1、2012財務(wù)報表分析習(xí)題及答案權(quán)益乘數(shù)一一所有者權(quán)益比率的倒數(shù)， 稱作權(quán)益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn) 總額是所有者權(quán)益的多少倍。該乘數(shù)越大，說明投資者投入的一定量 資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運(yùn)營的資產(chǎn)越多。2、普通股每股收益普通股每股收益也稱普通股每股利潤或每股盈余，是指公司凈利潤與流通在外普通股的比值。3、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率，也稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率，是企業(yè)負(fù)債總額與所有 者權(quán)益總額之比。其計算公式為：產(chǎn)權(quán)比率二負(fù)債總額/所有者權(quán)益 總額X 100%4、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及種類5、融資結(jié)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)一一也稱資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道 取得的資金之間的有機(jī)構(gòu)成及其比重關(guān)系。6、財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析是指

2、以財務(wù)報表為主要依據(jù)， 采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適 用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析， 從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其 效績作出判斷、評價和預(yù)測。7、.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一一是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或周轉(zhuǎn)額的指標(biāo)。8融資結(jié)構(gòu)彈性融資結(jié)構(gòu)彈性，是指企業(yè)融資結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)營和理財業(yè)務(wù)的變化，能夠適時調(diào)整和改變的可能性。9、或有事項企業(yè)現(xiàn)存的一種狀態(tài)或處境，其最終結(jié)果是否發(fā)生損失或收益，依其未來不確定事項是否發(fā)生而定。10、制

3、造費用制造費用是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間接性的生產(chǎn)耗費。11、營運(yùn)資金營運(yùn)資金一一是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。一般而言，營運(yùn)資金為正數(shù)，表明企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資產(chǎn) 作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。12、利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與所支付的利息費用的倍數(shù)關(guān)系。13、財務(wù)會計報告財務(wù)會計報告是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期 間財務(wù)成果、現(xiàn)金流量的文件。14、比率分析法利用財務(wù)比率，包括一個單獨的比率或者一組比率，以表明某一個方面的 業(yè)績、狀況或能力的分析方法。15、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是指

4、經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重五、簡答題1、分析貨幣資金規(guī)模的適應(yīng)性和質(zhì)量時應(yīng)注意哪些問題 ？ 企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般地說，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相 應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也就越大；業(yè)務(wù)收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也 會較多。第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽(yù)好，在資本市場上就能夠較容易 地籌集資金，向金融機(jī)構(gòu)借款較方便。因此，企業(yè)就沒有必要持有大 量的貨幣資金。第三，企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也 會有所差異。有時甚至?xí)艽?。第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能 隨時用于支付的存款

5、，它們必將減弱貨幣資金的流動性，對此，應(yīng)在 報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能2、什么是企業(yè)收益性分析？其意義何在？收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力 所進(jìn)行的分析、評價和預(yù)測。收益性分析是財務(wù)報表分析的核心。分 析企業(yè)的收益性，其意義在于：(1) 促進(jìn)企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；(2) 促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用效果：(3) 促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；(4) 促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)市場競爭能力。3、簡述流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率間的相互關(guān)系流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=(流動資產(chǎn)存貨)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及其等價物/流動負(fù)債。(1) 以全部流

6、動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)， 所計算的指標(biāo)是流動 比率。它包括了變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用， 若存貨 中存在超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)的假象。(2) 速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為 償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補(bǔ)了流動比率的不足。（3）現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量 過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生負(fù)作用， 這一指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財務(wù) 危機(jī)時使用，相對于流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。4、簡述成本費用分析的意義。（1）為成本考核提供依據(jù)（2）為未來成本預(yù)測和計劃提供依據(jù)（3）促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高成本管理水平，

7、增強(qiáng)市場競爭能力。5、簡述存貨周轉(zhuǎn)質(zhì)量分析應(yīng)注意的問題。答案：一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，（0.5分）在分析判斷時應(yīng)當(dāng)注意：第一，如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數(shù) 據(jù)，會得出錯誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；（1.5 分）第二，注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如 果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不相同， 但是這種差異與經(jīng)濟(jì)實質(zhì)無關(guān)，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行調(diào)整；（1.5分） 第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況， 觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動，以便分析企業(yè)存 貨周

8、轉(zhuǎn)的未來趨勢。（1.5分）6、什么是杜邦財務(wù)分析體系？其作用有哪些？杜邦財務(wù)分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務(wù)比率指 標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評價 的方法。杜邦財務(wù)分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以 了解企業(yè)財務(wù)狀況的全貌以及各項財務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項主要財務(wù)指標(biāo)增減變動的影響因素及存在問題，為進(jìn)一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和理財結(jié)構(gòu)， 提 高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路，即提高股東 (所有者) 權(quán)益報酬率的根本途徑在于擴(kuò)大銷售、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本費用 開支，合理資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資

9、本結(jié)構(gòu)等。它通過幾種 重要的財務(wù)比率之間的相互關(guān)系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財 務(wù)狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。7、運(yùn)用比較分析法進(jìn)行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題 ？(1) 指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性；(2) 會計計量標(biāo)準(zhǔn)、會計政策和會計處理方法的一致性；時間單位和長度的一致性。(4) 企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。8如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)？可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來改變。(1) 存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進(jìn)行 結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)整主要是在負(fù)債比例過高時采用，具體表 現(xiàn)為兩種類型：第一，直接調(diào)整；第二，間接調(diào)整。（2）流量調(diào)

10、整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實現(xiàn)原有融資 結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常適用下以下情況：第一，資產(chǎn)負(fù)債 比例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或增資擴(kuò)股，加大主權(quán)資本 融資；第二，資產(chǎn)負(fù)債比例過低時且企業(yè)效益較好時，為充分發(fā)揮財 務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。9、簡述成本費用分析的意義。（1）為成本考核提供依據(jù)（2）為未來成本預(yù)測和計劃提供依據(jù)（3）促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高成本管理水平，增強(qiáng)市場競爭能力。10、什么是綜合系數(shù)分析法？其分析程序如何？綜合系數(shù)分析法：也稱沃爾比重分析法，是把選定的各項財 務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后 通過與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各

11、項指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累 計分?jǐn)?shù)，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況做出綜合評價。第一，選定評價企業(yè)財務(wù)狀況的比率指標(biāo)；第二，根據(jù)各項比率的重要程度，確定其重要性系數(shù)；第三，確定各項比率的財務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)值和實際值；第四，計算關(guān)系比率（關(guān)系比率=實際值標(biāo)準(zhǔn)值）；第五，計算綜合系數(shù)(各項比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù) M該指標(biāo) 的關(guān)系比率； 綜合系數(shù)合計數(shù)=各項比率的綜合系數(shù)之和).11、如何理解財務(wù)報表分析的依據(jù)應(yīng)該是客觀、可靠的實際情況？答：數(shù)據(jù)是財務(wù)報表分析的主要依據(jù)，是分析基礎(chǔ)。但是僅憑數(shù)據(jù)， 分析工作難以深入，因此，數(shù)據(jù)資料必須和客觀、可靠的實際情 況相結(jié)合，才能在分析過程中作出正確的判斷，得出正確結(jié)論。

12、 特別是財務(wù)報表分析中的原因分析，要依賴對實際情況的掌握。 因此，要求財務(wù)報表分析人員要深入實際，做好調(diào)查研究工作， 真正掌握與分析有關(guān)的實際情況。12、運(yùn)用比較分析法進(jìn)行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題 ？(1) 指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性；(2) 會計計量標(biāo)準(zhǔn)、會計政策和會計處理方法的一致性；(3) 時間單位和長度的一致性.(4) 企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致 .13、簡述企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素。答：(1)企業(yè)面臨的籌資環(huán)境；(2)資本成本與融資風(fēng)險；(3)行業(yè)因素;(4) 企業(yè)生命周期；(5)獲利能力與投資機(jī)會14、如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)？可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整

13、來改變。(1) 存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進(jìn)行 結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)整主要是在負(fù)債比例過高時采用，具體表 現(xiàn)為兩種類型：第一，直接調(diào)整；第二，間接調(diào)整。（2）流量調(diào)整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實現(xiàn)原有融資 結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常適用下以下情況：第一，資產(chǎn)負(fù)債 比例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或增資擴(kuò)股，加大主權(quán)資本 融資；第二，資產(chǎn)負(fù)債比例過低時且企業(yè)效益較好時，為充分發(fā)揮財 務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。15、簡述流動比率的缺點。答：（1）流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)（2）沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)（3）沒有考慮流動負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)（4）流動比率易受人為控制六、計

14、算題1、某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬元，年末應(yīng)收賬款額為40萬元，本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%，銷售收入中賒銷收 入占70%。計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。答：銷售收入=（30- 20）X 100%= 150 （萬元）賒銷收入=150X 70%= 105 （萬元）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105- （30+40） - 2】=3 （次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-3= 120 （天）2、某公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：2009年2010年主營業(yè)務(wù)收入3160萬元5000萬 元賒銷比例95%90%應(yīng)收賬款平均余額2000萬 元2500萬 元主營業(yè)務(wù)成本1800萬元3300萬 元存貨平均余額2

15、00萬元220萬 元假定一年按360天計算，周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算結(jié)果取整數(shù)。要求：(1)計算該公司2009年及2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天 數(shù)：(2) 計算該公司2009年及2010年存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：(3) 分析計算得出的結(jié)果。答：(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：3160X 95%2000=1.501周轉(zhuǎn)天數(shù)：365- 1.50仁243.17天(2) 存貨周轉(zhuǎn)率：1800- 200=9存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：365- 9=40.56天(3) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬 款收回得快，應(yīng)收賬款的流動性越強(qiáng)，同時應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能 性越小。一般來說存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明

16、存貨周 轉(zhuǎn)的越快，存貨的流動性越強(qiáng)。3、某公司年初流動資產(chǎn)為220萬元，年末流動資產(chǎn)為280萬元，本 年利潤總額為100萬元，所得稅稅率為30%，銷售凈利率為20%。 計算該公司流動資產(chǎn)利潤率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。答：凈利潤：100X( 1-30%) =70萬元銷售收入：70 - 20%=350萬元流動資產(chǎn)利潤率：70- (220+ 280)寧2=28%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：350- (220+ 280)寧2=1.44、振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(單位：萬元)：產(chǎn)品銷售收入756凈利潤30營業(yè)利潤52財務(wù)費用14利潤總額46資產(chǎn)平均46總額0要求：計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率答：營業(yè)利潤

17、率：52-756=6.88%銷售凈利率：30- 756=3.97%總資產(chǎn)利潤率：46 - 460=10%5、某企業(yè)某年7月份的速動比率為1.2，該企業(yè)流動資產(chǎn)包括存貨、待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款五個部分，其中應(yīng)收賬款占整個企業(yè)流動負(fù)債的比例為40%計算該企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡要評價。答:速動比率二如流動負(fù)債1壬流動資產(chǎn)-存貨"2流動負(fù)債又打應(yīng)收賬款=40%流動負(fù)債 -流動資產(chǎn)-存貨-應(yīng)收賬款（1.2 -0.4）流動負(fù)債=0.8流動負(fù)債流動資產(chǎn)-存貨-應(yīng)收賬款流動負(fù)債6、宏達(dá)公司2010年和2009年的現(xiàn)金流量凈增加額資料如下表所示宏達(dá)公司現(xiàn)金流量凈增加額構(gòu)成單位：萬元項目2010 年2009 年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流120 00090 000量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-900 000-400000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1 000 000250 000匯率變動對現(xiàn)金的影響額00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額220 000-60 000要求：(1)編制宏達(dá)