1、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指南為了加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，規(guī)范投資者資產(chǎn)認(rèn)定、合 格投資者證券賬戶信息報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)及流程，根據(jù)全國(guó)中小企 業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法 （以下簡(jiǎn)稱 管理辦 法）等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。一、投資者適當(dāng)性的認(rèn)定 主辦券商為投資者開通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) （以 下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)） 證券交易權(quán)限， 應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照 管理 辦法的相關(guān)規(guī)定，對(duì)投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn) 行核查，具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：（一）自然人投資者證券賬戶和資金賬戶的認(rèn)定 可用于計(jì)算自然人投資者資產(chǎn)的證券賬戶和資金賬戶，包括中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算） 開立的證

2、券賬戶、投資者在主辦券商開立的賬戶、投資者交 易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶以及全國(guó)中小企業(yè)股 份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）認(rèn)可的 其他賬戶。其中，中國(guó)結(jié)算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶 及中國(guó)結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立的其他證券賬戶。（二）可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)認(rèn)定可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括在中國(guó)結(jié)算開立 的賬戶內(nèi)的證券資產(chǎn)、 在主辦券商開立的賬戶內(nèi)的資產(chǎn)、 投 資者資金賬戶內(nèi)的資金，以及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他資產(chǎn)。1.中國(guó)結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資 產(chǎn)的資產(chǎn)包括：股票（包括全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票、A

3、股、B股、優(yōu)先股和通過港股通買入的港股） 、公募基金份額、 債 券、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、 股票期權(quán)合約 （其 中權(quán)利倉合約按照結(jié)算價(jià)計(jì)增資產(chǎn)，義務(wù)倉合約按照結(jié)算價(jià) 計(jì)減資產(chǎn)） 、 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)。2.在主辦券商開立的賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn) 的資產(chǎn)包括： 公募基金份額、 私募基金份額、 銀行理財(cái)產(chǎn)品、 貴金屬資產(chǎn)等。3.資金賬戶內(nèi)，可計(jì)入自然人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括： 投資者交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金、股票期權(quán)保證 金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金 （包括義務(wù)倉對(duì)應(yīng)的保證金） 、全國(guó) 股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他資金資產(chǎn)。4.計(jì)算自然人投資者各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按 照

4、凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。投資者應(yīng)當(dāng)遵守 證券賬戶實(shí)名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用 他人的證券賬戶。5.核查投資者是否滿足相關(guān)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，對(duì)于投資者在 中國(guó)結(jié)算開立但托管在其他券商處的證券賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，可 以使用中國(guó)結(jié)算出具的投資者證券持有情況電子憑證并通過中國(guó)結(jié)算電子憑證校驗(yàn)平臺(tái)進(jìn)行確認(rèn)。（三）參與證券交易經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)定自然人投資者參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票、A股、B股交易的，均可計(jì)入其參與證券交易的時(shí)間。相關(guān)交易經(jīng)歷自 自然人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在上海證券 交易所、深圳證券交易所及全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)生首次交易起算。首次交易日期可通過主辦券商向中國(guó)結(jié)算查詢。（四）適

5、當(dāng)性評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)揭示 主辦券商應(yīng)當(dāng)做好投資者適當(dāng)性綜合評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)揭示，在評(píng)估自然人投資者對(duì)新三板股票交易規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)的了解 情況時(shí)，可以通過知識(shí)測(cè)評(píng)等形式進(jìn)行。通過網(wǎng)上方式為投 資者開通交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)核實(shí)投資者身份，確認(rèn)投資者已 經(jīng)以電子形式簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并以適當(dāng)方式向投資者明確 反饋交易權(quán)限開通結(jié)果。二、合格投資者證券賬戶信息報(bào)送及交易權(quán)限管理要求（一） 合格投資者報(bào)送范圍 主辦券商核查后認(rèn)定投資者符合管理辦法中適當(dāng)性條件的，應(yīng)當(dāng)在為投資者開通證券交易權(quán)限時(shí)，向全國(guó)股轉(zhuǎn) 公司報(bào)送合格投資者證券賬戶信息，掛牌公司回購專用賬戶 無需報(bào)送。主辦券商應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司開展自營(yíng)、資管業(yè)務(wù)使用的證券 賬戶，向

6、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送合格投資者賬戶信息。（二） 合格投資者報(bào)送方式主辦券商應(yīng)于每個(gè)交易日9:00-16:15期間，按照全國(guó) 中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易支持平臺(tái)數(shù)據(jù)接口規(guī)范有關(guān)要 求，通過深圳證券通信有限公司金融數(shù)據(jù)交換平臺(tái)（以下簡(jiǎn) 稱FDEP），向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送當(dāng)日新增合格投資者證券賬 戶信息。 報(bào)送的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括： 合格投資者業(yè)務(wù)開通流水號(hào)、證券賬戶、賬戶名稱、簽署日期、申請(qǐng)日期、類別標(biāo)識(shí)、營(yíng) 業(yè)部編碼等。類別標(biāo)識(shí)字段所涉全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易權(quán)限共四類：一類 交易權(quán)限可以參與精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層股票的發(fā)行與交 易；二類交易權(quán)限可以參與精選層、創(chuàng)新層股票的發(fā)行與交 易；三類交易權(quán)限可以參與精選層股票

7、的發(fā)行與交易；四類 交易權(quán)限可以參與優(yōu)先股的發(fā)行與交易。主辦券商未按時(shí)報(bào)送的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按其當(dāng)日無新增 合格投資者進(jìn)行處理；當(dāng)日多次報(bào)送的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司以其 最后一次報(bào)送的證券賬戶信息為準(zhǔn)；若同一報(bào)送文件中存在 同一證券賬戶重復(fù)報(bào)送的情形，則以流水號(hào)最小的證券賬戶 信息為準(zhǔn)。當(dāng)日無新增合格投資者的，主辦券商應(yīng)當(dāng)報(bào)送空 表。（三）投資者交易權(quán)限管理1.主辦券商向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送合格投資者賬戶信息當(dāng) 日，即可以為該投資者開通交易權(quán)限，允許其交易權(quán)限范圍 內(nèi)的掛牌公司股票。2.符合管理辦法 第九條規(guī)定情形的投資者， 主辦券商 可以依據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受限投資者可交易證券信息庫或查 詢到的投資者（曾）持

8、股記錄，為投資者提供買賣相應(yīng)股票 的交易權(quán)限。投資者拒絕簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的，主辦券商應(yīng)當(dāng) 僅為投資者提供賣出所持股票的交易權(quán)限，不得接受其買入 或申購委托。3.主辦券商將其名下交易單元租用給投資基金等機(jī)構(gòu)使 用的，應(yīng)當(dāng)與承租機(jī)構(gòu)就其合規(guī)使用交易單元進(jìn)行約定，明 確承租機(jī)構(gòu)不得違規(guī)將交易單元提供給不符合投資者適當(dāng) 性要求的第三方使用。三、合格投資者證券賬戶信息的處理流程（一）證券賬戶信息接收 每個(gè)交易日16:15后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司接收中國(guó)結(jié)算北京 分公司發(fā)送的增量證券賬戶信息。（二） 投資者適當(dāng)性管理證券賬戶信息生成 每個(gè)交易日19：30后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)各主辦券商上報(bào) 的合格投資者證券賬戶信息進(jìn)行匯總，生成當(dāng)日新增合格 投資者匯總信息庫 。上述事項(xiàng)完成后， 全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將主辦 券商報(bào)送的合格投資者證券賬戶信息與中國(guó)結(jié)算北京分公 司發(fā)送的曾持股證券賬戶信息進(jìn)行比對(duì)處理，生成受限投 資者可交易證券信息庫 ，主要包括全部受限投資者證券賬 戶及可交易證券等信息。（三）證券賬戶信息下發(fā)每個(gè)交易日20:00后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司通過FDEP向各主 辦券商下發(fā)當(dāng)日新增合格投資者匯總信息庫以及受限 投資者可交易證券信息庫 。每月第一個(gè)交易日20：00后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將向各主辦 券商下發(fā)截至當(dāng)日的全部合格投資者證券賬戶信息。四、報(bào)送錯(cuò)誤信息的反饋與處理 主辦券商報(bào)送合格投資者賬戶信息后，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司即 時(shí)