇，以使會計報告達到“可比”與“真實表達”。并且為了提高會計信息的可靠性和相關性，會計準則允許企業(yè)在適當條件下變更會計政策和會計估計。但在實際工作中，上市公司管理當局往往通過任意變更會計政策、會計估計來操縱利潤，以達到自身的特定目的。如利用折舊政策的變更來調(diào)節(jié)利潤就是一個十分常見的現(xiàn)象。（3）利用調(diào)節(jié)收入與費用進行盈余管理收入和費用是利潤表中的重要要素，其數(shù)額直接決定著利潤的大小。上市公司可以通過提前或推遲確認收入、用將來收入增加本期收入這些手法來進行盈余管理，上市公司也可通過提前確認費用來進行盈余管理。當上市公司管理當局發(fā)現(xiàn)公司本年度的盈余不可能達到預期目標時，就會把許多的支出、費用和成本攤?cè)脒@一期間，索性讓它一次虧夠，為以后收益的提高做好鋪墊。相對于提前確認費用，上市公司偶爾也會通過遞延當期費用來進行盈余管理。通過改變交易時間和創(chuàng)造交易來操縱利潤，是一種常用的非會計的盈余管理方法，上市公司為達到增加利潤的目的也會人為制造經(jīng)濟業(yè)務以增加收入，導致賬面資本價值的虛計和本期利潤的虛增。（4）利用計提資產(chǎn)減值準備進行盈余管理資產(chǎn)減值準備的計提雖然有原則上的規(guī)定，但是更需要會計職業(yè)判斷和會計上的估計。如資產(chǎn)可收回金額的估計，會計準則規(guī)定應當根據(jù)其公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來規(guī)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。因此，要估計資產(chǎn)的可收回金額，通常需要同時估計該資產(chǎn)的公允價值、處置費用和資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，其中對資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率等的判定都包含了大量的估計，加上我國資產(chǎn)評估市場薄弱和易于操控的特點，上市公司利用資產(chǎn)減值政策進行盈余管理就猶如囊中取物般輕而易舉。在新會計準則實施以前，上市公司可以計提、補提或沖回多計提的資產(chǎn)減值準備，還可以轉(zhuǎn)回原已轉(zhuǎn)銷的資產(chǎn)減值準備。新會計準則對資產(chǎn)減值準備的可否轉(zhuǎn)回對不同的資產(chǎn)有不同的規(guī)定，資產(chǎn)減值準備的可轉(zhuǎn)回導致上市公司濫用會計政策，隨意計提資產(chǎn)減值準備，再予以沖回，以調(diào)節(jié)企業(yè)利潤。上市公司利用資產(chǎn)減值政策進行盈余管理的方式主要有A、“大洗澡”集中在某一年巨額計提資產(chǎn)減值準備，造成當年大幅虧損，來年可輕裝上陣，不提或少提資產(chǎn)減值準備，為下一年度扭虧為盈做準備。B、“甜餅罐”以往年度先多計提資產(chǎn)減值準備，在其后幾年分次緩慢沖回，樹立了企業(yè)效益穩(wěn)步提升的形象，修勻了收益，從而表現(xiàn)出管理當局良好的經(jīng)營業(yè)績。上市公司大玩資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的數(shù)字游戲，使得會計信息“水分”和“泡沫”大增，質(zhì)量下降，嚴重損壞了投資者、債權(quán)人和其他利益相關者的利益，破壞了資本市場的秩序。3、新準則下資產(chǎn)減值對上市公司盈余管理的關系分析（一）會計準則與盈余管理的關系分析會計準則不僅是會計核算的技術規(guī)范，也是注冊會計師審計執(zhí)業(yè)的重要依據(jù)，因此會計準則可以制約盈余管理的產(chǎn)生。但是會計準則的靈活性和不完全性、獨立審計的不完善性等原因又給盈余管理存在的提供了前提條件，給管理當局留下了利用準則的漏洞或尚未規(guī)范的空白地帶管理盈余的空間。1、會計準則對盈余管理的約束作用在現(xiàn)代公司制所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，企業(yè)管理者必須通過遞交財務報告來反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績，以便和股東、債權(quán)人等相關利益人進行商業(yè)溝通。在信息不對稱的情況下為了避免逆向選擇，對于經(jīng)營狀況良好的企業(yè)來說，管理者有披露會計信息的動機，以便使自身和經(jīng)營狀況不好的企業(yè)區(qū)別開來。但是，在沒有財務報告管制的情況下，即使是經(jīng)營狀況惡劣的企業(yè)也會披露會計信息，宣稱自己經(jīng)營狀況良好。其結(jié)果是證券市場形成一個信息不可靠不可信的狀態(tài)，外部投資者和債權(quán)人無法區(qū)分企業(yè)的優(yōu)劣，或者把所有企業(yè)都視作披露信息差。其結(jié)果必然導致股票價格的下跌和市場利率的上漲，從而增加企業(yè)的融資成本。會計準則的產(chǎn)生有效的遏止了由于信息不對稱產(chǎn)生的盈余管理，重塑投資者對會計信息的信心。在企業(yè)的日常會計實務中，對會計信息進行確認、計量、記錄和報告等一系列會計流程，都必須按照會計準則的規(guī)范要求去執(zhí)行。這必然會對管理當局會計選擇的自由度進行限制，從而提高了企業(yè)會計信息的質(zhì)量，減少了盈余管理的空間。作為公認的會計準則，能夠為雙方的有效溝通提供一種成本低廉且相對可信的手段。會計準則對盈余管理控制的理想狀況是，會計準則使得經(jīng)營績優(yōu)的企業(yè)有別與經(jīng)營績劣的企業(yè)，從而促進投資者的有效決策和資源的有效配置這也符合和會計信息的決策有用理論。2、會計準則對盈余管理的刺激作用會計準則的刺激作用主要表現(xiàn)在兩個方面一方面，會計準則雖然能夠有效的在源頭抑制盈余管理，但是會計準則是約束機制和剩余選擇權(quán)適度平衡的結(jié)果。會計準則的剩余選擇權(quán)是會計準則規(guī)范會計信息生成過程中的靈活性以及賦予企業(yè)管理當局的職業(yè)判斷權(quán)利。會計政策的可選擇性，使合法的會計信息所表現(xiàn)出的不是一個確定的數(shù)值，而是一個數(shù)值區(qū)間。由此產(chǎn)生的盈余管理行為隨之披上了合法的外衣。由此，促發(fā)了企業(yè)管理當局為實現(xiàn)自身或公司效用最大化的目標而采取各種盈余管理政策的內(nèi)在驅(qū)動力。因此企業(yè)管理當局從自身利益出發(fā)，經(jīng)常在遵守“協(xié)議”的收益或損失與破壞“協(xié)議”的收益或損失中進行權(quán)衡。在利益最大化的驅(qū)動下，時常會做出破壞“協(xié)議”管理盈余的行為。另一方面，現(xiàn)有的會計準則在長期的經(jīng)營管理過程中漸漸的暴露出一定的弊端和漏洞，因而就會迫使會計政策準則的制定機構(gòu)完善相關的規(guī)定，以便遏制盈余管理的手段。但是，往往在新準則出臺的同時，也伴隨著新的盈余管理方式的滋生。因為管理當局在盈余管理手段缺失的情況下，一定會另辟其境來彌補損失，不斷的研究新準則，新的盈余管理方法就在這個過程中慢慢的成形?？梢姇嫓蕜t和盈余管理之間形成博弈關系，在這二者攻與防的較量中，互有長短。會計準則和盈余管理的一方的優(yōu)勢即為另一方的劣勢，相互揣測、分析對方，各盡所長，各避所短，爭取主動，不斷碰撞，這種會計準則和盈余管理的博弈將是持久的。（二）新準則對非流動性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析資產(chǎn)減值準則制定后，原來在投資準則、固定資產(chǎn)準則、無形資產(chǎn)準則等準則中規(guī)定的資產(chǎn)減值都包括在企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值中。根據(jù)新準則規(guī)定，在企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值中計提的減值準備，在以后期間不允許轉(zhuǎn)回。對于這一規(guī)定，不少學者認為該規(guī)定關掉了企業(yè)利用長期資產(chǎn)進行盈余操縱的大門，縮小了盈余操縱的空間，鑒于我國市場經(jīng)濟體制尚不發(fā)達，法律制度還不完善，符合我國上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀。但是我國這一與國際會計準則相悖的資產(chǎn)減值準備規(guī)定，降低了我國財務報告相關內(nèi)容與其他國家相關報告內(nèi)容的可比性，增加境內(nèi)外企業(yè)對境外報告的成本。如果資產(chǎn)減值恢復時不轉(zhuǎn)回已計提的減值備，使資產(chǎn)負債表中的這些資產(chǎn)項目的金額始終小于其成本，此時賬面價值處于既不等于該項資產(chǎn)的可回收金額，也不等于歷史成本的尷尬境地。目前我國上市公司主要利用流動性資產(chǎn)進行盈余管理，由于上市公司對非流動資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)減值采用的方法相對固定，因此通過非流動資產(chǎn)減值準備的計提和轉(zhuǎn)回來操縱利潤不但不容易操作，而且太過明顯，容易引起監(jiān)管部門的注意，一般不為上市公司所采用。因此，筆者認為這一規(guī)定對于防范上市公司利用非流動資產(chǎn)進行盈余管理的現(xiàn)實意義不大。（三）案例分析2008年第四季度，風帆股份有限公司的業(yè)績突變。根據(jù)該公司2009年1月發(fā)布的預虧公告，2008年度全年虧損額預計將達25億至27億元，而前三季度凈利潤為1972萬元。風帆股份第四季度的利潤突變，究竟是公司業(yè)績的真實反應還是管理層有意進行的盈余操控我國2006年2月頒布的新會計準則中關于“資產(chǎn)減值”的相關準則，對于遏制上市公司盈余管理控制的有效性如何1、風帆股份或有的盈余操控風帆股份2008年度凈利潤及減值計提情況如下圖一所示單位萬元圖一2008年度凈利潤及減值計提情況由上表可以看出，風帆股份2008年的巨額虧損一是由于經(jīng)營虧損11億至13億元，另外一個重要原因是144億元特殊業(yè)務的資產(chǎn)減值損失。值得注意的是，由于2008年四季度開始電解鉛價格驟降，從公司原材料下降幅度來看，第一季度第二季度第三季度第四季度（預計數(shù)）全年（預計數(shù)）凈利潤1,91895189726,97228,97225,00027,000計提減值準備其中應收賬款NANANA14,400估計還計提了較大金額的存貨跌價準備。資產(chǎn)減值損失占到全年虧損的相當比重，超過50。該筆減值準備計提的“原始起因”是在2007年度電解鉛價格不斷上漲的情況下，公司開始追求原材料直接銷售的貿(mào)易價差，大量購置存貨，年末存貨占總資產(chǎn)比率高達41（此前四年末該比率分別僅為2067、2201、2751和2615）。2007年公司通過兩筆合同，將生產(chǎn)用的主要原材料賣出，但在2008年價格不斷下跌的情況下，債務方未按原合約履約，并提出退貨或延遲付款建議，對此風帆股份未予認可，并按100計提了資產(chǎn)減值準備。2、風帆股份盈余操控的動因分析根據(jù)2008年初風帆股份披露的經(jīng)營計劃，2008年度公司凈利潤約為14億元，同比增長超過20。然而，由于2007年公司購進大量高成本原材料，盡管公司通過加強銷售消化高成本原材料，但因此導致銷售毛利率驟降，前三季度凈利潤逐期下降，第三季度出現(xiàn)經(jīng)營虧損，進而造成公司年度經(jīng)營計劃難以完成。在2008年度經(jīng)營計劃實現(xiàn)無望的情況下，一次虧個夠的“洗大澡”運作或許是個不錯的選擇。根據(jù)公告介紹，債務方提出的還款建議，一是退貨；二是推遲付款期限。顯然，債務方只是不愿獨自承擔貨物降價帶來的損失，并非無償占有貨物。風帆股份按100計提壞賬準備豈不是相當于將貨物白白送人，減值計提似乎“過于謹慎”。3、新準則對流動性資產(chǎn)盈余管理控制的有效性分析由上面的案例可以看出，風帆股份進行的盈余操控主要是通過流動性資產(chǎn)，即壞賬準備和存貨跌價準備的計提來實現(xiàn)，而這正是目前上市公司常用的主要方法，根據(jù)證券時報統(tǒng)計，截至2005年末，全部上市公司資產(chǎn)減值準備計提總額如下圖二所示壞賬準備存貨跌價準備委托貸款減值準備固定資產(chǎn)減值準備無形資產(chǎn)和在建工程減值準備其他合計金額（億元）9435818557302592239439332142190911占比4949721585117320611221002圖二上市公司資產(chǎn)減值準備計提總額可見，壞賬準備和存貨跌價準備合計占總減值準備計提近六成，上市公司進行的減值計提及轉(zhuǎn)回的盈余操縱主要是通過流動性資產(chǎn)來實現(xiàn)。因此，新準則對流動性資產(chǎn)盈余管理控制有效性至關重要。新準則下共有九項準則規(guī)范資產(chǎn)減值的確認和計量，如下圖三所示1號存貨3號投資性房地產(chǎn)指以公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)22號金融工具確認和計量5號生物資產(chǎn)指消耗性生物資產(chǎn)15號建造合同18號所得稅21號租賃27號石油天然氣指未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益具體包括1、對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資2、采用成本模式計量的投資性房地產(chǎn)3、固定資產(chǎn)4、生產(chǎn)線生物資產(chǎn)5、無形資產(chǎn)6、商譽8號資產(chǎn)減值7、探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益及相關設施圖三新準則下九項準則規(guī)范資產(chǎn)減值這九項準則相互作用，共同構(gòu)成了涵蓋各類資產(chǎn)的減值體系。其中，前八項計提的減值準備允許轉(zhuǎn)回?？傮w來說，新的資產(chǎn)減值體系比較全面，并且為相應的資產(chǎn)類型設置了測試方法。以金融資產(chǎn)為例，新準則規(guī)定了在“資產(chǎn)負債表日”對金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查；引入了“金融資產(chǎn)組”概念；并對存在減值跡象的“客觀證據(jù)”進行了相應的明確，但仍有多方面涉及財務人員的主觀判斷，減值金額不易確定。如應收賬款、持有至到期投資規(guī)定了計算未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)率為“合同規(guī)定的現(xiàn)行利率”，但未來的現(xiàn)金流量卻是需要財務人員做出主觀判斷的。風帆股份對于上述該筆原材料銷售貨款預計的未來現(xiàn)金流量為零。除可變現(xiàn)凈值、可收回金額確定的復雜性外，資產(chǎn)組的確定等其他因素都為上市公司利用流動性資產(chǎn)進行盈余操控留下了較大空間。4、加強上市公司資產(chǎn)減值政策與盈余管理的建議（一）提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度根據(jù)信息經(jīng)濟學原理，由于會計信息不對稱的不可克服性和會計制度法規(guī)的本身不完善性，以及企業(yè)管理當局為了自身利益最大化的目的，盈余管理的存在是客觀的。與企業(yè)管理人員相比，所有者（股東）顯然只能掌握相對有限的信息，其次為債權(quán)人、中介機構(gòu)、政府等其他外部信息使用者，信息不對稱程度直接影響著企業(yè)進行盈余管理能力的大小。因此，根據(jù)信息不對稱原理，要降低上市公司的盈余操縱，我們應進一步提高資產(chǎn)減值信息披露的透明度，充分提高資產(chǎn)減值的信息披露量。從風帆股份的案例可以看出，目前上市公司對大額計提或大額轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備的原因披露還不甚詳細，公司除應披露計提各項資產(chǎn)減值準備對利潤所造成的影響及主要原因外，還應包括企業(yè)結(jié)合自身情況詳細披露計提資產(chǎn)減值準備的依據(jù)、方法和程序，增強會計信息的可驗證性，考慮讓上市公司披露獨立于財務報告之外的減值公告，使利益相關者能夠更加清晰地分析出資產(chǎn)減值對企業(yè)利潤的影響及作用，從而判斷該企業(yè)是否存在年度之間的盈余操縱，進而減輕逆向選擇，使社會效用水平最大