1、主板上市規(guī)則香港聯(lián)交所第八章 上 市 資格刖百8.01 本章列明股本證券上市須符合的基本條件。除非另有說明，此等條件適用于每一種上市方式，并且適用于新申請人及上市發(fā)行人(包括上市規(guī)則其它適用條款下視為新申請人的上市發(fā)行人)?；ü?、礦務(wù)公司、海外發(fā)行人及中國發(fā)行人須符合的其它條件，分 別載于上市規(guī)則第8.05B(2)、 18.02及 18.03條及第十九及十九 A 章。發(fā)行人務(wù)須注意：(1) 此等規(guī)定并非涵蓋一切情況，本交易所可就個別申請增訂附加的規(guī)定；及(2) 本交易所對接納或拒絕上市申請保留絕對酌情決定權(quán)，而即使申請人符合有關(guān)條件，亦不一定保證其適合上市。因此， 本交易所鼓勵擬成為發(fā)行人

2、者(特別是新申請人)向本交易所尋求非正式及保密的指引，以便能及早得知上市發(fā)行的建議是否符合要求。 基本條件8.02 發(fā)行人必須依據(jù)其注冊或成立所在地的法例正式注冊或成立，并須遵守該等法例及其公司章程大綱及細(xì)則或同等文件的規(guī)定。8.03 如發(fā)行人是一家香港公司，則不得是 公司條例第 29條所指的私人公司。8.04 發(fā)行人及其業(yè)務(wù)必須屬于本交易所認(rèn)為適合上市者。8.05 發(fā)行人必須符合上市規(guī)則第8.05(1)條的盈利測試，或上市規(guī)則第8.05(2)條的市值收益現(xiàn)金流量測試，或上市規(guī)則第8.05(3)條的市值收益測試。 盈利測試(1) 為符合盈利測試，新申請人須在相若的擁有權(quán)及管理層管理下具備足夠的

3、營業(yè)記錄。這是指發(fā)行人或其有關(guān)集團(不包括任何聯(lián)營公司，或其業(yè)績是以權(quán)益會計法記入發(fā)行人財務(wù)報表內(nèi)的其它實體) (視屬何情況而定)須符合下列各項：(a) 具備不少于3 個會計年度的營業(yè)記錄(參閱 上市規(guī)則第 4.04條) ，而在該段期間，新申請人最近一年的股東應(yīng)占盈利不得低于2,000 萬港元，及其前兩年累計的股東應(yīng)占盈利亦不得低于3,000萬港元。上述盈利應(yīng)扣除日常業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入或虧損；(b) 至少前 3 個會計年度的管理層維持不變；及(c) 至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變。市值收益現(xiàn)金流量測試(2) 為符合市值收益現(xiàn)金流量測試，新申請人須符合下列各項：(a

4、) 具備不少于3 個會計年度的營業(yè)記錄；(b) 至少前 3 個會計年度的管理層維持不變(c) 至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變；(d) 上市時市值至少為20 億港元；(e) 經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益至少為5 億港元； 及 (f) 新申請人或其集團的擬上市的業(yè)務(wù)于前3 個會計年度的現(xiàn)金流入合計至少為 1 億港元。市值/收益測試(3) 為符合市值收益測試，除非本交易所已根據(jù)上市規(guī)則 第8.05A條的規(guī)定作出 豁免，否則新申請人須符合下列各項：(a)具備不少于3 個會計年度的營業(yè)記錄；(b) 至少前 3 個會計年度的管理層維持不變；(c) 至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有

5、權(quán)和控制權(quán)維持不變；(d) 上市時市值至少為40 億港元；(e) 經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益至少為5 億港元； 及 (f) 上市時至少有1,000名股東。(4) 就上市規(guī)則第8.05(2)及 (3)條而言，只計算新申請人主要營業(yè)活動所產(chǎn)生的收益，而不計算那些附帶的、偶然產(chǎn)生的收益或收入；由賬面交易(例如以物易物的虛晃交易(banner barter transactions)撥回會計上的撥備或其它純粹因入賬而產(chǎn) 生的類似活動)所產(chǎn)生的收益，概不計算在內(nèi)。8.05A就市值/收益測試而言，如新申請人能夠向本交易所證明(并獲本交易所信納)其符合下列情況，本交易所會根據(jù)上市規(guī)則第8.05(3)(a

6、)及(b)條的規(guī)定，在發(fā)行人管理層大致 相若的條件下接納發(fā)行人為期較短的營業(yè)紀(jì)錄：(1) 新申請人的董事及管理層在新申請人所屬業(yè)務(wù)及行業(yè)中擁有足夠(至少三年)及令人滿意的經(jīng)驗。新申請人的上市文件必須披露此等經(jīng)驗的詳情；及(2) 經(jīng)審計的最近一個會計年度的管理層維持不變。8.05B 在下列情況下， 本交易所可接納為期較短的營業(yè)紀(jì)錄，并或修訂或豁免上述上市規(guī)則第 8.05條所載的盈利或其它財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)要求：(1) 發(fā)行人或其集團是上市規(guī)則第十八章的條款適用的礦務(wù)公司；或(2) 發(fā)行人或其集團是新成立的工程項目公司(例如為興建一項主要的基礎(chǔ)設(shè)施而成立的公司)。本交易所認(rèn)為，基建工程指建立基本有形架構(gòu)或基

7、礎(chǔ)設(shè)施的工程，使一個地區(qū)或國家可藉以付運經(jīng)濟發(fā)展所需的公需商品及服務(wù)?；üこ痰睦影ǖ缆?、橋梁、 隧道、 鐵路、 集體運輸系統(tǒng)、水道及污水系統(tǒng)、發(fā)電廠、 電訊網(wǎng) 絡(luò)、港口及機場的建設(shè)。此等 工程項目公司的新申請人必須能夠證明下列各項：(a) 其本身應(yīng)是某項基建工程的其中一方，并有權(quán)興建及營運該項基建工程(或有權(quán)攤分有關(guān)之營運權(quán)益)。該等工程項目可由申請人公司直接或透過附屬或合營公司進行。本交易所不會依據(jù)上市規(guī)則第8.05B(2?？紤]那些只出 資但不承擔(dān)有關(guān)工程發(fā)展之公司的上市申請；(b) 上市時，除了基建工程授權(quán)文件或合約所載的業(yè)務(wù)外，沒有從事任何其它業(yè)務(wù)；(c) 該等基建工程必須在政府授

8、予的長期特許或授權(quán)(在一般情況下，上市時每一特許或授權(quán)工程必須有15年的剩余期限)下進行，并必須具備相當(dāng)規(guī)模(申請人公司在該等工程的總資本承擔(dān)當(dāng)中，所占份額一般至少必須為10億港元， 有關(guān)工程才算具備相當(dāng)規(guī)模)；(d) 若有關(guān)公司參與多于一個工程項目，其大部分項目正處于尚未施工或施工階段；(e) 大部份集資所得款額將用于資助工程建設(shè)，而并非用于償還債務(wù)或購置其它基建工程以外的資產(chǎn)；(f) 其不會(并會設(shè)法確保其附屬公司或合資公司不會)在上市后的首三年內(nèi)，購入任何其它種類的資產(chǎn)或從事任何活動，導(dǎo)致業(yè)務(wù)性質(zhì)改變，令業(yè)務(wù)與有關(guān)基建工程授權(quán)文件或合約所訂明的不符；(g) 其主要股東及管理層必須擁有所需

9、具備的經(jīng)驗、專業(yè)知識、營運紀(jì)錄以及財政實力，確保能完成有關(guān)工程并使其投入運作。尤其是，其董事及管理層在新申請人所屬的業(yè)務(wù)和行業(yè)內(nèi)擁有足夠(至少三年)及令人滿意的經(jīng)驗。新申請人的上市文件必須披露此等知識及經(jīng)驗的詳情；及(h) 本交易所視乎情況而要求的額外文件及其它事項的披露，包括業(yè)務(wù)估值、可行性報告、敏感度分析及現(xiàn)金流量預(yù)測；這些文件及其它事項將包括在新申請人的上市文件內(nèi)；或(3) 在以下的特殊情況：發(fā)行人或其集團具備至少兩個會計年度的營業(yè)記錄，而且，發(fā)行人令本交易所確信，發(fā)行人的上市符合發(fā)行人及投資者的利益，而投資者具有所需的資料就申請上市的發(fā)行人及證券作出有根據(jù)的判斷。在此等情況下，有關(guān)發(fā)行

10、人須盡早咨詢本交易所，本交易所會根據(jù)上市規(guī)則第2.04條施以附加的條款。8.05C 如發(fā)行人或集團(投資公司除外；如屬投資公司，則上市規(guī)則第二十一章所載的條件適用)全部或大部份的資產(chǎn)為現(xiàn)金或短期證券，該發(fā)行人或集團(投資公司除外)一般不會被視為適合上市，除非該發(fā)行人或集團只從事或主要從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。短期證券指剩余的年期少于一年的證券，例如債券或各種年期的票據(jù)。附注：參閱第3 項應(yīng)用指引。8.06 如屬新申請人，其申報會計師報告(參閱第四章)的最后一個會計期間的結(jié)算日期，距上市文件刊發(fā)日期，不得超過6 個月。8.07 尋求上市的證券必須有充份的市場需求。這是指發(fā)行人必須令本交易所確信，將有足夠

11、公眾人士對發(fā)行人的業(yè)務(wù)及尋求上市的證券感興趣。8.08尋求上市的證券，必須有一個公開市場，這一般指：(1)(a)無論何時，發(fā)行人已發(fā)行股本總額必須至少有25%由公眾人士持有。(b) 對于那些擁有一類或以上證券(除了正申請上市的證券類別外也擁有其它類別的證券)的發(fā)行人，其上市時由公眾人士持有(在所有受監(jiān)管市場(包括本交易所)上市)的證券總數(shù)，必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%。然而，正申請上市的證券類別，則不得少于發(fā)行人已發(fā)行股本總額的15%，而其上市時的預(yù)期市值也不得少于5,000 萬港元。附注：(1) 發(fā)行人應(yīng)注意，無論何時，證券均須有某一指定的最低百分比 由公眾人士持有。如由公眾人士持有

12、的百分比跌至低于最低限 額，則本交易所有權(quán)將該證券停牌，直至發(fā)行人已采取適當(dāng)?shù)牟襟E，以恢復(fù)須由公眾人士持有的最低百分比為止。就此而言，如公眾持股量降至15%以下(如發(fā)行人已獲得上市規(guī)則第8.08(1)(d)條下的公眾持股量豁免，則有關(guān)百分比為10%) ，則 本交易所一般會要求發(fā)行人的證券停牌。(2) 盡管由公眾人士持有的百分比跌至低于最低限額，但如本交易 所確信， 有關(guān)證券仍有一個公開市場，以及有下列其中一種情況，則本交易所可不用將該證券停牌：(a) 有關(guān)百分比達(dá)不到指定的水平，純粹是由于某一人士增持或新收購有關(guān)的上市證券所致，而該人士是(或由于該收購而成為)關(guān)連人士；該人士之所以是或成為關(guān)連

13、人士，只是由于他是發(fā)行人和或其任何附屬公司的主要股東而已。該主要股東不得為發(fā)行人的控股股東或單一最大股東，亦必須獨立于發(fā)行人、發(fā)行人的董事及其 他主要股東，也不得為發(fā)行人的董事。如發(fā)行人的董事會中有該主要股東的任何代表，該主要股東必須證明該代表只屬非執(zhí)行性質(zhì)。一般而言，本交易所預(yù)期這條文只適用于那些持有廣泛投資項目(除有關(guān)的上市證券之外)的機構(gòu)投資者所持有的上市證券；那些曾于發(fā)行人 上市前及或上市后參與發(fā)行人管理的風(fēng)險資本基金，其所持有的上市證券將不符合資格。發(fā)行人有責(zé)任向本交易所提供足夠數(shù)據(jù)，以證明該主要股東的獨立性，并在獲悉任何會影響其獨立性的變化情況時，盡快通知本交易所；或(b) 由發(fā)行

14、人及控股股東或單一最大股東向本交易所作出承諾，表示將于本交易所可以接受的指定期間內(nèi)采取適當(dāng)?shù)牟襟E，以確?？苫謴?fù)須由公眾人士持有的最低百分比。(3) 無論何時，當(dāng)由公眾人士持有的證券百分比低于規(guī)定的最低限 額，而同時本交易所亦批準(zhǔn)證券繼續(xù)進行買賣，則本交易所將密切監(jiān)察一切證券買賣，以確保不會出現(xiàn)虛假市場；如證券價格出現(xiàn) 任何異常波動，本交易所亦可能將該證券停牌。(c) 盡管證券無論何時均須維持指定的最低百分比由公眾人士持有，但若發(fā)行人是收購守則下一項全面收購(包括私有化計劃)所涉及的對象，本交易所可考慮給予發(fā)行人一項臨時的豁免，即暫時豁免其遵守最低公眾持股量的規(guī)定，讓其在可接受要約的期限結(jié)束后的

15、一段合理時期內(nèi)將百分比恢復(fù)至所規(guī)定水平。 如獲得此項豁免，發(fā)行人須在豁免期結(jié)束后立刻恢復(fù)所規(guī)定的最低公眾持股量百分比。(d) 如發(fā)行人預(yù)期在上市時的市值逾100億港元，另外本交易所亦確信該等證券的數(shù)量，以及其持有權(quán)的分布情況，仍能使有關(guān)市場正常運作，則本交易所可酌情接納介乎15%至 25%之間的一個較低的百分比，條件是發(fā)行人須于其首次上市文件中適當(dāng)披露其獲準(zhǔn)遵守的較低公眾持股量百分比，并于上市后的每份年報中連續(xù)確認(rèn)其公眾持股量符合規(guī)定(參閱上市規(guī)則第13.35 條)。此外，任何擬在香港及香港以外地區(qū)市場同時推出的證券，一般須有充份數(shù)量(事前須與本交易所議定)在香港發(fā)售；附注：經(jīng)修訂的介乎15%

16、及 25%之間的較低公眾持股量百分比沒有追溯效 力；2004年 3月 31 日之前已有的安排不會藉此作出修訂。(2) 如屬初次申請上市的證券類別，則于上市時，有關(guān)證券須由足夠數(shù)目的人士所持有。數(shù)目須視乎發(fā)行的規(guī)模及性質(zhì)而定，但在任何情況下(除選擇遵守上市規(guī)則第 8.05(3)條下的另類財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)測試的發(fā)行人外參閱上市規(guī)則第8.05(3)(f)條)，股東人數(shù)須至少為300 人；及(3) 上市時由公眾人士持有的證券中，由持股量最高的三名公眾股東實益擁有的百分比，不得超過50%。8.09 (1)新申請人的證券其中由公眾人士按上市規(guī)則第8.08(1)條持有的部份(參閱上市規(guī)則第8.24條)，預(yù)期在上市時

17、的市值不得低于5,000 萬港元。(2) 新申請人預(yù)期在上市時的市值不得低于2 億港元，而在計算是否符合此項市值要求時， 將以新申請人上市時的所有已發(fā)行股本(包括正申請上市的證券類別以及其它(如有) 非上市或在其它受監(jiān)管市場上市的證券類別)作計算基準(zhǔn)。(3) 尋求上市的每一類證券(期權(quán)、權(quán)證或可認(rèn)購或購買證券的類似權(quán)利除外)， 預(yù)期在 上市時的市值(不論是新申請人或上市發(fā)行人)不得低于5,000 萬港元。(4) 如尋求上市的證券是期權(quán)、權(quán)證或可認(rèn)購或購買證券的類似權(quán)利，則該等證券預(yù)期在上市時的市值(不論是新申請人或上市發(fā)行人)不得低于1,000萬港元。(5) 如再次發(fā)行某類已上市的證券，則不受

18、本條規(guī)則所規(guī)限。在特殊情況下，如本交易所確信擬上市的證券具有市場能力，則會接納較低的預(yù)期最初市值。附注： 申請人即使能符合最低市值的要求，并不表示將獲本交易所接受為適合上市。8.09A新申請人的非上市證券或在其它受監(jiān)管市場上市證券的市值,將以新申請人正申請上市之證券的預(yù)計發(fā)行價作為計算基準(zhǔn)。8.10 (1)如新申請人的控股股東除在申請人業(yè)務(wù)占有權(quán)益外，也在另一業(yè)務(wù)中占有權(quán)益，而該業(yè)務(wù)直接或間接與申請人的業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭或可能構(gòu)成競爭(除外業(yè)務(wù)) ：(a) 申請人的上市文件內(nèi)須在顯眼位置披露下列數(shù)據(jù)：(i) 不包括該除外業(yè)務(wù)的理由；(11) 有關(guān)除外業(yè)務(wù)及其管理層的描述，使投資者能評估該業(yè)務(wù)的性質(zhì)、

19、 范 圍及規(guī)模，并闡明該業(yè)務(wù)如何與申請人之業(yè)務(wù)競爭；(iii) 有關(guān)證明申請人能獨立于除外業(yè)務(wù)、基于各自利益來經(jīng)營其業(yè)務(wù)的事 實；(iv) 控股股東日后是否擬將除外業(yè)務(wù)注入申請人，以及控股股東擬將或不 將該除外業(yè)務(wù)注入的時間。如上市后有任何該等數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)變，申請人 須在其知悉該轉(zhuǎn)變后，盡快在報章上公告；以及 (v) 本交易所認(rèn)為必需的任何其它資料；(b) 若申請人在上市后擬購入任何除外業(yè)務(wù)，經(jīng)擴大后集團須符合上市規(guī)則第8.05條的營業(yè)紀(jì)錄規(guī)定；以及(c) 申請人在上市后與除外業(yè)務(wù)之間進行的所有關(guān)連交易，均須嚴(yán)格遵守第十四A 章的規(guī)定。附注：控股股東在除外業(yè)務(wù)的權(quán)益包括：(i) 如該業(yè)務(wù)經(jīng)由一家公

20、司進行，控股股東作為該公司的董事(獨立非執(zhí) 行董事除外)或主要股東之權(quán)益；(ii) 如該業(yè)務(wù)經(jīng)由合伙企業(yè)進行，控股股東作為該企業(yè)的合伙人之權(quán)益；或(iii) 如該業(yè)務(wù)是經(jīng)由獨資企業(yè)進行，控股股東作為該業(yè)務(wù)的所有人之權(quán)益。如該公司為一家控股公司，則申請人可以一個集團為基準(zhǔn)，披露上市規(guī)則第8.10(1)(a保所規(guī)定有關(guān)該公司及其附屬公司的資料。(2) 如新申請人的任何董事除在申請人業(yè)務(wù)占有權(quán)益外，也在另一業(yè)務(wù)中占有權(quán)益，而 該業(yè)務(wù)與申請人的業(yè)務(wù)構(gòu)成競爭或可能構(gòu)成競爭：(a) 申請人的上市文件必須在顯眼位置，就每一董事在該業(yè)務(wù)的權(quán)益，披露上 市規(guī)則第8.10(1)(a)(ii)及(iii)條所規(guī)定的

21、數(shù)據(jù)，以及本交易所認(rèn)為必需的任何其它資料；(b) 上市后，董事(包括任何在上市后委任的董事)必須在申請人的年度報告中的顯眼位置，繼續(xù)披露上市規(guī)則第8.10(2)(aX所規(guī)定的任何該等權(quán)益(包括在上市后收購的任何權(quán)益)的詳情；以及(c) 董事亦須就其以往在上市文件及年度報告中披露的有關(guān)資料之任何轉(zhuǎn)變，在 申請人的年度報告內(nèi)的顯眼位置作出披露。 附注： (1) 董事在該等業(yè)務(wù)的權(quán)益包括：(i) 如該業(yè)務(wù)是經(jīng)由一家公司進行，董事作為該公司的董事(獨立非執(zhí)行董事除外)或主要股東之權(quán)益；(ii) 如該業(yè)務(wù)是經(jīng)由合伙企業(yè)進行，董事作為該企業(yè)的合伙人之權(quán)益；或(iii) 如該業(yè)務(wù)是經(jīng)由獨資企業(yè)進行，董事作為

22、該業(yè)務(wù)的所有人之權(quán)益。如該公司為一家控股公司，則申請人可以一個集團為基準(zhǔn)，披露上市規(guī)則第8.10(2)條所規(guī)定有關(guān)該公司及其附屬公司的資料。(2) 上市發(fā)行人必須自2000 年 4 月 30 日后刊發(fā)的首份年度報告開始，遵從上市規(guī)則第8.10(2)(b)及(c)條所載的披露規(guī)定。(3) 上市規(guī)則第 8.10(2)條所載的披露規(guī)定，并不適用于新申請人或上市發(fā)行人的獨立非執(zhí)行董事。(3) 如屬于上述上市規(guī)則第8.10(1)或 (2)條的情況，本交易所可要求申請人委任足夠數(shù)目的獨立非執(zhí)行董事，以確保能充分代表全體股東的利益。附注：董事應(yīng)注意其對于發(fā)行人的誠信責(zé)任，并且在履行其董事職務(wù)時，必須避免實際

23、及潛在的利益和職務(wù)沖突。有關(guān)考慮會在以下情況出現(xiàn)：董事持有權(quán)益的業(yè)務(wù)與發(fā)行人的業(yè)務(wù)相類似，或董事議決發(fā)行人收購或不收購有關(guān)資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。董事亦應(yīng)注意，他們有責(zé)任不得以有損發(fā)行人的方式為自己謀取利益。8.11 新申請人的股本不得包括下述股份：該等股份擬附帶的投票權(quán)利，與其于繳足股款時所應(yīng)有的股本權(quán)益，是不成合理比例的（3股但Shares）。本交易所不會批準(zhǔn)上市發(fā)行人 已 發(fā)行的新B股上市，亦不會允許上市發(fā)行人發(fā)行新 B股（無論 該等股份尋求的是在本交易所或其它證券交易所上市），但下列情況則作別論：（1） 本交易所同意的特殊情況；或（2） 如該等擁有已發(fā)行B 股的上市公司，通過以股代息或資本化發(fā)行的

24、方式，再次發(fā)行 在各方面與該等B股享有同等地 位的B股；但經(jīng)此次發(fā)行后的已發(fā)行 B股的總數(shù)，與已發(fā)行的 其它有投票權(quán)股份總數(shù)的比例，須大致維持在該次發(fā)行前的水平。8.12 申請在本交易所作主要上市的新申請人，須有足夠的管理層人員在香港。此一般是指該申請人至少須有兩名執(zhí)行董事通常居于香港。8.13 尋求上市的證券必須可自由轉(zhuǎn)讓。未繳足款的證券一般會被視為符合此項條件，但該等 未繳足款的證券須被本交易所認(rèn)為在轉(zhuǎn)讓方面未受不合理的限制，而該等證券亦可在公開及正常情況下進行買賣。經(jīng)本交易所批準(zhǔn)的以分期付款方式來銷售的現(xiàn)有已發(fā)行的證券，一般亦被視為符合此項條件。附注：在香港，由于買方一般不就每宗交易辦理

25、過戶登記，因此， 出售未繳足款證券的賣方，不能確保其名字從股東名冊除下， 因而他可能仍須承擔(dān)繳付該證券其它催繳股款的責(zé)任。為使本交易所確信未繳足款的證券可在公開及正常情況下進行買賣， 發(fā)行人必須向本交易所保證：(a) 發(fā)行人已作出充份安排，確保出售未繳足款證券的賣方，可將一切繳付證券其它催繳股款的責(zé)任有效地轉(zhuǎn)讓予買方，而不附帶任何追索權(quán)；或(b) 發(fā)行人已限制證券的未繳款額最高為發(fā)行價的50%，其余額將于證券發(fā)行日期后 12個月內(nèi)繳足，且發(fā)行人已詳細(xì)說明，該等證券在未繳足款時附有的特殊風(fēng)險；或(c) 發(fā)行人已作出準(zhǔn)備，確保每宗證券買賣均須辦理過戶登記， 使證券的賣方于買賣交收后不再是該等證券登

26、記在冊的股東。8.13A (1)如屬新申請人或上市發(fā)行人初次上市的證券，尋求上市的證券必須自其開始買賣日期起即屬合資格證券 。(2) 新申請人或上市發(fā)行人必須作出一切所需的安排以符合第(1)分段的規(guī)定。(3) 如新申請人或上市發(fā)行人只因法律條文影響其證券的轉(zhuǎn)讓或所有權(quán)，而未能符合結(jié)算公司不時決定的合資格準(zhǔn)則，則第(1)分段并不適用。(4) 在特殊情況及在本交易所絕對酌情決定的情況下，本交易所可以豁免新申請人或上市發(fā)行人遵守第(1)分段的規(guī)定。 (5) 發(fā)行人須盡其所能確保其證券持續(xù)為合資格證券 。 8.14 尋求上市的證券，須依循發(fā)行人注冊或成立所在地及發(fā)行人的公司章程大綱及細(xì)則或同等文件的規(guī)

27、定而發(fā)行；依循該等法例或文件而設(shè)立和發(fā)行該等證券所需的一切 批文，均須已正式發(fā)出。8.15 在不影響上市規(guī)則第 8.05A、8.05B(2及18.03條有關(guān)管理層經(jīng)驗的規(guī)定下，擬擔(dān)任發(fā)行人董事一職的人士，必須令本交易所確信其符合第三章的要求。8.16 發(fā)行人須為經(jīng)核準(zhǔn)的股票過戶登記處，或須聘有經(jīng)核準(zhǔn)的股票過戶登記處，以便在香港設(shè)置其股東名冊。8.17 發(fā)行人的公司秘書須為一名通常居于香港的人士，具備履行發(fā)行人公司秘書職務(wù)所需的知識及經(jīng)驗，并符合下列其中一項規(guī)定：(1) 如發(fā)行人于1989年 12 月 1 日已經(jīng)上市，該秘書須于該日任職為該發(fā)行人的公司秘書；或(2) 該秘書為香港特許秘書公會的普

28、通會員、執(zhí)業(yè)律師條例所界定的律師或大律師，或?qū)I(yè)會計師；或(3) 該秘書為一名本交易所認(rèn)為在學(xué)術(shù)或?qū)I(yè)資格或有關(guān)經(jīng)驗方面，足以履行該等職務(wù)的個別人士。8.18 附有可認(rèn)購或購買股本證券的期權(quán)、權(quán)證或類似權(quán)利的證券，須同時符合適用于尋求上市的證券，以及適用于該等期權(quán)、 權(quán)證或類似權(quán)利的規(guī)定(參閱第十五章)。8.19 如就任何類別的證券作出上市申請：(1) 若該類證券全為未上市者，則上市申請須與所有已發(fā)行或建議將予發(fā)行的該類證券有關(guān)；或(2) 若該類證券有部份已上市，則上市申請須與所有再次發(fā)行或建議將予再次發(fā)行的該類證券有關(guān)。8.20 如再次發(fā)行某類已上市的證券，則須于發(fā)行前就該等再次發(fā)行的證券尋

29、求上市。8.21 (1)除下文第 (2)項另有規(guī)定外，如有下述情況，本交易所一般不考慮新申請人的上市申請： (a) 該申請人曾于上市文件建議刊發(fā)日期前的最近一個完整會計年度(即12個月)內(nèi)，更改了會計年度的起計日或結(jié)算日；或(b) 該申請人擬于盈利預(yù)測期(如有)或本會計年度(兩者中以較長的時期為準(zhǔn))內(nèi)，更改會計年度的起計日或結(jié)算日。 (2) 即使有上文第(1)項的規(guī)定，新申請人的附屬公司一般可獲準(zhǔn)更改其會計年度的起計日或結(jié)算日，但須符合下列各項規(guī)定：(a) 更改是為了使附屬公司與新申請人的會計年度一致； (b) 營業(yè)記錄及盈利預(yù)測已作出適當(dāng)調(diào)整，而所作的調(diào)整，須在本交易所規(guī)定提交的報告中作詳盡解釋；及(c) 在上市文件及會計師報告中充份披露作出更改的原因，及該項更改對新申請人的集團營業(yè)記錄或盈利預(yù)測的影響。8.21A (1)新申請人須在上市文件中加入有關(guān)營運資金的聲明。 在作出這項聲明時，新申請