1、For personal use only in study and research; not for commercial use商業(yè)銀行二級分行流動性管理機制新探流動性向來是金融市場的命脈工商銀行系統(tǒng)必將越來越重視流動性管理二級分行作為工商銀行的基本經(jīng)營核算單位是工商銀行系統(tǒng)流動性管理主體的重要組成部分二級分行流動性管理機制的構(gòu)造合理性、運轉(zhuǎn)正常性和作用有效性直接關(guān)系到工商銀行系統(tǒng)整體流動性管理目標(biāo)的全面實現(xiàn)進(jìn)而關(guān)系著工商銀行系統(tǒng)整體的盈利性和安全性以往理論工作者和實際工作者對流動性管理問題做了大量的理論研討與實踐探索取得了不少有益的研究成果和實踐經(jīng)驗但是其研究成果和實踐經(jīng)驗大多定位于工

2、商銀行整個系統(tǒng)的流動性管理探索而取得的卻嚴(yán)重缺失二級分行作為基本經(jīng)營核算單位基礎(chǔ)上的流動性管理特質(zhì)性研究以致二級分行流動性管理的改革實踐進(jìn)展不快、成果不大很有必要深入探討一、二級分行流動性管理的特殊性因素剖析商業(yè)銀行二級分行流動性管理的目標(biāo)、重點和機制決定于二級分行在整個系統(tǒng)流動性管理中的地位及其行為的效率和效果研究商業(yè)銀行二級分行流動性管理問題必先二級分行在整個系統(tǒng)中的內(nèi)在層級地位及其資產(chǎn)負(fù)債流動的特殊運行規(guī)律工商銀行二級分行流動性管理的特殊性因素突出表現(xiàn)為1、二級分行層級地位的特殊性在工商銀行經(jīng)營管理體系中二級分行是基本經(jīng)營核算單位這是工商銀行經(jīng)營管理體制改革的基本取向的重要內(nèi)容之一這一政

3、策取向決定了二級分行的流動性管理指標(biāo)和方法不能完全搬用央行對商業(yè)銀行企業(yè)的指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)圍繞工商銀行系統(tǒng)流動性管理的整體目標(biāo)按照 “ 實事求是合理定位差別管理” 的原則科學(xué)確定各個二級分行流動性管理的重點目標(biāo)和控制標(biāo)準(zhǔn) 2、流動性管理空間的廣闊性工商銀行系統(tǒng)實行的是分支行體制其分支行遍及全國各地同時在國外也逐步設(shè)立了一些分行（代表處）這一現(xiàn)實特征決定了工商銀行系統(tǒng)流動性管理主體的眾多性從而決定了工商銀行的流動性管理空間是非常廣闊的而流動性管理主體的眾多性加上各主體在流動性管理中所具有的技能的差異性決定了各個二級分行流動性管理權(quán)限應(yīng)當(dāng)有所差別3、資產(chǎn)質(zhì)量和效益的差異性工商銀行分支行數(shù)以千計各

4、分支行所處區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資本積累水平、 企業(yè)整體素質(zhì)、社會信用環(huán)境、金融法治環(huán)境等影響資產(chǎn)質(zhì)量和效益的系統(tǒng)外部作用因素在影響程度上往往存在著較大的差異同時從影響資產(chǎn)質(zhì)量和效益的系統(tǒng)內(nèi)部作用因素 經(jīng)營管理素質(zhì)看各分支行經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)技能、政策水平、決策能力、內(nèi)控能力等素質(zhì)存在著較大的差異性對經(jīng)營管理資產(chǎn)質(zhì)量和效益產(chǎn)生不同程度的影響由系統(tǒng)外部作用因素和內(nèi)部作用因素雙重差異性的綜合影響決定了工商銀行系統(tǒng)各分支行的資產(chǎn)質(zhì)量和效益往往是不相同的甚至差別很大資產(chǎn)質(zhì)量和效益的差異性決定了各個二級分行流動性管理指標(biāo)控制標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)差別制定二、二級分行流動性管理的監(jiān)控指標(biāo)體系1、備付金率備付金是商業(yè)銀行二級分

5、行為保證存款支付和資金清算而庫存的現(xiàn)金和在央行、上級行保留的一般性存款備付金的儲備程度情況可以通過對外備付金率和系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率2 項小指標(biāo)來反映 （ 1）對外備付金率它是指二級分行的庫存現(xiàn)金與存放央行款項之和占各項存款余額的比重其計算公式為對外備付金率（庫存現(xiàn)金+存放央行款項）期末余額/各項存款期末余額 ×100 商業(yè)銀行二級分行的備付金率應(yīng)維持在合理的水平備付金比率過高意味著一部分資金閑置資金周轉(zhuǎn)效益差；備付金比率過低正常支付將難以得到保證資金的清算、款項的劃撥將受到不良影響（2）系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率它是指二級分行存放上級行（一級分行和總行）的備付款項余額占對公存款余額的

6、比重其計算公式為系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率存放上級行備付款項期末余額/ 對公存款期末余額×100 2、貸款流動率本指標(biāo)旨在反映存量貸款資產(chǎn)在短期內(nèi)可以進(jìn)行位移調(diào)整信貸資金配置方向以提升信貸資金使用效益降低經(jīng)營風(fēng)險的能力貸款流動率可以通過短期貸款率和貸款優(yōu)良率2 項小指標(biāo)來反映 （ 1）短期貸款率它是指二級分行期限在1 年以內(nèi)的貸款期末余額與不良的期限在1 年以內(nèi)的貸款期末余額之差占各項貸款期末余額的比率其計算公式為短期貸款率（期限在1 年以內(nèi)的貸款期末余額不良的期限在1 年以內(nèi)的貸款期末余額）/各項貸款期末余額×100 （ 2）貸款優(yōu)良率（各項貸款期末余額不良貸款期

7、末期末余額）/各項貸款期末余額×100 3、資產(chǎn)負(fù)債匹配率本指標(biāo)旨在反映二級分行貸款與存款、短期資產(chǎn)與短期負(fù)債之間的片配情況資產(chǎn)負(fù)債匹配率可以通過存貸率和短期負(fù)債資產(chǎn)率2 項小指標(biāo)來反映 （ 1）存貸率它是指二級分行各項貸款期末余額與各項存款期末余額之比率其計算公式為存貸率各項貸款期末余額/各項存款期末余額×100 該指標(biāo)反映了存款資金使用于貸款資產(chǎn)的程度一般來講存貸率越高說明二級分行流動性相對越低其支付風(fēng)險程度也相應(yīng)越大但是各二級分行（支行）所處區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度不同、貸款區(qū)域性風(fēng)險程度不同以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量和綜合效益的差異性決定了對各二級分行（支行）的存貸

8、率控制標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有所區(qū)別（ 2）短期負(fù)債資產(chǎn)率它是指二級分行期限在 1 年以內(nèi)的資產(chǎn)期末余額與不良的期限在1 年以內(nèi)的資產(chǎn)期末余額之差占各項負(fù)債期末余額的比率其計算公式為短期負(fù)債資產(chǎn)率=期限在1 年以內(nèi)的資產(chǎn)期末余額不良的期限在1 年以內(nèi)的資產(chǎn)期末余額）/ 各項資產(chǎn)期末余額×100 三、二級分行流動性管理的運作機制（一）完善流動性管理的組織機制一是建立流動性管理委員會成員主要包括行長、分管行長、計劃財務(wù)部門、資金營運部門、信貸營銷部門、風(fēng)險管理部門主要負(fù)責(zé)經(jīng)常性的流動性管理并不定期對銀行的流動性進(jìn)行深入研究以確保流動性管理的策略能不斷改進(jìn)、優(yōu)化二是建立業(yè)務(wù)層面的日常管理操作機構(gòu)

9、現(xiàn)行體系中涉及流動性風(fēng)險的部門很多這些部門在日常操作中能夠及時掌握信息因此應(yīng)該確保這些處在“ 前臺 ” 的機構(gòu)執(zhí)行好必要的流動性風(fēng)險管理職能同時還應(yīng)該建立綜合監(jiān)測、反饋、調(diào)控流動性指標(biāo)的綜合性操作部門三是要建立流動性風(fēng)險的內(nèi)部控制機構(gòu)該機構(gòu)要對流動性管理體系的有效性進(jìn)行監(jiān)督并將監(jiān)督意見提交高層管理機構(gòu)（二）流動性管理的監(jiān)測反饋系統(tǒng)一是要運用科學(xué)的方法進(jìn)行流動性需求的預(yù)測流動性管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是流動性需求的預(yù)測二是建立先進(jìn)的流動性管理信息系統(tǒng)向流動性風(fēng)險管理者提供及時準(zhǔn)確的流動性報告滿足不同的決策需求；為流動性風(fēng)險管理的預(yù)測監(jiān)控體系和指標(biāo)體系提供支撐幫助風(fēng)險管理者做出決策三是在流動性預(yù)測和分析的基

10、礎(chǔ)上建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)在日常業(yè)務(wù)管理中準(zhǔn)確地監(jiān)測流動性風(fēng)險一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險達(dá)到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警從而把流動性風(fēng)險管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序化的軌道逐步形成新型的流動性風(fēng)險管理運行機制和流動性安全保障機制（三）流動性風(fēng)險的評判預(yù)警系統(tǒng) 1、流動性風(fēng)險程度的綜合評判系統(tǒng)前述 6 項流動性指標(biāo)是從 3 個不同的層面來反映二級分行流動性風(fēng)險程度狀況如果要總括揭示和反映流動性風(fēng)險程度狀況則還應(yīng)做兩件事一是合理設(shè)置各項指標(biāo)的比較標(biāo)準(zhǔn)；二是將各項指標(biāo)與比較標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比并將對比結(jié)果進(jìn)行綜合在此基礎(chǔ)上運用綜合指數(shù)構(gòu)建二級分行流動性風(fēng)險評判模型即p11/yyf1x1/x11+f2x2/x22+f3x3/x3

11、3+f4x4/x44+f5x5/x55+f6(1 x6)/x66 上式中 p 表示二級分行流動性風(fēng)險綜合指數(shù)；變量 x1x2x3 x6 分別表示對外備付金率、系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率、短期貸款率、貸款優(yōu)良率、短期負(fù)債資產(chǎn)率、存貸率的實際值；x11x22x33 x66 分別表示對外備付金率、系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率、短期貸款率、貸款優(yōu)良率、短期負(fù)債資產(chǎn)率、存貸率的控制標(biāo)準(zhǔn)值這些指標(biāo)的控制標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)各個二級分行（支行）的市場特點和結(jié)構(gòu)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量和綜合收益率、資金支付清算規(guī)律差別確定f1f2f3 f6 分別表示對外備付金率、系統(tǒng)內(nèi)清算備付金率、短期貸款率、貸款優(yōu)良率、短期負(fù)債資產(chǎn)率、 存貸率的權(quán)重系數(shù)且

12、 fi 1 為防止個別指標(biāo)特好而沖淡其他指標(biāo)之不良性導(dǎo)致評判結(jié)果的不合理性特別約定 0xi/xij 1 二級分行流動性指標(biāo)權(quán)重應(yīng)當(dāng)凸現(xiàn)對外備付金率、短期貸款率、存貸率流動性風(fēng)險綜合指數(shù)p 的數(shù)值越大表明二級分行流動性風(fēng)險也越大；流動性風(fēng)險綜合指數(shù)p的數(shù)值越小則二級分行流動性風(fēng)險也將越小以上述流動性風(fēng)險綜合指數(shù)為依據(jù)建立二級分行流動性風(fēng)險程度識別系統(tǒng)根據(jù)流動性風(fēng)險指數(shù)大小可將流動性風(fēng)險分為五個等級確定低風(fēng)險區(qū)（ 0 p 0.1 、較低風(fēng)險區(qū)（0.1 p 0.3 、中等風(fēng)險區(qū)（ 0.3 p 0.5 、較高風(fēng)險區(qū)（0.5 p 0.7 、高風(fēng)險區(qū)（ p0.7 ）為更直觀反映二級分行流動性風(fēng)險水平并分別

13、以不同信號燈標(biāo)志各信號燈區(qū)間的劃分標(biāo)準(zhǔn)雙綠燈表示流動性風(fēng)險程度很低；綠燈表示流動性風(fēng)險程度較低；黃燈表示流動性風(fēng)險程度中等但應(yīng)該引起注意；紅燈表示流動性風(fēng)險程度較高應(yīng)該引起高度注意；雙紅燈表示流動性風(fēng)險程度很高屬于最高級警報必須引起特別重視2、流動性風(fēng)險程預(yù)警系統(tǒng)在流動性分析和評判的基礎(chǔ)上建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)在日常業(yè)務(wù)管理中運用單項指標(biāo)差異和綜合指數(shù)評判分析準(zhǔn)確地監(jiān)測流動性風(fēng)險一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險達(dá)到警戒線 （黃燈、 紅燈、雙紅燈）就及時發(fā)出預(yù)警從而把流動性風(fēng)險管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序化的軌道逐步形成新型的流動性風(fēng)險管理運行機制和流動性安全保障機制（四）流動性風(fēng)險的控制處理機制 1、應(yīng)建立流動

14、性風(fēng)險處置預(yù)案提高避險能力對可能發(fā)生的全局或局部流動性風(fēng)險二級分行制定完善的處置預(yù)案一旦在某個部位出現(xiàn)風(fēng)險能夠在限定時間內(nèi)及時采取有效的措施進(jìn)行補救盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi) 2、強化一級分行調(diào)控功能發(fā)揮系統(tǒng)抵御風(fēng)險效能工商銀行系統(tǒng)內(nèi)的某一個體發(fā)生支付危機時可以利用全行的合力抵御局部風(fēng)險為此一級分行需要協(xié)調(diào)各二級分行的流動性風(fēng)險在實現(xiàn)一級分行流動性風(fēng)險管理目標(biāo)的同時分散某些分行過于集中的風(fēng)險為二級分行的發(fā)展拓展空間一是應(yīng)加強一級分行調(diào)控資金的能力一級分行必須掌握足夠的資金用以應(yīng)付其二級分行出現(xiàn)的臨時性支付危機二是強化存貸計劃管理特別是對貸款必須嚴(yán)格限定在計劃和資金允許的范圍之內(nèi)堅決杜絕分支機構(gòu)

15、的超負(fù)荷經(jīng)營問題三是建立高效的系統(tǒng)內(nèi)部資金調(diào)劑機制使一級分行能根據(jù)各分支機構(gòu)資金頭寸的情況及時進(jìn)行有效的資金余缺調(diào)劑使個別分支機構(gòu)因改革和發(fā)展而發(fā)生的局部流動性風(fēng)險及時得到解決防止演化成全系統(tǒng)的風(fēng)險四是一級分行應(yīng)密切與央行的關(guān)系提高資金調(diào)度的頻率確保資金得以及時上調(diào)下?lián)?4、建立資金合作救助機制一是一級分行資金救助機制二是當(dāng)?shù)匮胄匈Y金救助機制三是同業(yè)資金救助機制一級分行應(yīng)允許二級分行與當(dāng)?shù)貒猩虡I(yè)銀行建立資金救助合作關(guān)系在特定的條件下允許二級分行向當(dāng)?shù)貒猩虡I(yè)銀行拆入資金解決頭寸資金不足問題（五）提高流動性風(fēng)險的控制處理技能一是要加快流動性風(fēng)險管理的技術(shù)進(jìn)步狠抓流動性風(fēng)險管理的程序開發(fā)和數(shù)據(jù)庫建設(shè)盡快提升科技信息處理能力和反饋水平為充分搜集合積累有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確測算分析流動性管理各指標(biāo)與產(chǎn)生支付風(fēng)險的相關(guān)性在此基礎(chǔ)上建立以概率分析為基礎(chǔ)的流動性指標(biāo)正常標(biāo)準(zhǔn)值水準(zhǔn)的形成機制為正確評估和有效控制利率風(fēng)險提供科技支撐二是要抓好流動性風(fēng)險管理人才的引進(jìn)、培養(yǎng)和使用努力造就一支熟練掌握和有效運用流動性風(fēng)險管理技能的高素質(zhì)管理隊伍僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途。For personal use only in study and research;