1、 哈爾濱工業(yè)大學工商管理碩士學位論文 圖3-3呆滯可疑類資產(chǎn)行業(yè)分布表資料來源:A辦內(nèi)部數(shù)據(jù)整理由于A辦所屬地域傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)居主導地位,數(shù)量多、比重大、覆蓋面廣,重工業(yè)企業(yè)、軍工企業(yè)、原字號企業(yè)(原油、原煤、原木占比大,經(jīng)過20多年的改造調(diào)整,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重仍居高不下,這些企業(yè)經(jīng)營困難,技術(shù)改造更新慢,資金沉滯,與老工業(yè)基地信貸投向受國家政策影響特點基本相符。(4企業(yè)類型分布見圖3-4: 圖3-4呆滯企業(yè)類型分布資料來源:A辦內(nèi)部數(shù)據(jù)整理從圖3-4可見,國有和集體企業(yè)占比高達89%,其他類型企業(yè)占比僅為11%。原因是在計劃經(jīng)濟時期,國有大中型企業(yè)生產(chǎn)營運資金80%以上來自銀行貸款,銀行受政府指令性計

2、劃影響,貸款大多投向產(chǎn)品好、有市場的國有大中型企業(yè)和產(chǎn)品有附加值的部分集體企業(yè),起到帶動地方經(jīng)濟發(fā)展,增加利稅的作用。由于在向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中,國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機哈爾濱工業(yè)大學工兩冒理碩士學位論文制慢,加之包袱沉重、經(jīng)營管理不善、虧損嚴重等原因,增加了銀行貸款的回收難度,出現(xiàn)銀行貸款一旦貸出就收不回來,有的企業(yè)甚至連利息都還不上的現(xiàn)象。(5信用等級分布見圖3-5: 圖3-5呆滯可疑類貸款信用等級分布圖資料來源:A辦內(nèi)部數(shù)據(jù)整理如圖3.5所示,B級以下企業(yè)貸款占比高達95%,幾乎全部為銀行清理中客戶,由于A級以上有效益、能收息的企業(yè)銀行都未予以剝離,B級以下企業(yè)按照人民銀行貸款五級分類標

3、準,被列入呆滯類企業(yè),尤其BB級以下企業(yè),銀行嚴格限制貸款,原有貸款形成的不良資產(chǎn),自然被剝離到資產(chǎn)公司,形成A辦剝離的資產(chǎn)質(zhì)量差,不良資產(chǎn)清理過程異常艱難的現(xiàn)狀。(6貸款形態(tài)分布見圖3-6: 圖3-6呆滯可疑類貸款形態(tài)分布資料來源:A辦內(nèi)部數(shù)據(jù)整理哈爾濱工業(yè)大學工商管理碩士學位論文如圖3-6所示:收購的不良資產(chǎn)中97%為呆滯類貸款,3%為逾期貸款,主要原因是按照剝離條件,1996年以前銀行發(fā)放的貸款,大多由于企業(yè)產(chǎn)品無市場、流動資金少、無還款來源,形成逾期貸款,這部分企業(yè)貸款在銀行賬戶上長期得不到回收,即劃入呆滯貸款,銀行又無法扣收其資產(chǎn),造成資會沉滯越來越嚴重。由于屬于剝離范圍,銀行自然將

4、質(zhì)量最差的資產(chǎn)剝離到資產(chǎn)公司,達到改善銀行資產(chǎn)負債表的目的。(7貸款方式分布見圖37: 圖37呆滯可疑類貸款貸款方式分布資料來源:A辦內(nèi)部資料整理A辦收購的不良貸款中:有效擔保貸款占比僅為16%,并且其中65.7%為其他保證或其他抵押,信用貸款多,有效抵押、擔保少。主要原因是1995年擔保法實施前,各家銀行發(fā)放的貸款大部分是信用貸款,沒有辦理有效的財產(chǎn)抵押手續(xù),盡管有少數(shù)貸款辦理了抵押和擔保,但由于絕大部分擔保人失去擔保能力,早已資不抵債,有的擔保企業(yè)甚至成為A辦剝離企業(yè);抵押貸款中,由于完善手續(xù)成本較高等多方面原因,企業(yè)未辦理正式抵押手續(xù),因此喪失了第二還款的能力。銀行起訴企業(yè)后,雖打贏了官

5、司,收回了實物,但后期由于資金問題,也未及時辦理過戶手續(xù)。由此出現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn),重復抵押,財產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清的現(xiàn)象,造成A辦部分企業(yè)難以處置的局面。3.2.2.2以物抵貸類資產(chǎn)狀況A辦收購的以物抵貸類資產(chǎn),總計242戶,抵貸金額10.32億元,如表3.3所示: 哈爾濱工業(yè)大學工商管理碩士學位論文空間也很小,資產(chǎn)增值收益小,資產(chǎn)處置壓力大,矛盾較突出。 IRR圖3-8東三省辦事處現(xiàn)金回收情況同期對比圖(截至2004年12月3.3.2處置效果的縱向比較A辦不良資產(chǎn)總額巨大,賬面價值170.49億元。截至2004年末,累計處置賬面資產(chǎn)76.34億元,剩余資產(chǎn)額度雖然較大,為94.15億元,但資產(chǎn)水分很大,“空殼”企業(yè)較多,賬面核銷難度較大,剩余資產(chǎn)的質(zhì)量呈現(xiàn)急速下滑趨勢。表3-6A辦歷年資產(chǎn)處置回現(xiàn)率表處置賬面資產(chǎn)回現(xiàn)率時間(億元債權(quán)及實物類(%股權(quán)類(% 2000芷9.666.051002001正7.238.621002002焦16.5310.96104.152003短23.1411.241002004韭19.8712.7037.