1、金融市場(chǎng)學(xué)作業(yè)14完整答案作業(yè)一一、 名詞解釋1 金融市場(chǎng)：貨幣資金的供求雙方借助于各種金融工具，以市場(chǎng)方式進(jìn)行金融資產(chǎn)交易或提供金融服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所或空間，或者簡(jiǎn)單地說，是資金供求雙方以市場(chǎng)方式買賣金融工具的場(chǎng)所。2 金融工具：也稱信用工具，是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的一種合法憑證，這種憑證對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和享有的權(quán)利均具有法律效力。3 初級(jí)市場(chǎng)：是新證券發(fā)行的市場(chǎng)，又稱一級(jí)市場(chǎng)或證券發(fā)行市場(chǎng)。4 次級(jí)市場(chǎng)：是舊證券流通、轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，又稱二級(jí)市場(chǎng)或證券轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。5 資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以1年以上的有價(jià)證券為交易工具

2、進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)。6 貨幣市場(chǎng)：是指融資期限在1年以下的金融交易市場(chǎng)。7 同業(yè)拆借市場(chǎng)：又稱同業(yè)拆放市場(chǎng)，是指各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)而形成的市場(chǎng)，其交易對(duì)象為各金融機(jī)構(gòu)的多余頭寸。8 票據(jù)市場(chǎng)：是指商品交易和資金往來過程中產(chǎn)生的，以匯票、本票及支票的行為、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場(chǎng)，具有融資期限短、交易靈活、參與者從多、風(fēng)險(xiǎn)易于控制等特點(diǎn)，是貨幣市場(chǎng)中最基礎(chǔ)的市場(chǎng)。9、貨幣市場(chǎng)共同基金：是20世紀(jì)70年代以來在美國(guó)出現(xiàn)的一種新型投資理財(cái)工具。所謂共同基金，是將小額投資者眾多分散的資金集中起來，由專門的經(jīng)理人進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作，賺取收益后按投資者持有的

3、份額及期限進(jìn)行分配的一種金融組織形式。而貨幣市場(chǎng)共同基金就是管理者利用這些集中起來的資金在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行運(yùn)作，主要投資于國(guó)庫券和商業(yè)票據(jù)等短期市場(chǎng)金融工具。10、“荷蘭式”招標(biāo)方式：是指以募足發(fā)行額為止所有投標(biāo)人的最低價(jià)格（或最高收益率）作為最后中標(biāo)價(jià)格的方式。二、 填空題1、公開市場(chǎng)、議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)、第四市場(chǎng)2、廣度，深度，彈性3、助銷發(fā)行，代銷發(fā)行，招標(biāo)發(fā)行三、單項(xiàng)選擇題1、金融市場(chǎng)的客體是指金融市場(chǎng)的（ A ）。A、金融工具 B、金融中介機(jī)構(gòu) C、金融市場(chǎng)的交易者 D、金融市場(chǎng)價(jià)格2、C3、在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，許多未上市的證券或者不足一個(gè)成交批量的證券，也可以在市場(chǎng)進(jìn)行交易，人們習(xí)慣

4、于把這種市場(chǎng)稱之為（ A ）。A、店頭市場(chǎng) B、議價(jià)市場(chǎng) C、公開市場(chǎng) D、第四市場(chǎng)4、B5、世界上最早的證券交易所是（ A ）。A、荷蘭阿姆斯特丹證交所 B、英國(guó)倫敦證交所C、德國(guó)法蘭克福證交所 D、美國(guó)紐約證交所6、A7、（ C ）是金融市場(chǎng)最重要的主體。A政府 B家庭 C企業(yè) D機(jī)構(gòu)投資者8、B9、B10、A11、C12、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（B）首先發(fā)行的。A美國(guó)聯(lián)邦銀行 B紐約花旗銀行 C英格蘭銀行 D日本銀行13、B14、銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（ B ）方式進(jìn)行。A、承兌 B、貼現(xiàn) C、再貼現(xiàn) D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)15、A16、（ A ）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美

5、國(guó)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行。A國(guó)內(nèi)存單 B歐洲美元存單 C揚(yáng)基存單 D儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單17、B18、C19、回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（ C ）。A銀行債券 B企業(yè)債券 C政府債券 D金融債券20、C三、 判斷題1、因?yàn)槭澜绺鲊?guó)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度不同，所以各國(guó)金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素也不同。（ × ）2、金融市場(chǎng)形成后，信用工具便產(chǎn)生了。（ × ）3、通常金融工具的數(shù)量多少被認(rèn)為是一國(guó)金融是否發(fā)達(dá)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低的重要標(biāo)志。（ ）4、一般來說，進(jìn)入次級(jí)市場(chǎng)流通的證券只占證券總量的較少一部分，說明次級(jí)市場(chǎng)的重要性不如初級(jí)市場(chǎng)。（ × ）5金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上是

6、指的金融市場(chǎng)的調(diào)節(jié)功能。（ × ）6政府部門是一國(guó)金融市場(chǎng)上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級(jí)市場(chǎng)上活動(dòng)。（ × ）7、（ ）8、在貨幣市場(chǎng)上，政府既是重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者。（ ）9、對(duì)商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，資信等級(jí)越高，則發(fā)行利率也高，反之則低。（ × ）10、承購(gòu)包銷方式是大多數(shù)西方國(guó)家所采取的國(guó)庫券發(fā)行方式。（ × ）四、 簡(jiǎn)答題1、金融市場(chǎng)有哪些基本功能？答：（1）有效地籌集和分配資金的功能。（2）靈活地調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金功能。（3）優(yōu)化資源配置功能。（4）降低交易成本，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。（5）有效地實(shí)施宏觀

7、調(diào)控。2、試述金融市場(chǎng)全球一體化發(fā)展趨勢(shì)帶來的作用和影響？答：（1）有效降低了市場(chǎng)主體的交易成本，提高了市場(chǎng)的動(dòng)作效率。（2）有利于資本在全球的優(yōu)化配置，推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（3）推進(jìn)國(guó)際新金融秩序的建立。3、金融工具的特征及相互關(guān)系？答：特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。一般說，金融工具的流動(dòng)性與安全性成正比，與收益成反比。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)性與償還期成正比，與流動(dòng)性成反比，即償還期越長(zhǎng)，流動(dòng)性越差，則風(fēng)險(xiǎn)越大；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人的信用等級(jí)也成反比。4、與資本市場(chǎng)相比，貨幣市場(chǎng)具有哪些特點(diǎn)？答：（1）交易期限短。（2）所交易工具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較低。5、

8、試述同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)。答：（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的主體有嚴(yán)格限制，必須是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類金融機(jī)構(gòu)才允許進(jìn)場(chǎng)交易。（2）融資期限較短。（3）交易手段先進(jìn)、手續(xù)簡(jiǎn)便、成交時(shí)間迅捷。（4）交易的無擔(dān)保性。（5）市場(chǎng)的拆借利率由供求雙方協(xié)商議定，隨行就市。（6）免交存款準(zhǔn)備金。6、試述國(guó)庫券市場(chǎng)的特征與作用。答：特征：（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小。（2）流動(dòng)性強(qiáng)。（3）稅收優(yōu)惠。作用：（1）滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的臨時(shí)性資金需求。（2）成為中央銀行貫徹貨幣政策的重要場(chǎng)所。（3）為廣大投資者提供短期資金投資的重要場(chǎng)所。作業(yè)二一、名詞解釋1、普通股：普通股股票是指對(duì)股東不加以特別限制，有平等權(quán)利并隨著股份有限

9、公司利潤(rùn)的大小而取得相應(yīng)收益的股票。2、優(yōu)先股：優(yōu)先股股票是股息率固定，權(quán)利義務(wù)附加了特別條件的股票。3、清算：股票清算業(yè)務(wù)，主要是指在每一交易日中每個(gè)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)成交的股票數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)股票和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。4、交割：證券的收付行為稱為交割，就是買方需交付一定款項(xiàng)獲得所購(gòu)證券，賣方需交付一定證券獲得相應(yīng)價(jià)款。5、可轉(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡(jiǎn)稱。它是一種可以在特定的時(shí)間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的企業(yè)債券。6、公募發(fā)行：是以不確定的社會(huì)大眾為發(fā)行對(duì)象的發(fā)債方式，任何有意于投資此債券的人都是發(fā)行對(duì)象。7、回購(gòu)協(xié)議交易：是指?jìng)馁I賣雙方（融資方

10、和融券方）按預(yù)先簽訂的協(xié)議約定在賣出一筆債券后，過一段時(shí)間再以約定的價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息的交易。8、貼現(xiàn)：是指持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款的行為。9、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指銀行將已貼現(xiàn)的承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向其他金融機(jī)構(gòu)所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。10、短期國(guó)債市場(chǎng)：短期國(guó)債是一國(guó)政府為彌補(bǔ)國(guó)庫資金臨時(shí)不足而發(fā)行的、期限在一年以內(nèi)的短期債務(wù)憑證，也稱國(guó)庫券。短期國(guó)債市場(chǎng)是國(guó)庫券發(fā)行和流通的場(chǎng)所，又稱國(guó)庫券市場(chǎng)。二、填空題1、股份有限公司、有限責(zé)任公司2、普

11、通股、普通股股東3、股票發(fā)行按發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象的不同，可以分為 公募發(fā)行 和 私募發(fā)行 。4、政府債券、金融債券、公司債券5、普通股票三、單項(xiàng)選擇題1、股份公司發(fā)行的股票具有（ B ）的特征。A.提前償還 B.無償還期限 C.非盈利性 D.股東結(jié)構(gòu)不可改變2、募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分通過向社會(huì)（ C ）而設(shè)立的方式。A.定向發(fā)行 B.私募 C.公開發(fā)行 D.招募3、優(yōu)先股沒有的特征（ A ）。A.一般無表決權(quán) B.股息分派優(yōu)先C.股息率固定 D.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先4、股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（ B ）。A.市價(jià)發(fā)行 B.平價(jià)發(fā)行 C.中間

12、價(jià)發(fā)行 D.溢價(jià)發(fā)行5、網(wǎng)上定價(jià)、競(jìng)價(jià)方式是指（ C ）利用證券交易所的系統(tǒng)，并作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內(nèi)，按照規(guī)定以委托買入的方式進(jìn)行股票申購(gòu)的股票發(fā)行方式。A.發(fā)行人 B.承銷商 C.主承銷商 D.證券交易所6、股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（ A ）。A.場(chǎng)內(nèi)交易 B.場(chǎng)外交易 C.柜臺(tái)交易 D.上市交易7、能夠上市交易的股票，應(yīng)該是（ B ）。A.非公開發(fā)行的股票 B.已公開發(fā)行的股票C.沒有具體規(guī)定 D.沒有限制條件8、目前，我國(guó)通過證券交易所進(jìn)行的股票交易均采用（ C ）方式。A.口頭競(jìng)價(jià) B.書面競(jìng)價(jià) C.電腦競(jìng)價(jià) D.間接競(jìng)價(jià)9、目前，我國(guó)對(duì)（ B ）實(shí)行T3的交

13、割方式。A.A股 B.B股 C.基金 D.債券10、世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響的股價(jià)指數(shù)是（ C ）。A.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù) B.金融時(shí)報(bào)股價(jià)指數(shù)C.道瓊斯股價(jià)指數(shù) D.恒生指數(shù)11、債券分為實(shí)物債券，憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是（ A ）。A.券面形式 B.發(fā)行方式 C.流通方式 D.償還方式12、在票面上不標(biāo)明利率，發(fā)行時(shí)按一定折扣率，以低于票面金額發(fā)行的債券叫（ C ）。A.單利債券 B.復(fù)利債券 C.貼現(xiàn)債券 D.累進(jìn)利率債券13、債券有不同的風(fēng)險(xiǎn)，但主要來自利率的波動(dòng)，根據(jù)這一特點(diǎn)債券可以分為（ A ）。A.固定利率債券與可變利率債券 B.單利債券與復(fù)利債券C.固定利率債券與累

14、進(jìn)利率債券 D.貼現(xiàn)利率債券與浮動(dòng)利率債券14、浮動(dòng)利率債券的利率在確定時(shí)一般要與市場(chǎng)利率掛鉤，其與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（ A ）。A.高于市場(chǎng)利率 B.低于市場(chǎng)利率C.等于市場(chǎng)利率 D.沒有關(guān)系15、債券根據(jù)券面形式，其中（ A ）是具有標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。A.實(shí)物債券 B.憑證式債券 C.記帳式債券 D.電子債券16、發(fā)行債券的主體一般需要擔(dān)保，該主體發(fā)行的債券是（ D ）。A.政府證券 B.金融證券 C.信譽(yù)卓著的大公司發(fā)行的公司債券債券D.一般公司發(fā)行的公司債券17、我國(guó)國(guó)庫券交易市場(chǎng)的全面放開是在（ C ）年。A.1985 B.1987 C.1988 D.199018、可轉(zhuǎn)換債券持有者可在規(guī)

15、定的轉(zhuǎn)換期間請(qǐng)求發(fā)行公司按（ C ）和規(guī)定比例將債券轉(zhuǎn)換為股票。A.市場(chǎng)價(jià)格 B.當(dāng)日開盤價(jià)格C.規(guī)定價(jià)格 D.當(dāng)日收盤價(jià)格19、債券年利息收入與債券面額之比率稱為（ A ）。A.票面收益率 B.持有期收益率C.到期收益率 D.利息收益率20、如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然會(huì)（ D ）。A.不確定 B.不變 C.下降 D.提高四、判斷題1、股票是一種證券持有人對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。（ ）2、股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過股票面值的溢價(jià)部分，要轉(zhuǎn)入公司的法定公積金。（ ）3、我國(guó)證券交易所是按公司制方式組成。（ × ）4、價(jià)格優(yōu)先的原則表現(xiàn)為：價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)于價(jià)

16、格較高的買進(jìn)申報(bào)。（ × ）5、客戶的交易結(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。（ ）6、一般來講，股票價(jià)格是與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)反方向運(yùn)動(dòng)的。（ × ）7、一般來講，財(cái)政支出增加，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲。（ ）8、一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（ ）9、在發(fā)行債券前必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。（ × ）10、當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率下降時(shí)，可流人債券市場(chǎng)的資金增多，投資需求增加，于是債券價(jià)格下跌。（ × ）五、簡(jiǎn)答題1、股票有哪些特征和種類？答：特征：(1)投資的永久性（2）收益的風(fēng)險(xiǎn)性（3）轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)性（4）價(jià)格的投機(jī)性除以上特征外

17、，股票還具有可抵押性、可贈(zèng)送性、可繼承性等特征。種類：（1）按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股股票和優(yōu)先股股票。（2）按股票是否記載股東姓名，分為記名股票和不記名股票。（3）按股票是否有票面金額，可分為有面額股票和無面額股票。（4）按股票的資質(zhì)，可分為藍(lán)籌股、垃圾股等。（5）我國(guó)還可以按股票投資主體不同，分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公從股和外資股。2、影響股票價(jià)格的因素有哪些？答：（1）經(jīng)濟(jì)因素（2）政治因素與自然因素（3）行業(yè)因素（4）心理因素（5）公司自身因素3、債券的特征和種類。答：特征：（1）償還性（2）安全性(3)流動(dòng)性（4）收益性種類：（1）根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金

18、融債券和公司債券。（2）根據(jù)償還期限的不同，債券可分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券。（3）根據(jù)計(jì)息方式的不同，債券可分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券。（4）按利率是否固定，債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。（5）按債券形態(tài)的不同，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。（6）按有無抵押擔(dān)保，債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。（7）按發(fā)行方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券。4、如何理解正回購(gòu)與逆回購(gòu)的關(guān)系？答：正回購(gòu)是資金融入方在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買商簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。逆回購(gòu)則是指資金供應(yīng)

19、者從資金需求者手中購(gòu)入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券?？梢?，正回購(gòu)與逆回購(gòu)是一個(gè)問題的兩個(gè)方面，一個(gè)是從資金需求者的角度出發(fā)，一個(gè)是從資金供應(yīng)者的角度出發(fā)，兩者正好相反。5、貨幣市場(chǎng)共同基金的含義及其特征。答：貨幣市場(chǎng)共同基金作為一種獨(dú)特的基金制度安排，它與其它傳統(tǒng)的股票、債券基金相比較具有以下特征： （1）貨幣市場(chǎng)共同基金均為開放式基金。 （2）貨幣市場(chǎng)共同基金資產(chǎn)安全性高，相比于其他投資工具更適于偏好低風(fēng)險(xiǎn)的投資者。（3）從共同基金的流動(dòng)性和投資的收益角度來看，貨幣市場(chǎng)共同基金適于那些收益穩(wěn)定、流動(dòng)性偏好較大的小額投資者或非盈利性資產(chǎn)機(jī)構(gòu)投資。（4）貨幣市場(chǎng)共同基金所受到的法

20、規(guī)限制相對(duì)較少。 作業(yè)三一、名詞解釋1、證券投資基金：指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。2、開放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，沒有固定的存續(xù)期限，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)所申購(gòu)哐贖回基金單位的一種基金類型。3、封閉式基金：是指事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場(chǎng)買賣的一種基金類型。4、即期外匯交易：又稱現(xiàn)匯交易，是指買賣雙方成交后，在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易。5、套匯交易：套匯，是

21、指套匯者利用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過買進(jìn)和賣出某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。6、黃金期貨交易：是交易雙方在交易時(shí)先簽訂合約并交付一定的押金，在合約指定的未來某個(gè)日期辦理交割的交易方式。二、填空題1、封閉式、開放式2、公司型基金、契約型基金3、法人資格、虛擬公司4、交易所、網(wǎng)下發(fā)行5、不拋補(bǔ)套利、拋補(bǔ)套利三、單項(xiàng)選擇題1、D2、D3、D4、B5、B6、A7、D8、C9、B10、A11以（ B ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。A各國(guó)中央銀行 B外匯銀行 C外匯經(jīng)紀(jì)商 D跨國(guó)公司12、D13在全球主要的外匯市場(chǎng)中，日交易量最大的市場(chǎng)是（ A ）外匯市場(chǎng)。A紐約 B倫敦 C

22、東京 D新加坡14、A15、C16、A17、C18、C19、A20、B四、判斷題1、× 2、 3、 4、 5、× 6、× 7、× 8、× 9、× 10、五、簡(jiǎn)答題1、證券投資基金與股票、債券有什么區(qū)別？答：(1)它們所反映的關(guān)系不同（2）它們所籌集資金的投向不同（3）它們的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)大小不同。2、證券投資基金的分類。答：（1）從基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性劃分，可分為封閉式基金和開放式基金（2）從基金的組織形式劃分，可分為公司型基金和契約型基金（3）從基金的募集方式劃分，可分為公募基金和私募基金（4）從基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益來劃分，可

23、分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金（5）從基金的投資范圍來劃分，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金（6）從基金的資金來源和用途劃分，可分為在岸基金和離岸基金（7）其他基金類型3、開放型基金和封閉型基金有哪些主要區(qū)別？答：（1）基金規(guī)模和基金存續(xù)期限可變性不同（2）影響基金價(jià)格的主要因素不同（3）收益與風(fēng)險(xiǎn)不同（4）對(duì)管理人的要求和投資策略不同4、何為投資基金？契約型基金投資基金與公司型投資基金有哪些主要區(qū)別？答：投資基金是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的必然產(chǎn)物，證券投資基金市場(chǎng)在我國(guó)金融市場(chǎng)上還是一個(gè)比較新的市場(chǎng)。公司型基金是指通過發(fā)行基金的方式籌集資金組成公司，投資于股票、債券等有價(jià)證

24、券的基金類型。契約型基金是基于一定信托關(guān)系而成立的基金類型，一般由基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)和投資者（受益人）三方通過信托投資契約建立。公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：（1）法律形式不同。（2）投資者的地位不同。5、試述現(xiàn)代外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)和作用。答：外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)：（1）外匯市場(chǎng)已在時(shí)空上聯(lián)成一個(gè)高度國(guó)際化、一體化的市場(chǎng)（2）外匯市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，風(fēng)險(xiǎn)日益增大（3）政府對(duì)外匯市場(chǎng)的聯(lián)合干預(yù)日趨加強(qiáng)（4）金融創(chuàng)新層出不窮外匯市場(chǎng)的作用：（1）提供清算服務(wù)或充當(dāng)支付手段（2）為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通（3）提供外匯保值和投機(jī)的場(chǎng)所作業(yè)四一、名詞解釋1、金融衍生品：又稱金融衍生工具，

25、是指建立在基礎(chǔ)金融工具或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生產(chǎn)品。2、金融遠(yuǎn)期：作為合約雙方同意在未來日期按照敲定價(jià)格交換金融資產(chǎn)的合約，是一種相對(duì)比較簡(jiǎn)單的金融衍生工具。3、貨幣互換：是將一種貨幣的本金和利息與另一貨幣的等價(jià)本金和利息進(jìn)行交換。4、利率期貨：又稱國(guó)債期貨交易，是指期貨市場(chǎng)上，投資者支付少量的履約保證金，通過公開競(jìng)價(jià)方式買賣標(biāo)準(zhǔn)化的，附有利率的國(guó)債（國(guó)庫券、公債）期貨合約，在未來某一特定時(shí)期進(jìn)行交割的一種交易方式。5、基本分析：主要是對(duì)證券投資的基本面的分析，它通過研究影響證券供給、需求兩種力量的變動(dòng)因素，作為確定某個(gè)投資品種內(nèi)在投資價(jià)值的依據(jù)。6、金融監(jiān)管：是一國(guó)

26、政府或金融管理機(jī)構(gòu)以法律為依據(jù)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。7、注冊(cè)制：證券投資基金的注冊(cè)制是指基金只要滿足法規(guī)規(guī)定的條件，就可以申請(qǐng)并獲得注冊(cè)。8、審核制：證券投資基金核準(zhǔn)制是指基金不僅要具備法規(guī)規(guī)定的條件，還要通過基金主管部門的實(shí)質(zhì)審查才能設(shè)立。9、信息披露制度:又稱公開制度或公示制度，是指證券發(fā)行公司在證券的發(fā)行與流通諸多環(huán)節(jié)中，依法將與其證券有關(guān)的一切真實(shí)信息予以公開，以供投資者作投資判斷參考的法律制度。10、關(guān)聯(lián)關(guān)易：是指上市公司或者其控股子公司與上市公司之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。二、填空題1、利率、匯率、商品2、股票指數(shù)3、可以帶動(dòng)證券市場(chǎng)上揚(yáng)4、高于、投資價(jià)值5、公開、公

27、平、公正 三、單項(xiàng)選擇題1從學(xué)術(shù)角度探討，（C ）是衍生工具的兩個(gè)基本構(gòu)件。 A遠(yuǎn)期和互換 B遠(yuǎn)期和期貨 C遠(yuǎn)期和期權(quán) D期貨和期權(quán)2根據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計(jì)，2005年末，在全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)上，（ B ）是交易最活躍的衍生工具。 A外匯遠(yuǎn)期 B利率互換 C遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D利率期權(quán) 3金融互換市場(chǎng)中，下列哪一個(gè)交易主體進(jìn)入市場(chǎng)的目的是為了進(jìn)行投機(jī)性交易？（A ）。 A直接用戶 B互換經(jīng)紀(jì)商 C互換交易商 D互換代理商 4利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價(jià)格隨市場(chǎng)利率波動(dòng)的（B ）。 A股票產(chǎn)品 B債券產(chǎn)品 C基金產(chǎn)品 D外匯產(chǎn)品 5金融期權(quán)交易最早始于（A ）。 A股票期權(quán) B利率期權(quán) C外匯期權(quán) D股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)6.B 7.C 8.B 9.B 10.A 11.C 12.